Está en la página 1de 38

Bonos de

Reconocimiento
BR

Semana 2, Sesión 3
BR
El BR es un título valor a través del cual el Estado reconoce las aportes
que los trabajadores realizaron al Sistema Nacional de Pensiones
(ONP) cuando se afiliaron al Sistema Privado de Pensiones.

Bono 1992
06 Diciembre 1982 – 05 Diciembre 1992

Requisitos: Bono 1996


Haber realizado 48 01 Enero 1987 – 31 Diciembre 1996
meses de - Afiliación al SPP entre el 06 de
aportación al SNP* Noviembre al 31 de diciembre de 1996.
(sean consecutivos
o no).
Bono 2001
01 Enero 1992 – 31 Diciembre 2001

Nota: Sin perjuicio del requisito de 48 meses de aportación, se


deben declarar todos los períodos de aportación al SNP
anteriores al 06 de diciembre de 1992, 1 enero de 1997 o 1
enero de 2002, según sea el caso.
Trámite del BR
1. Recepción 2. Emisión de
de Solicitud Constancia

3. Emisión del Título

AFP
4. Redención y
Documentos Sustentatorios: Pago del Bono
a) Boletas de Pago
b) Liquidación por tiempo de servicios
c) Póliza de seguro de vida
d) Certificado Impuesto a la Renta (5ta.
Categoría)
e) Declaración Jurada del empleador
f) Certificado o constancia de trabajo
ONP
g) Planillas de Remuneración
Afiliación de Mayores de 50 Años

Adjuntar declaración del trabajador que constate de:


 Haberle proporcionado toda la información necesaria para
decidir su incorporación al SPP
 Conocer que la afiliación es irreversible
 Saber que el SPP garantiza una pensión en función a sus
aportes, rentabilidad, monto del BR
 Que en razón a lo anterior la pensión podría resultar distinta
a la del SNP
APORTES
Remuneración Asegurable
Base de Cálculo
Obligatorios

Aportes a los Fondos


Prima de Según Actividad Retribución
Seguro AFP
% fijado por Trabajador Trabajador Fijada por la
la Empresa de 10% 11 ó 12 % AFP por cada
Seguros desde JUN’93 desde OCT’02 Fondo Tipo

Empleador
Empleador 0%
1o2%

Trabajador Empleador Terceros

Voluntarios
Comisión por Flujo
y/o
Comisión por Saldo
Comisión por Flujo

Calculada con la Remuneración del Afiliado (Flujo o


ingresos periódicos)

Para seguir comprendido en esta Comisión hay 3


formas para optar hasta 31MAY’13

No aplica a nuevos a partir del 1FEB’13

Sí implica Prima por Cobertura del Seguro

Si opta por esta Comisión puede pasar a la


Comisión por Saldo hasta el 30NOV’13
Comisión por Saldo

Calculada sobre el Saldo que se forme en futuro (Stock no


está afecto)

Inacción del Afiliado implica pasar a esa Comisión

Aplica a nuevos a partir del 1FEB’13

Aplica a quiénes pasen a esa comisión desde JUN’13

No implica Prima para la Cobertura del Seguro

Si opta por esta Comisión es irreversible


Conclusiones y
Sugerencias

Criterios a tener en cuenta para tomar la


decisión de elegir la Comisión

Sugerencias para trabajadores que están:


Cercanos a la jubilación
Recién empezando la vida laboral
En situación intermedia
…y si dejo de aportar?

¡ La falta de pago de aportes, por


cualquier motivo, no genera la pérdida
de la afiliación !!
El saldo de la CIC sigue obteniendo la
rentabilidad del Fondo.
Cálculos de
APORTES
Cálculo de Aportes
10% * 9.000 = 900 R.A. S/.9.000,00 * 1,33% * 8.750,22
Período de devengue: JUL’15 = 116,38

Aportes a los Fondos: Retenciones y Retribuciones:


Aporte Obligatorio al Fondo S/. 900,00 Prima de Seguro de I-S-GS S/. 116,38
Comisión sobre R.A. S/. 144,00
Total Fondo de Pensiones S/. 900,00
Total Retenciones y Retribuciones S/. 260,38

1,60% * 9.000 = 144,00


Se abona a la Se abona a la
Cta. Cte. del FORMA DE PAGO EN CADA CASO: Cta. Cte. de la
Fondo Efectivo AFP
Cheque N° .........................
Banco ........................................

