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Estados Contables I: Estado de

flujo de efectivo y equivalentes a


efectivo
Presentación preparada por
Carlos Federico Torres

14/06/2019 Carlos Federico Torres 1


Estado de flujo de efectivo y
equivalentes a efectivo
Normas vigentes
1. Norma Argentina: RT 8 y RT9
RESOLUCIÓN_TÉCNICA_Nº_8_FACPCE MAR_2014.pdf.lnk
RESOLUCIÓN_TÉCNICA_Nº_9_FACPCE MAR_2014.pdf.lnk
2. Interpretación nº 2 de la FACPCE, referida a la
exposición de flujos generados por el propio
efectivo y los equivalentes a efectivo (intereses,
diferencias de cambio y RECPAM)
3. Norma Internacional: NIC 7.
NIC07_MAR_2014.pdf.lnk

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Objetivos de su presentación
1. Mostrar el stock y variación en un
período de los conceptos que el Ente
Atesora/Administra para atender sus
compromisos de corto plazo (max. 90
dd.)
2. Se revelan así pautas acerca de las
políticas de administración del
Efectivo/Equivalentes por parte del ente.

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Conceptos que integran el
efectivo y sus equivalentes
Rubros del Rubros
ESP del EFE
Caja y Saldos
Efectivo
en Bancos
Equivalentes de Efectivo
Inversiones Condiciones / Requisitos..
corrientes 1. Vencimiento hasta 90 días.
2. Riesgo insignificante de cambio de
valor.

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Conceptos que califican como
equivalentes de efectivo
1. Depósitos a plazo fijo que originalmente fueron
impuestos hasta 90 días de plazo
2. Los cheques de pago diferido recibidos hasta
ese plazo y con cobranza asegurada
(certificación de pago emitida por el banco
girado), si bien en apariencia cumplen con
ambos requisitos, no califican como EE, dado
que se originan en actividades operativas
(ventas) y no en una operación de
administración del efectivo
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Inclusión de los sobregiros
bancarios en el concepto E y EE
• No contemplado por la RT 8, si lo está en
cambio como posibilidad en las NIIF en
los casos en los que los sobregiros forman
parte de la política de financiación habitual
de la empresa.

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Conciliación entre el estado de
situación patrimonial y el EFE
• En las NIIF y NIIF para PyMES se prevé la
conciliación del rubro “Efectivo y equivalentes
de efectivo” del EFE con sus importes según el
ESP, es decir:
– Caja y Bancos
– Inversiones Corrientes que cumplan requisitos de
EeEe
– Pasivos Bancarios por Adelantos en c/c.

• Esta disposición no aparece en la RT 8.


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Igualdad Básica considerada en la
preparación del Estado de E y EE
Concepto

Efectivo + Equivalentes de efectivo

= Complemento
Pasivo + Patrimonio neto – Resto de activos
es decir, los no incluidos en el efectivo y sus
equivalentes
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Evolución histórica de los Estados Contables
que informaron
Situación y Evolución Financiera
Estado Concepto Complemento
de Variación
Pasivo no cte. + PN –
del Capital AC - PC
Activo no corriente
Corriente
de Uso y Pasivo + PN - RA
E + Inversiones
Aplicaciónes
corrientes
de Fondos

de Flujo de
E + EE Pasivo + PN – RA
E y EE

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Conclusión acerca la Evolución del
Estado
• Dado que el actual Estado de Efectivo y
Equivalentes de Efectivo posee un
concepto mas restrictivo y un
complemento mayor que el de sus
predecesores, la cantidad de causas de
variaciones expuestas es la mayor de
todas  se brinda información más
amplia, cumpliendo mejor así el requisito
de integridad o suficiencia.
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Origenes (Identificación) de los flujos que
justifican stock y variaciones de E y EE en un
período

1. Aumento de pasivos
Flujos 2. Aumento de patrimonio neto
positivos 3. Disminuciones en resto de los
(▲E y EE) activos (no e ni ee)

1. Disminución de pasivos
Flujos 2. Disminución de patrimonio neto
negativos 3. Aumentos en resto de los activos
(▼E y EE) (no e ni ee)

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Clasificación de las causas por
actividades
Operativas
Se admite la preparación por el método directo o
por el indirecto, pero se recomienda el primero.

Causas
De Inversión

De Financiación

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Causas Operativas
Revelan la capacidad autogeneradora de
efectivo del ente informante, por el
desarrollo de su actividad principal (cobros y
pagos por ventas y gastos).
Es generado por el resultado del período,
por los reconocidos en períodos anteriores
y/ó por los a reconocer en posteriores, pero
cuyo efecto en el efectivo se produce en el
período informado.

