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MBA em Gestão Empresarial

Disciplina: Contabilidade Financeira

Prof. André Limeira, Ph.D


andre.limeira@fgv.br
Gestão Contábil Financeira
Prof. André Limeira, Ph.D
 Ph.D em Administração;
 Doutorado em Direito e Negócios, em curso;
 Mestre em Contabilidade;
 Bacharel em Ciências Contábeis;
 Coordenador acadêmico da FGV do MBA em Gestão Empresarial e
MBA em Gestão Financeira: Controladoria e Auditoria;
 Coordenador acadêmico da FGV do Pós MBA em Convergência para as
Normas Contábeis Internacionais;
 Ex-auditor da Deloitte Touche Tohmatsu;
 Autor e co-autor de 5 livros pelas editoras FGV e Laços
Material didático da disciplina

 Livro Gestão Contábil Financeira – Editora FGV


Autores: André Limeira, Carlos Alberto Silva, Carlos Vieira
e Raimundo Nonato Silva

 Apostila do professor composta de exercícios e estudos de casos

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Critérios de avaliação da disciplina

 Prova – 70% (discursiva)

 Trabalho – 30% (estudo de caso a ser entregue na data


da prova de primeira chamada)

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Cap.1 GESTÃO CONTÁBIL FINANCEIRA

FOCO DA DISCIPLINA:

•Interpretação das DCs

•Análise econômico-financeira

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Eventos bombásticos no ambiente
corporativo

 Mega fusões e incorporações

 IPO – Initial Public Offering

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Mega Fusões e Incorporações

Facebook x Whatsapp Microsoft x Skype

Bradesco x HSBC
Itaú x Unibanco
Johnnie Walker
Kroton x Anhanguera Smirnoff x Ypióca

Qatar Petroleum x Shell


Sadia x Perdigão
Pão de Açucar
Berkshire Hathaway Casas Bahia x Ponto Frio
Heinz
Carlyle
Ri Happy x PBKids
Natura x Body Shop
Tok&Stok
Cap.1 GESTÃO CONTÁBIL FINANCEIRA

QUAL O PRINCIPAL
OBJETIVO DA
CONTABILIDADE
NAS ORGANIZAÇÕES?

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Cap.1 FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE

Usuários das informações contábeis

Qual a necessidade da
contabilidade nas Organizações?

Registrar as Gerar Demonstrações


transações Informações Financeiras

EXTERNOS INTERNOS

Acionistas
Alta Administração
Governo
Gestores da Entidade
Clientes
Fornecedores
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Cap.1 FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE

• Quais são as empresas obrigadas a publicar suas DFs ?

• O que leva uma empresa a auditar suas DFs?

 Obrigação legal
 IPO
 Controle interno
 Imposição de um Banco ou de um fornecedor
 Exigências do Estatuto / Contrato Social
 Aquisição / Incorporação / Fusão

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Cap.1 FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE

Funções da Contabilidade

• Função Administrativa Controle do


Patrimônio

• Função Econômica Apuração do


Resultado

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Cap.1 FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE

Patrimônio

$
BENS

OBRIGAÇÕES

DIREITOS

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Cap.1 FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE

Bal. Patrimonial DRE

Capital de 3º ( + ) Vendas = Receita


Capital de
( - ) Despesas
Giro
( = ) Resultado
Capital
Ativo Fixo Próprio

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Cap.2 Demonstração do Resultado do Exercício

Objetivo: apurar o resultado da entidade gerando


três indicadores de lucratividade:

Margem Bruta
Margem Operacional
Margem Líquida

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Cap.2 DRE
Receita Operacional Bruta

(-) Deduções (Impostos sobre vendas, abatimentos


comerciais e devoluções)

Receita Operacional Líquida

(-) CMV / CPV / CSP

(=) Lucro Bruto

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Cap.2 DRE
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Administrativas
Comerciais
Resultado de Equivalência Patrimonial (+/-)

(=) Resultado antes das Rec. e Desp. Financeiras


(+/-) Receitas/Despesas Financeiras

(=) Resultado antes dos tributos sobre o lucro


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Cap.2 DRE

(-) IR e CSLL

(-) Participações (Debenturistas,


Empregados/Administradores e Fundos de
Pensão)

(=) Lucro Líquido do Exercício

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Cap.2 Balanço Patrimonial

Objetivo: apresentar a estrutura


patrimonial da empresa, bem como a
estrutura de captação e aplicação de
recursos.

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Cap.2 Balanço Patrimonial

$
ATIVO PASSIVO

APLICAÇÃO ORIGEM
DE DE
RECURSOS RECURSOS

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Cap.2 Balanço Patrimonial

PASSIVO e PATRIMÔNIO LÍQUIDO

• CAPITAL DE TERCEIROS

• CAPITAL PRÓPRIO

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Cap.2 Balanço Patrimonial
PASSIVO e PATRIMÔNIO LÍQUIDO

• Passivo Circulante

• Passivo Não Circulante

• Patrimônio Líquido

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Cap.2 Balanço Patrimonial
PASSIVO CIRCULANTE
• FINANCIAMENTOS

• FORNECEDORES

• OBRIGAÇÕES SOCIAIS

• OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS

• DIVIDENDOS
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Cap.2 Balanço Patrimonial

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

• DEBÊNTURES

• FINANCIAMENTOS

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Cap.2 Balanço Patrimonial

CAPITAL PRÓPRIO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

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Cap.2 Balanço Patrimonial
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
• CAPITAL SOCIAL

• RESERVA DE CAPITAL

• AJUSTE DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL

• RESERVAS DE LUCROS

• (-) AÇÕES EM TESOURARIA

• (-) PREJUÍZOS ACUMULADOS


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Cap.2 Balanço Patrimonial
ATIVO

• CAPITAL DE GIRO

• ATIVO FIXO

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Cap.2 Balanço Patrimonial

ATIVO

• ATIVO CIRCULANTE

• ATIVO NÃO CIRCULANTE

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Cap.2 Balanço Patrimonial

ATIVO CIRCULANTE

• DISPONIBILIDADES

• APLICAÇÃO FINANCEIRA (T.V.M.)

• CRÉDITOS

• ESTOQUE
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Cap.2 Balanço Patrimonial

ATIVO NÃO CIRCULANTE

• REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

• INVESTIMENTOS

• IMOBILIZADO

• INTANGÍVEL

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Cap.4 Análise Econômico-Financeira

Parâmetros para análise econômico-financeira:

1. Comparabilidade
2. Fidedignidade

Critérios de • Análise horizontal;


Análise • Análise vertical;
• Indicadores de desempenho

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Cap.4 Análise Econômico-Financeira
Análise Vertical

Trata-se de metodologia de análise que mostra a participação percentual


de cada um dos itens das demonstrações financeiras em relação ao
somatório de seu grupo. A análise vertical é importante para avaliar a
estrutura de composição de itens e sua evolução no tempo.

Análise Horizontal

É efetuada tomando-se por base dois ou mais exercícios financeiros com


a finalidade de observar a evolução ou involução dos seus componentes.
É na análise horizontal que se observa o comportamento dos diversos
itens do patrimônio e, principalmente, dos índices, permitindo a análise
de tendência.
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Cap.4 Análise Econômico-Financeira

Indicadores de Desempenho

Índices de Liquidez
Índices de Endividamento
Índices de Lucratividade
Índices de Rentabilidade

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