* Aplicable sobre una Remuneración Máxima Asegurable de S/.8.750,22


Ejercicios
Por una R.A. fija de S/.5.000,= en JUL’08
de un trabajador que labora desde el 2007
y si la máxima asegurable fue de
S/.7.089,87 ¿Cuánto obtuvieron por
Comisión de AFP en dicho mes?:

Horizonte 1,95 % = _____

Integra 1,80 % = _____

Prima 1,50 % = _____

Profuturo 1,98 % = _____


¡Sólo se permite el uso de CALCULADORAS!! (No Smartphones)
Ejercicios
Por una R.A. fija de S/.5.000,= en JUL’07
de un trabajador que labora desde el 2005
y si la máxima asegurable fue de
S/.7.089,87; el ingreso de la Aseguradora
por la Prima de Seguros de dicho mes fue

Horizonte 0,88 % = _____

Integra 0,88 % = _____

Prima 0,87 % = _____

Profuturo 0,90 % = _____

¡Sólo se permite el uso de CALCULADORAS!! (No Smartphones)


Ejercicios
Por una R.A. fija de Por una R.A. fija de
S/.5.000,= en JUL’14 de un S/.5.000,= en DIC’14 de
trabajador que labora en un trabajador que labora
minas extractivas desde el en construcción civil
2013, el Aporte TOTAL en la desde el 2013, el Aporte
CIC el trabajador es de: descontado al Trabajador:
S/.500,= S/.500,=
S/.550,= S/.550,=
S/.600,= S/.600,=
S/.650,= S/.650,=
S/.700,= S/.700,=
¡Sólo se permite el uso de CALCULADORAS!! (No Smartphones)
Aportes Voluntarios

AV
Semana 2, Sesión 4
Aportes Voluntarios
AV
AV Con Fin Previsional
Características:
Aportes
• Es Inembargable Voluntarios
S/.
• Se abona en una subcuenta de la CIC
• Realizado por trabajadores independientes, dependientes,
empleadores y terceros a favor del afiliado
Aportes Voluntarios
AV
AV Sin Fin Previsional
Características:
 Tiene condición de Embargable
 Se abona en una subcuenta de la CIC
 Puede ser realizado por afiliados que registren un mínimo
de 5 años de incorporación al SPP
Aportes Voluntarios
AV
• Los afiliados podrán abrir CIC de AV en una AFP distinta de la
que administra sus AO y elegir cualquier tipo de Fondo, pero
sólo podrán realizar AVSFP.

• Una vez que las condiciones del mercado previsional así lo


ameriten, la SBS facultará contar con AVCFP en una AFP
distinta a la que administra sus AO
AV
Trabajador Independiente
Puede hacer aportes voluntarios junto o posteriores a los
obligatorios, utilizando la “Planilla de Pago de Aportes
Voluntarios” y, declarando en ésta, que:

• Ha efectuado sus aportes obligatorios del mismo mes de


devengue
• Conoce la cobertura de ISyS generada por el pago de aportes
obligatorios
• Sabe del impacto de tales aportes en el nivel de la pensión
futura
Devengue y Pago

 Mes en el que se realizan las retenciones a los trabajadores


para efectuar los aportes.
 Mes de pago es el siguiente al mes de devengue

Plazo de Pago:
 5 primeros días hábiles del mes siguiente, si el pago se
efectúa en efectivo o cheque del mismo banco
 3 primeros días hábiles cuando el pago se efectúe con cheque
de otro banco o en la Agencia AFP
Mora

 Si el pago se efectúa después del vencimiento, el empleador


debe pagar por cada día de morosidad intereses moratorios,
para los fondos de pensiones y la administradora
 El pago debe efectuarse el mismo día que se calculan los
intereses
 De no cancelar, la AFP iniciará la Cobranza
Retiro de AV
Con Fin Previsional
• Sólo podrá efectuar un máximo de 3 retiros en el período
de un año
• Enviar una comunicación a la AFP
• La AFP deberá evaluar la solicitud

Sin Fin Previsional


• Sólo podrá efectuar un máximo de 3 retiros en el período
de un año
• Enviar una comunicación a la AFP para evaluarla
Multifondos
Nuevas Alternativas
Se establecen tres tipos de fondos dependiendo de las expectativas
de rentabilidad y de tolerancia al riesgo de los afiliados:

 Fondo de Mantenimiento de Capital (conservador): Para


afiliados próximos a jubilarse, y que requieren de un riesgo de
inversión bajo.

 Fondo Mixto (balanceado): Dirigido a afiliados en edades


intermedias o con apetito de riesgo moderado.

 Fondo de Crecimiento (agresivo): Busca retornos a largo plazo


por encima del promedio, lo que a su vez implica un riesgo de
inversiones alto.
Tipos de Fondo

 Los fondos múltiples se crearon con la finalidad de que el afiliado pueda


elegir entre tres tipos de fondo según su expectativa de rentabilidad o
perfil de riesgo

Fondo Perfil del Afiliado Dirigido a:


Tipo 1 Personas próximas a
Conservador
(Preservación de capital) jubilarse (60 años)
Tipo 2 Balanceado Edades intermedias
(Mixto)

Tipo 3 Crecimiento Jóvenes


(Apreciación de capital)

 El Afiliado puede hacer aportes voluntarios sin fin previsional en AFP


distinta a la que realiza los aportes obligatorios. Estas pueden ser
retiradas hasta 3 veces al año
Esquema Multifondos
Composición de
los activos (% sobre el Fondo Fondo Fondo
valor de cada fondo: 1 2 3

