Está en la página 1de 55

Identificación, Formulación, Preparación y Evaluación

de Proyectos de Inversión

Econ. Mag. Juan Valdivia Zuta


juanvaldivia444@yahoo.es
¿Qué es un proyecto de
¿Que es un proyecto? ¿Qué es una inversión?
inversión?

• Idea que origina un • La aplicación de • El estudio especifico


conjunto de actividades recursos o factores de sobre la posibilidad de
vinculadas entre si, con producción para la asignar recursos para la
la finalidad de lograr generación de bienes o generación de bienes o
objetivos en el futuro. servicios. servicios con beneficios
futuros.
Solución de determinado problema (satisfacción de
una necesidad) y/o identificar una oportunidad
(privado) que se logra mediante la utilización de los
bienes y servicios que ofrecerá el proyecto por parte
de la población beneficiaria; utilizando de inmediato
recursos escasos o limitados; sacrificando beneficios
que en la actualidad son seguros con la esperanza de
obtener en un periodo de tiempo mayor, mayores
beneficios.
RECURSOS BENEFICIOS
PROYECTO
ESCASOS FUTUROS

RIESGO
Determinar la posibilidad y conveniencia de la
creación de nuevas unidades económicas, que
amplíen o mejoren la capacidad productiva en una
economía. (Velásquez)
PRIVADO
Se realiza desde el punto de vista de un agente
privado (inversionista, empresa, banco, etc)
• Se evalúa la rentabilidad privada.
• Se usan “precios privados” (de mercado).
• Se consideran las transferencias (impuestos y
subsidios) como costos.
• Los beneficios son monetarios.
SOCIAL
Se realiza desde el punto de vista de la sociedad en
conjunto.
• Se evalúa la rentabilidad social.
• Se usan “precios sociales” (ajustados).
• No se consideran las transferencias (impuestos y
subsidios) como costos.
• Los beneficios no necesariamente son monetarios.
• No se considera la depreciación como costo.
 Tobogán de 50 metros de altura en Juliaca en el
2010, costo cerca de tres millones de soles. Ya no
funciona por inseguridad.
 Una maca gigante de vidrio en Huayre (Junin) y sus
700 habitantes viven en casas de adobes y sin
agua.
 Una ojota de 3 metros en Chivay (Arequipa).

(El Comercio 30/03/2014)


 Distrito de San Marcos en Ancash con 14693 habitantes,
recibe S/. 300 millones al año por canon, pero solo el
25% de ellos recibe agua potable por horas.
 Más del 60% de obras de los últimos 4 años están
inconclusas o sobrevaluadas (un muro de contención
valorizado en 9 millones que ya debió terminarse, solo
se avanzo la mitad).
 Tuvieron 4 alcaldes entre el 2012 y el 2014.

(Según el contralor Fuad Khoury los métodos para


malversar fondos públicos son la administración y
adjudicación directa)

(El Comercio 04/01/2015)


• Evaluar la posibilidad de una nueva unidad
económica.
• Evaluar la expansión hacia nuevos mercados
(exportación) (empresa en marcha).
• Ampliar la planta de producción (empresa en
marcha).
• Abrir nuevos establecimientos comerciales (en
otros distritos o Departamentos) (empresa en
marcha).
• Implementar nuevas líneas de producción
(empresa en marcha).
• Reemplazo de activos (máquinas, líneas de
producción, etc.) (empresa en marcha).
• La primera etapa se conoce como la
formulación y preparación de proyectos,
donde la formulación corresponde al proceso
de definición o configuración del proyecto,
mientras que la preparación es el proceso de
calculo de los costos, inversiones y beneficios
de la opción configurada.
• La segunda etapa corresponde a la evaluación
de proyectos.
La preparación del proyecto busca cuantificar
los comportamientos más probables de
ingresos y egresos. Sin embargo, muchas
veces el proyecto no está configurado en
forma completa y debe ser formulado
previamente.
Ejemplo: Si la localización no esta definida,
deberá estudiarse cuál de las opciones
identificadas para la ubicación del proyecto
es la más atractiva, si conviene alquilar o
comprar el local, Maquila, comprar
ejemplares o los produsirá etc.
 Proyectos de Ingeniería
 Proyectos de Investigación Científica
 Proyectos Empresariales (Privados) Proy. de
 Proyectos Microsociales Inversión
 Proyectos Macrosociales
Idea
Pre-Inversión Perfil
Pre-Factibilidad
Factibilidad

Inversión Estudios definitivos


Implementación

Operación Evaluación intermedia


Evaluación Ex Post.
Nivel I : Perfil
Nivel II : Pre Factibilidad
Nivel III : Factibilidad

