Está en la página 1de 27

Incoterms (International Commercial Terms, Reglas

Internacionales para la interpretación de los


Términos Comerciales )
• Termino mundialmente aceptado y
estandarizado, creados en 1936 y publicados por
la Cámara de Comercio Internacional, (Incoterms
2010, última versión) para definir los términos
que acuerdan comprador y vendedor en las
compra ventas internacionales de mercaderías
respecto a definir gastos y responsabilidad en lo
referente: entrega, transporte, seguro, trámites
aduanales y riesgos.
Incoterms
• Su uso es generalizado y se limita a
poner sólo tres letras en los
documentos de la transacción y con ello
se establece el alcance de la
responsabilidad de cada parte en los
temas antes mencionados, el significado
de tales letras es de conocimiento de
todo los actores en el comercio
internacional
Incoterms
Actualmente existen 11 Incoterms mundialmente usados,
ello son:
TRANPORTE MULTIMODAL:
1. EXW-Ex works (en fabrica)
2. FCA - Free carrier named place (Franco Transportista)
3. CPT- Carriage paid to (Transporte pagado hasta destino)
4. CIP - Carriage and Insurance paid to (Transporte y seguro
pagado hasta destino)
5. DAT- Delivered at Terminal (Entregado en terminal de
destino)
6. DAP- Delivered at Place (Entregado en lugar de destino)
7. DDP- Delivered Duty Paid (entregada y con derechos
pagados en lugar de destino)
Incoterms
TRANSPORTE MARITIMO
1. FAS- Free Alongside Ship (Franco al costado
del buque)
2. FOB- Free on Board (Franco a bordo)
3. CFR- Cost and Freight (Costo y flete)
4. CIF- Cost, Insurance and Freight (Costo,
seguro y flete)
Incoterms
TRANSPORTE MARITIMO
1. FAS- Free Alongside Ship (Franco al costado
del buque)
2. FOB- Free on Board (Franco a bordo)
3. CFR- Cost and Freight (Costo y flete)
4. CIF- Cost, Insurance and Freight (Costo,
seguro y flete)
Factoraje
“Art.419. Por virtud del contrato de
factoraje, el factorante conviene con el
factorado, quien podrá ser persona física o
moral, en adquirir derechos de crédito que
este último tenga a su favor por un precio
determinado o determinable, en moneda
nacional o extranjera, independientemente
de la fecha y la forma en que se pague…”
Factoraje
• Contrato por el cual, el Factorante, (desde julio de
2013, cualquier persona -normalmente SOFOMES-
antes sólo una Organización auxiliar del Crédito art.
87-B LGOAAC) conviene con el Factorado, en
adquirir la titularidad de derechos de crédito
vigentes que mantenga a su favor contra uno o
varios deudores, derivados de la proveeduría de
bienes o servicios, es decir de su actividad
empresarial, por un precio en dinero el cual
considera un descuento sobre el valor nominal de
los créditos cedidos que abarca las comisiones, los
gastos y la tasa de utilidad pactada para el
Factorante por el pago anticipado que hace a su
cliente (Factorado) del valor de la cartera adquirida.
Factoraje
• Para el Dr. Rodríguez y Rodríguez el factoraje es: “El
contrato en virtud del cual la empresa de factoraje
financiero adquiere de sus clientes, personas morales o
físicas con actividades empresariales, derechos de crédito
vigentes, derivados necesariamente de la proveeduría de
bienes o servicios o de acreedores, y que consten en
facturas, contra-recibos, títulos de crédito, o cualquier otro
documento”
• Para el Dr. Víctor Castrillón Luna: «…mediante el contrato
de factoraje financiero, el titular de un derecho de crédito
de carácter mercantil, negocia ante la empresa de
factoraje el pago que el título o documento ampara, esto
es la compra del crédito, en su valor, menos una cantidad
(comisión o tasa), transmitiéndole los derechos relativos
por medio de la cesión o endoso»
Factoraje
• Contrato mercantil, de adhesión, principal, bilateral,
oneroso, conmutativo, de tracto sucesivo, típico, real
Elementos personales:
 Factorante: Empresa (Sofom) que adquiere por un precio
en dinero pactado a descuento, los derechos de crédito
que tienen sus clientes a su favor derivados de las
actividades empresariales que realizan, convirtiéndose por
tanto en el dueño de la dicha cartera, asumiendo, o no,
según se pacte, el riesgo de la solvencia del deudor del
derecho de crédito.
 Factorado: Persona física o moral que vende la cartera de
la que es titular a la empresa Factorante.
