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Estados Contables

Año 2014

Unidad 3
Diagnóstico y lectura
de la información contable

Cdra. Rossana Greco


Profesora Adjunta
Unidad 3
Diagnóstico y lectura de la información contable
1.Análisis de los Estados contables: Concepto. Objetivos.
2.Periodicidad y oportunidad del análisis.
3. Fuentes de información.
4.Tipos de análisis: interno y externo. - Limitaciones.
5.Tipos de análisis según sus objetivos.
6. Interrelación entre los distintos tipos de análisis.
7. Etapas del proceso de análisis
a. Identificación del usuario y determinación del objetivo.
b. Recopilación de la información y lectura crítica de la misma.
c. Adecuación de la información. Selección y aplicación de técnicas
de análisis.
d. Confección del informe; pautas mínimas a considerar.
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Análisis de los Estados Contables
Concepto. Objetivos

Es un proceso en el que se examina el


contenido de los Estados Contables

¿Cómo?
Se aplican técnicas destinadas a:
 diagnosticar la situación de la empresa –
patrimonial, económica, financiera- y
proyectarla
Tomar decisiones adecuadas
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Secuencia del proceso de análisis:

• Interpretación de la información contenida en los


Estados contables, información base

 Análisis propiamente dicho hasta la obtención de


datos para diagnosticar y proyectar la situación del
ente (obtención de relaciones, porcentajes,
indicadores,…)

 Interpretación de la información obtenida


contextualizada y relacionada. Conclusiones.
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Análisis de EF

Periodicidad Oportunidad

• Mensual • cuando ayuda a


(recomendada) minimizar
incertidumbres
• Anual en forma previa a
(generalizada) la toma de
decisiones.

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Fuentes de información
Fuentes básicas • Fuentes
de Información complementarias de
Información
• Carátula a) Interna de la
• Memoria
empresa
• Estados o Contable
Contables o No contable: actas,
Básicos estadísticas
• Notas y Anexos b) Externa del
• Informe del
contexto: estudios de
mercado, política tributaria,
Auditor situación ec. nacional
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Tipos de análisis según la
persona (analista) que lo realiza

Interno Externo
• A cargo de un analista • A cargo de un analista
interno externo
• Tiene acceso a toda la • Acceso restringido a la
información de la empresa información: EC e
información contexto
• Objetivo: control de • Objetivos diversos:
gestión, toma de potenciales inversores,
decisiones, planificación empleados, clientes,
proveedores
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Tipos de análisis según sus objetivos

 Control de gestión
 Financiación de la empresa
 Saneamiento financiero
 Análisis de la empresa
o Global
o Con fines específicos

…

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Tipos de análisis según sus objetivos

 Control de gestión
Análisis de la eficiencia de la empresa en su
conjunto (a través de la rentabilidad) y de cada
centro operativo (adm. de personal,…)

 Financiación de la empresa
Análisis a través de la adm. de los recursos
propios vs. Ajenos.

 Índice leverage: Rentab. PN


Rentab. Activo

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Tipos de análisis según sus objetivos
 Saneamiento financiero
 Análisis en respuesta a malas condiciones
existentes. Ej.: analizar el rendimiento y utilización del
Activo fijo.

 Análisis global de la situación de la empresa


 Estudio más profundo que el análisis de los EF
Objetivo: establecer un diagnóstico para tomar cursos
de acción para mejorar.

 Análisis para la toma de decisiones con fines


específicos: otorgamiento de créditos, proyectos de
inversión, …

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Interrelación entre los distintos tipos de análisis

Análisis de
la Situación
patrimonial

Análisis de la
Situación
financiera
Análisis de la
situación
económica
(rentabilidad)

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Interrelación entre los distintos tipos de
análisis
Ejemplos:

 Rentabilidad insuficiente (Sit. Econ.) / No generará


recursos necesarios para afrontar los compromisos del CP
(sit. Fciera) o la reposición de los bs. de uso (sit.
Patrimonial)

 Actividades de pn. deficientes / mayores costos de pn.


disminución de la rentabilidad (sit. Económica) y la liquidez
(sit. Fciera) impidiendo actualizar las maquinarias (sit.
Patrimonial).

