CAPITULO 1

ADMNISTRACION GENERAL
Concepto
• Ciencia que tiene por objeto coordinar los elementos humanos,
técnicos, materiales e inmateriales de un organismo social, público o
privado, para lograr óptimos resultados de operación y eficiencia.
Actividad coordinadora
• Se logra al decir
• Que hacer, cuando, como y donde hacerlo “Planeación”.
• Teniendo indicar
• Con quien se deba hacer “Organización”.
• Con que y con quien hacerlo “Integración”.
• Lograr que se haga “Dirigiendo”
• Cerciorándose
• Que se haga, cuando, como y donde se planeo “Controlando”.
Elementos del proceso administrativo
Planeación

Organización

Integración

Dirección

Control
CAPITULO 2
ADMINISTRACION FINANCIERA
Concepto
• Fase de la administración general.
• Maximizar el patrimonio de la empresa a L.P.
• Obtención de recursos financieros.
• Su correcto manejo y aplicación
• Administración del capital de trabajo.
• Coordinación efectiva de las inversiones y los resultados.
• Presentación e interpretación de información financiera.
• Tomar decisiones.
Distinción entre administración de finanzas y
administración de recursos financieros
Administración de Finanzas Administración de Recursos Financieros
• La función financiera • Trabajo de coordinación, que
lleva a cabo el administrador
financiero de la empresa
Fines y objetivos de la administración
financiera
1. Obtener fondos y recursos financieros
2. Manejar correctamente los fondos y recursos financieros
3. Destinarlos o aplicarlos correctamente a los sectores productivos
4. Administrar el capital de trabajo
5. Administrar las inversiones
6. Administrar los resultados
7. Presentar e interpretar la información financiera
8. Tomar decisiones acertadas
9. Maximizar utilidades y capital contable a L.P.
10. Dejar todo preparado para obtener mas fondos y recursos financieros
cuando sea necesario
Estudio de la administración financiera
• Se divide en 3 partes
a) Análisis financiero: Estudia y evalúa los conceptos y cifras del pasado de una
empresa.
b) Planeación financiera: Estudia, evalúa y proyecta conceptos y cifras que
prevalecerán en el futuro de una empresa.
c) Control financiero: Estudia y evalúa simultáneamente el análisis y la
planeación financiera, corregir las desviaciones entre cifras reales y
proyectadas, alcanzar lo objetivos, mediante la toma de decisiones.
Descripción de la función financiera en la
empresa
• Finanzas y contabilidad: Reportes y transacciones financieras
(Resultados financieros, información histórica).

• Tesorería: Administración de caja y obtención de fondos

(Procedimientos históricos y estandarizados)

• Impuestos: Planeación y cumplimiento fiscal (Cobros y proceso de

información financiera interna)
Descripción de la función financiera en la
empresa
• Auditorias internas: Medición y control de riesgos financieros y
contables (Supervisión de reglas, prevención de errores e
irregularidades)

• Control administrativo: Administración de información sociedad de

negocios (Supervisión de resultados, efectividad de labores y
productividad de empleados)
ESTRATEGIAS FINANCIERAS
 1.1 Concepto

• Son decisiones financieras en planeación

y control de alto nivel; de suma
importancia para la vida de la empresa y
determinantes para la consecución de
recursos y objetivos a largo plazo
 • De Recursos financieros.
• Recursos humanos.
1.2 Las decisiones • Productos.

estratégicas. •
•
Mercados.
Recursos físicos, etc.
 1.3 Objetivos

• Fines o metas viables y

cuantificables que pretende
alcanzar una empresa
Ejemplos de objetivos
financieros
• a) Rendimiento sobre la inversión.
• b) índice de endeudamiento total (apalancamiento
financiero).
• c) Relación de capital de trabajo.
• d) Relación del pasivo a plazo mayor de un año,
respecto al activo fijo.
• e) Existencias en caja y bancos, en relación con el
volumen de ingresos.
• f) Rotación de cuentas por cobrar.
 1.4 Políticas
financieras

• Reglas y principios generales que

sirven de guía al pensamiento y la
acción de subordinados.
Ejemplos de políticas
financieras

• Sobre endeudamiento con bancos:

1) Especie de moneda.
2) Monto mínimo y máximo en cada banco.
3) Tasa máxima de interés.
• Sobre endeudamiento con proveedores y acreedores:
1) Plazos para el pago de facturas por compras de
materiales y abastecimientos,
2) recibos o facturas por prestación de servicios.
3) Descuentos por pronto pago.
 • Sobre pago de impuestos
1. Pagos dentro de los términos normales.
2. Pagos diferidos.
3. Pagos anticipado
Ejemplos de
políticas • Sobre financiamiento de adquisiciones de activo fijo
financieras 1. Negociación de créditos bancarios a tasas
especiales, otorgadas por los organismos
promotores de exportaciones de los países de
origen
 • Sobre la estructuración de las deudas a plazo mayor
de un año:
1. Clases de contrato de crédito.
2. Emisión de obligaciones.
Ejemplos de 3. Tipos de interés.
políticas
• Sobre dividendos:
financieras • Condiciones bajo las cuales, procederá el pago de
dividendos por razones bursátiles y dentro de las
restricciones de los contratos de crédito.
 Ejemplos de políticas
financieras

