UAP UNIVERSIDAD

ALAS PERUANAS
FILIAL HUACHO

FACULTAD DE INGENIERIA Y
ARQUITECTURA

CURSO
AUTOGESTIÓN INMOBILIARIA
TEMA
MECANISMO DE FINANCIAMIENTO DE LAS
FAMILIAS
DOCENTE
ARQ. JOSÉ ESTEBAN VALENZUELA
NAPANGA
INTEGRANTES
• GAMARRA VELARDE ASTRID

Mecanismo de • MARQUES LANDAZURI AREANNE

• QUINTEROS QUINTEROS AMBAR
• TELLO POZO IVETTE
• CABRERA ROSALES GINA

Financiamiento de las familias

• CAMPOS GAMARRA KARLA

HUACHO-2018

Créditos Hipotecarios, Leasing Inmobiliario, Capitalización

Inmobiliaria
 ¿ QUE ES EL FINANCIAMIENTO?

 EL FINANCIAMIENTO ES EL MECANISMO POR MEDIO DEL

CUAL UNA PERSONA O UNA EMPRESA OBTIENEN RECURSOS
PARA UN PROYECTO ESPECIFICO QUE PUEDE SER ADQUIRIR
BIENES Y SERVICIOS, PAGAR PROVEEDORES, ETC.
POR MEDIO DEL FINANCIAMIENTO LAS EMPRESAS PUEDEN
MANTENER UNA ECONOMIA ESTABLE, PLANEAR A FUTURO Y
EXPANDIRSE.
 ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

 Financiación externas: Son fondos captados fuera de

Existen la empresa. Incluye las aportaciones de los propietarios, y
la financiación ajena otorgada por terceros en sus
distintas distintas variedades.
alternativas de Financiación internas o autofinanciación: Son
financiamiento: fondos generados por la propia empresa en el ejercicio de
su actividad y comprende los fondos de amortización y la
retención de beneficios.
FINANCIAMIENTO EXTERNA
CORTO PLAZO

El crédito es un contrato
mediante el cual la entidad
El “descuento comercial”:
financiera procede a la
Es una operación financiera
apertura de una línea de
mediante la cual,
crédito y se compromete
un banco adelanta el
con la empresa a permitirle
importe de una letra de
disponer de una cantidad
un cliente que tiene
de dinero, de acuerdo con
un vencimiento en una
sus necesidades, hasta
fecha posterior.
alcanzar un límite
acordado.
FINANCIAMIENTO EXTERNA
CORTO PLAZO

Otras partidas pendientes de

pago: Se engloban aquí
Servicio de “factoring”: aquellas partidas pendientes
Es la venta por parte de de pago con origen en el
la empresa de tráfico mercantil, por
los derechos de cobro ejemplo, salarios devengados
por el personal de la empresa y
sobre los clientes a una no satisfechos o cuotas de
empresa o intermediario la seguridad social no
financiero. ingresada, retenciones
de impuestos, etc.
Mecanismo de Financiamiento de las familias

FINANCIAMIENTOEXTERNA
A MEDIA Y LARGO PLAZO Créditos a LP: Los que
tienen vencimiento superior
a un año.
El derecho preferente: tiene por objeto
que los accionistas antiguos, después de
la ampliación de capital, mantengan la Leasing: Es un contrato
misma situación jurídica y la misma de arrendamiento con opción de
situación patrimonial. compra, que permite a las
empresas que necesitan
elementos patrimoniales disponer
de ellos durante un período
determinado de tiempo.

Un bono es una obligación

financiera contraída por el
inversionista . Emisión de nuevas acciones o ampliaciones de
capital: La empresa para conseguir fondos
puede llevar a cabo una ampliación de capital
Las acciones son títulos-valores que emitiendo nuevas acciones.
representan una parte proporcional del
capital social de una S.A.

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FINANCIAMIENTO INTERNA
AUTOFINANCIACION

Los fondos de amortización (o Las Reservas: Son

Amortizaciones Acumuladas):
consiste en quitar, periódicamente, fondos que se
de los ingresos que se obtienen por constituyen a partir
la venta de los productos, una
cantidad acorde con el elemento a de los beneficios
amortizar y la duración estimada generados por la
para el mismo, y tiene por finalidad
poderlo sustituir al llegar su empresa y no
envejecimiento. El objeto es distribuidos entre
mantener la capacidad económica
de la empresa. los propietarios.
NECESIDADES DE UN FINANCIAMIENTO
Una empresa, al igual que una familia, tiene la necesidad de crecer  Generar excedentes de efectivo después
económicamente; es decir, generar mayor riqueza que pueda ser de cubrir sus necesidades actuales de
distribuida entre los miembros que la conforman. operación. Esta operación es la mas sana,
Normalmente este crecimiento económico se da a través de proyectos de financieramente hablando.
expansión que requieren de numerosas inversiones. Por su parte, los
administradores de una empresa, al igual que un jefe de una familia, tienen
tres formas de obtener el dinero que necesitan para realizar los proyectos
 Pedir un préstamo.
de crecimiento:

