FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y EDUCACION

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y

FINANCIERAS

MERCADO FINANCIERO DE CAPITALES Y

DE VALORES
MERCADO FINANCIERO

se compran y venden cualquier

activo financiero.

espacios físicos o virtuales y se

realizan los cambios financieros

Los mercados financieros están

afectos por las fuerzas de la oferta
y la demanda.
 Establecer los Fijar los precios de
mecanismos que los productos
faciliten el contacto financieros en función
entre los participantes de su oferta y su
en negociación. demanda.

FUNCIONES

Administrar los Reducir los costes de

flujos de liquidez de intermediación lo que
productos o permite una mayor
mercado dado a circulación de los
otros. productos.
CARACTERISTICAS
AMPLITUD

PROFUNDIDAD

LIBERTAD

FLEXIBILIDAD

TRANSPARENCIA
OBJETIVO ES PONER EN CONTACTO
OFERENTES Y
DEMANDANTES DE
FONDOS Y DETERMINAR
LOS PRECIOS JUSTOS DE
LOS DIFERENTES ACTIVOS
FINANCIEROS.
CLASIFICACION

NEGOCIACION
ORGANIZACIÓN PLAZO
O EMISION
• MERCADO • MERCADO • MERCADO
PRIMARIO ORGANIZADO MONETARIO
• MERCADO • MERCADO NO • MERCADO DE
SECUNDARIO ORGANIZADO CAPITALES
ESTRUCTURA
Lo conforman instituciones financieras, empresas e
instituciones de derecho público o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
 Empresas bancarias.
 Empresas financieras.
 Cajas municipales de ahorro y crédito.
 Cajas rurales de ahorro y crédito.
 Cajas municipales de crédito popular.
 Administradoras de Fondos de Pensiones.
 Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE).
 Bolsa de Valores y Bolsa de Productos.
 Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.
 Empresas de Desarrollo de Pequeña y Micro Empresa
(EDYPYMES).
 Cooperativas de ahorro y crédito.
 Empresas afianzadoras y de garantías.
 Empresas de seguros.
INTERMEDIACION
Es un sistema conformado por mecanismos, como los depósitos
y préstamos

Para realizar estas operaciones es

necesario que existan ciertos
lugares, que previamente
autorizados, puedan desarrollar
estas operaciones y facilitar a
otras personas acceder a las
transacciones que son necesarias
para ahorrar o pedir un préstamo.
Agentes económicos

INTERMEDIARIO
EMPRESAS
FINANCIERO

PERSONAS
GOBIERNO
NATURALES
INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Se da cuando el agente superavitario asume en forma
directa el riesgo que implica otorgar los recursos al
agente deficitario
INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
La intermediación indirecta es realizada a través
de instituciones financieras especializadas
Los instrumentos utilizados
Productos del pasivo: son los depósitos que reciben
principalmente del público

Productos del activo: bajo las diversas formas de créditos que

otorgan tanto a personas naturales como a negocios.

Otros productos diferentes a los anteriormente mencionados que

puedan estar relacionados principalmente con el otorgar garantía
sobre sus clientes.

Servicios que son prestados de manera complementaria pero que

atienden necesidades de sus clientes para facilitarles el pago o la
cobranza a otras personas
 Mercado de valores

mecanismo en el que concurren los ciudadanos y empresas para

invertir en valores que le produzcan eventualmente una ganancia
o para captar recursos financieros de aquellos que lo tienen
disponible
Participantes en el mercado de valores

 Los inversionistas

 Las empresas

 Bolsa de Valores de Lima

 Sociedad Agente de Bolsa (SAB):

 Superintendencia de Mercado de Valores

(SMV)
 Principales
objetivos de
mercado de
valores

Generar alternativas
Satisfacer las de inversión para todas
necesidades de capital de aquellas personas
físicas y/o jurídicas que
las empresas a mediano y cuentan con un
largo plazo, excedente de dinero.
 Mercado primario

Tipos

Mercado secundario
Mercado primario
Se comercializan valores de primera
emisión

FINALIDAD obtener recursos para nuevas inversiones.