• Sobre aumentos en el capital social pagado

• Condiciones dentro de las cuales, procede el buscar
financiamiento de las necesidades de capital fijo y de
capital de trabajo, mediante suscripciones adicionales
de acciones y su correspondiente exhibición o pago.
• Formas de buscar la suscripción de las acciones

• Sobre existencias en caja y bancos:

• Establecimiento de normas para el manejo y protección
de las existencias en efectivo, y para los depósitos en
las cuentas bancarias y el retiro de fondos.
 Ejemplos de políticas
financieras
• Sobre crédito y cobranza
• Condiciones bajo las cuales, la empresa podrá
efectuar ventas a crédito y determinación de los
criterios generales para calificar la solvencia de
los clientes.

• Sobre inversiones de sobrantes temporales de fondos

en tesorería
• Criterios para seleccionar el tipo de inversiones a
realizar y para la determinación de plazos
máximos, en función de las distintas tasas de
rendimiento.
 Ejemplos de
políticas financieras
• Sobre niveles de inversión de capital de trabajo
en inventarios
• Determinación de criterios para fijar los
límites mínimos y máximos de existencia
por artículo, para su aplicación en
programas de optimización de inventarios

• Sobre inversiones de activo fijo

• Condiciones bajo las cuales procede la
reposición de equipo o de instalaciones, en
vez de continuar su utilización con los
consiguientes gastos de mantenimiento.
Ejemplos de políticas financieras

• Sobre depreciación de activos y amortización de cargos diferidos

• Determinación de métodos a seguir para depreciaciones, amortizaciones,
tasas para aplicar, criterio para optar entre aplicar métodos y tasas aceptables
para efectos fiscales, o para aplicar métodos y tasas técnicamente más
aconsejables, así como para optar por métodos de depreciación acelerada.
Capitulo 4
Análisis Financiero.
1. Concepto
• Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para la
evaluación histórica de un organismo social, público o privado
2. Caracteristicas
• Es una herramienta o técnica financiera
• Aplicada por el administrador financiero
• Con el objetivo del análisis finaciero, la evaluación histórica, es decir
real.
3. Método de análisis financiero
• técnica aplicable a la interpretación, muestra "el orden que se sigue
para separar y conocer los elementos tanto descriptivos como
numéricos que integran el contenido de los estados financieros
4. Clasificacion
Metodo de análisis vertical : Se aplica para analizar un estado
financiero a fecha fija, o correspondiente a un periodo determinado
• Procedimiento de porcientos integrales
• Procedimiento de razones simples
• Procedimiento de razones estándar

Metodo de análisis Horizontal: Se aplica para analizar dos estados

financieros de la misma empresa a fechas distintas, o correspondientes
a dos periodos o ejercicios.
• Procedimiento de aumentos y diminuciones
Método de análisis histórico: Se aplica para analizar una serie de
estados financieros de la misma empresa, a fechas o periodos distintos
• Procedimiento de tendencias, que para efectos de comparación, se
puede presentar a base de:
• Serie de cifras o valores
• Serie de variaciones
• Serie de índices
5 Medidas previas al análisis de estados
financieros.
• Reglas generales
• Eliminacion de centavos y cierres de cifras
• Reglas Especiales
• Activo disponible: Incluir solo existencia en caja y bancos.
• Activos circulante: Valores que contribuyan en forma directa.
• Inmuebles, planta y equipo: Incluir inversiones a L.P.
• Pagos y gastos anticipados
• Pasivo a C.P.
• Pasivo a L.P.
• Inversiones de los accionistas
• Utilidad o resultados por aplicar
b) El estado de resultados
1. Ventas etas
2. Cosot de ventas netas
3. Costo de distribución
• De administración
• De ventas
• Financieros

4. Otros costos y productos

5. Costos de adicción (Provisiones)
• Para el ISR
• Para la participación de utilidades a trabajadores
 CAPITULO 5
PROCEDIMIENTO DE PORCIENTOS INTEGRALES
Concepto.
• El procedimiento de porcientos integrales consiste: “En la separación
del contenido de los estados financieros correspondientes a una
misma fecha o a un mismo periodo, en sus elementos o partes
integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda
cada uno de ellos en relación con el todo

• También se conoce como:

• Procedimiento de porcientos comunes
• Procedimiento de reducción a porcientos
Base del procedimiento
• Todo es igual a la suma de sus partes:
Donde todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un
porciento relativo.
Aplicación
• Su aplicación puede enfocarse a: Estados financieros estáticos,
dinámicos, básicos o secundarios, balance general, estado de
perdidas y ganancias, del costo de venta y producción, estado
analítico de gastos de fabricación, de venta etc.

• El procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras

de los estados financieros de empresa y se podrá determinar la
probable anomalía de la empresa que es objeto de nuestro trabajo
Formulas aplicables.
• Dos formulas, a saber:
1. Porcientos integral = (Cifra parcial/Cifra base)*100
P.I. = (C.P./C.B.)*100

1. Factor constante = (100/Cifra base)*Cada cifra parcial.

F.C. = (100/C.B.)*C.P.