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HERRAMIENTAS PARA EL
CONTROL PRESUPUESTARIO
ESTADOS
ESTADO DE
FINANCIEROS
SITUACIÓN PROYECCIÓN DEL
PROYECTADOS
FINANCIERA FLUJO DE CAJA
(MENSUALES Y
(BALANCE GENERAL)
ANUALES)
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
MENSUALES Y ANUALES
• Para poder proyectar este estado financiero será necesario considerar una serie de
pasos para su realización. Se debe seguir una serie de pasos para poder proyectar
esas cifras, iniciando con:
• El pronóstico de ventas, programa de producción
• Requerimiento de mano de obra, materia prima,
gastos de fabricación
• Estimación de los gastos de operación y el estado de
resultados.
• Se utiliza como información inicial el último balance.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(BALANCE GENERAL)
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(BALANCE GENERAL) – EJEMPLO 01
• Para hallar la utilidad neta será necesario proyectar el Estado de Resultado, tanto en sus
valores históricos y proyectados son:
Histórico Proyectado
Ventas 27,300,000 39,000,000
Costos variables 9,380,000 13,400,000
Gastos variables 4,095,000 5,850,000
Margen de contribución 13,825,000 19,750,000
Costo fijo 6,100,000 6,100,000
Gasto fijo 4,700,000 4,700,000
Utilidad Operativa 3,025,000 8,950,000
Intereses 2,174,250 2,174,250
Utilidad antes de Impuestos 850,750 6,775,750
Impuestos 340,300 2,710,300
Utilidad Neta 510,450 4,065,450
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(BALANCE GENERAL) – EJEMPLO 01
HISTÓRICO PROYECTADO
• Debido al incremento del uso de la Caja 957,250 1,367,500
capacidad, las ventas, también se Cuentas por Cobrar 16,380,000 23,400,000
incrementaron, así como sus costos y Materias primas 4,500,000 4,500,000
Total corriente 21,837,250 29,267,500
gastos variables. Todo esto afectará a
Equipo 3,500,000 3,500,000
la utilidad neta proyectada de manera Edificios 25,000,000 25,000,000
positiva. Los valores de costo y gasto Maquinaria 18,000,000 18,000,000
fijo, así como los intereses no se Depreciación -6,800,000 -13,600,000
tuvieron incrementos para el estado Total fijos netos 39,700,000 32,900,000
Total activo 61,537,250 62,167,500
financiero proyectado.
Obligaciones corto plazo 5,000,000 5,000,000
• Los saldos finales del balance general Proveedores 70,000 100,000
proyectado no son iguales, existe un Sobregiro 4,500,000 4,500,000
Pasivo laboral 416,500 595,000
diferencial entre los pasivos el Impuestos 340,300 2,710,300
patrimonio. Total pasivo corriente 10,326,800 12,905,300
Obligaciones largo plazo 35,700,000 35,700,000
• El exceso de financiamiento es
Total pasivo largo plazo 35,700,000 35,700,000
de 6’013,700,y se cumplirá si se Total pasivo 46,026,800 48,605,300
incrementa las ventas en un Utilidad 510,450 4,575,900
42.86% respecto de las ventas Capital 15,000,000 15,000,000
anteriores. Total capital 15,510,450 19,575,900
Total pasivo y capital 61,537,250 68,181,200
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(BALANCE GENERAL) – EJEMPLO 02
Total Activo Corriente 40500 46950 Total Pasivo Corriente 20500 25250
• Por el lado del pasivo y capital, la empresa también incrementaría su cuenta con
proveedores y el pago de impuestos, además por la compra de la maquinaria se
accedería a un crédito que al término del próximo año habría ido pagando y tendría
una deuda bancaria de que afectaría el pasivo tanto de corto como de largo plazo.
La empresa industrial “Elle SA” tiene los siguientes supuestos para elaborar su flujo
de caja proyectado:
• Su política de cobros es 20% al contado, 30% al primer mes y 50% a los dos
meses, por el contrario, sus compras representan el 70% de sus ventas y su
política de pagos es 70% al contado, 20% a 30 días y 10% a 60 días.
• Ferrer Quea, Alejandro. 2004. Estados Financieros Proyectados (Parte I). Actualidad
Empresarial, Recuperado de
http://aempresarial.com/servicios/revista/58_5_OYLMLMJSARTEMHNPBNZUTXFZN
BMTZPMOOXBAJKTKCMOOTBEVPD.pdf