Está en la página 1de 21

Derecho Empresarial

Garantías de títulos y valores

Franklin Espinoza Huertas


Nociones Generales
• El término “garantías” en el Sistema
Jurídico Peruano tiene varias
acepciones:
• A) Garantías Constitucionales:
referidas en el art. 200 de la
Constitución Política del Perú y
desarrollada en el Código Procesal
Constitucional Ley Nº 28237 (habeas
corpus, amparo, acción de cumplimiento,
habeas data, acción popular, acción de
inconstitucionalidad)
Nociones Generales
• B) Garantías Procesales: referidas
principalmente en el art. 139º de la
Constitución Política del Estado
(debido proceso, derecho de defensa,
juez natural, jurisdicción
predeterminada, motivación escrita
de las resoluciones, doble instancia,
cosa juzgada, etc.)
Nociones Generales
• C) Garantías de la Ley Penal: contenidas en
el Título preliminar del CP. Por ejemplo, el
principio de legalidad (nulla poena sine lege)
nadie puede ser sometido a pena o medida
de seguridad sino se encuentra establecida
en ella; prohibición de la analogía para
calificar el hecho como delito o falta;
principio de lesividad, por la cual, la pena
necesariamente precisa la lesión o puesta en
peligro de bienes jurídicos tutelados por la
ley; etc.
Delimitación Conceptual
• D) Garantías, referidas de manera
particular a aquellas establecidas y
reguladas para garantizar el
cumplimiento de un determinado
contrato (mutuo) o de un contrato de
crédito celebrado con alguna entidad
que integra el sistema financiero
nacional.
EL CURSO, SE REFIERE A ESTE
TIPO DE GARANTÍAS
Principal Función
• La función económica que cumplen las
garantías en el tráfico jurídico – económico
es fundamental, ya que en la mayoría de los
casos los contratos de compraventa, por
ejemplo, no son al contado sino más bien a
plazos.
• Son aplicadas en la celebración de otros
contratos como: el contrato de tarjeta de
crédito, cuenta corriente, arrendamiento
de vehículos, crédito bancario, etc.
Función Económica
• Son un instrumento que facilita el
otorgamiento de créditos por parte
de las empresas del Sistema
Financiero Nacional (ESFN) las que a
su vez utilizan la información
contenida en las Centrales de Riesgo
creadas al amparo del art. 158 de la
Ley de bancos Ley Nº 26702.
• Dicha información debe ser
actualizada permanentemente y debe
ser veraz.
Función Económica
• La ausencia de información
oportuna sobre el record
crediticio de una persona aunada a
la ausencia de garantías genera un
clima de inseguridad al momento
de otorgar un crédito bancario,
por lo que se frustra dicha
operación.
Eficiencia de la Garantía

• El término “eficiencia” es utilizado desde


una perspectiva de costo de generación y
de costo de ejecución. Desde esa visión la
eficiencia del otorgamiento y ejecución de
una garantía es distinto para cada caso y
para cada operación.
Casos
A. ¿Para la compra de una pantalla de TV
Plasma Líquido de 42” es eficiente una
garantía hipotecaria?

B. ¿Para garantizar una operación de crédito


de $1,500.00 por 10 días, es eficiente
otorgar una hipoteca o una prenda
(vehicular)?
Eficiencia de la Garantía
• La eficiencia de las garantías pueden ser
determinadas por diversos factores como el
costo de su constitución, el tiempo (plazo) que
demora constituir la garantía; la forma de
ejecución de garantía, los beneficios de una
garantía frente a otra garantía. Es decir,
evaluar las ventajas y las desventajas.
Eficiencia de la Garantía
• En el caso de la fianza, respecto al
costo de su constitución es muy
eficiente por cuanto se constituye por
escrito, con firma legalizada o por
escritura pública; pero en cuanto a su
ejecución no lo es, pues el patrimonio
del deudor puede variar y la fianza
puede devenir en insuficiente para
garantizar el crédito.
Eficiencia de la Garantía
• En cambio, en caso de la constitución de una
garantía hipotecaria, la hipoteca resulta ser
eficiente porque otorga al acreedor el derecho
de persecución de la cosa (res persecutoria),
derecho preferente y venta judicial del bien.
• Por ello es menester, analizar objetivamente las
ventajas y desventajas de la utilización de una
garantía frente a otra.
LAS GARANTÍAS
• Existe una regla general; en la que el
deudor responde por el cumplimiento
de sus obligaciones con todos sus
bienes presente y futuros, esto no
significa que el acreedor tenga un
derecho real sobre los bienes del
obligado.
• Para que exista un derecho real es necesario
que se constituya expresamente alguno de los
derechos reales de garantía y que uno o mas
bienes queden expresamente afectados al pago
de la deuda.

– Ya que en caso de incumplimiento de la


obligación personal, el acreedor podrá instar
la enajenación del bien gravado para que el
importe obtenido sea destinado al pago de la
deuda.
FUNCIONES

1. Mantener solvencia del deudor ( IUS ABUTENDI)

2. Satisfacción del crédito con o sin acuerdo del deudor.


(IUS DITAHENDI)

3. Prelación en concurrencia de acreedores

4. Fomentar el crédito.
CARACTERÍSTICAS

PROHIBE EL
VOLUNTARIEDAD
PACTO COMISORIO

ACCESORIEDAD INDIVISIBILIDAD
¿Cuáles son los derechos del
Acreedor?

IUS PERSEQUENDI IUS DISTRAENDI


(PERSECUTORIO) (VENTA)

IUS PREFERENDI
(PREFERENCIA)
GARANTÍAS

REALES PERSONALES
PRENDA: AVAL
-Con desplazamiento
-Con entrega jurídica
FIANZA
-Sin desplazamiento
HIPOTECA -Simple
ANTICRESIS -Solidaria
DERECHO DE RETENCIÓN

ESPECIALES
HIPOTECA POPULAR HIPOTECA NAVAL
PRENDA PESQUERA HIPOTECA DE AERONAVES
PRENDA INDUSTRIAL HIPOTECA MINERA
PRENDA AGRICOLA FIDEICOMISO
PRENDA GLOBAL FLOTANTE LEASING
PRENDA D ACCIONES CARTA FIANZA
PRENDA DE PARTICIPACIONES PACTO COMISORIO
PRENDA SOBRE MARCAS Y PÀTENTES ARRAS, ETC.
MARCO LEGAL DE LAS
GARANTÍAS
• Garantías Tradicionales: Código Civil 1984.

DERECHO DE
REALES RETENCIÓN

ARRAS FIANZA

CLAUSULA
PENAL
• Ley de Títulos Valores: Ley 27287
 Aval
 Título de Crédito Hipotecario Negociable.
• Garantías Mobiliarias: Ley 28677
• Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros: Ley
26702.
 Carta Fianza
 Fideicomiso
• Leasing: D. Leg. 299