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FACULTAD DE INGENIERIA INDUSTRIAL Y MECANICA

TEMA:
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Semana 11

ANILISIS ESTADOS FINANCIEROS


Periodo 2017 - II

Mg. Jose Gonzalo Carhuajulca 1


OBJETIVOS

Explicar y demostrar el estado de flujos de efectivo de las


actividades de operación, inversión y financiamiento de la
empresa.

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Muestra el efecto de los


cambios de efectivo y
equivalentes de efectivo en un
periodo determinado, generado
y utilizado en las actividades
de operación, inversión y
financiamiento.

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Es un estado financiero que muestra las
entradas y salidas de efectivo en un
determinado, originadas por actividades de
operación, inversiones y financiamiento
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¿Para que sirve el Estado de Flujos de Efectivo?

Suministra a los usuarios las bases para la


evaluación de la capacidad que la entidad tiene
para generar efectivo y otros medios líquidos
equivalentes.

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BENEFICIOS DE LA INFORMACION SOBRE FLUJOS DE
EFECTIVO

Permite a los usuarios evaluar los cambios en


los activos netos de la entidad, su estructura
financiera (incluyendo su liquidez y solvencia)
y su capacidad para modificar tanto los
importes como las fechas de cobros y pagos.

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Es útil para evaluar la capacidad que la
entidad tiene para generar efectivo y
equivalentes al efectivo.

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INFORMACION QUE REVELA EL ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO

1. LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO


DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION

2. LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO


DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION

3. LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO


DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

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FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACION

Se derivan fundamentalmente de las principales


actividades productoras de ingresos y distribución de
bienes o servicios de la empresa.
Son generalmente consecuencia de las transacciones y
otros eventos en efectivo que entran en la determinación
de la utilidad (perdida) neta del ejercicio.

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ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

1. Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación


de servicios.
2. Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos
3. Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
4. Pagos y por cuenta de los empleados
5. Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones de las
pólizas suscritas.
6. Pagos y devoluciones de impuestos sobre las ganancias
7. Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediación o para negociar con ellos.
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FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE INVERSION

Incluyen el otorgamiento y cobro de prestamos, la


adquisición o venta de instrumentos de deuda o
accionarios y la disposición que pueda darse a
instrumentos de inversión, inmuebles, maquinaria y
equipo y otros activos productivos que son utilizados por
la empresa en la producción de bienes y servicios.

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ACTIVIDADES DE INVERSION

1. Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo,


activos intangibles y otros activos a largo plazo.
2. Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo.
3. Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras actividades, así como
participaciones en negocios conjuntos.
4. Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de
capital emitidos por otras entidades, así como participaciones
en negocios conjuntos.
5. Anticipados de efectivo y prestamos a terceros
6. Cobros derivados del reembolso de anticipos y prestamos a
terceros .
7. Pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y
de permuta financiera.
8. Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones
y de permuta financiera.
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FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Incluyen la obtención de recursos de los accionistas o


de terceros y el retorno de los beneficios producidos
por los mismos, así como el reembolso de los montos
prestados, o la cancelación de obligaciones, obtención
y pago de otros recursos de los acreedores y crédito a
largo plazo.

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ACTIVIDADES DE FINANCIACION

1. Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros


instrumentos de capital.
2. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la entidad.
3. Cobros procedentes de la emisión de obligaciones,
prestamos , bonos, cedulas hipotecarias, otros fondos
tomados en prestamos, de corto y largo plazo.
4. Reembolsos de los fondos tomados en prestamos
5. Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda
pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

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METODO DE PRESENTACION DEL FLUJOS DE EFECTIVO

1. METODO DIRECTO 2. METODO INDIRECTO


Muestra la principales Muestra la utilidad
clases de entradas y (perdida) neta ajustada por
salidas brutas de efectivo los efectos de las
transacciones que no
representan flujos de
efectivo

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METODO DIRECTO

1. Utilizando los registros contables de la entidad.


2. Ajustando las ventas y el costo de ventas (para el caso
de las entidades financieras, los intereses recibidos e
ingresos asimilables y los intereses pagados y otros
gastos asimilables).