 Asociarse con alguien que tengas interés

en los planes de la compañía y que
suministre total parcialmente los fondos
para llevarlos a cabo.
 ENTONCES DECIMOS QUE:
FINANCIAMIENTO CON RIESGO
RIESGO FINANCIERO En finanzas el concepto de
riesgo se relaciona con las
pérdidas potenciales que se
pueden surgir en un portafolios
RISICARE de inversión.
SIN EMBARGO,EL RIESGO
ES PARTE INEVITABLE DE
LOS PROCESOS DE TOMA
DE DECISIONES
GENERAL Y EN LOS
EN
La medición efectiva y
PROCESOS DE INVERSIÓN
EN PARTICULAR.
cuantitativa del riesgo se asocia
con la probabilidad de una
pérdida en el futuro. La esencia
RIESGO SIGNIFICA ATREVERCE A
TRANSITAR POR UN
de la administración de riesgos
SENDERO
REALIDAD
PELIGROSO.EN
TIENE UN
consiste en medir esas
SIGNIFICADO NEGATIVO probabilidades en contextos de
RELACIONADO CON
PELIGRO,DAÑO O PÉRDIDA. incertidumbre.
CLASIFICACIÓN DE RIESGO FINANCIERO

RIESGOS FINANCIEROS
Riesgos de Mercado Riesgos de Liquidez Riesgos Operacional
Riesgos de Negocio
Riesgo de cambio de Riesgo de Actividades criminales
Riesgo de Volumen
divisa incumplimiento
Litigios
Riesgo Marginal
Riesgo de tipo de Riesgo de Acontecimientos
interés recuperación externos
Riesgo de acciones
Riesgo Fallas de sistema de
decommodities procesamiento

Pagos por asumir PAGOS PARA ADMINISTRAR Y ASUMIR Pagos a mitigar

DEBEMOS SABER :

Que pueden
Conocer que es un Es la base para
generar grandes
riesgo financiero y iniciar el camino
ganancias, pero
como puedes en operaciones
también pérdidas
disminuirse. financieras.
muy graves.
 11 6

Mientras más Y así menos

corto sea el riesgoso será el
programa de financiamiento de la
vencimiento empresa, si todo lo
2
demás permanece
constante
de las
LOS RIESGOS obligaciones de
RELATIVAMENTE 3
deuda de una
empresa 5
EXISTENTES mayor será el
riesgo de llegar a
Mayor el tiempo
encontrarse en
que tiene la
imposibilidades de
4 empresa en hacer
hacer frente a los
frente a sus pagos
pagos de intereses
de intereses
Mientras más
largo sea el
programa de
vencimiento
 RIESGO PAÍS
Todas las inversiones o préstamos en países extranjeros están expuestas al Riesgo
País, tanto si el deudor es el gobierno del país como si es una empresa privada.

 Mide el grado de estabilidad

política y económica de una
nación. El riesgo país determina el costo de endeudamiento que enfrenta el gobierno,
esto es fundamental y tiene 2 fuerte implicancias:
 En líneas generales, el riesgo
país se puede conocer a través
del cálculo del rendimiento de
un bono o de una cesta de
títulos valores emitidos por un
país o por un conjunto de
países , cuyo valor se expresa
en punto básicos.
 El enfoque “RIESGO-PAÍS” da por sentado que
existe un stock de proyectos en carpeta esperando
Mientras más y que se realizará en el momento que el riesgo
Mayor va hacer el
alta sea la disminuya.
costo de
calificación de endeudamiento
riesgo país

Lo que
lo que a su vez Un elevado riesgo determinará un
1 Mientras mayor
sea este costo
elevará el mismo
riesgo país
país influirá en las
decisiones de
menor flujo de
fondos hacia el
inversión país

mayor riesgo de
incumplimiento
Menor va hacer la
maniobrabilidad
de la política
2 Y una mayor tasa
económica de interés global
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¿Qué es un Crédito Hipotecario?

CRÉDITOS Es un préstamo a mediano o largo plazo que se otorga para la

compra, ampliación, reparación o construcción de una vivienda,
HIPOTECARIOS compra de sitios, oficinas o locales comerciales, o para fines
generales, es decir, los proyectos que el cliente que recibe el
préstamo desee llevar a cabo.

