Cálculo del capital de

trabajo.
Ayudantía preparación y evaluación de proyectos.
¿Qué es el capital de trabajo?

Su calculo es El capital de
Es la inversión
fundamental, ya trabajo debe ser
necesaria para
que si no se capaz de financiar
operar
calcula o se todos los egresos
adecuadamente
calcula mal puede que se ocasionen
considerando los
que el negocio antes de recibir
desfases de caja.
fracase. los pagos.
Métodos para
calcular el capital de
trabajo.
Método contable – Periodo de desfase – Déficit acumulado máximo.
 Método contable.
Capital de trabajo: Activo circulante – Pasivo
circulante.

Se recomienda utilizar
este método cuando en
una empresa en
marcha se observan Debido a estas
valores históricos que restricciones se suele
se relacionan con datos utilizar en los niveles de
del proyecto, como el perfil o prefactibilidad.
volumen de
producción, activos o
costos de producción.
Método del periodo de desfase.
La cantidad de recursos necesarios para financiar
los costos de operación desde que se inician los
desembolsos hasta que se recuperan.

𝐶𝑎1
𝐼𝐶𝑇0 = ∗𝑛
365
𝐼𝐶𝑇0 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜.
𝐶𝑎1 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑒𝑙 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟 𝑎ñ𝑜.
𝑛 = 𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑓𝑎𝑎𝑠𝑒.
Método del periodo de desfase.

Factibilidad, sólo
Situaciones que
Información Estudios de para medir la
no presenten
secundaria. prefactibilidad. rentabilidad del
estacionalidades.
proyecto
Ejemplo.
El costo total de efectivo durante un año es de $24.000
proveniente de la suma de costos fijos y variables. En este cálculo
no se incluyen los costos financieros, depreciación y amortización
.
El ciclo productivo tiene el siguiente comportamiento: Se
mantiene en almacenes materia prima y materiales en existencia
por un término de 5 días. El bien final se produce en un periodo
medio de 10 días. El producto final se almacena antes de su venta
al público durante 8 días. Una vez que el producto se introduce al
mercado se prevé que su comercialización se demorará un periodo
de 7 días para que se paguen las facturas, a los clientes no se les
dará facilidad de crédito.
Método del déficit acumulado
máximo.
Este considera la
posibilidad de que
el periodo de
desfase ocurran
Se elabora un
tanto
presupuesto de
estacionalidades en
Es el más certero caja donde detalla
la producción,
de los 3 métodos. la estimación de los
ventas o compras
ingresos y los
de insumos como
egresos de un año.
ingresos que
permitan financiar
parte de los
egresos.
Ejemplo.