“Una cooperativa es una asociación autónoma, de

hecho y derecho cooperativo, de personas que se

han unido voluntariamente para formar
una organización cuya administración y gestión debe
llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios, su
intención es hacer frente a las necesidades y
aspiraciones económicas, sociales y culturales que
conforman el objeto social o actividad corporativizada
de estas empresas, los principios
cooperativos constituyen las reglas básicas de
funcionamiento de estas organizaciones”
Las cooperativas financieras son organismos
especializados bajo la forma de cooperativas
cuya función principal consiste en adelantar
actividades financieras mediante operaciones
activas de crédito, su naturaleza es jurídica y
se encuentran sometidas al control,
inspección y vigilancia de la Superintendencia
Bancaria.
 Demostrar ante la Superintendencia
Bancaria experiencia no menor de tres
(3) años en el ejercicio de la actividad
financiera con asociados como
cooperativa de ahorro y crédito.

 Acreditar
el monto de aportes sociales
mínimos que se exija para este tipo de
entidad.
 Captar ahorro a través de depósitos a la
vista o a término mediante expedición de
CDAT y CDT

 Captar recursos a través de ahorro

contractual.

 Negociar títulos emitidos por terceros.

 Otorgar préstamos.

 Celebrar contratos de apertura de crédito.

 Comprar y vender títulos representativos de
obligaciones emitidas por entidades de
derecho público.
 La aceptación de letras de cambio.
 Otorgar avales y garantías en términos que
para el efecto autoricen la junta directiva
del banco de la república o el gobierno
nacional.
 Efectuar operaciones de compra y venta de
cartera.
 Abrir cartas de crédito sobre el interior en
moneda legal.
 Intermediar recursos de redescuento.
 Realizar operaciones de compra y venta de
divisas y demás operaciones de cambio
(regulado por la junta directiva del Banco
de la República).
 Emitir bonos.
 Prestar servicios de asistencia técnica,
educación, capacitación y solidaridad
directamente o mediante convenios con
otras entidades (ley cooperativa).
 Celebrar convenios dentro de las
disposiciones legales para la prestación de
otros servicios.
Surge el 6 de abril del año 2000 como
resultado de la fusión de las cooperativas
DONMATÍAS y COOBANCOQUIA y se
convierte en la primera Cooperativa
Financiera del país en los términos de la
Ley 454 de 1998, que creó y definió este
tipo de entidades como organismos
cooperativos especializados, cuya
función principal consiste en adelantar la
actividad financiera.
Fundada el 3 de julio de 1964, es una
empresa asociativa de derecho privado,
de responsabilidad limitada, sin ánimo de
lucro con fines de interés social, de
duración indefinida, con un número de
asociados y patrimonio variable e
ilimitado; es un establecimiento de ahorro
y crédito dirigido a sectores medio y
populares , en los términos establecidos
en las normas vigentes.
Es una organización de economía
solidaria que desde 1962 ofrece sus
servicios de ahorro, crédito y beneficios
sociales a los Asociados y a sus familias.

Tiene una estructura participativa, un

portafolio de beneficios y alianzas
estratégicas realizadas, además
enriquece el núcleo familiar de sus
asociados y ahorradores.
El 18 de mayo de 1957 fue fundada Cotrafa. Un
grupo de 161 personas entre trabajadores y
empleados de la empresa textil Fabricato, tenían
como base la existencia de una natillera dentro
de Fabricato, en la cual se desarrollaban
actividades de ahorro y crédito y también se
contaba con un almacén para la venta de
textiles y electrodomésticos.

Al pasar el tiempo, Cotrafa fue especializándose

en el sector solidario y financiero, llegando a
prestar productos y servicios financieros y sociales
de gran calidad para todos sus asociados y
ahorradores
El arrendamiento financiero o leasing
operativo, es un contrato mediante el
cual, el arrendador traspasa el derecho a
usar un bien a un arrendatario, a cambio
del pago de rentas de arrendamiento
durante un plazo determinado.
Vencido el término del contrato, el
arrendatario tiene la facultad de adquirir el
bien a un precio determinado, que se
denomina residual.

Precio originario Las cantidades

pagado por el abonadas por el
arrendador (más los arrendatario al
intereses y gastos) arrendador.

Si el arrendatario no ejerce la opción de

adquirir el bien, deberá devolverlo al
arrendador, salvo que el contrato se
prorrogue.
Sus antecedentes se remontan a 5,000 años a.C., época en que fue
utilizado por los sumarios, el leasing es un contrato cuya tipificación se
ha ido configurando como una forma de financiamiento y prestación
de servicios.