La propiedad adquirida queda en garantía o "hipotecada" a favor del

Es un préstamo a mediano Banco para asegurar el cumplimiento del crédito.
o largo plazo que se
otorga para la compra, Los plazos a los cuales se otorgan estos créditos son de varios años,
ampliación, reparación o lo cual debe ser informado dentro de las características del crédito.
construcción de una
vivienda.

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 Requisitos para solicitar un crédito hipotecario

TIPOS
Para compra de vivienda bien futuro Para compra de vivienda bien terminado

Financiamiento de un inmueble que se encuentre Tiene que ver con la adquisición de viviendas que se
en proyecto de construcción, es decir, que no se construyeron recientemente o que ya estuvieron
encuentre inscrito en los registros públicos. habitadas, tiempo atrás.

1. Pensionistas del sector público.

2. Edad mínima de 21 años y máxima de 64 años.
3. Cuentas de Ahorros en el Banco
4. Los clientes y el cónyuge, no deberán tener una
clasificación, “Deficiente”, “Dudoso” o “Pérdida”, por la
Central de Riesgo de la Superintendencia de Banca,
Seguros
5. Deberán percibir como mínimo S/800 soles mensuales
neto individual o conyugal.
6. No debe registrar deudas con más de cuatro (04)
entidades en el Sistema Financiero.
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CRÉDITOS
HIPOTECARIOS

Crédito
Hipotecario BCP
Este préstamo hipotecario está
destinado a la compra,
remodelación o construcción de
una casa o departamento.

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Mecanismo de Financiamiento de las familias

Características Crédito Hipotecario BCP

BENEFICIOS
Con este préstamo
hipotecario financia
hasta el 90% del
valor de compra del
inmueble.
Consideraciones del Crédito Hipotecario BCP
Podrás solicitar
cambios en la Plazo de 4 a 25
El cliente tiene el derecho de
fecha de pago, años para la elegir entre: b. Un seguro contratado
plazo o cuota del cancelación del directamente por el
crédito crédito
cliente o través de la
hipotecario sin hipotecario. a. La contratación del
costo alguno. designación de un
seguro ofrecido por el corredor de seguros,
Entre 12 o 14 banco. siempre que cumpla con
cuotas al año y un
las condiciones
No es necesario periodo de gracia
que el inmueble a flexible (de 1 a 6 previamente informadas
financiar sea de meses), se trate de por el banco.
estreno. bienes futuros o
bienes
terminados.
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CRÉDITOS
HIPOTECARIOS

Crédito Hipotecario BN

El Banco de la Nación, previa

calificación crediticia, otorga
Créditos Hipotecarios para financiar
la compra de viviendas a
trabajadores del Sector Público
contratados a Plazo Indeterminado
(nombrados) y Pensionistas del
Sector Público, que cuenten con una
edad mínima de 21 años y máxima
de 64 años y 6 meses de edad que
por motivo de sus ingresos por
remuneración o pensión posean
Cuentas de Ahorros en el Banco de
la Nación.

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Mecanismo de Financiamiento de las familias

REQUISITOS Crédito Hipotecario BN

DEL CLIENTE
DEL INMUEBLE
Compra de vivienda Bien Terminado: • Presentar original del DNI (Titular y cónyuge).
• Original y copia de las 02 últimas boletas de pago (titular) y 06
-Original del Certificado Registral
Inmobiliario (CRI). últimas (cónyuge).
-Original o de la Declaración Jurada de • Original y copia del último recibo de servicios (agua, luz o
Autovalúo – PU y de la Hoja Resumen teléfono)
Municipal – HR. • Original y copia de su Constancia de Nombramiento (Activos) o
-Original o copia legalizada del Resolución de Cese (Pensionistas) del titular y/o cónyuge.
Comprobante de pago del Impuesto Predial • Copia certificada de la Partida de Matrimonio expedida por la
cancelado de todo el año en curso. Municipalidad.
• Original y copia de los documentos que sustenten las cuotas
mensuales (estados de cuentas, cronograma de pagos, etc.) de
Compra de vivienda Bien Futuro:
mantener créditos vigentes en otras entidades financieras.
Traslado de deuda hipotecaria:
-Original del Certificado Registral
-Liquidación de deuda proyectada a Inmobiliario (CRI)
45 días
-Original o copia de la Declaración
-Copia de cronograma de pagos Jurada de Autovalúo – PU y HR.
-Copia del comprobante de pago de -Copia de la Memoria Descriptiva
la deuda hipotecaria del Proyecto
correspondiente a los últimos tres
meses. -Copia de Licencia de Construcción
y/o Licencia de Obra.
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¿Qué es un Leasing Inmobiliario?

