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Dr.

Arturo Morales Castro

®2015 por Arturo Morales Castro. Todos los derechos reservados.


Definición de Planeación
De acuerdo con Agustín Reyes Ponce, George R., define la planeación como:
planeación es: “La selección y relación de los hechos,
“Fijar el curso concreto de acción que ha de así como la formulación y uso de
seguirse, estableciendo los principios que premisas respecto al futuro en la
habrán de orientarlo, la secuencia de visualización y formulación de las
operaciones para realizarlo y la determinación actividades propuestas que se creen
del tiempo y números para su realización”. sean necesarias para alcanzar los
resultados deseados”.

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Definición de Planeación Financiera
De la planeación empresarial se deriva la planeación financiera.

Según Joaquín Moreno, “La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto
de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa
pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los
medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo”.

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Definición de Planeación Financiera
Según Morales y Morales, la planeación financiera establece la manera
de cómo se lograran las metas; además, representa la base de toda la
actividad económica de la empresa. Asimismo, pretende la previsión de
las necesidades futuras de modo que las presentes puedan ser
satisfechas de acuerdo con un objeto determinado, que se establece en
las acciones de la empresa.

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En qué consiste la Planeación Financiera
Elaboración del
Presupuesto de
Planificación
Efectivo
de Efectivo
La planificación financiera influye en las
operaciones de la empresa debido a
que facilita rutas que guían, coordinan y Aspectos clave
controlan las acciones para lograr sus
objetivos organizacionales.
Planificación de Elaboración de
Utilidades Estados Financieros
Proforma

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¿En qué consiste la Planeación
Financiera?
Para tener una buena Planeación Financiera, es necesario llevar un análisis de los factores
internos y externos qué afectan la toma de decisiones.
Dichos factores pueden ser de carácter:
 Económico (tasa de interés, inflación, política monetaria, fiscal y externa, los
mercados, etc.)
 Gubernamental (cambios a las leyes que rigen un país)
 Político
 Social y cultural (demografía, valores, creencias, costumbres, religión, etc.)
 Tecnológico
 Geográfico (clima, recursos naturales, etc.)

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Análisis FODA
Factores Internos

Factores Externos

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Horizonte de la Planeación Financiera

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Proceso de la Planeación Financiera
Proyectar
Determinación
estados
de fondos
financieros

Establecer Pronósticos de
sistemas de fondos
control disponibles

Diseño de Sistema
procedimientos compensatorio

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Presupuesto de efectivo
Los presupuestos de efectivo nos son útiles para señalar las
insuficiencias o excesos de efectivo que tendrá la empresa en un
futuro cercano, y así el administrador financiero tomará
decisiones bajo la premisa de que el dinero es considerado
como un recurso económico escaso y el cual debe de ser
empleado de forma óptima.
Presupuesto de Efectivo
SEMANAS, MESES AÑOS
CONCEPTO
TIEMPO
SALDO INICIAL
VENTAS A CREDITO
VENTAS DE CONTADO
APORTACIONES SOCIOS TOTAL DE
INTERESES GANADOS INGRESOS
VENTAS DE ACTIVO FIJO
PRESTAMOS OBTENIDOS
OTROS INGRESOS, ETC

PAGO A PROVEEDORES Y
ACREEDORES
COMPRAS AL CONTADO
PAGO DE PRESTAMO
PAGO DE INTERÉS TOTAL DE
PAGO DE VENTAS Y EGRESOS
ADMINISTRACIÓN
PAGO DE IMPUESTOS
COMPRAS DE ACTIVO
OTROS EGRESOS, ETC

LA DIFERENCIA ENTRE EL TOTAL DE INGRESOS Y EL DE GASTOS DA


EL FLUJO DE EFECTIVO DISPONIBLE

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Estados Financieros Pro forma
 Estado de Resultados Proforma.
 Balance General Proforma.
Muestra la utilidad o pérdida neta, así como
Este documento muestra la
los pasos que se realizaron para obtenerla en
situación financiera de la firma
un ejercicio determinado. Resume la actuación
para el periodo presupuestal e
esperada de un negocio a través del espacio
incluye la situación de activos,
específico de tiempo en términos de ingresos y
pasivos y capital contable.
gastos.

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Estados Financieros Proforma
 Estado de Cambios en la Situación  Estado de Variaciones en el Capital
Financiera. Contable.
El estado de cambios en la situación Registra las variaciones obtenidas por las
financiera proyectado, presenta el saldo en comparaciones de las cuentas de capital social,
efectivo del periodo presupuestal a partir reserva legal, utilidades y pérdidas acumuladas,
del balance general comparativo, mientras utilidad del ejercicio y el exceso e insuficiencia
que el de variaciones en el capital contable, del capital contable. El resultado de dichas
muestra la situación de la participación o comparaciones nos dará a conocer los posibles
derecho que tienen los propietarios en los cambios en la estructura financiera de la
activos de la empresa. empresa.

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Ejemplo del Presupuesto de Efectivo:
El restaurante “El mexicanito”, S.A. de C.V., formulo su presupuesto de efectivo, considerando la siguiente
información:
Restaurante “El mexicanito”, S.A. de C.V.
Flujo de efectivo del 01 de abril al 30 de junio de 2013

Concepto abril mayo junio


Ingresos

Saldo inicial $500 $800 $41,310


Ventas 50,000 80,000 70,000
Aportación de socios 5,000 0 0
Otros ingresos 5,000 3,000 0
Adquisición de financiamiento 0 50,000 0
Suma de efectivo disponible $65,000 $133,800 $111,310

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Ejemplo del Presupuesto de Efectivo:
Egresos

Compras de contado $39,000 $25,000 $25,500

Pago a proveedores 17,500 20,000 20,000

Pago de préstamo bancario 0 0 2,500

Pago de gastos (administración, venta) 32,100 30,000 33,589

Compra de activo fijo 0 17,490 0

Total de egresos $64,200 $92,490 $81,589

Saldo final de efectivo $800 $41,310 $29,721

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Ejemplo del Presupuesto de Efectivo:
El presupuesto de efectivo, muestra que el restaurante requiere solicitar un
financiamiento, ya que los ingresos propios le alcanzan para cubrir sus necesidades,
pero el restante no es suficiente para hacer frente a una contingencia o para realizar
nuevos gastos; por lo tanto, para el siguiente mes tramita un financiamiento, del cual
comienza a realizar los pagos en el mes de junio y meses posteriores a este. El flujo
nos va mostrar, mes con mes, cómo se comporta la empresa.

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Bibliografía
 AA.VV., Finanzas básicas, UNAM-FCA, IMCP y ANFECA, México, 2003.
 Apuntes de planeación estratégica del SUA.
 Brigham, Eugene F. y Joel F. Houston, Fundamentos de administración
financiera, Thomson, México, 2005.
 Hernández y Rodríguez, Sergio, Administración. Pensamiento, proceso,
estrategia y vanguardia, McGraw-Hill, México , 2002.
 Morales, Castro Arturo y Morales, Castro José Antonio. Planeación
Financiera. México, Editorial Patria. 2010, 245 pp.