Se trata de un fenómeno económico singular cuyo desenvolvimiento

comienza con la expansión del ferrocarril a mediados del siglo XIX,
cuando en Inglaterra se constituyen las primeras sociedades de
responsabilidad limitada que tiene por objeto realizar operaciones de
leasing; de la misma manera, en los E.U.A. En 1952 se funda una
sociedad de leasing en San Francisco, la United States Leasing
Corporation, para dar respuesta a algunas necesidades para las
cuales las técnicas financieras que existían eran insuficientes.
Empezaron a usar eslóganes como "leadership not ownership", con el
que se pretendía generar la idea de que para un empresario que
utiliza vehículos, máquinas y locales industriales, poco importa si son de
su propiedad, con tal de que los tenga a su disposición; o el de "pas as
you earn" que su significado es simplemente que las obligaciones
resultantes del leasing.

En los 70's y a inicios de los 80's , el leasing alcanza su expansión mundial.

 El leasing no es reconducible a ninguno de los contratos
típicos, y en particular:

 No al mutuo, no obstante ser, una financiación verdadera y

propia, falta la obligación de restituir al mutuante las cosas
fungibles pasadas en propiedad al mutuario.
 No al comodato, por la onerosidad que lo distingue.
 No a la venta y en particular a la venta en cuotas con
reserva de la propiedad, con la cual presenta alguna
afinidad, porque falta el pasaje de la propiedad del
vendedor al comprador.
 No a la locación o al arrendamiento, porque sobre la
afinidad indudablemente existente prevalecen las
diferencias: mientras que en el arrendamiento cualquiera
puede ser locador, en el leasing el locador es siempre una
sociedad que ejerce profesionalmente una actividad.
La doctrina Italiana considera al leasing como
un contrato mixto, formado por un
arrendamiento y una promesa unilateral de
venta por parte del arrendador.
Esta modalidad se encuadra como un
contrato mixto en razón de que la intención
económica de los sujetos está estrechamente
vinculada a ellos y la estructura jurídica
característica del alquiler de equipo de
producción presenta diferencias con el
esquema típico, consistente en la actividad
intermediaria desarrollada entre el fabricante y
el usuario de los equipos o bienes.
Parte de la doctrina interpreta al leasing, en primer
lugar, como una operación financiera, ya que al ser
el tomador quien elige por si mismo el bien del
proveedor, la propiedad del dador queda
despojada prácticamente de todos sus atributos
normales, por lo que el interés del dador de la
operación pasa a ser puramente financiero y se
limita a recuperar el monto de su inversión en capital;
y en segundo lugar que el contrato de locación
entre el dador y el tomador se concluye por un
periodo que toma en cuenta el tiempo que insume
la amortización económica.
1. Al finalizar el contrato, el arrendador financiero está
obligado a ofrecer a su cliente (arrendatario
financiero) la posibilidad de adquirir el bien. Esta nota
no se comparte con el contrato de arrendamiento,
aunque pueda tener características similares
al leasing.
2. En opinión de los doctores Uría (ya fallecido),
Menéndez, Sánchez Calero y otros, no puede
calificarse como un contrato de arrendamiento o
una variedad del arrendamiento, ya que la función
del contrato mercantil de leasing no es tanto ceder el
uso de un bien (mueble o inmueble), cuanto
financiar la posibilidad de explotarlo o disfrutarlo,
como una alternativa al préstamo de dinero o a otros
contratos de financiación.
3. Durante toda la vida del contrato, la entidad
de leasing (arrendador financiero) mantiene la
titularidad sobre el bien objeto del contrato,
aunque no responde de los vicios que pueda
aquejar al bien, es el arrendatario financiero (el
usuario), quien corre con los deterioros y la
pérdida del susodicho bien.

4. El leasing no es un préstamo de uso (contrato

que se denomina comodato), aunque también
se asemeje a él.

5. Este contrato puede llevar aparejada una

cláusula por la cual el cliente está obligado a
soportar las inspecciones que sobre el bien
desee hacer el propietario del mismo (entidad
arrendadora de leasing), e igualmente, el
cliente estaría obligado a pagar a su costa un
seguro al que le obliga la entidad de leasing.
6. Frente al incumplimiento del cliente, la entidad de leasing
podrá ejercer acciones declarativas o ejecutivas (si cuenta
con un título de esta naturaleza para ejercitar su derecho).
Además puede resolver el contrato e instar al juez, a través
de un corto procedimiento procesal, la recuperación del
bien objeto del contrato. Todo ello, sin perjuicio de que el
cliente haga valer otras pretensiones relativas al contrato
de leasing en el procedimiento declarativo que
corresponda.

7. Si el arrendatario financiero fuere declarado en concurso de

acreedores, la entidad de leasing, como propietaria del
bien, puede interponer su «tercería de dominio».

