PROYECTOS DE

INVERSION
 DEFINICION

 Un proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para

crear un producto, servicio o resultado único. (PMBOK)
 Surge de la necesidad de resolver un problema (reemplazo de
tecnología obsoleta, abandono de una línea de productos) o la forma
para aprovechar una oportunidad de negocio, que por lo general
responde a la solución de un problema de terceros (demanda
insatisfecha) a través de una adecuada asignación de recursos,
tomando en cuenta factores políticos, sociales, culturales, entre otros.
 Ayuda a la toma de decisiones, es un medio para alcanzar objetivos
CARACTERISTICAS DE UN PROYECTO

 Son temporales
 Crean productos, servicios o resultados únicos
 Su elaboración es gradual
 CARACTERISTICAS DE UN PROYECTO

• Comienzo y final definido • P/S entregables pueden • Desarrollar en pasos e ir

• Duración limitada ser similares, pero su avanzando mediante
manejo es único incrementos
• La presencia de • Alcance del proyecto se
elementos repetitivos no determina al inicio
cambia la condición
fundamental, única de
manejo y propósitos de
un proyecto.
Crea p/s o
Elaboración
Temporal resultados
gradual
únicos
 IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

 La preparación y evaluación de proyectos se ha transformado en un

instrumento de uso prioritario entre los agentes económicos que
participan en cualquiera de las etapas de asignación de recursos para
implementar iniciativas de inversión
 Se analiza de forma cualitativa y cuantitativa las ventajas y desventajas
de asignar recursos a una determinada iniciativa
 Sirve para reducir la incertidumbre respecto de la conveniencia de
llevar a cabo una inversión.
 CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS
ECONOMICO
SEGÚN SU CARÁCTER
Cuando sus posibilidades de
implementación y operación
dependen de una demanda
real en el mercado del bien o
servicio a producir, a los niveles
del precio previsto que permita
una rentabilidad mínima al
capital comprometido por los
inversionistas. Ánimo de lucro.
SOCIAL
Cuando la decisión de realizarlo
NO depende de que los
consumidores o usuarios
potenciales del producto,
puedan pagar íntegramente o
individualmente los precios de los
bienes o servicios ofrecidos.
Poseen presupuesto público.
Impacto sobre la calidad de vida
 CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS

PRODUCCION DE
BIENES SERVICIOS INFRAESTRUCTURA
Industria Ejercicio profesional Infraestructura Social:
SEGÚN SU CATEGORÍA

manufacturera individual o a través de necesidades básicas de

Industria extractiva instituciones la población como salud,
Incluye proyectos de educación, seguridad
investigación social, vivienda.
tecnológica o científica Infraestructura
Económica: proporcionan
a la actividad económica
bienes, insumos, servicios:
transporte, carreteras,
telecomunicaciones,
electricidad
 CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS
SEGÚN SECTOR ECONÓMICO

AGROPECUARIOS

MANUFACTUREROS

DE INFRAESTRUCTURA

DE SERVICIOS

COMERCIAL
 CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS
SEGÚN EL OBJETIVO O FINALIDAD

MEDIR LA MEDIR LA MEDIR LA CAPACIDAD

RENTABILIDAD DEL RENTABILIDAD DEL DE PAGO DEL
PROYECTO INVERSIONISTA PROYECTO

Total de la inversión, Recursos propios que Para enfrentar los

sin especificar de son invertidos en el compromisos de pago
donde provengan proyecto asumidos en un eventual
los fondos endeudamiento para su
Medir la rentabilidad realización.
de todos los recursos
invertidos en el
DEL ESTUDIO

proyecto
 CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS
SEGÚN LA FINALIDAD O EL OBJETO

CREAR NUEVOS EVALUAR UN CAMBIO, MEJORA

NEGOCIOS O EMPRESAS
La evaluación se concentrará
en determinar todos los costos
y beneficios asociados
directamente con la inversión
DE LA INVERSION
O MODERNIZACION
Solo considerará aquellos costos que son
relevantes para la decisión que se deberá
tomar. Ejm:

-Outsourcing
-Internalización de servicios o productos
-Ampliación de los niveles de operación
-Abandono de ciertas líneas de
producción
-Reemplazo de activos
¿QUE ES UN PROYECTO Y QUE ES UNA OPERACION?

