1.

Administración del Efectivo

1.3. Determinación del saldo óptimo del Efectivo

El saldo optimo de efectivo implica

mantener un equilibrio entre:

Los costos de oportunidad

que implica mantener
demasiado efectivo

Y los costos de transacción

de mantener muy poco
efectivo

Libro Finanzas corporativas. Novena edición. Stephen

A. Ross - Cap.27 Pág.734
1. Administración del Efectivo
1.3. Determinación del saldo óptimo del Efectivo

El objetivo de la
Gerencia debe ser:

Mantener saldos de efectivo

para transacciones e
inversiones en valores
negociables que contribuyan
a mejorar el valor de la
empresa.
1. Administración del Efectivo
1.3. Determinación del saldo óptimo del Efectivo
La mayoría de las
empresas establecen un
nivel de metas para los
saldos de efectivo que
deben tener
Exceso de efectivo
inversión = interés
Mayor interés = mayor
saldo inactivo
Fundamentos administración financiera
Van Horne cap.9 pág.. 234
1. Administración del Efectivo
1.3. Determinación del saldo óptimo del Efectivo

Las empresas pueden usar:

Método
subjetivo

Modelos Saldo de
cualitativos compensación

Fundamentos administración financiera

Van Horne cap.9 pág.. 235
1. Administración del Efectivo
1.3. Determinación del saldo óptimo del Efectivo

Un procedimiento
subjetivo podría ser:
Mantener un saldo en
efectivo para efectuar
transacciones esperadas de
una compañía
Por ejemplo: Si la cantidad
pronosticada de ventas para el
mes próximo es de $500.000 la
empresa mantendrá un saldo de
efectivo para transacciones de $
50.000