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Limitaciones del Análisis
 Proyección El análisis se realiza sobre datos del
pasado y se supone que se
mantienen para proyectar
 Insuficiencia de datos El SI contable o no contable no
siempre identifica todos los datos.
 Acceso a los datos Limitado cuando el analista es
externo
 Normas contables diferentes Existen normas alternativas

 Confiabilidad Inf. auditada vs. Inf. No auditada

 Aproximación a la realidad Existen estimaciones

 Información no registrada Existen hechos no contabilizados (K


excluida intelectual, llave autogenerada)
 Procedimientos contables El analista debe comprender los
procedimientos de registración
 La contabilidad creativa Cosmética contable

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Etapas del proceso de análisis

Identificación del usuario y


determinación del objetivo

Recopilación de la información y lectura


crítica de la misma

Adecuación de la información ¿?

Selección y aplicación de técnicas de


análisis
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Objetivos de las adecuaciones
(ajustes extra-contables)

• Facilitar la labor del analista (reordenamientos


y agrupaciones)
• Adecuar la información cuando el objetivo del
análisis no coincide con los criterios de
confección de los EC
• Ajustar la información según la opinión del
Auditor en su Informe
• Poder comparar con los EC de la competencia

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Adecuación de la información
 Descubiertos no utilizados
o Afectan el análisis de la liquidez
 Aportes pendientes de Integración
o Afectan en análisis de la Rentab. del PN
 Otros créditos (IVA sdo. a favor –Gstos.pag.x adel.)
o Afectan el análisis de la liquidez
 Ajuste de ejercicios anteriores (AREA)
 Hechos posteriores al cierre
 Salvedades en las opiniones de los Auditores
 Gastos de organización activados 16
Técnicas de análisis

 Simplificación de valores (eliminar centavos, redondear


en unidades de mil, otros)

 Análisis vertical o de participación relativa

Ej.: Ventas 100.000 100%


Costo de Vtas ( 45.000) 45%
--------------
Utilidad bruta 55.000 55%
Gastos Com. (15.000) 15%
Gastos Adm. ( 8.000) 8%
…………..
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 Análisis horizontal o de tendencia
31/12/12 31/12/11 Var. abs. Var. rel.
Ej.:
Ventas 100.000 86.000 14.000 16,28%
Costo de Vtas ( 45.000) (38.000) ( 7.000) 18,42%
--------- -------
Utilidad bruta 55.000 48.000 7.000 14,58%
Gastos Com. (15.000) (11.200) (3.800) 33,92%
Gastos Adm. ( 8.000) ( 7.800) ( 200) -2,56%

 Comparaciones con presupuestos

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 Análisis transversal o relacional: índicadores

Ej.: Solvencia = Patrimonio Neto


Pasivo Total

Endeudamiento: Pasivo
Patrimonio Neto

Liquidez: = Activo Cte Liquidez seca: A.Cte – bs. cbio


Pasivo Cte Pasivo Cte.

 Gráficos
 Otras
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INFORME del análisis de Estados Contables
Pautas mínimas a considerar
• Redacción objetiva – vocabulario preciso y claro – evitar
ambiguedades

– Contenido respaldado por evidencias obtenidas y


enriquecido por la presentación de gráficos.

– Exposición de:
• las limitaciones con que trabajó el analista.
• las incertidumbres significativas existentes.

– Confección en un tiempo razonable (oportunidad)


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Estructura del Informe
Denominación del Informe
Destinatario
I – Introducción
II – Información objeto del análisis (EC, inf. complementaria y
adicional, otra documentación)
III - Alcance del análisis (descripción del trabajo realizado y de las
limitaciones, si correspondieran)
IV – Aclaraciones previas
V - Manifestación final sobre la Situación patrimonial,
económica y financiera (se adjuntan los indicadores obtenidos como
Anexo y los gráficos)
Lugar y fecha Firma del Analista
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Modelo de Informe del análisis
de Estados Contables