Los niveles de estudio de un proyecto de


inversión están establecidos de acuerdo a la
cantidad de información que presenten.
Costos

IDEA PERFIL PRE-FAC- FACTI- Niveles


TIBILIDAD BILIDAD de estud.
Surge de la identificación de opciones de
soluciones de problemas e ineficiencias
internas que pudieran existir o de las
diferentes formas de enfrentar las
oportunidades de negocio que se pudieran
presentar. (FODA)
La observación de lo que actualmente se hace
permite deducir posibles mejoras, así como la
revisión de las necesidades de la propia
organización y su entorno permiten apreciar
grados de satisfacción de sus clientes. Si los
requerimientos, no están totalmente
satisfechos, existe ahí una idea de proyecto.
Se debe observar qué sucede en otros lugares
y la posibilidad de que el mercado local adopte
esos cambios (Benchmarking).
Las fuentes que originan los proyectos:
o Aplicación de una política de desarrollo
o Recuperación de infraestructura
o Necesidades o carencias de grupos de
personas
o Necesidades del mercado externo
o Sustitución de importaciones
o Urbanizaciones nuevas
o Bajos niveles de desarrollo detectado por
planificadores
ANÁLISIS DE TENDENCIAS EN EL
MACROAMBIENTE
 Economía global
 Mayor conciencia ambiental
 Cambio generacional (los millenials):
búsqueda de mayor calidad de vida)
 Crisis financiera (seguro de desempleo)
 Cambios climáticos
ANÁLISIS DE TENDENCIAS EN EL
MACROAMBIENTE
Baby boomers, generación X, generación Y,
millennials.

http://www.youtube.com/watch?v=GnzzwpWV
1Fw

https://www.youtube.com/watch?v=GnzzwpW
V1Fw
PRINCIPALES FUERZAS MACROAMBIENTALES
 Ambiente demográfico: pirámide de edades,
grupos étnicos y migraciones, grupos
educativos, formación de hogares, etc.
 Ambiente económico: distribución del
ingreso, surgimiento de nuevas clases socio
económicas, disponibilidad de crédito.
 Ambiente tecnológico: tecnología de la
información, redes sociales, nanotecnología,
genética, etc.
Mega tendencia
• Economías emergentes, con consumo diferenciado.
• Interés de consumir productos sanos (orgánicos) y
amigables con el medio ambiente.
• Efectos de cambio climático (eco- eficientes, efecto
invernadero).
• Es tiempo de los sellos o estándares.
• Nicho de mercado
Christian Robin (Cooperación Suiza- SECO)
Mega tendencia Oriente Medio
o Conformación de la población:
-80% son extranjeros profesionales (20%
occidente, con altos ingresos y consumen
productos orgánicos. 15% de la india, clase media,
casi no consumen orgánicos. 50% pobres de india,
Pakistán, no tienen poder adquisitivo).
-20% población local, muy ricos como para
comprar productos orgánicos (les falta cultura
orgánica).
Mega tendencia Oriente Medio
o Ellos no producen sus alimentos, todo tiene que
ser importado.
o Poder adquisitivo alto y tienden a consumir comida
chatarra, hay obesidad y diabetes (80% con
diabetes).
o El gobierno incentiva dietas mas saludables. A
dado un decreto en que los niños deben llevar en
sus loncheras productos saludables.
o La población local cada ves busca mas productos
saludables, sin persevantes, sin azúcar, poco
gluten, orgánicos.
Mega tendencia Oriente Medio
o Hablan árabe.
o Fieles a la marca.
o El precio no es importante, se fijan en la calidad.
o Hay turismo masivo de Asia y Europa (buscan
productos orgánicos).
o No se importa alcohol.
(productos introducidos: quinua, Lúcuma, espirulina)
(Nils Al Accad, CEO- ORGANIC CAFÉ)
Mega tendencia del mercado europeo
 Necesitamos integridad orgánica, cumplir las
normas, controlar los residuos, aspectos sociales
con responsabilidad.
 Buscar relaciones a largo plazo, compartiendo la
información de los avances en el mercado con el
agricultor.
 El mercado de productos orgánicos es sostenible,
crece incluso en épocas de crisis.
 Alemania es el mercado más grande, habiendo un
gran incremento también en Australia.
Mega tendencia del mercado europeo
 La población, van a preferir comprar productos
locales para disminuir las importaciones.
 Se tiene que cumplir con los estándares o
regulaciones.
 Productos certificados.
 El comercio ético.
 Compran productos que están listos para comer
(paltas, mangos). No esperan a que estén maduros.

