Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
1 Maret 2010 X Co. berspekulasi bahwa harga emas akan naik dan
iamembeli 10 kontrak gold future dengan harga $900/ons. Setiap kontrak
untuk 100 ons emas, tanggal jatuh tempo kontrak 31 Mei 2010.
Bursa mengharuskan perusahaan untuk menyerahkan 10% deposit dari
jumlah notional.
Per 31 Maret 2010 harga emas naik menjadi $950/ons
Buatlah Jurnal yg dibuat perusahaan tsb Jika:
Bila 31 Mei, harga naik menjadi $960/ons, maka jurnal yang dibuat adalah:
1 Maret tidak ada jurnal yang dibuat karena pada waktu itu belum ada Fair
2010 Value dari kontrak Forward
12
ILUSTRASI HEDGING – PAPI 2008
Pada tanggal 1 Januari 2009 Bank D memprakirakan akan melakukan transaksi pembelian Surat
Utang Negara SUN (forecast transacti on) pada tanggal 31 Januari 2009 sebesar Rp. 100 milyar
untuk jangka waktu 5 tahun dengan suku bunga 9% yang dibayar seti ap 6 bulan.
Bank D berkeinginan untuk mempertahankan suku bunga yang akan diperoleh dari SUN tersebut
(locking in) dengan melakukan strategi lindung nilai melalui pembelian opsi beli (call opti on) atas
SUN sebesar Rp. 100 milyar dengan suku bunga 9% dan jatuh tempo pada 31 Januari 2009 (strike
date).
Atas pembelian opsi beli tersebut, Bank D membayar premi sebesar Rp. 14 juta. Jika suku bunga
SUN turun dibawah 9%, maka Bank D akan mengeksekusi opsi beli, dan sebaliknya jika suku bunga
meningkat diatas 9%, maka Bank D ti dak akan mengeksekusi opsi beli dan membeli SUN di pasar.
Bank D menetapkan transaksi pembelian opsi beli tersebut sebagai instrumen lindung nilai dan
lindung nilai akan diukur berdasarkan akumulasi perubahan nilai wajar SUN dan nilai intrinsik
(intrinsic value) dari opsi.
13
ILUSTRASI HEDGING – PAPI 2008
Asumsi
Bank D memenuhi seluruh kondisi akuntansi lindung nilai atas nilai wajar, baik secara
prospektif maupun retrospektif.
Untuk memudahkan perhitungan, dalam contoh kasus ini tidak dilakukan estimasi
perubahan suku bunga mengambang.
Discount rate yang digunakan untuk mengukur nilai intrinsik opsi adalah sebesar 9%.
Informasi selanjutnya adalah sebagai berikut:
14
ILUSTRASI HEDGING – PAPI 2008
Tanggal 1 Januari 2009
(1) Pembelian opsi beli (call option)
Db. Tagihan derivatif opsi Rp. 14.000.000
Kr. Kas/Rekening ..../Giro BI Rp. 14.000.000
Tanggal 30 Juni 2009
1) Mengakui keuntungan atas perubahan nilai wajar opsi (nilai intrinsik) karena
forward rate suku bunga SUN meningkat 1%
Db. Tagihan derivatif opsi Rp. 3.634.395.248
Kr. Ekuitas – Pendapatan Komprehensif lain Rp. 3.634.395.248
Mengakui kerugian atas perubahan nilai wajar opsi
Db. Kerugian transaksi derivatif – opsi Rp. 6.000.000
Kr. Tagihan derivatif opsi Rp. 6.000.000
Pada awal hari berikutnya, seluruh jurnal yang berkaitan dengan valuasi
dilakukan jurnal balik dan selanjutnya dilakukan valuasi kembali sesuai dengan nilai wajar
pada akhir hari.
15
ILUSTRASI HEDGING – PAPI 2008
Tanggal 31 Desember 2009
1) Menghentikan pengakuan tagihan derivatif opsi karena pada saat jatuh tempo
nilai waktu opsi menjadi nol
Db. Kerugian transaksi derivatif – opsi Rp. 8.000.000
Kr. Tagihan derivatif opsi Rp. 8.000.000
2) Mengeksekusi opsi beli SUN dengan suku bunga 9%
Db. Surat Utang Negara Rp. 100.000.000.000
Kr. Kas/Rekening..../Giro BI Rp. 100.000.000.000
3) Sesuai kebijakan akuntansi bank, keuntungan instrumen lindung nilai yang diakui
dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi dalam periode
yang sama dengan realisasi dan pengakuan aset keuangan dari suatu prakiraan
transaksi.
Db. Ekuitas – Pendapatan Komprehensif lain Rp. 3.634.395.248
Kr. Keuntungan transaksi derivatif Rp. 3.634.395.248
16