 Deudor: No es parte del contrato pero es el deudor del
crédito cedido. En cierto casos, sobre todo en la modalidad
«Factoraje Plan Proveedores» se encuentra involucrado en
toda la operación, la cual de hecho es propuesta por él.
Factoraje
• Elementos reales: Los derechos de crédito, y sus
accesorios, cualquiera que sea la forma en que estén
documentados, incluyendo mensaje de datos, en moneda
nacional o extranjera cuya existencia y legitimidad debe
garantizar el Factorado. El Factorante, una vez titular, los
puede transmitir libremente (Art. 431) y otorgar en prenda
(Art. 429)
• Los derechos deberán estar claramente identificados…«En
el contrato de factoraje financiero deberá incluirse la
relación de los derechos de crédito que se transmiten. La
relación deberá consignar, por lo menos, los nombres,
denominaciones, o razones sociales del factorado y de los
deudores, así como los datos necesarios para identificar los
documentos que amparen los derechos de crédito, sus
correspondientes importes y sus fechas de vencimiento.»
(Art. 430)
Factoraje
• El factoraje es un esquema de financiamiento pero no
es un crédito
• Provee de capital de trabajo al Factorado al convertir
en liquidez inmediata sus cuentas por cobrar a futuro
• Es una fuente continua de financiamiento para el
factorado mientras las cuentas por cobrar se sigan
generando (derechos de crédito contra sus clientes)
• Normalmente no requiere del otorgamiento de
garantías reales por lo que deja libre los activos de la
empresa
• Se facilita la administración de las cuentas por pagar
(Plan Proveedores)
• Surte efectos frente a terceros una vez inscrito (RUG)
Factoraje
• El factoraje se pacta bajo cualquiera de las
siguientes modalidades:
• I. Que el factorado no quede obligado a responder
por el pago de los derechos de crédito transmitidos
al factorante (Factoraje sin recurso)
• II. Que el factorado quede obligado solidariamente
con el deudor, a responder del pago puntual y
oportuno de los derechos de crédito transmitidos.
(Factoraje con recurso). Este es el más común en
México y el concepto de solidaridad tiene matices
para hacerlo congruente con la operación (no se
puede exigir primeramente el pago al Factorado, ni
el deudor que paga podría exigir al Factorado la
parte proporcional del pago)
Factoraje
• En tanto que ya es el nuevo titular de la cartera, la
administración y cobranza de la misma debe ser realizada
por el Factorante. Puede delegarla a un tercero a quien le
confiera dicha tarea, pudiendo incluso ser el mismo
Factorado si así se pactara, (Factoraje “con cobranza
delegada”). En este caso, quien cobra debe depositar el
pago dentro de diez días.
• El Factorado actúa entonces cuando ejecuta la cobranza,
ya no como titular de la cartera sino como mandatario del
Factorante. Pero podría ostentarse como titular frente al
deudor del crédito en caso de no haberse notificado a
éste la cesión, y entonces ejerce un mandato sin
representación al actuar en nombre propio pero por
cuenta del Factorante
Factoraje
• En el factoraje con recurso el factorado puede emitir
pagarés causales no negociables que documentan el
compromiso de pago solidario frente al factorante,
haciendo una función de garantía colateral (424 LGTOC)
• Excepto si hay mandato de cobranza delegada, el
Factorante deberá realizar la notificación al deudor (427
LGTOC, 87F LGOAAC) en su domicilio por cualquiera de los
medios tradicionales incluyendo el mensaje de datos,
dentro de los diez días siguientes a la transmisión. Si
después de hecha la notificación paga al Factorado, no se
libera con ese pago, pues pago mal.
• La transmisión de derechos de crédito surtirá efectos
frente a terceros, desde la fecha en que haya sido
notificada al deudor, sin necesidad de que sea otorgada
ante fedatario público (426 LGTOC) Actualmente, a partir
de junio de 2014, ya se requiere el registro en RUG para
surtir efectos a terceros.
Factoraje
• (Cod. Fiscal) Artículo 32-C.- Las empresas de factoraje, y las sociedades
financieras de objeto múltiple, estarán obligadas, en todos los casos, a
notificar al deudor la transmisión de derechos de crédito operado en
virtud de un contrato de factoraje financiero, excepto en el caso de
factoraje con mandato de cobranza o factoraje con cobranza delegada.