8. Contiene distintas ventajas de carácter fiscal para las

empresas ya que es la entidad de leasing la que hace frente
al pago de los impuestos indirectos (IVA e IGIC) de la
adquisición del bien que no son repercutidos al arrendatario
financiero para el cálculo de las cuotas, ya que el impuesto
que recae sobre estas cuotas (IVA o IGIC) para el
arrendatario financiero no se debe a la adquisición del bien
sino al servicio de arrendamiento del mismo.
Hay dos tipos de costos de leasing, uno es el
coste de depreciación que es el más caro de
estos dos factores y el coste del préstamo del
dinero (es el coste financiero que varia según
el tipo de interés aplicable por la entidad
arrendadora).

El coste del leasing será un interés más el

cálculo de la amortización del equipo; dicho
coste resulta muy adecuado para empresas
con poco capital, además de las ventajas
fiscales que tiene.
Para el cálculo del pago mensual total (incluyendo el
coste de depreciación más el coste del préstamo del
dinero) se utiliza la siguiente fórmula:

R= V i (1+ i )N – F i
(1 + i)N – 1

Donde:
R - Pago mensual
V - Valor actual del bien
F - Valor final del bien o valor residual (opción de compra)
i - Tasa de interés (expresada en términos mensuales)
N - Número de periodos o mensualidades
Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no está
en condiciones de destinar recursos para su adquisición. Entonces,
se comprende con alguna compañía de leasing u otra institución
financiera que lo ofrezca, para que esta, de acuerdo con las
especificaciones y requerimientos técnicos dados por el interesado,
la adquiera. Luego se lo entrega a la persona para que lo utilice
durante un plazo definido, a cambio del pago de una cierta
cantidad de dinero, expresada en cuotas periódicas que deben ser
siempre iguales o ascendentes. La operación se formaliza a través
de un contrato de arrendamiento financiero con opción de
compra. Una vez que se cumple el periodo acordado, el cliente o
arrendatario puede adquirir el bien, siempre que pague una cuota
adicional que suele ser igual a las vencidas anteriormente y con la
que se perfecciona la compraventa del bien. Se debe tener
presente que el acuerdo entre ambas partes es irrevocable: el bien
no puede ser devuelto a la compañía de leasing antes del plazo
convenido. La duración contractual para poder acogerse a los
beneficios fiscales debe tener un periodo de duración de al menos
dos años, en caso de bienes muebles, y de al menos 10 años en
caso de bienes inmuebles. Con este sistema es posible obtener casi
cualquier equipo o maquinaria. Incluso si se comercializa en el
extranjero.
Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El
contrato del leasing suele durar tanto como la vida
económica del elemento patrimonial en cuestión, que al
final del periodo de alquiler puede ser comprado.

Por lo general el leasing es usado para cosas que se

deprecian o se tornan obsoletos en un plazo no muy largo,
como los vehículos o los ordenadores.

El importe de las cuotas de arrendamiento financiero

incorpora la amortización del bien, los intereses del capital
productivo (coste financiero), los gastos administrativos y a
veces una prima de riesgo por si falla la empresa
arrendataria. A esta cuota se le añaden los impuestos
indirectos vigentes para este tipo de operaciones (por
ejemplo, el IVA).

Existe una modalidad parecida que también es muy usada

por las empresas el denominado renting. El renting es un
arrendamiento simple que generalmente no ofrece dentro
del contrato opción de compra al cliente, y por tanto no se
contempla en el balance de las empresas arrendatarias.
 Se puede financiar el 100% de la inversión.
 Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente.
 Flexible en plazos, cantidades y acceso a servicios.
 Permite conservar las condiciones de venta al contado.
 La cuota de amortización es gasto tributario, por lo cual el valor
total del equipo salvo la cantidad de la opción de compra se
rebaja como gasto, en un plazo que puede ser menor al de
la depreciación acelerada. La empresa así, puede obtener
importantes ahorros tributarios.
 Mínima conservación del capital de trabajo.
 Oportunidad de renovación tecnológica.
 Rapidez en la operación.
 El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la
empresa. En caso contrario (sin leasing), si en una actividad
comercial se requiere una fuente de inversión para nuevos
equipos, es frecuente que se haga la financiación del proyecto
con aumentos de capital o emisión de acciones de pago, lo
que implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la
empresa entre nuevos socios reduciéndose el grado de control
sobre la compañía.
 Se accede a la propiedad del bien, a veces al final
del contrato, al ejercer la opción de compra.
 No permite entregar el bien hasta la finalización del
contrato.
 Existencia de cláusulas penales previstas por
incumplimiento de obligaciones contractuales.
 Coste a veces mayor que el de otras formas de
financiación, en particular cuando se producen
descensos en los tipos de interés.
 Al final del contrato se le cobrará un monto adicional
por todo aquello que disminuya el valor de reventa
del bien.