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Identificacion de Causas Operativas

1. Cobros a clientes por ventas de bienes y


servicios
2. Pagos a proveedores por compras de bienes y
servicios
3. Pagos al personal y cargas sociales
4. Pagos de impuestos (excepto ganancias)
5. Pagos de intereses (operativos)
6. Pagos de impuesto a las ganancias
7. Cobros de intereses (operativos)
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Efectos de la variación de rubros
operativos

Créditos por ventas


(primer efecto)

Más Saldo inicial


Igual: Ventas
Ventas incluidas Menos saldo
cobradas en el
en el resultado final de créditos
ejercicio
por ventas

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Efectos de la variación de rubros
operativos

Bienes de cambio

Más: EI
Costo de ventas Menos: EF Igual: Compras
incluido en el de bienes de del ejercicio
resultado cambio

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Efectos de la variación de rubros
operativos
Deudas
comerciales
(primer efecto)

Compras Más Saldo inicial


Igual: Compras
del ejercicio Menos saldo
pagadas en
obtenidas en el final de deudas
el ejercicio
paso anterior comerciales

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Efectos de la variación de rubros
operativos
Deudas
por
remuneraciones y
cargas sociales

Más Saldo inicial


Igual: Gastos en
Gastos en Menos saldo
personal
personal incluidos final de deudas
pagadas en
en el resultado por remuneraciones
el ejercicio
y cargas sociales
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Efectos de la variación de rubros
operativos
Deudas por
impuestos a
cargo del ente
(excepto
ganancias)

Más Saldo inicial


Impuestos y Igual: Impuestos
Menos saldo
tasas y tasas
final de deudas
incluidos pagadas en
por esos
en el resultado el ejercicio
conceptos

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Causas de Inversión
• Son aquellas que revelan el impacto en
el efectivo de las colocaciones al
margen de la actividad principal, con
objeto de renta adicional.
• Comienzan con flujos negativos
efectuados con la finalidad de generar
luego ingresos por cobros de rentas,
intereses, alquileres, etc. o por ventas
de las inversiones

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Causas de Financiación
• Son aquellas que revelan el impacto
en el efectivo de las transacciones
destinadas a mantener la estructura
de financiamiento de las actividades
operativas y/ó de inversión del Ente.
• Comienzan con flujos positivos por
desembolsos de 3ros. que en el futuro
generarán devoluciones de efectivo
(capital e intereses) a su favor.
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Método directo
Identificacion de Causas Operativas
1. Cobros a clientes por ventas de bienes y
servicios
2. Pagos a proveedores por compras de
bienes y servicios
3. Pagos al personal y cargas sociales
4. Pagos de impuestos (excepto ganancias)
5. Pagos de intereses (operativos)
6. Pagos de impuesto a las ganancias
7. Cobros de intereses (operativos)
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Cómputo del efecto del IVA en el
método directo
 En principio el efecto debiera ser nulo si
DF del ejercicio = CF del ejercicio + Neto a
pagar por el ejercicio
Pero esta neutralidad es afectada por los
saldos existentes al inicio y al cierre del
ejercicio por estos tres conceptos (DF a
cobrar, CF a pagar y Neto a depositar).
Por resultar afectada requiere consideraciones
al confeccionar EFEyEE  3 Alternativas

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Alternativas para exponer el
efecto IVA en AO opción Directa
1. Incluyendo el IVA en cobros a clientes,
pagos a proveedores y pago de otros
impuestos.
2. Incluyendo sólo “el efecto neto IVA” en el
rubro “Pago de Impuestos”, o en su caso,
en uno adicional.
3. Manteniendo el IVA en el saldo inicial de
créditos por ventas y de proveedores, pero
no en ventas ni compras y por lo tanto,
eliminar también el total del neto a pagar
por el ejercicio.
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Primera alternativa
1. El efecto del DF incide en el rubro Cobros a
clientes (DF contenido en el saldo inicial
de créditos por ventas MAS DF del ejercicio
MENOS DF contenido en el saldo final de
créditos por ventas)
2. Lo mismo ocurre con el CF en el rubro
Pagos a proveedores de bienes y servicios
3. En “Pagos de otros impuestos” se incluye
la suma del SI adeudado a FCE Ant. MAS el
Neto pagado del ejercicio MENOS el saldo
final adeudado a FCE
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Ejercicio:
Demo 3 Casos IVA.doc
Netos IVA TOTAL
Saldos a Cobrar a Clientes 30.000,00 6.300,00 36.300,00
Saldos a Pagar a Proveedores 25.600,00 5.376,00 30.976,00
Iva a Pagar al Inicio del Eje 3.100,00
Ventas del Ejercicio 260.000,00 54.600,00 314.600,00
Compras del Ejercicio 160.000,00 33.600,00 193.600,00
Saldos a Cobrar a Clientes 40.000,00 8.400,00 48.400,00
Saldos a Pagar a Proveedores 24.000,00 5.040,00 29.040,00
Iva a Pagar al Cierre del Eje 4.460,00