OPERACION PROYECTO

Continuas y repetitivas Temporales y únicos

Respalda el negocio y van
Alcanza un objetivo y
adoptando un nuevo conjunto
concluye
de objetivos
Planificados, ejecutados y Planificados, ejecutados y
controlados controlados

Recursos limitados Recursos limitados

 LA PLANIFICACION Y LOS PROYECTOS DE INVERSION

Antes de emprender cualquier proyecto se debe decidir

antes:

Cuánto será el monto de la inversión que debe hacerse

para su puesta en marcha. Sustentada en:

La - Proyecciones de mercado
planificación - Crecimiento de la población, del ingreso, de la demanda
constituye un
- Las características propias del bien o servicio que se
proceso desea producir, entre otros.
mediador
entre el futuro
y el presente Sobre la base de esa exploración del futuro se adopta hoy
una decisión basada en proyecciones e investigación
 PROYECTOS Y PLANIFICACION ESTRATEGICA

•Los proyectos son una forma de organizar actividades que no pueden ser
tratadas dentro de los límites operativos normales de la organización. Por lo
tanto, los proyectos se usan a menudo como un medio de lograr el plan
estratégico de la organización, con personal interno o externo.
•Generalmente, los proyectos son autorizados como resultado de una o más de
las siguientes consideraciones estratégicas:
•Una demanda de mercado
•Una necesidad de la organización
•Una solicitud del cliente
•Un avance tecnológico
•Un requisito legal
DIRECCIÓN DE UN PROYECTO
DIRECCIÓN DE UN PROYECTO

 Los directores del proyecto a menudo

hablan de una “triple restricción”:
alcance, tiempos y costos del proyecto
 La calidad del proyecto se ve afectada
por el equilibrio de estos tres factores
CALIDAD
 El riesgo de un proyecto es un evento o
(SATISFACCIÓN
condición incierto que, si ocurre, tiene
DEL CLIENTE)
un efecto positivo o negativo al menos
ALCANCE en uno de los objetivos de dicho
proyecto
 INTERESADOS / STAKEHOLDERS

 Clientes/Usuarios
 Patrocinador
 Oficina de Dirección de Proyectos (PMO)
 Equipo del Proyecto
 Directores del Proyecto
 Gerentes Operacionales/Funcionales
 Socios del negocio (proveedores, contratistas)
AREAS DE EXPERIENCIA DEL PM

* PMBOK PROJECT MANAGEMENT BODY OF KNOWLEDGE

 CONOCIMIENTOS, NORMAS Y REGULACIONES DEL ÁREA
DE APLICACIÓN

Las áreas de aplicación se definen, por lo general, en términos de:

• Departamentos funcionales y disciplinas de respaldo, como las legales, de
producción, de manejo de inventario, de comercialización, de logística y de
personal.
• Elementos técnicos, como el desarrollo de un tipo específico de ingeniería.
• Especializaciones de gestión, como la contratación por el gobierno, el desarrollo
de comunidades y el desarrollo de nuevos productos.
• Grupos de industria, como el automotor, el químico, el agrícola o el de servicios
financieros.
 CONOCIMIENTOS Y HABILIDADES DE
DIRECCIÓN GENERAL
 Gestión financiera y contabilidad
 Compras y adquisiciones
 Ventas y comercialización
 Contratos y derecho mercantil
 Fabricación y distribución
 Logística y cadena de suministro
 Planificación estratégica, planificación táctica y planificación operativa
 Estructuras y comportamiento de la organización, administración de personal,
compensaciones, beneficios y planes de carrera
 Prácticas sanitarias y de seguridad
 Tecnología de la información
COMPRESIÓN DEL ENTORNO DE UN
PROYECTO

• Entorno cultural y social.

