LAURA CAROLINA CÁRDENAS ORTIZ

CONTADURÍA PÚBLICA V
ANÁLISIS FINANCIERO
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA REMINGTON
BOGOTÁ D.C - 2019
 ESTADOS FINANCIEROS
• Son los documentos de mayor importancia que recopilan la
información sobre la salud económica de la empresa, cuyo
objetivo es dar una visión general de la misma e incluyen
dentro de estos, el balance de situación, la cuenta de pérdidas
y ganancias, el estado de flujos de efectivo o la memoria.
• Todos los documentos recogidos tienen que caracterizarse por
ser fiables y útiles, teniendo que reflejar realmente lo que
está sucediendo en la empresa.
 TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS
Estados Financieros de propósito general
• Son los informes que se generan al final del cierre con el objetivo de
brindar información a usuarios indeterminados para que evalúen la
capacidad y el flujo económico acerca de la organización o empresa.

Hacen parte de esta clasificación

• Los Estados Financieros Básicos: Hace referencia a todos los
informes de Balance General en donde se podrá analizar los activos,
pasivos y el patrimonio para determinar la situación financiera de la
empresa en cierta fecha. Ejemplo: Estado de resultados, Estado de
cambio en el patrimonio, Estado de flujos de efectivos.

• Los Estados Financieros Consolidados: Son los informes que

contienen los resultados de las operaciones, los cambios en el
patrimonio y en la situación financiera.
 TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS
Estados Financieros de propósito especial
• Son los informes que se generan para responder necesidades
específicas de algunos usuarios en concreto relacionado con los
temas contables. Sus datos son por lo general de circulación o uso
limitado con el fin de suministrar información detallada de algunas
partidas u operaciones.

Hacen parte de esta clasificación

• Balance Inicial
• Estados Financieros de Períodos intermedios.
• Estado de Inventario
• Estados Extraordinarios
• Estados de Liquidación
• Estados de Costos
• Entre otros.
 ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF
Objetivo de la normatividad

• Suministrar información acerca de la situación financiera y flujos

de efectivo de la empresa para que sea útil a la hora de tomar
decisiones económicas, de igual forma estos estados reflejan los
resultados de la gestión realizada por los encargados de
administrar los recursos económicos de la empresa.

Estos estados financieros detallan información en cuanto a:

• Activos
• Pasivos
• Patrimonio neto
• Gastos e ingresos
• Flujos de efectivo
• Balance de situación
• Cuenta de pérdidas y ganancias
PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Las sociedades comerciales deben presentar estos

documentos durante un periodo limitado posterior a su
año contable, el cual suele ir desde el 1 de enero hasta el
31 de diciembre. Por su parte, las compañías que realicen
cierres inferiores al año (por ejemplo, semestrales)
deberán presentar cada estado financiero de forma
totalmente independiente.

• Todos los estados financieros deben ir firmados por los

encargados de su elaboración, revisión y aprobación.
Todos estos tipos de informes son auditados por
entidades gubernamentales, contadores, entre otros.
¿PARA QUIÉN VA LOS ESTADOS FINANCIEROS?
 BALANCE GENERAL

• El balance general es el estado financiero principal en

el que una empresa verifica lo que tiene y lo que
debe, se trata de un documento contable que ofrece
información sobre el estado de la situación
patrimonial en un momento determinado.
¿QUÉ SE OBTIENE CON EL BALANCE GENERAL?

• Se concluye información muy valiosa sobre la

empresa o negocio, como: el estado de las deudas,
lo que se debe cobrar o de cuánto dinero se
dispone, bien sea en un futuro presupuestado o en
un momento exacto.
 PARTES DE UN BALANCE GENERAL

• Activos: Los activos son todo lo que tiene la empresa y que

además tiene un valor específico, por ejemplo:
el dinero que se encuentra en la caja y en los bancos.

• Pasivos: Los pasivos son las deudas que tiene la empresa con
terceros. Los pasivos de la empresa pueden ser clasificados en
orden de exigibilidad utilizando categorías como pasivos corrientes,
a largo plazo y otros pasivos.