• Estarán obligados a recibir la notificación a que se refiere el párrafo


anterior, los deudores de los derechos transmitidos a empresas de
factoraje financiero, y a sociedades financieras de objeto múltiple.

• La notificación deberá realizarse dentro de un plazo que no excederá de


diez días a partir de la fecha en que operó la transmisión correspondiente.
La notificación se realizará por cualquiera de los medios previstos en el
caso de empresas de factoraje financiero, por el artículo 45-K de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, y en el
caso de sociedades financieras de objeto múltiple, por el artículo 427 de la
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
Factoraje
Tanto en arrendamiento financiero como factoraje, las SOFOMES deberán: (Art.
87- M LGOAAC)

«I. Informar a sus clientes previamente sobre la contraprestación; monto de los


pagos parciales, la forma y periodicidad para liquidarlos; cargas financieras;
accesorios; monto y detalle de cualquier cargo, si lo hubiera; número de pagos a
realizar, su periodicidad; en su caso, el derecho que tiene a liquidar
anticipadamente la operación y las condiciones para ello y, los intereses, incluidos
los moratorios, forma de calcularlos y el tipo de tasa y, en su caso, tasa de
descuento»

«II. De utilizarse una tasa fija, también se informará al cliente el monto de los
intereses a pagar en cada período. De utilizarse una tasa variable, se informará al
cliente sobre la regla de ajuste de la tasa, la cual no podrá depender de decisiones
unilaterales de la sociedad financiera de objeto múltiple respectiva, sino de las
variaciones que registre una tasa de interés representativa del costo de la
operación al cliente, la cual deberá ser fácilmente verificable por el cliente;»

«III. Informar al cliente el monto total a pagar por la operación de que se trate, en
su caso, número y monto de pagos individuales, los intereses, comisiones y cargos
correspondientes, incluidos los fijados por pagos anticipados o por cancelación;
proporcionándole debidamente desglosados los conceptos correspondientes»
Arrendamiento Financiero
Definición Legal (art.408 LGTOC):
• «Por virtud del contrato de arrendamiento
financiero, el arrendador se obliga a adquirir
determinados bienes y a conceder su uso o goce
temporal, a plazo forzoso, al arrendatario, quien
podrá ser persona física o moral, obligándose este
último a pagar como contraprestación, que se
liquidará en pagos parciales, según se convenga,
una cantidad en dinero determinada o
determinable, que cubra el valor de adquisición de
los bienes, las cargas financieras y los demás
accesorios que se estipulen, y adoptar al
vencimiento del contrato alguna de las opciones
terminales a que se refiere el artículo 410 de esta
Ley»
Arrendamiento Financiero
Código Fiscal Federal