• Entorno internacional y político.

• Entorno físico.
 HABILIDADES INTERPERSONALES

 Comunicación efectiva.
 Liderazgo.
 Motivación.
 Negociación y gestión de conflictos.
 Resolución de problemas.
PROCESOS EN LA GESTIÓN DE PROYECTOS
 GRUPOS DE PROCESOS

PATROCINA-
USUARIOS
DOR DEL
FINALES
PROYECTO
GRUPOS DE PROCESOS Y EL TIEMPO
CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
COMO GENERAR UNA IDEA DE PROYECTO
VIABILIDAD DE LA IDEA
FUENTES DE Diagnóstico de planes de desarrollo
IDEAS DE Investigaciones sectoriales de productos y servicios
PROYECTOS Encuestas industriales exitosas
Estadísticas de bienes y servicios de otros países
Estudios de consumo y comercialización de productos y servicios
Experiencias de pasantías nacionales e internacionales
Situaciones coyunturales de orden político y social
Análisis de importaciones
Etapas u obras pendientes de otros proyectos
Bancos de ideas empresariales
Talleres de creatividad e innovación
Análisis de cadenas de producción sostenibles
Experiencias de proyectos familiares
Actualización específica de normativa vigente
Ferias y exposiciones
Adquisición de franquicias
Propuestas preliminares de la comunidad
 CICLO DE PROYECTOS:

El proceso de un proyecto
reconoce cuatro grandes
etapas: idea, preinversión,
inversión y operación:
IDEA DEL PROYECTO

 Corresponde a una primera aproximación al problema,

necesidad u oportunidad y a su resolución
 PERFIL DEL PROYECTO

 Estimaciones muy globales de inversiones, costos o ingresos

 Se busca determinar si existe alguna razón que justifique el abandono de una idea
antes de que se destinen recursos, para calcular la rentabilidad en niveles más
acabados de estudio, como la prefactibilidad y la factibilidad
 Como resultado de esta etapa se puede:
 Descartar las alternativas no factibles
 Seleccionar alternativas posiblemente factibles y avanzar a la siguiente etapa
 PREFACTIBILIDAD DEL PROYECTO

 Profundiza en la investigación, analiza las variables principales referidas al mercado, a

las alternativas técnicas de producción y a la capacidad financiera de los
inversionistas, entre otras. En términos generales, se estiman las inversiones probables,
los costos de operación y los ingresos que demandará y generará el proyecto.

 Es recomendable la sensibilización de los resultados obtenidos, es decir, medir cómo

cambia la rentabilidad ante modificaciones en el comportamiento de las variables.

 Como resultado de este estudio, surge la recomendación de su aprobación, su

continuación a niveles más profundos de estudios, su abandono o su postergación
hasta que se cumplan determinadas condiciones mínimas que deberán explicarse.
 FACTIBILIDAD DEL PROYECTO

 Las variables cualitativas son mínimas, comparadas con las de los estudios anteriores.
El cálculo de las variables financieras y económicas debe ser lo suficientemente
demostrativo para justificar la valoración de los distintos ítems.

 Este estudio constituye el paso final de la etapa de preinversión. Por tal motivo, el
evaluador debe velar por la optimización de todos aquellos aspectos que dependen
de una decisión de tipo económico como por ejemplo, el tamaño, la tecnología o la
localización del proyecto, entre otros.
 DOS ETAPAS DEL ESTUDIO DE PROYECTOS

Formulación y Preparación Evaluación

OBJETIVO: OBJETIVO:
Definir todas las características que tengan Busca determinar la rentabilidad de la
algún grado de efecto en el flujo de ingresos y inversión en el proyecto.
egresos del proyecto, y calcular su magnitud

DOS SUBETAPAS:
1. Recopilar información
2. Sistematizar, en términos monetarios, la
información disponible, es decir, Construcción
de un flujo de caja proyectado, que servirá de
base para la evaluación del proyecto
TRES SUBETAPAS:
1. La medición de la rentabilidad del proyecto,
2. El análisis de las variables cualitativas
3. La sensibilización del proyecto.
El análisis de un proyecto requiere, por lo menos, la realización de
cuatro estudios complementarios:
Información económica de costos y beneficios