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Alternativas para descubrir el Efecto Neto del IVA en el Efectivo
Alte1 Alte2 Alte3
EFECTIVO AL INICI0 100.000,00
EFECTIVO AL INICI0 187.324,00
Variación del Ejercicio 87.324,00

Cobros a Clientes 302.500,00


Pagos a Proveedores -195.536,00

Pagos de Otros Impuestos -19.640,00


Efecto Neto IVA

Variación Efectivo 87.324,00

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Segunda alternativa
1. Los rubros “Cobranzas a clientes” y “Pagos
a proveedores” se incluyen sólo por los
respectivos flujos netos de IVA.
2. La incidencia neta del IVA sobre el efectivo
se muestra en una sola cifra como “Pagos
de otros impuestos”, o en un rubro
especial: “Efecto neto positivo del IVA”,
según dicho efecto neto sobre el efectivo
sea negativo (pagos) o positivo (incremento
de saldos), respectivamente.
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Segunda Alternativa:
Componentes del “Efecto Neto IVA”
+ DF incluido en el saldo inicial de créditos por
ventas
- DF incluido en el saldo final de créditos por
ventas
- CF incluido en el saldo inicial de deudas
+ CF incluido en el saldo final de deudas
- Saldo inicial de “IVA a pagar”
+ Saldo final de “IVA a pagar”
= EFECTO NETO DEL IVA
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Ejercicio
Netos IVA TOTAL
Saldos a Cobrar a Clientes 30.000,00 6.300,00 36.300,00
Saldos a Pagar a Proveedores 25.600,00 5.376,00 30.976,00
Iva a Pagar al Inicio del Eje 3.100,00
Ventas del Ejercicio 260.000,00 54.600,00 314.600,00
Compras del Ejercicio 160.000,00 33.600,00 193.600,00
Saldos a Cobrar a Clientes 40.000,00 8.400,00 48.400,00
Saldos a Pagar a Proveedores 24.000,00 5.040,00 29.040,00
Iva a Pagar al Cierre del Eje 4.460,00

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Alternativas para descubrir el Efecto Neto del IVA en el Efectivo
Alte1 Alte2 Alte3
EFECTIVO AL INICI0 100.000,00 100.000,00
EFECTIVO AL INICI0 187.324,00 187.324,00
Variación del Ejercicio 87.324,00 87.324,00

Cobros a Clientes 302.500,00 250.000,00


Pagos a Proveedores -195.536,00 -161.600,00

Pagos de Otros Impuestos -19.640,00


Efecto Neto IVA -1.076,00

Variación Efectivo 87.324,00 87.324,00

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Alternativa 2: Demostración ENI

EFECTO NETO IVA


6.300,00 + DF incluido en el saldo inicial de créditos por ventas
-5.376,00 - CF incluido en el saldo inicial de deudas)
-8.400,00 - DF incluido en el saldo final de créditos por ventas)
5.040,00 + CF incluido en el saldo final de deudas
-3.100,00 - saldo inicial de “IVA a pagar”
4.460,00 + Saldo final de “IVA a pagar”
-1.076,00 EFECTO NETO IVA
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Segunda Alternativa: ¿Qué ocurre si el
saldo inicial o final del neto es a favor de
la empresa?
Deben modificarse los respectivos signos, dado que
1. Si el saldo inicial es a favor de la empresa, entonces
en el ejercicio lo utilizará disminuyendo el saldo a
pagar del primer mes, segundo, etc., hasta donde le
alcance, por lo tanto en lugar de restarlo como pago
en el ej. debe sumarse como disminución de ese
pago.
2. Si el saldo final es a favor de la empresa, entonces
en lugar de sumarse para neutralizar la salida no
producida de efectivo, debe restarse del mismo
dado que dicho saldo a favor es producto de un
mayor pago en el ejercicio.

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Tercera alternativa
1. Al calcular Cobros y Pagos,
a. se mantiene el IVA en los saldos iniciales y
finales de créditos por ventas y de proveedores
de bienes y de servicios, contemplándose así la
incidencia de los cuatro primeros componentes
de la cifra única empleada en la segunda
alternativa.
b. Las ventas y compras del ejercicio se computan
sin IVA, eliminando DF y CF del ejercicio, los que
forman parte de la “fórmula neutra”, recordando
que:

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Tercera alternativa
• 3. Recordando que:
DF del ejercicio = CF del ejercicio + Saldo a
depositar del ejercicio
 La no consideración de estos tres
elementos es neutra en relación a su
incidencia en el efectivo, quedando entonces
sólo incluido el efecto de los seis elementos
de la cifra única que se determina en la
segunda alternativa.