• «Artículo 15.- Para efectos fiscales, arrendamiento financiero es el contrato por


el cual una persona se obliga a otorgar a otra el uso o goce temporal de bienes
tangibles a plazo forzoso, obligándose esta última liquidar, en pagos parciales
como contraprestación, una cantidad en dinero determinada o determinable
que cubra el valor de adquisición de los bienes, las cargas financieras y los
demás accesorios y a adoptar al vencimiento del contrato alguna de las
opciones terminales que establece la Ley de la materia»

«En las operaciones de arrendamiento financiero, el contrato respectivo


deberá celebrarse por escrito y consignar expresamente el valor del bien objeto
de la operación y la tasa de interés pactada o la mecánica para determinarla»
Arrendamiento financiero
• Figura originada en Estados Unidos (Leasing) a principios
de los años 50´s y en México a principios de los 60´s
• Contrato formal, bilateral, oneroso, conmutativo, de
adhesión, de tracto sucesivo, traslativo de uso
• Marco normativo: Arts. 408 a 418 LGTOC, Cod. Fiscal y la
LGOAAC
• La cosa objeto del contrato puede ser mueble e inmueble
aunque lo común es que sea respecto de muebles. Hay
autores que opinan que un derecho puede ser objeto de
este contrato (así A. Díaz Bravo), y otros que opinan que
definitivamente no lo puede ser ningún bien intangible ni
fungible (así C. Dávalos Mejía). Código Fiscal define que se
debe tratar de bienes tangibles. Ni la ley sustantiva ni la
adjetiva prevén prohibición alguna que limite en este
sentido
Arrendamiento financiero
• Su naturaleza jurídica es discutida en doctrina, se
dice que tiene una naturaleza financiera y
usufructuaria (C. Dávalos Mejía).
• Díaz Bravo sostiene que se trata de dos actos
jurídicos yuxtapuestos, un arrendamiento puro
adicionado a una promesa unilateral de venta del
arrendador al final del contrato.
• J. Arce Gargollo por su parte menciona que se trata
de un solo negocio jurídico que se complementa con
otros contratos ajenos al arrendamiento, verificados
antes y después del mismo
• Sánchez Medal lo considera un arrendamiento-venta
Arrendamiento financiero
Destacan:
• Adquisición de la propiedad por la arrendadora del
bien elegido por el arrendatario
• Concesión del uso y goce al arrendatario
• El monto de la renta es la cantidad que cubra el
valor total del bien, más intereses y gastos, dividido
entre el número de meses que se hubiere pactado
como plazo, al final del mismo el precio esta pagado
• Vencido el plazo el arrendatario debe optar por
alguna de las opciones terminales que da la ley
• Es una operación compleja de naturaleza mixta,
arrendamiento y promesa de venta (A. Diaz Bravo)
Arrendamiento financiero
• Opciones terminales que deberá tomar el
arrendatario al final del contrato:
• I. La compra de los bienes a un precio inferior a su
valor de adquisición, que quedará fijado en el
contrato. En caso de que no se haya fijado, el
precio debe ser inferior al valor de mercado a la
fecha de compra;
• II. A prorrogar el plazo para continuar con el uso o
goce temporal, pagando una renta inferior; y
• III. A participar con el arrendador en el precio de
la venta de los bienes a un tercero, en las
proporciones y términos que se convengan en el
contrato.
Arrendamiento financiero
• En materia de riesgos y vicios de la cosa todo el régimen
es de excepción en atención a la naturaleza de la
operación, el arrendatario carga con todos los riesgos de
la cosa, aún por caso fortuito. Por tanto la renta no
disminuye nunca por estas causas.
• Se trata de una operación de crédito ya que implica una
forma de adquisición financiada del uso de un bien
requerido por el arrendatario, y eventualmente la
adquisición de su propiedad o del producto de su venta
• La deuda derivada del contrato se documenta en pagarés,
y la transmisión de éstos implica no sólo la transmisión del
derecho cartular incorporado en el título de crédito, sino
el de los derechos que derivan del contrato ya que por ley
son títulos de crédito causales
Arrendamiento Financiero
(LGOAAC) Artículo 87-M.- En las operaciones de crédito, arrendamiento financiero y
factoraje financiero, las sociedades financieras de objeto múltiple deberán:

• I. Informar a sus clientes previamente sobre la contraprestación; monto de los
pagos parciales, la forma y periodicidad para liquidarlos; cargas financieras;
accesorios; monto y detalle de cualquier cargo, si lo hubiera; número de pagos a
realizar, su periodicidad; en su caso, el derecho que tiene a liquidar
anticipadamente la operación y las condiciones para ello y, los intereses, incluidos
los moratorios, forma de calcularlos y el tipo de tasa y, en su caso, tasa de
descuento.

• II. De utilizarse una tasa fija, también se informará al cliente el monto de los
intereses a pagar en cada período. De utilizarse una tasa variable, se informará al
cliente sobre la regla de ajuste de la tasa, la cual no podrá depender de decisiones
unilaterales de la sociedad financiera de objeto múltiple respectiva, sino de las
variaciones que registre una tasa de interés representativa del costo de la operación
al cliente, la cual deberá ser fácilmente verificable por el cliente;

• III. Informar al cliente el monto total a pagar por la operación de que se trate, en
su caso, número y monto de pagos individuales, los intereses, comisiones y cargos
correspondientes, incluidos los fijados por pagos anticipados o por cancelación;
proporcionándole debidamente desglosados los conceptos correspondientes;

Arrendamiento Financiero
Ventajas:
• Para el arrendatario implica poder disfrutar del uso y goce
de la cosa sin tener que efectuar el pago de contado de la
misma, por lo tanto dispone de mayor capital de trabajo,
finalmente es un financiamiento
• El arrendatario evita adquirir equipo o maquinaria que
pronto puede volverse obsoleto y cuya venta posterior se
puede dificultar
• El arrendatario puede hacer estrategia fiscal con la
operación
• A conveniencia del arrendatario puede continuar
arrendando el bien, venderlo, o adquirir su propiedad
• En el caso del “Lease Back” incluso se utilizan los activos
que ya son propios para financiarse
Arrendamiento Financiero
A.F. vis a vis Arrendamiento puro
• En el arrendamiento puro el objeto del contrato es
sólo transmitir el uso y goce temporal de la cosa, y el
arrendador está obligado a garantizar el uso pacífico
de la cosa y la utilidad de la misma, en el A.F. no es así
• En el arrendamiento puro la renta se calcula sólo en
función del valor que representa el uso y goce
temporal pero con la renta no se amortiza el valor de
la cosa, en el Arrendamiento Financiero sí.
• En el arrendamiento puro no se calcula la renta con
intereses o accesorios financieros, en el A.F. sí
• En arrendamiento financiero el arrendatario elige las
características del bien arrendado, y el Arrendador
financiero los adquiere, en el puro el arrendador
arrienda los bienes de que ya dispone
Arrendamiento Financiero
A.F. vis a vis Arrendamiento puro
• En el arrendamiento puro el arrendatario sólo
empieza a pagar la renta una vez que ya tiene el uso
del bien, en el A.F. la renta se empieza a generar
desde que se celebra el contrato aún cuando todavía
no tenga el uso el arrendatario.
• En el A.F. se invierte el principio «res perit domino» y
todos los riesgos de la cosa son del arrendatario,
porque si bien no es dueño, está llamado a serlo.
• En el arrendamiento puro el precio puede ser
determinado no sólo en dinero sino en cualquier otra
cosa, en el A.F. el precio es siempre en dinero
• En el A.F. el arrendatario tiene por Ley las opciones
terminales de entre las que debe elegir
necesariamente una, en el arrendamiento puro no
existe legalmente ninguna opción terminal.

También podría gustarte