Construye los Flujos de Caja y evalúa el proyecto

1. MERCADO

Estudio transversal al de viabilidad

2. TECNICO
económica
4. FINANCERO
3. IMPACTO AMBIENTAL
ORGANIZACIONAL
-ADMINISTRATIVO-
LEGAL
ESTUDIO DE VIABILIDAD ECONOMICA
FASE DE INVERSION

 Considera todas las acciones destinadas a materializar

la solución formulada y evaluada como óptima.
 Consta de dos etapas:
 Diseño (de arquitectura, ingeniería y/o especialidades según
corresponda) y presupuestos detallados de las obras
 Ejecución de obras
FASE DE OPERACION

 En esta fase el proyecto adquiere su realización objetiva, es decir,

que la unidad productiva instalada inicia la generación del
producto, bien o servicio, para el cumplimiento del objetivo
específico orientado a la solución del problema
ESTUDIO DE DIAGNOSTICO
MARCO LÓGICO PARA EL DISEÑO DE PROYECTOS

CONCEPTO E IMPORTANCIA
• Es una metodología que comunica los objetivos de un proyecto en una sola matriz.
Puede incorporar todas las necesidades y puntos de vista de los actores
involucrados en el proyecto y su entorno (stakeholders).

• Es una herramienta que resume las características principales de un proyecto, desde

el diseño e identificación (¿cuál es el problema?), la definición (¿qué debemos
hacer?), la valoración (¿cómo debemos hacerlo?), la ejecución y supervisión (¿lo
estamos haciendo bien?), hasta la evaluación (¿lo hemos logrado?).

• Es un instrumento para diseñar proyectos que permite transmitir información de una

manera clara y comprensible. Se emplea durante la etapa de preparación para
hacer el diseño general de un proyecto y como guía para las etapas de ejecución y
evaluación.
MARCO LÓGICO PARA EL DISEÑO DE
PROYECTOS

AYUDA A: Establecer los objetivos apropiados

Definir los indicadores de éxito

Identificar las actividades importantes

Definir los posibles inconvenientes durante su desarrollo

Definir los recursos necesarios para la ejecución

METODOLOGIA DEL MARCO LOGICO

Matriz de Involucrados

Árbol de Problemas

Árbol de Objetivos

Matriz Lógica (Marco Lógico)

 MATRIZ DE INVOLUCRADOS

 Matriz en donde se colocan a todos los participantes o quienes tienen que ver en la
problemática analizada y la solución que se esté buscando, detallando sus
intereses, problemas, recursos, etc.
GRUPOS
DE INVOLUCRADOS INTERESES PROBLEMAS PERCIBIDOS RECURSOS/ MANDATOS
Se colocan las Contiene las expectativas Se describen todos los Detalla la capacidad
personas, organismos que cada involucrado problemas que los de los involucrados para
o sectores que de una desea lograr con el involucrados tienen, detener o impulsar el
u otra forma tienen proyecto. sienten o manifiestan. proyecto, sus recursos
que ver con el financieros, económicos
proyecto. Se los políticos o sociales.
separa en una fila
para cada actor.
 ARBOL DE PROBLEMAS

 Ayuda a entender la problemática que se pretenda resolver.

 En este diagrama los problemas de abajo son los que crean o generan los problemas
de arriba de modo que la relación causa/efecto se da de abajo hacia arriba.
 Utilizar los “Problemas Percibidos” definidos en “Matriz de Involucrados”
 Para iniciar la construcción del árbol de problemas se debe empezar definiendo el
ámbito problemático en que se desea trabajar, caso contrario se corre el riesgo de
obtener descripciones de problemas de lo mas variados y con una dispersión muy
grande
 Un problema no es la ausencia de una solución, es un estado negativo existente
 ARBOL DE PROBLEMAS