Mercado secundario

negocian los instrumentos financieros (títulos valores)

función de este mercado es la de dar liquidez a los

valores existentes.

Mercado Mercado
bursátil extrabursátil
 EL MERCADO DE CAPITALES

El mercado de capitales es un
tipo de mercado financiero en el
que se realiza la compra-venta
de títulos (principalmente las
"acciones"), representativos de
los activos financieros de las
empresas cotizadas en bolsa.
FUNCIONES
Fomentar las negociaciones de valores, realizando las
actividades y brindando los servicios para ello, de manera de
procurar el desarrollo creciente del mercado.

Divulgar y mantener a disposición del público información

sobre la cotización de los valores, así como de la marcha
económica y los eventos trascendentes de los emisores.

Ofrecer información al público sobre los Agentes de

Intermediación y las operaciones bursátiles.
PRINCIPIOS GENERALES QUE RIGEN EL MERCADO

Calidad de información

Publicidad

Transparencia
PARTICIPANTES DEL MERCADO DE CAPITALES
 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN
DEFINICION Un instrumento de inversión es una herramienta
que se utiliza para hacer efectiva la capitalización
de un proyecto determinado

Instrumentos de renta variable

Estos se pueden dividir en

Instrumentos de renta fija

Principales instrumentos de inversión
ACCIONES
“A mayor riesgo
BONOS mayor
rentabilidad”

PAPELES COMERCIALES

¿Cuál es el instrumento de Se tomarán en cuenta los tres elementos

inversión ideal? básicos de una inversión: Rentabilidad,
tiempo y riesgo.
 Un exchange-traded fund (ETF por sus siglas en
ETF`S inglés), o fondo de inversión cotizado, es un fondo de
inversión cuya principal característica es que se
negocia en mercados secundarios de valores

liquidez

Costes reducidos

Diversificación
Características Accesibles

Sencillez

Transparencia
Tipos de ETF`s
ETFs sobre índices de renta variable ETFs apalancados
ETFs apalancados inversos
ETFs sobre índices de renta fija:

ETFs monetarios

ETFs según capitalización

ETFs sectoriales

ETFs según estilo de gestión:

ETFs inversos
 INCATRACK

Es un instrumento financiero de renta variable compuesto por una cartera

de acciones que conforman el índice nacional de capitalización INCA.

OBJETIVOS: es
ofrecer un BENEFICIOS:
instrumento de Diversificación
inversión.
 cartera de acciones
representativas
CARACTERISTICAS:
Menores costos de
se encuentra inscrito transacción
ante la CONASEV y la
BVL
ALTERNATIVAS DE INVERSION

Es la asignación de recursos en el
presente con el fin de obtener unos
beneficios en el futuro
 rentabilidad

Fiscalidad Volumen de inversión

CARACTERISTICAS

Existencia de un mercado Fecha de amortización

secundario y liquidez

Periodicidad en el cobro de Estabilidad de las

intereses cotizaciones
T Imposiciones a plazo fijo y certificados de deposito
I
P
O Letras del tesoro
S

D
Letras y pagares de empresas
E

I
N Cedulas, bonos y participaciones hipotecarias
V
E
R
Fondos de inversión
S
I
O
N Operaciones simultáneas
 COMO ASESORARSE Y ESCOGER
ALTERNATIVAS PARA INVERTIR:

Conocer el sector y la empresa Conocer también la plataforma

Definición del problema

TOMA DE Desarrollo de soluciones

DECISIONES
ENTRE Selección de desiciones
ALTERNATIVAS
Estrategia de ejecución

DESVENTAJAS:
VENTAJAS: No tiene en cuenta el
Fácil de comprender por valor del dinero en el
cualquier persona tiempo