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NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados el 31 de diciembre X y X - 1
Nota Año X Año X - 1
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios (ingresos operacionales)
Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en las actividades de inversión
Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)
Regalias
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de bienes y servicios
Remuneraciones y beneficios sociales
Tributos
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiacion
Regalias
Otros pagos efectivo relativos a la actividad
Aumento (disminucion) del efectivo y equivalentes de efectivo
Provenientes de las actividades de operación
Nota Año X Año X - 1
ACTIVIDADES DE INVERSION
Cobranzas (entradas) por:
Prestamos a partes relacionadas
Venta de subsidiaria y otras unidades de negocios
Ventas de inversiones financieras
Ventas de inversiones inmobiliarias
Ventas de inmuebles, maquinarias y equipo
Venta de activos intangibles
Intereses y rendimientos
Dividendos
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por:
Prestamos a partes relacionadas
Compras de subsidiaria y otras unidades de negocios
Compras de inversiones financieras
Compras de Inversiones inmobiliarias
Compra de inmuebles, maquinarias y equipo
Desembolsos por obras en curso de inmuebles, maquinarias y equipo
Compra y desarrollo de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (disminución) del efectivo y equivalente de efectivo
proveniente de actividades de inversión.
Nota Año X Año X - 1
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Aumento de sobregiros bancarios
Emisión y Aceptacion de obligaciones financieras
Emisión de acciones o nuevos aportes
Venta de acciones propias (acciones en tesorería)
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad

Menos pagos (salidas) por:


Amortización o pago de sobregiros bancarios
Amortización o pago de obligaciones financieras
Recompra de acciones propias (acciones de tesorería) a acciones de la matriz
Recompra de acciones propias (acciones en tesorería) a intereses minoritarias
Intereses y rendimientos
Dividendos pagados a acciones de la matriz
Dividendos pagados a intereses minoritarios
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (disminución) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de
actividades de financiación
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalente de efectivo
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio
Efecto de las diferencias de cabio del efectivo y equivalente de efectivo inicial
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio
METODO INDIRECTO

1. Los cambios habidos durante el periodo en los


inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar
derivadas de las actividades de operación.
2. Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como
depreciacion , provisiones, impuestos diferidos, perdidas
y ganancias de diferencia de cambio no realizadas,
participacion en ganancias no distribuidas de asociadas
e intereses minoritarios.
3. Cualquier otra partidacuyos efectos monetarios se
consideren flujos de efectivo de inversión y financiacion.

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CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
OPERACION
Nota Año X Año X - 1
Utilidad (perdida) neta del ejercicio
Mas ajustes a la utilidad (perdida) del ejercicio:
Estimacion de cuentas de cobranza dudosa
Devaluacion de existencias
Fluctuacion del valor de activos biologicos
Depreciacion y deterioro de valor del ejercicio
Amortizacion de activos intangibles
Provisiones
Perdida de venta de inversiones financieras
Perdida por instrumentos financieros derivados
Perdida de venta inversiones inmobiliarias
Perdida en venta de inmuebles, maquinarias y equipo
Perdida en venta de activos intangibles
Gastos financieros
Participacion en los resultados de partes relacionadas (neta de dividendos
recibidos en efectivo)
Impuesto a la renta y participacion de los trabajadores
Otros
Nota Año X Año X - 1
Menos ajustes a la utilidad (perdida) del ejercicio:
Flutuacion del valor de activos biologicos
Utilidad en venta de inversiones financieras
Ganancia por instrumentos financieros derivados
Utilidad en venta de inversiones inmobiliarias
Utilidad de venta de inmuebles, maquinarias y equipo
Utilidad en venta de activos intangibles
Ingresos financieros
Participaciones en los resultados de partes relacionadas (neta de dividendos
recibidos en efectivo)
Impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores
otros
Cargos y abonos por cabios netos en los activos corrientes y pasivos
corrientes
(Aumento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales
(Aumento) Disminución de otras cuentas por cobrar a partes comerciales
(Aumento) Disminución otras cuentas por cobrar
(Aumento) Disminución de existencias
(Aumento) Disminución de activos biologicos
(Aumento) Disminución de activos no corrientes mantenidos para la venta
(Aumento) Disminución de gastos contratados por anticipado
Nota Año X Año X - 1
(Aumento) Disminución de otros activos
(Aumento) Disminución de cuentas por pagar comerciales
(Aumento) Disminución de otras cuentas por pagar comerciales
(Aumento) Disminución de impuesto a la renta y participaciones corriientes
(Aumento) Disminución de otras cuentas por pagar
(Aumento) Disminución de provisiones
Cobros por:
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversión)
Provisiones
Diferencia de cambio
Aumento (Disminución) del efectivo y equivalente de efectivo
provenientes de la actividad de operación