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Tercera alternativa
3. Al calcular “Pagos de otros
impuestos”
 sólo incidirá las diferencia entre saldo
inicial y saldo final de “IVA a depositar”,
dado que el total del ejercicio por ese
concepto no se considera por la
eliminación del DF y CF referido en la
“fórmula neutra”.

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Ejercicio
Netos IVA TOTAL
Saldos a Cobrar a Clientes 30.000,00 6.300,00 36.300,00
Saldos a Pagar a Proveedores 25.600,00 5.376,00 30.976,00
Iva a Pagar al Inicio del Eje 3.100,00
Ventas del Ejercicio 260.000,00 54.600,00 314.600,00
Compras del Ejercicio 160.000,00 33.600,00 193.600,00
Saldos a Cobrar a Clientes 40.000,00 8.400,00 48.400,00
Saldos a Pagar a Proveedores 24.000,00 5.040,00 29.040,00
Iva a Pagar al Cierre del Eje 4.460,00

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Alternativas para descubrir el Efecto Neto del IVA en el Efectivo
Alte1 Alte2 Alte3
EFECTIVO AL INICI0 100.000,00 100.000,00 100.000,00
EFECTIVO AL INICI0 187.324,00 187.324,00 187.324,00
Variación del Ejercicio 87.324,00 87.324,00 87.324,00

Cobros a Clientes 302.500,00 250.000,00 247.900,00


Pagos a Proveedores -195.536,00 -161.600,00 -161.936,00

Pagos de Otros Impuestos -19.640,00


Efecto Neto IVA -1.076,00
Efecto Positivo IVA 1.360,00
Variación Efectivo 87.324,00 87.324,00 87.324,00

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Alternativa 3: Demostración

EFECTO IVA A DEPOSITAR

-3100 - saldo inicial de “IVA a pagar”


4460 + Saldo final de “IVA a pagar”
1360 EFECTO NETO IVA

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Método indirecto
 Abstracción:
Asume que el resultado del ejercicio
es un flujo de efectivo neto.
Luego efectúa las conciliaciones
necesarias para arribar al efecto que
dicho resultado tuvo realmente sobre el
efectivo y sus equivalentes.

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Método indirecto
1. Se parte del resultado del ejercicio, según
abstracción indicada en la filmina anterior. Por eso
a este método se lo conoce también como “método
de la conciliación”  parte del resultado
devengado para arribar al efecto del mismo en el
efectivo.
2. Se anulan las partidas incluidas en el resultado del
cual se partió a las que se debe presentar por el
método directo (intereses e impuesto a las
ganancias). De ahí que a este método deba
calificárselo como “mixto” antes que “indirecto”
únicamente.
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Método indirecto
3. Se anulan las partidas incluidas en el
resultado del cual se partió que:
a) No representan flujo de efectivo, o
bien
b) Son trasladadas para su exposición
en alguna de las otras actividades.

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Método indirecto
4. Se calculan las variaciones de los rubros
activos y pasivos operativos (diferencia
entre sus saldos inicial y final), a fin de que
esas variaciones, conjuntamente con el
importe de la cuenta de resultados
relacionada con el respectivo rubro
patrimonial incluida por su importe
devengado en el resultado del que se
partió, permitan arribar a la incidencia de
esa cuenta de resultados en el efectivo.
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Exposición
• EFE Clase 1_MIndirecto.pdf

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Cómputo del efecto del IVA en el
método indirecto
5. Queda incluido implícitamente en las
variaciones de los rubros operativos,
admitiéndose la inclusión en ellos del
IVA que estrictamente correspondería
informar en otras actividades (por
ejemplo, IVA por compras de bienes
de uso o IVA sobre intereses
bancarios).

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Cómputo del efecto del IVA en el
método indirecto
Incidencia del saldo Queda incluido en la variación
inicial y del saldo final de créditos por ventas con IVA
del DF formando parte de esos saldos
Incidencia del saldo Queda incluido en la variación
inicial y del saldo final de las deudas con el IVA
del CF formando parte de esos saldos
Incidencia del saldo Queda incluido en la variación
inicial y del saldo final de “Deudas fiscales”
del IVA a depositar

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Alternativas si se emplea el método
indirecto
Se opta por Dado que al inicio se encuentra
mantenerlos en ese resultado, no se requiere
en ningún ajuste, por quedar
actividades subsumido en él. Debe aclararse
operativas en Nota.
Se opta por Dado que se encuentran dentro
trasladarlos del resultado con el que se inicia
al rubro que la exposición de las actividades
lo genera operativas, debe trasladarse
mediante un ajuste.
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Ejercitación

Ejercicios Practicos EFE.doc

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