LEASING Mediante el Decreto Supremo N° 017-2015-VIVIENDA (Ministerio de

INMOBILIARIO Vivienda, Construcción y Saneamiento 2015a) se aprueba el
Reglamento del Decreto Legislativo N° 1177: Establece el
Régimen de Promoción del Arrendamiento para Vivienda. En el
artículo 29°, se describe al leasing inmobiliario como:

El contrato por el cual el ARRENDADOR

arrendador financiero CONTRATO ARRENDATARIO INMUEBLE
FINANCIERO
financia el acceso del
arrendatario al uso de un
inmueble para destinarlo a
vivienda por el pago de PAGO DE PERIODO
VIVIENDA
cuotas periódicas. CUOTAS DETERMINADO

Con la particularidad de que, al final del plazo, el arrendatario tiene el derecho de

ejercer la opción de compra del inmueble.
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QUIENES
INTERVIENEN
 El inmueble pasa de ser propiedad de la constructora o inmobiliaria
a propiedad de la entidad financiera.

Esta modalidad está orientada a la adquisición de viviendas nuevas,

por lo que el futuro arrendatario estará sujeto al pago de una prima
de estreno, la cual será inferior a una cuota inicial.
CARACTERISTICAS
En el pago un porcentaje se aplica al arrendamiento y otro
porcentaje se aplica al precio del inmueble.

Al término del período establecido en el contrato de arrendamiento

financiero, al no ejercerse la opción de compra, se pierde todo
derecho sobre el bien inmueble; en este caso, el arrendatario no
fue dueño del inmueble en ningún momento.
 El IGV de la compra de la propiedad lo paga la entidad
financiera, con lo cual no se afecta el flujo de caja.

El monto del financiamiento será solo por el valor

venta del bien (precio de venta sin IGV).

Se puede utilizar el Impuesto General a las Ventas de

BENEFICIOS la cuota como Crédito Fiscal.

Se puede tomar como gasto deducible los intereses

pagados.

La empresa ahorra el ITF al momento de adquirir la

propiedad.
Mecanismo de Financiamiento de las familias
Características Crédito Hipotecario BN
BENEFICIOS
Acceso a financiamiento estructural para empresas en
expansión y con visión de futuro.
Depreciación acelerada de los bienes en Arrendamiento
Financiero en el plazo de la operación y, de acuerdo a ley,
que deviene en un mayor escudo fiscal.
Flexibilidad en las cuotas de acuerdo con la generación del
cliente.
Tasas competitivas.
•Financiamos todo tipo de bien inmueble de uso
comercial.
•Financiamos también la ampliación de locales
comerciales, plantas, almacenes.
•La adquisición puede ser de un inmueble terminado,
Leasing de construcción o Bien futuro.
•Plazo Máximo de financiamiento (*): 84 meses.
•Plazo Mínimo de financiamiento: 60 meses.
•Beneficio Tributario: Depreciación acelerada en el
plazo del contrato (Mínimo 60 meses).
•Además del contrato de Arrendamiento Financiero,
se deberá firmar un contrato de Compra Venta.
•El Impuesto Predial es pagado por el Scotiabank y
luego se le cobra al cliente como una cuota
extraordinaria.
•Los inmuebles deberán contar con un seguro por el
plazo del contrato.
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Requisitos del Leasing de construcción
DE LA OBRA
Contrato de obra firmado con la Empresa constructora.
Memoria descriptiva y Planos de obra.
Licencia de Construcción a nombre del Scotiabank.
Presupuesto de obra a suma alzada.
Cronograma de obra.
Póliza CAR.
Vigencia de poder de la Empresa constructora no + 30 días.
DEL TERRENO
• Certificado Registral Inmobiliario (CRI) no +30 días
•Declaración jurada de autovalúo (HR y PU).
• Pagos de Impuesto Predial y Arbitrios del año en curso.
•Testimonio de la Escritura Pública que acredite la
propiedad del inmueble o terreno por vendedor/otorgante
de superficie.
•Si hay discrepancia entre la dirección que se consigna en
el Autovalúo y el CRI, ajuntar Certificado de Numeración
emitido por la municipalidad.
•Tasación por perito de Scotiabank.
Requisitos del Leasing Bien Terminado
DEL INMUEBLE

Tasación por perito de Scotiabank.

Certificado Registral Inmobiliario (CRI) no +30 días

Declaración jurada de autovalúo (HR y PU) por Unidad Inmobiliaria.

Pagos de Impuesto Predial y Arbitrios del año en curso.

