ADMINISTRACION FINANCIERA

TEMA DE LA SESIÓN:
ADMINISTRACION FINANCIERA Y EMPRESA

• Al finalizar la sesión, el estudiante define y determina el rol del Gerente Financiero

dentro de las organizaciones, así mismo, reconoce el valor del dinero en el tiempo.
FINANZAS

• ¿Qué son las finanzas?

FINANZAS

• Finanzas, se define como la búsqueda y utilización del dinero por parte de las
personas, empresas y el gobierno. (Tong, 2014)
• La riqueza será personal en el caso de las finanzas personales, patrimonial en el
caso de las finanzas empresariales y bienestar social en el caso de las finanzas
públicas.
• Las finanzas buscan responder preguntas sobre:
1. Financiamiento
GENERAR VALOR PARA
2. Inversiones LA EMPRESA
3. Crecimiento
POSICIÓN DE FINANZAS EN UNA ORGANIZACIÓN DE NEGOCIOS
TIPICA

Directorio

Ger. General

Gerente de Ventas Gerente de Finanzas Gerente de Manufactura

1. Maneja directamente el
efectivo y los valores
Negociables
2. Plantea la estructura de Tesorero Contralor
capital de la empresa

Administra Director de Contab. Dpto.

Administrador Contab.
dor de de Presupuesto de Financiera de
Crédito de Capital Costos Impuestos
Inventarios
EL ROL DEL GERENTE DE FINANZAS:

GERENTE DE
FINANZAS
Su rol de subdivide y separa en:

• Labor Administrativa
PLANEACION CONTROL
• Labor análisis económico – EJECUCION
Financiero

• Labor Contable
Sobre uso y obtención del dinero
y de los recursos financieros

MAXIMO VALOR DE LA EMPRESA

EL ROL DEL GERENTE DE FINANZAS:

Principales Funciones macro:

• Administración General:

a. Relación entre clientes internos y externos, tales como: Distintas áreas de la

empresa, Proveedores, instituciones gubernamentales, sistema financiero,

futuros inversionistas, etc.

b. Gestión y previsión de tesorería: Cobros y Pagos

• Labor análisis económico – Financiero: Elaboración de reportes , tales como, los

Estados Financieros básicos de la empresa, necesarios para la gestión y toma de

decisiones.

• Contabilidad:

Costos de bienes y servicios generados.

OBJETIVO DEL GERENTE FINANCIERO:

• Generar valor y mantenerlo, a través del adecuado uso y manejo del dinero y de los
demás recursos.

MAXIMIZAR EL VALOR DE LA EMPRESA PARA SUS PROPIETARIOS, es decir,

maximizar la riqueza de los accionistas.

La riqueza de los accionistas está representada por el PRECIO DE MERCADO DE

LAS ACCIONES de la empresa.
RESPONSABILIDADES DEL GERENTE FINANCIERO

• FUNCIONES : Tomar decisiones relacionadas con la obtención y el uso de los

fondos para el mayor beneficio de la empresa.

 PREPARACIÓN DE PRONÓSTICOS Y PLANEACIÓN.

 DECISIONES DE FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN, EVALUA LOS RIESGOS

Y BENEFICIOS EN CADA UNO DE LOS CASOS.

 COORDINACIÓN Y CONTROL.

 TRATO CON LOS MERCADOS FINANCIEROS

RESPONSABILIDADES DEL GERENTE FINANCIERO:

• TAREAS :

 Definir rentabilidades y retorno de inversiones.

 Trabajar en la construcción de herramientas como el presupuesto y el flujo de

caja (finanzas de operación y estratégicas).

 Mantener equilibrio entre liquidez y rentabilidad.

 Definir los factores críticos para lograr que la empresa gane.

 Asignar, distribuir fondos. Determinar prioridades entre las áreas.

 Gestionar recursos para la operación (con sincronía)

 Velar por la adecuada construcción de los estados financieros, con calidad.

RESPONSABILIDADES DEL GERENTE FINANCIERO:

• TAREAS :

 Velar por el adecuado cumplimiento de las obligaciones que se desprenden del

objeto social (bancos, proveedores, etc.).

 Analizar los resultados financieros, los indicadores de gestión, Los indicadores

financieros.

 Comparar los resultados con los presupuestos y tomar decisiones para mejorar
el valor de la empresa permanentemente.

 Tomar la dirección del negocio son amplio sentido ético y moral.

 Planeación, presupuesto y
control financiero

Fondeo y financiamiento Decisiones de inversión

(fondos bajo costo mínimo riesgo) Balanza: rentabilidad, liquidez y riesgo

Papel del Gerente Financiero

Relaciones con mercados financieros

Responsabilidad y Ética

Propósito:
INCREMENTO VALOR DE EMPRESA (EVA)
EL ROL DEL GERENTE DE FINANZAS

Perfil:

Todo Gerente de Finanzas deberá desarrollar experiencias y actuaciones en:

• Actividades Económicas y Financieras

• Mando / Liderazgo

• Dirección

• Gestión de Personal
EL ROL DEL GERENTE DE FINANZAS

Perfil:

Su perfil irá, normalmente aunque no necesariamente, por una formación de

Economista, Administrador, Ingeniero Industrial. Pero como sucede en todos los

puestos de la empresa, con frecuencia, otras titulaciones o trayectorias profesionales

pueden llevar a excelentes gerentes en las diversas áreas departamentales de la

misma, como la Financiera.

EL ROL DEL GERENTE DE FINANZAS

Conclusión:

• La importancia del Gerente de Finanzas para cualquier organización es vital. Ya que

no solo se trata de un profesional que tenga la capacidad de aumentar el valor de la

acción de la propiedad. Sino que además, tiene la difícil tarea de conseguir

estabilidad financiera. El perfil de contador ha quedado atrás. Ahora se puede

denotar mas involucramiento con el negocio mismo de la empresa.