Acciones Hasta 10% Hasta 45% Hasta 80%

Títulos de deuda Hasta 100% Hasta 75% Hasta 70%

Obligaciones de corto Hasta 40% Hasta 30% Hasta 30%


plazo o activos en efectivo
Derivados Hasta 10% Hasta 10% Hasta 20%

Los multifondos permiten al afiliado escoger el fondo tipo de su preferencia


en su AFP, en función a su tolerancia al riesgo, dentro de un entorno flexible
y privilegiando su información sobre las variables claves del SPP.
Clasificación de Instrumentos
Financieros

SBS
Categorizaciones
Los instrumentos financieros adquiridos por inversiones en
nuestro país o en el exterior, son clasificados por la SBS en las
siguientes categorías:

a)Instrumentos Representativos de Derechos sobre


Obligaciones de Corto Plazo o Activos en efectivo: Son
aquellos instrumentos de corto plazo cuyo retorno medido hasta
el término de su vigencia está previamente fijado o es
determinable desde el momento de su emisión, y los activos en
efectivo
RF: Cuentas Corrientes, Certificados de Depósitos, Pagarés,
Letras, Money Market Funds, etc.
Categorizaciones
b)Instrumentos Representativos de Derechos sobre Obligaciones o
Títulos de Deuda: Son aquellos instrumentos cuyo retorno, medido
hasta el término de su vigencia está previamente fijado o es
determinable desde el momento de su emisión.

RF: Bonos: Corporativos, de Instituciones Financieras, de Proyectos


Nuevos (concesiones y privados), Senior y Subordinados, Estructurados,
Hipotecarios, de Fondos de Inversión, Inmobiliarios, Titulizaciones, etc.
Categorizaciones

c)Instrumentos Representativos de Derechos sobre


Participación Patrimonial o Títulos Accionarios: Son
aquellos instrumentos donde la magnitud de su retorno
esperado parcial o total, no es seguro, ni fijo, ni determinable,
al momento de adquisición del mismo
RV: Acciones, Certificados de Suscripción Preferente, Valores
Representativos de Derechos sobre Acciones, etc
Categorizaciones

Y por último:

d) Instrumentos derivados para cobertura: Son aquellos


productos destinados a cubrir posibles riesgos inherentes en
operaciones financieras
RF: Contratos de Futuros, de Opciones, Forwards, Swaps, etc.
Nuevas Alternativas
Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad

Riesgo Riesgo Riesgo


Fondo Tipo I Fondo Tipo II Fondo Tipo III
Más de 60 años Entre 45 y 60 años Entre 20 y 45 años
Principales límites: Principales límites: Principales límites:
• 10% en renta variable • 45% en renta variable • 80% en renta variable
• 100% en renta fija • 75% en renta fija • 70% en renta fija
• 10% en cobertura • 10% en cobertura • 20% en cobertura
• 40% en activos en efectivo • 30% en activos en efectivo • 30% en activos en
efectivo
Nuevas Alternativas
Conceptos de Rentabilidad y Riesgo:
En la misma AFP: En AFP distinta:
Aportes obligatorios Afiliado Aportes voluntarios
y Aportes voluntarios decide sin fin previsional.
con fin previsional Afiliado elige un
Afiliado elige un fondo fondo

Fondo Tipo Fondo Tipo


1 AFP 1 1

AFP 2
Fondo Tipo Fondo Tipo
2 2
AFP 3

Fondo Tipo Fondo Tipo


3 AFP 4 3
“Traspasos”,
“Traslados”,
“Cambios” y
“Transferencias”
Traspasos, Traslados y
Cambios de Aportes
Fomenta un escenario de competencia en las administradoras, con
diversas opciones de elección para el afiliado (multifondos)
Favorece la dinámica del mercado previsional, al hacer que el flujo
de los aportes jubilatorios acompañe la decisión del afiliado de
cambiar de administradora.
Mayores opciones para hacer aportes voluntarios, lo que mejora la
calidad de la cartera de activos de un afiliado promedio
Flexibilidad para que un afiliado escoja el fondo de su preferencia,
de acuerdo a su perfil de rentabilidad – riesgo
Traspasos, Traslados y Cambios

Características Traspasos Traslados Cambios


Pasar sus
Pasar sus aportes Pasar sus aportes aportes
Alcance obligatorios (AO) del fondo voluntarios (AV) del fondo obligatorios o
de una AFP a otra de una AFP a otra voluntarios de un
fondo a otro
Solicitud de traspaso, DNI y
Solicitud de traslado. Sólo Solicitud de
comprobación de relación
Requisitos pueden hacer traslados los cambio de fondo
laboral. No hay
que tienen CIC de AO. en la AFP
impedimentos por edad.

Duración 3 meses 3 meses 2 meses

Por Internet y en
Presentación de Por Internet y en la agencia Por Internet y en la
la agencia de la
solicitud de AFP destino agencia de la AFP
AFP
Mayores de 60
El dependiente, acompaña Aportes voluntarios con fin años van al
Características solicitud con copias del DNI y sin fin previsional en Fondo Tipo 1,
y de su boleta de pago fondos distintos salvo decida ir al
Fondo 2.