• Patrimonio: El patrimonio tiene que ver con lo que le pertenece

al empresario hasta la fecha en la que se realizó el balance general.
El patrimonio se clasifica en dos categorías que son las utilidades
retenidas y las utilidades del periodo anterior.
 DIAGNÓSTICO FINANCIERO
• Análisis que se realiza de la información que
proporciona la contabilidad y de toda la demás
información disponible, para tratar de determinar la
situación financiera de una empresa o de un sector
específico de ésta, determinando sus niveles de
endeudamiento, liquidez, rentabilidad y punto de
equilibrio financiero.

• El diagnóstico empresarial analiza la situación y las

expectativas de la empresa para evaluar su capacidad
para competir, tomar decisiones y formular planes de
acción, e incluye la identificación de las oportunidades
y las amenazas procedentes del entorno, los puntos
fuertes y débiles internos, y el escrutinio del futuro.
 ETAPAS DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO
Etapa premilinar – A través de esta etapa inicial se determina:

•El objetivo que persigue el análisis.

•El tipo de usuario que se es frente a la información (acreedor,
administrador, etc.).
•La información que se requiere para el análisis y el grado de precisión
que deberá tener.
•Los índices que se utilizarán para el análisis.

Etapa del Análisis Formal

Es el aspecto cuantitativo del análisis financiero que incluye el desarrollo

técnico del estudio. En esta etapa se desarrollan y se aplican las técnicas
y/o herramientas necesarias para lograr los objetivos planteados. Implica
la realización de:
•Cálculos.
•Gráficos.
•Mapas conceptuales.
 ETAPAS DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Etapa del Análisis Real

Es la parte cualitativa y culminante del análisis y en ella
procederemos con lo siguiente:

•Estudiar toda la información organizada en la etapa anterior.

•Detectar los problemas y sus respectivas causas.
•Emitir juicios.
•Plantear alternativas de solución.
•Seleccionar alternativas.
•Implementar alternativas.
 INDICADORES FINANCIEROS

• Los indicadores financieros permiten el análisis de la

realidad financiera, de manera individual, y facilitan
la comparación de la misma con la competencia y
con la entidad u organización que lidera el mercado.
 TIPOS DE INDICADORES FINANCIEROS
Indicadores de Liquidez

• Miden la capacidad que tiene la empresa de generar dinero efectivo para responder por sus
compromisos y obligaciones con vencimientos a corto plazo. Asimismo, sirven para determinar la
solidez de la base financiera de la empresa, que le permita dar respuesta oportuna al pago de sus
deudas.

Indicadores de Endeudamiento

• Miden la capacidad que tiene la empresa de contraer obligaciones para financiar sus operaciones e
inversiones, y respaldar las mismas con su capital propio. En otras palabras, evalúan la capacidad de
la empresa para responder a sus obligaciones, acudiendo a su patrimonio.

Indicadores de Rentabilidad

• Miden la capacidad que tiene la empresa de mantenerse en el tiempo. Es decir, la sostenibilidad

que ha de ser producto de la efectividad que tiene al administrar los costos y gastos y convertirlos
en utilidad.
Indicadores de Eficiencia

• Miden la capacidad que tiene la entidad para administrar los recursos; evalúan la manera como se
realizaron las gestiones y el rendimiento de los recursos utilizados durante el proceso, por lo cual,
los indicadores de eficiencia se centran principalmente en la relación existente entre los costos de
las materias primas y los productos finales.
 ANÁLISIS VERTICAL

• Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje)

que tiene cada cuenta dentro del estado financiero
analizado. Esto permite determinar la composición y
estructura de los estados financieros.

• El análisis vertical es de gran importancia a la hora de

establecer si una empresa tiene una distribución de sus
activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras
y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos
activos totales de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir
que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo
cual puede significar que la empresa pueda tener problemas
de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o
deficientes Políticas de cartera.
 ANÁLISIS VERTICAL
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por
100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces
tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10%
del total de los activos.
 ANÁLISIS HORIZONTAL

• Se busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido

cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a
otro. Con esto determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de
una cuenta en un periodo determinado, es el análisis que permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue
bueno, regular o malo.

• Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada

partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a
un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2
– el valor 1. La formula sería P2-P1:
 ANÁLISIS HORIZONTAL

• Las datos anteriores nos permiten identificar claramente cuales han sido las
variaciones de cada una de las partidas del balance.
• Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las
causas de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las
mismas . Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras
no tanto, y posiblemente haya otras con un efecto neutro.
¡Gracias
!