(Fred Kloen, Director comercial OTC- Holanda)


Mega tendencia del mercado Canadiense
 Están interesados en un estilo de vida más
saludable.
 Los mayores de 65 años buscan disfrutar su
jubilación con un buen estilo de vida.
 Las mujeres quieren evitar la obesidad en sus
hijos, con una buena alimentación.
 La tasa de crecimiento proyectado para el 2015 es
33%.
 Los alimentos orgánicos los perciben como bueno
para el medio ambiente y saludable para sus hijos.
Mega tendencia del mercado Canadiense
 Alimentos listos para comer.
 Las nueces y frutas secas están siendo más
compradas cada vez.
 No consumen desayuno, ni almuerzo en su casa.
Tienden a comer pequeñas proporciones durante el
día.

(Ali Shayesteh, presidente- TOOTSI IMPEX INC- Canadá)


Mega tendencia del mercado finlandés
 Tiene cuatro estaciones en el año. Otoño, invierno,
primavera, verano.
Solo cultivan en el verano unos cuatro productos.
 Si se exporta a Finlandia también se va poder
exportar a Dinamarca, Rusia, Suecia.
 Las naranjas no crecen en Finlandia.
 Cumplir los estándares y comercio justo para los
agricultores.
 Tasa de crecimiento del mercado en el 2011 fue de
46%.
Mega tendencia del mercado finlandés
 Fijar citas.
 Honrar la palabra, lo que se dice se hace.
 Llegar temprano (significa respeto y que van a ser
un socio eficiente).

(Siv Harriet Ahlberg, Directora del programa Business Partnership-Finpartnership)


Mega tendencia del mercado Bélgica
 La mas importante es la salud.
 Naturalidad (un helado de fresa es un helado con
fresas, no con saborizante).
 Legislaciones.
 Salud y placer (tiene sabor, olor, textura,
agradable).
 Desarrollo sostenible / ético (transabilidad
completa).

(Pierre Heymans, experto agroalimentario- AWEX)


La idea debe definirse con precisión
especificando el valor creado para el cliente.
Confrontándose con el mercado potencial para
determinar las razones de porqué será
preferida en vez de lo ofertado por la
competencia.

(Necesidad, interés, demanda, oferta)


Oportunidad de Negocio

 Sector al que pertenece el proyecto


 Necesidad que satisface el proyecto
 Interés o necesidad identificada
 Demanda
 Oferta
 Concepto del producto o servicio que el
proyecto desarrollara
Centro Cultural y de Entretenimiento
“Arriba Pañuelos”
I.- OPORTUNIAD DE NEGOCIO:

Durante el 2011 la ciudad de Trujillo se consolidó económicamente. El crecimiento no


solo se observa en las cifras, sino también lo siente la ciudadanía. La edición noviembre
de la revista América Economía nos coloca como la ciudad con mayor crecimiento en
América latina y entre las 20 con mejor clima para la inversión. El crecimiento de la
economía conlleva a que las inversiones turísticas aumenten como hoteles y
restaurantes, logrando que la ciudad sea más atractiva para los turistas extranjeros y
nacionales.

Dichas características favorecen al éxito de nuestro proyecto, sumado al logro del


aumento de la identidad trujillana, lo cual refuerza nuestra idea de negocio.

Hasta el momento nuestra ciudad llamada de la cultura, no cuenta con un centro en


donde se ofrezca espectáculos artísticos de alta calidad para propios y extraños donde
no solo se brinde cultura, sino también se respire la misma. Por dicha razón contamos
con un nicho de mercado actualmente desatendido y listo para ser explotado.
II.- SECTOR AL QUE PERTENESE EL PROYECTO:

Turismo

III.- NECESIDAD IDENTIFICADA:

Entretenimiento cultural y vivencial

IV.- INTERESADOS:

Turistas que buscan un centro cultural y de entretenimiento que brinde


espectáculos de folklor (bailes típicos de la región) y presentación de
costumbres locales, así como deleitarse de su gastronomía y bebidas
de la zona.
V.- DEMANDA:

Turistas nacionales y extranjeros de la edad de 25 años a 50


años que gusten del turismo cultural y vivencial.

