GESTIÓN FINANCIERA

¿Cómo se construye un Estado

Financiero?
• Todo parte desde la contabilidad.

• HABER
• Aporte Socios $XXXX
• DEBE
• Caja $XXXX

• El primer asiento que da nacimiento a una empresa es el aporte

de capital que los socios entregan en función del comienzo de
las actividades.

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 Activos Circulantes
 En función de las necesidades de una empresa se van generando
aportes de los socios o deuda que permitirán que las empresas
crezcan.
 Los bienes que permiten financiar la operación dentro de un
periodo contable son denominados Activos Circulantes o Líquidos y
las cuentas que representan como estos activos son distribuidos
son:
 CAJA o Banco
 Valores Negociables
 Cuentas por Cobrar
 Existencias
 *Se declaran de mas líquidos a menos
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 Pasivos Circulantes
 Su contraparte son los Pasivos circulantes y revelan la
porción de estos activos que se le deben a terceros dentro
de un período económico.
 Se componen de las siguientes cuentas que especifican en
que porción se debe lo que se posee.
 Impuestos por Pagar: Impuestos que se deben pagar a las
autoridades fiscales durante los próximos 12 meses.
 Dividendos por Pagar: Una vez que los dividendos son
declarados, representan obligaciones legales a pagar en el
plazo de un año.
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 Pasivos Circulantes
 Ingresos Diferidos: Ingresos cobrados en efectivo o
facturados pero aún no se han ganado, tales como
suscripciones de revistas que se ganarán en el futuro, por
lo general, dentro de los próximos 12 meses. A veces se
hace referencia a ingresos inmerecido.
 Cuentas por Pagar (normalmente reflejan crédito que
nuestros proveedores nos entregan).
 Documentos por Pagar (Financia operación [Factoring,
líneas de crédito, etc]).
 De más a menos Liquidos estos se deben presentar:

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 Activos Fijos

 Propiedad, Planta y Equipo:

Son activos fijos tangibles utilizados en las operaciones de la

compañía. El terreno se reporta con su costo original y no se
deprecia debido a un supuesto de vida útil indefinida. Otros
activos fijos se reporta a su valor libro neto (su costo original
menos su depreciación acumulada). Infraestructura
financiera y regulaciones: reglas de trading, sistema
contables, requerimientos de capital, etc.

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 Activos Fijos
 Depreciación:

Representa la asignación de costos de los activos fijos debido al

uso y obsolescencia se incluye en los gastos de las operaciones
actuales. El importe de este gasto de depreciación se relaciona
con la vida útil esperada de los activos, lo que puede calcularse
sobre la base de cualquiera de años esperados de servicio.

Para el calculo del valor real de un activo al valor de adquisición

se le resta la porción correspondiente al numero de años de
vida útil que este posea. La suma de depreciaciones genera la
cuenta de Depreciación acumulada.

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 Pasivos de Largo Plazo
Obligación contractual de realizar pagos periódicos de intereses
sobre el monto del préstamo y de devolver el capital al
vencimiento. Saldo de la deuda a largo plazo se informa en las
obligaciones de una empresa que vencerán por sobre el plazo de
un año. Se registran por el valor actual de todos los pagos de
efectivo futuros.

Estas son:.

Provisiones y Contingencias
Estimaciones de costos futuros, el deterioro de activos, pasivos
que se han registrado con cargo a los ingresos. Por ejemplo, los
pasivos ambientales o los gastos de reestructuración asociados
con una reducción de personal.
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 Pasivos de Largo Plazo

Obligación Garantizada:

Derecho real de garantía, que se constituye para asegurar el

cumplimiento de una obligación (normalmente de pago de un crédito
o préstamo), que confiere a su titular un derecho de realización de
valor de un bien, (generalmente inmueble) el cual, aunque gravado,
permanece en poder de su propietario, pudiendo el acreedor
hipotecario, en caso de que la deuda garantizada no sea satisfecha en
el plazo pactado, promover la venta forzosa del bien gravado con la
hipoteca, cualquiera que sea su titular en ese momento
(reipersecutoriedad) para, con su importe, hacerse pago del crédito

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 Pasivos de Largo Plazo
Impuesto Diferidos a las Ganancias:

La aplicación de la contabilidad de impuestos diferidos

surge debido a las diferencias temporales que resultan de
la utilización de diferentes métodos de contabilidad y las
estimaciones para fines contables y fiscales de la empresa.
Pasivos por impuestos diferidos se registran cuando la
renta imponible es inferior a la utilidad contable debido a la
baja carga rápida de activos depreciables a efectos fiscales.

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 Pasivos de Largo Plazo
Impuesto Diferidos a las Ganancias:

La aplicación de la contabilidad de impuestos diferidos

surge debido a las diferencias temporales que resultan de
la utilización de diferentes métodos de contabilidad y las
estimaciones para fines contables y fiscales de la empresa.
Pasivos por impuestos diferidos se registran cuando la
renta imponible es inferior a la utilidad contable debido a la
baja carga rápida de activos depreciables a efectos fiscales.

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 Patrimonio
Porción de los activos que una empresa tiene pero le debe a sus
Inversionistas.
Se compone de las siguientes cuentas:
Acciones Preferentes: Acciones preferentes son valores que
tienen preferencias en cuanto a los dividendos a una tasa
declarada y las prioridades en cuanto a los activos en el
momento de liquidaciones que no se encuentran en acciones
ordinarias.

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 Patrimonio

Acciones Comunes: El valor nominal o el valor declarado de las

acciones ordinarias (participación básica en la corporación).

Acciones Propias: El costo de adquisición por la empresa de su

propio capital accionario. Esta cuenta es una cuenta contra
patrimonial por lo tanto tiene un efecto negativo en el saldo del
Patrimonio.

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 Patrimonio
Utilidades Retenidas: La utilidad neta acumulada de la empresa
desde el inicio de menos dividendos pagados a los accionistas. Esta
cuenta se refiere a menudo como "Pérdidas Acumuladas" cuando el
agregado de las utilidades de la empresa es negativo.

Otras Ganancias o Pérdidas Comprendidas Acumuladas: Cambios

en el patrimonio de la empresa durante un período contable de las
transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes no
propietarias, tales como las ganancias y pérdidas derivadas de la
traducción de declaraciones financieras de la filial extranjera
expresadas en moneda local a dólares estadounidenses.
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 Balance Contable

Pasivo Circulante:
Activo Circulante: Proveedores
Caja Deuda c/p
Inventario
Deudores venta
Etc.
Pasivo Largo Plazo:
Deuda l/p
Otros

Activo Fijo:
Terrenos
Muebles Patrimonio
Maquinarias
(Equity)

Activos = Pasivos + Patrimonio (Equity)

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 Estado de resultados

Es un recuento de la Actividad de la empresa durante un

periodo Contable o Financiero.
Permite estimar el impacto de la gestión sobre el valor de la
empresa o accionistas, así como corregir desviaciones en
expectativas.
Es clave hacer un análisis por parte para generar indicadores
que nos permitan tomar decisiones acertadas.

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Estado de Resultados

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