CONSIDERAR: Seleccionar de ocho a diez problemas del cuadro de involucrados

Colocar problemas de acuerdo con sus relaciones causa-efecto

Analizar la situación existente en relación con la problemática tratada

Identificar los problemas principales, sus relaciones de causa-efecto e interrelaciones

Continuar incorporando algunos problemas importantes de la matriz de involucrados

Visualizar dichas relaciones en un diagrama de problemas

Preparar el diagrama trazando flechas para mostrar las relaciones e interrelaciones

entre los problemas
Revisar el diagrama completo y verificar su validez e integridad
DIAGRAMA DE ARBOL DE
PROBLEMAS
 ARBOL DE OBJETIVOS

 Señala algunas alternativas de solución a los problemas señalados a través de un

plan de acción, el cual debe contener metas, fines y objetivos
 Indica en cada cuadro la situación que existirá luego de resolver el problema antes
identificado
 Las líneas entre los cuadros son la relación entre medios y fines
 Herramienta para establecer los propósitos a plantearse en un proyecto, revisando la
relación medio-fin, que posteriormente serán trasladadas a la Matriz del Marco
Lógico.
 ARBOL DE OBJETIVOS

CONSIDERAR: Formular todas las condiciones del árbol de problemas en forma de condiciones
positivas que son: deseadas y realizables en la práctica.

Examinar las relaciones medio-fines establecidas y asegurar la validez e integridad del

esquema

Se puede modificar y agregar nuevos objetivos para alcanzar el objetivo propuesto en

el nivel inmediato superior.

Finalmente, eliminar objetivos que no sean efectivos o necesarios

DIAGRAMA DE ARBOL DE
OBJETIVOS
MATRIZ LOGICA (MARCO LÓGICO)

COLUMNAS FILAS

Un resumen narrativo de los objetivos y las 1. Fin al cual el proyecto contribuye luego
actividades de que ha estado en funcionamiento

Indicadores (Resultados específicos a 2. Propósito logrado cuando el proyecto ha

alcanzar) sido ejecutado

3. Componentes/Resultados completados
Medios de Verificación en el transcurso de la ejecución del
proyecto
Supuestos (factores externos que implican
riesgos) 4. Actividades requeridas para producir los
Componentes/Resultados
 ESQUEMA DE LA ESTRUCTURA DEL MARCO LÓGICO
Resumen Narrativo de Indicadores Verificables Medios de Verificación Supuestos
Objetivos Objetivamente
FIN Los indicadores a nivel de Los medios de verificación son Los supuestos indican los
El Fin es una definición de Fin miden el impacto las fuentes de información acontecimientos, las
cómo el proyecto o general que tendrá el que se pueden utilizar para condiciones o las decisiones
programa contribuirá a la proyecto. Son específicas verificar que los objetivos se importantes necesarias para la
solución del problema (o en términos de cantidad, lograron. Pueden incluir "sustentabilidad" (continuidad
problemas) del sector. calidad y tiempo. (grupo material publicado, en el tiempo) de los beneficios
social y lugar, si es inspección visual, encuestas generados por el proyecto.
relevante). por muestreo, etc.
PROPÓSITO Los indicadores a nivel de Los medios de verificación son Los supuestos indican los
El Propósito es el impacto Propósito describen el las fuentes que el ejecutor y el acontecimientos, las
directo a ser logrado impacto logrado al final del evaluador pueden consultar condiciones o las decisiones que
como resultado de la proyecto. Deben incluir para ver si los objetivos se tienen que ocurrir para que el
utilización de los metas que reflejen la están logrando. Pueden proyecto contribuya
Componentes producidos situación al finalizar el indicar que existe un significativamente al logro del
por el proyecto. Es una proyecto. Cada indicador problema y sugieren la Fin.
hipótesis sobre el impacto especifica cantidad, necesidad de cambios en los
o beneficio que se desea calidad y tiempo de los componentes del proyecto.
lograr. resultados por alcanzar. Pueden incluir material
publicado, inspección visual,
encuestas por muestreo, etc.
 ESQUEMA DE LA ESTRUCTURA DEL MARCO LÓGICO
Resumen Narrativo de Indicadores Verificables Medios de Verificación Supuestos
Objetivos Objetivamente
COMPONENTES Los indicadores de los Este casillero indica dónde el Se describen los supuestos que
Los Componentes son las Componentes son evaluador puede encontrar no permitirán seguir al próximo
obras, servicios, y descripciones breves, pero las fuentes de información nivel de esta matriz, por ejemplo
capacitación que se claras de cada uno de los para verificar que los no conseguir infraestructura o
requiere que complete el Componentes que tiene resultados que han sido materiales para el proyecto.
ejecutor del proyecto de que terminarse durante la contratados han sido
acuerdo con el contrato. ejecución. Cada uno debe producidos. Las fuentes
Estos deben expresarse en especificar cantidad, pueden incluir inspección del
trabajo terminado calidad y oportunidad de sitio, informes del auditor, etc.
(sistemas instalados, las obras, servicios, etc, que
gente capacitada, etc.) deberán entregarse.