VI.- OFERTA:

Los lugares más conocidos y concurridos en donde se brindan


shows de danzas peruanas, son el Restaurante Turístico “El
Mochica” y El Restaurante Turístico “El Sombrero”. Los cuales
solo atienden de 9am hasta las 10 pm.
VII.- CONCEPTO DEL PRODUCTO O SERVICIO QUE EL PROYECTO
DESARROLLARA:
El Centro Cultural “Arriba Pañuelos” es una institución emblemática de la
cultura nacional, sustentando su éxito en la difusión de la riqueza artística
de las danzas de Trujillo y la exquisitez de su música y comidas locales.
Será una institución que además de promover actividades musical y
dancística, también promoverá la litaretaru, lo pictórico y lo artesanal.
Además se desarrollará una labor educativa a través de los talleres de
danza y música dirigidos a la juventud de Trujillo.
Todo esto se desarrollara con una alta responsabilidad social de nuestros
colaboradores y socios, sumándonos al compromiso de aportar en el
desarrollo cultural, social y económico de la región de Trujillo.
DEL PRODUCTO:
Se presentaran noches de Folclor, almuerzo show, eventos
especiales y corporativos.
Las noches de Folclor se presentaran de martes a sábado de 9pm a
4pm.
Los almuerzos show se realizaran de lunes a sábados de 10 a.m a
4pm.
En cuanto a las comidas y bebidas se ofrecerán una variedad de
platillos y bebidas en una carta nacional que rescate viejas recetas de
la zona con insumos netamente regionales y de la más alta calidad,
detallados a continuación:
Costos

IDEA PERFIL PRE-FAC- FACTI- Niveles


TIBILIDAD BILIDAD de estud.
I. PERFIL II. PRE FACTIBILIDAD III. FACTIBILIDAD

• Identificación de idea • Identificación de • Se debe elegir la


en base a información alternativa adecuada alternativa óptima,
disponible. teniendo varias respaldada con
• Estimación de posibilidades. estudios detallados en
viabilidad del proyecto • Se realizan estudios cada aspecto del
por medio de que incluyan aspectos proyecto.
consideraciones técnicos, económicos y • Resultados de este
aproximadas. financieros. nivel determinan si el
proyecto se ejecuta o
no.
NIVEL DE PERFIL
Su análisis por lo general es estático. Se basa
principalmente en información secundaria,
generalmente de tipo cualitativo, en opiniones de
expertos o en cifras estimativas.

Su objetivo fundamental es, por una parte,


determinar si existen antecedentes que
justifiquen abandonar el proyecto; y por otra
parte, reducir las opciones de solución,
seleccionando las que parecen más convenientes.
NIVEL DE PERFIL
Se elabora a partir de la información
existente, el juicio común y la opinión que da
la experiencia. En cuanto a la inversión, los
costos y los ingresos del proyecto, sólo se
realizan aproximaciones globales. (Daniel Semyraz)
NIVEL PREFACTIBILIDAD Y FACTIBILIDAD
Son esencialmente dinámicos; es decir
proyectan los costos y beneficios a lo largo
del tiempo y lo expresan mediante un flujo de
caja estructurado.
NIVEL PREFACTIBILIDAD
Profundiza la investigación en fuentes
secundarias y primarias, fundamentalmente
se orienta a la investigación de mercado,
detalle de la tecnología, de los costos y de la
rentabilidad. (Daniel Semyraz)
NIVEL FACTIBILIDAD
Se recurre principalmente a información de tipo
primaria a mayor detalle (Censo). Aquí no solo deben
presentarse los canales de comercialización, sino que
deberían contarse con una lista de contratos de venta
ya establecidos (ampliación TGP), presentar los
planos arquitectónicos de la construcción.

Ejemplo:
Mientras el costo promedio de metro cuadrado de
construcción (CAPECO) se usa a nivel de pre
factibilidad por ser un promedio o estándar, en
factibilidad debe realizarse un estudio detallado de
cada uno de los ítems, para determinar la cuantía de
los costos específicos de esa construcción en
particular.
Dependiendo de lo completo del estudio y lo
convincente de los resultados obtenidos a
nivel de perfil, se decidirá si se pasa a la
etapa de prefactibilidad o directamente a la
de factibilidad.
En casi todos los casos el nivel de perfil
proporciona informaciones tan generales que
se hace imprescindible realizar la
prefactibilidad del proyecto.
 SE REALIZAN LOS ESTUDIOS DE INGENIERIA
DEFINITIVOS.

 SE INICIA LA IMPLEMENTACIÓN DEL


PROYECTO(Administración de Proyectos).
 EVALUACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LOS
OBJETIVOS; TOMÁNDOSE LAS MEDIDAS
CORRECTIVAS EN CASO NECESARIO.

 FINALIZADO LA OPERACIÓN DEL PROYECTO


SE DEBE EVALUAR EL CUMPLIMIENTO DE
LOS OBJETIVOS.