 SISTEMA FINANCIERO PERUANO

¿ Qué entiende o conoce del sistema financiero?

https://www.youtube.com/watch?v=0SDCr6rJhaI
SISTEMA FINANCIERO

• Sistema financiero como el conjunto de

instituciones encargadas de la circulación
del flujo monetario y cuya tarea principal es
canalizar el dinero de los agentes
superavitarios (ofertantes de fondos) a los
agentes deficitarios (demandantes de fondos
quienes realizan actividades productivas).

• Las instituciones que cumplen con este papel

se llaman intermediarios financieros,
utilizando instrumentos financieros como
medio para hacer posible la transferencia de
fondos de ahorros a las unidades
productivas.
SISTEMA FINANCIERO

• En nuestro país, el sistema financiero está regulado por la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros (SBS), Ley N26702.

• Nuestro sistema lo conforman instituciones financieras, empresas e instituciones

de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP que operan en la intermediación financiera,
interpretada como la actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizadas a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e
inversiones.
SISTEMA FINANCIERO: IMPORTANCIA

• Permite realizar operaciones en un contexto estable.

• Reduce los costos de las transacciones

• Facilita el comercio

• Fácil y acceso a la información para los usuarios, evalúan las opciones , el riesgo,
los precios, etc.

• Acceso a una variedad de opciones de inversión o préstamos

• Los agentes financieros, canalizan y optimizan el uso de los recursos disponibles

en el mercado financiero
CLASES DE MERCADOS FINANCIEROS CON RELACION A LA
INTERMEDIACIÓN

• Ejemplo:
 En la sociedad
existente en empresas,
las cuales necesitan
financiar sus
proyectos; y para ello
tienen dos vías de
realizarlo: una a través
del crédito comercial o
bancario
(intermediación
indirecta), y la otra a
través del mercado de
valores
(intermediación
directa).
1. MERCADO DE INTERMEDIACIÒN INDIRECTA

• Es aquel lugar donde participa un intermediario, por lo general el sector bancario

(banca comercial asociada y la privada), que otorga preferentemente préstamos
a corto plazo (principal activo del mismo), previa captación de recursos del
público para luego colocarlos a un segundo, en forma de préstamos. Es así que
el ofertante de capital y el demandante del referido recurso se vinculan
indirectamente mediante un intermediario.

• Igualmente, se clasifica como intermediario indirecto a los vehículos de inversión

colectiva, tales como los fondos de inversión y los fondos de pensiones, y de
esta manera las personas acceden indirectamente al mercado a través de estos
vehículos
1. 1. SISTEMA BANCARIO

• Compuesto por los bancos estatales (como el Banco de la Nación) y la banca

múltiple, la cual comprende a los bancos: Banco de Crédito, Banco Continental,
Banco Scotiabank, entre otros.

1. 2. SISTEMA NO BANCARIO
• Conformado por empresas financieras, cajas municipales, cajas rurales de ahorro
y crédito, empresas de desarrollo para la pequeña y mediana empresa
(EDPYME), empresas de arrendamiento financiero, entre otras.

• Ambos mercados son supervisados y controlados por la Superintendencia

de Banca, Seguros y AFP (SBS).
MERCADO DE NTERMEDIACIÒN INDIRECTA PERUANO
2. MERCADO DE INTERMEDIACIÒN DIRECTA

• Dado un escenario en el cual las personas necesitan dinero para financiar sus

proyectos (agentes deficitarios) y no les resulta conveniente tomarlos del sector

bancario, quizás por elevadas tasas de interés, entonces pueden recurrir a emitir

valores (acciones o bonos) y captar así los recursos que necesiten, directamente

de los oferentes de capital.

• Se encuentra regulado y supervisado por la Superintendencia del Mercado de

Valores (SMV).
2. 1. MERCADO PRIMARIO

• Es aquel donde los emisores (empresas e instituciones privadas y públicas,

nacionales y extranjeras) ofrecen valores mobiliarios que crean por primera

vez, lo que les permite captar el ahorro de los inversionistas (personas naturales,

personas jurídicas y dentro de estas últimas, los inversionistas institucionales

como: bancos, AFP, financieras, fondos mutuos, entre otros) a través de la oferta

pública (requiere autorización previa de la ASFI: Autoridad de Supervisión del

Sistema Financiero, y de la correspondiente inscripción en el Registro del

Mercado de Valores) de sus valores mobiliarios.

2. 2. MERCADO SECUNDARIO

• Este mercado se realizan transacciones con valores que ya existen, esto se

origina cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos, entre otros

instrumentos, en la Bolsa de Valores con la finalidad de que sus accionistas u

obligacionistas (en el caso de tenedores de bonos o instrumentos de corto plazo)

tengan la posibilidad de vender dichos valores cuando necesiten liquidez (dinero).

En otras palabras, la negociación (compra-venta) de los valores se realiza en

más de una oportunidad; es decir, esto se produce cuando una persona compra

acciones en bolsa (utilizando los servicios de una SAB) y luego las vende, otro las

compra, y luego las vende y así sucesivamente.

REVISANDO LO APRENDIDO
TAREA 1:

1. Seleccionar una empresa que usted conozca e identificar cuales son las

funciones y responsabilidades del Gerente Financiero

2. Indicar cuales son las funciones principales del Banco Central de Reserva del

Perú, explicar cada una de ellas.

Exposición:

• Siguiente Clase, en forma aleatoria elección de los grupos

• Presentación en PPT, se califica creatividad

• Máximo 10 slides