ACTIVIDADES Los indicadores de las
actividades es la
Se detallan todas las asignación del presupuesto
actividades que se va a para cada actividad, es
realizar. decir los valores que se van
a gastar en cada
actividad.
Los medios de verificación
son los documentos
fiduciarios como cheques,
recibos, facturas, partidas
presupuestarias, etc.
Toda la cadena de los
supuestos inician aquí, se debe
considerar todas las posibles
trabas o situaciones negativas
que se puedan dar en cada
una de las actividades.
Si se superan estos supuestos se
avanza al siguiente nivel, es
decir de aquí se va para arriba
en cada columna.
JERARQUÍA DE LOS OBJETIVOS EN LA COLUMNA DE RESUMEN NARRATIVO
Fin

• Se define como un objetivo de nivel superior, al que se quiere contribuir con el

proyecto. Ej: Incrementar la utilidad de la empresa

Propósito

• Es el objetivo concreto del proyecto. Ej.: Incrementar las ventas de la empresa. Ej.:
Disminuir los costos administrativos de la empresa

Componentes

• Son todos los estudios, planes, campañas, macro actividades que deben alcanzarse
para que una vez terminadas todas ellas se consiga el propósito. Ej: Estudios de
mercado terminados

Actividades

• Son todas aquellas actividades en detalle que son parte de cada componente y en su
conjunto permiten la consecución de cada componente. Ej.: Invitar a empresas a
presentar proformas para los estudios. Ej.: Evaluar las propuestas. Ej.: Adjudicar a la
empresa seleccionada
COLUMNA DE INDICADORES VERIFICABLES
Indicadores de Fin y de Propósito

• Hacen específicos los resultados esperados en tres

dimensiones: cantidad, calidad y tiempo

Indicadores de los Componentes

• Los indicadores de los Componentes son descripciones breves

de los estudios, capacitación y obras físicas que suministra el
proyecto en cantidad, calidad y tiempo

Indicadores de Actividades

• El presupuesto del proyecto aparece como el indicador de

Actividad en la fila correspondiente. Muchas actividades
pueden ser parte de un solo resultado o componente
COLUMNA DE MEDIOS DE VERIFICACION

Medios de Verificación

• El marco lógico indica dónde el ejecutor o el evaluador pueden

obtener información acerca de los indicadores.
• Identificar fuentes existentes de información; no toda la
información tiene que ser estadística. La producción de
Componentes puede verificarse mediante una inspección visual
del especialista. La ejecución del presupuesto puede verificarse
con los comprobantes de pago.
COLUMNA DE SUPUESTOS

Supuestos

• Cada proyecto comprende riesgos: ambientales, financieros,

institucionales, sociales, políticos, climatológicos. El equipo debe
identificar los riesgos en cada etapa: Actividad, Componente,
Propósito y Fin. El riesgo se expresa como un supuesto que tiene
que ser cumplido para avanzar al nivel siguiente en la jerarquía
de objetivos.