Si hay discrepancia entre la dirección que se consigna en el Autovalúo y el CRI, ajuntar

Certificado de Numeración emitido por la municipalidad.

Recibo de Agua, Luz y Teléfono del último mes.

Escritura Pública mediante el cual los vendedores adquieren la unidad inmob.

Requisitos del Leasing Bien Futuro
DEL PROYECTO
Modelo de contrato compra-venta del constructor.
Cartas fianzas que garantice el 100% del precio de compa
de los inmuebles, emitida a nombre del banco.
Licencia de Construcción.
Memoria descriptiva, planos del bien futuro.
Póliza CAR.
DEL TERRENO
• Certificado Registral Inmobiliario (CRI) no +30 días
•Declaración jurada de autovalúo (HR y PU).
• Pagos de Impuesto Predial y Arbitrios del año en curso.
•Testimonio de la Escritura Pública con los datos de
inscripción que se acredita la propiedad de los vendedores.
 ¿ QUE ES CAPITALIZACION INMOBILIARIA?

CAPITALIZACION En la capitalización inmobiliaria es la adquisición de un inmueble

donde se constituirá un fondo en una entidad financiera donde la
INMOBILIARIA persona pagará la cuota de alquiler y un monto adicional
correspondiente a la capitalización, el cual será de su propiedad.

Es decir, en el sistema de capitalización inmobiliaria sí se podrá

Concebido el 21 de recuperar los aportes que se hicieron para adquirir el inmueble, en
octubre del 2004, mediante caso se deje de pagar las cuotas.
la promulgación de la Ley
28364, sin embargo a
través del Decreto
Legislativo 1196 se
modifica algunos artículos
para darle vida a este
nuevo sistema para
adquisición de viviendas.
PASOS
 ¿ QUE ES EL CONTRATO DE CAPITALIZACION INMOBILIARIA?

Mecanismo de financiamiento para el acceso de vivienda,

en la cual inicialmente se celebra un contrato donde se
cede el uso de un inmueble mediante un contrato de
arrendamiento a favor del cliente-arrendatario-
adquiriente. (A través del formulario FUCI a cargo del
FONDO MIVIVIENDA).

La renta
correspondiente
al La prima
arrendamiento del seguro
Aporte de
Mantenimiento
capitalización del inmueble
individual del cuando sea
cliente parte de un
conjunto
Previsión inmobiliario.
al pago de
tributos
PASOS
 ¿CUAL ES EL b) Identificación
CONTENIDO DEL a) Identificación de las
partes contratantes.
registral del inmueble
c) Plazo del Contrato
de CI.
materia del contrato.
CONTRATO DE
CAPITALIZACION
INMOBILIARIA?
d) Monto de las cuotas
f) Derechos y
e) Monto de la opción periódicas y conceptos
obligaciones de las
de compra. complementarios a
El contrato de Capitalización partes.
pagar.
inmobiliaria se suscribe en el
FUCI, el que debe ser inscrito
en el RAV y en la SUNARP

h) Autorización para el
g) Causales de
uso de datos
desalojo.
personales.
 CLIENTE – ARRENDATARIO- ADQUIRIENTE

EMPRESA DE CAPITALIZACION INMOBILIARIA.

EMPRESAS DE OPERACIÓN MÚLTIPLE

INTERVINIENTES EN
LA OPERACIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
LA CAPITALIZACION
INMOBILIARIA
FONDO MIVIVIENDA - FMV

NOTARIO PÚBLICO

SUNARP
 https://larepublica.pe/sociedad/1229246-conozca-cuales-son-los-requisitos-para-
solicitar-un-credito-hipotecario
http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=
3000000000000034&idCategoria=5
https://www.viabcp.com/wps/portal/Home/personas/creditos/hipotecarios
http://www.bn.com.pe/clientes/creditos-hipotecarios/compra-vivienda.asp
http://busquedas.elperuano.com.pe/ normaslegales/decreto-supremo-que-
apruebael-reglamento-del-decreto-legisl-decretosupremo-n-017-2015-vivienda-
1307066-1/
WEB GRAFÍA http://www.elperuano.com.pe/ NormasElperuano/2015/07/18/1264951-1.html
http://bienesraicess.com/blogs/que-es-el-leasing-inmobiliario/
https://www.scotiabank.com.pe/Empresas/Leasing/Leasing/leasing
https://www.monografias.com/trabajos101/decisiones-financiamiento-
recursos/decisiones-financiamiento-recursos.shtml
https://www.monografias.com/trabajos109/para-que-decisiones-inversion/para-que-
decisiones-inversion.shtml
https://www.integrity-la.com/que-es-riesgo-financiero/