ESTRATEGIAS DE

EXPLOTACIN DE
MXICO EN LOS
PRXIMOS AOS
Aqu se resean las proyecciones de produccin de petrleo y de gas natural de Mxico a 2025,
formuladas conjuntamente por la Secretara de Energa y Pemex, para dar sustento a la propuesta de
Estrategia Nacional de Energa que el gobierno present al Congreso en febrero de 2011
 METAS
Las principales metas a 2025 adoptadas en las prospectivas son las siguientes:
Alcanzar una de produccin de petrleo de 3.3 mmbd en 2025 y obtener, en promedio, una
produccin de 3 mbd en el periodo 2010-2025.
Lograr una produccin mxima de gas natural de 8.1 mmmpcd en 2023 y un promedio de 7.2
mmmpcd en el periodo de referencia.
Iniciar en 2014 la produccin de gas natural en el campo Lakach en aguas profundas y la de petrleo
a finales de 2017 con el proyecto Golfo de Mxico B.
Obtener 2.2 mmbd de produccin de petrleo crudo en 2025 de proyectos de exploracin en campos
que aun no han sido descubiertos, una cifra equivalente a 67% de la produccin total en ese ao.
Incorporar anualmente reservas 3P de hidrocarburos de 1 877 millones de barriles de petrleo crudo
equivalente (mmbpce) durante el periodo 2010-2025, una cifra total de 30 000 mmbpce.
alcanzar una tasa de restitucin de reservas 1P mayor a 100% a partir de 2012, logrando un promedio
de 106% para las reservas 1P en el periodo 2011-2025 y uno de 118% para las reservas 3P.
Destinar un promedio anual de 312.6 miles de millones de pesos de 2010 a la inversin en
exploracin, desarrollo y produccin de hidrocarburos primarios en el periodo 2010-2025.
 Petrleo crudo
En la prospectiva correspondiente se revierte la tendencia declinante de la extraccin de petrleo crudo iniciada en
2004, primero estabilizando la produccin y despus iniciando una recuperacin gradual, pero sostenida, a partir de
2013 hasta llegar a 3.3 mmbd en 2025, cifra similar al volumen mximo alcanzado hasta ahora.
La trayectoria de la produccin total de crudo en el periodo 2010-2025 es el resultado de tendencias contrastantes
de sus principales componentes.
En la prospectiva pueden identificarse tres fases en dicha trayectoria: en la primera, de 2010 a 2013, la produccin
se estabiliza en torno a 2.6 mmbd; en la segunda, que va de 2014 a 2019, esta crece a una tasa media anual de
2.7%; y, en la tercera de 2020 a 2025 el crecimiento se desacelera a una tasa de 0.6 por ciento.

Las prospectivas ofrecen pronsticos de produccin que resultan de actividades de explotacin y de exploracin. No
queda claro donde se ubican en esta clasificacin los componentes integrados por campos en desarrollo y en
evaluacin, aunque es posible que se hayan incorporado a las actividades de explotacin. Las prospectivas tambin
desagregan la produccin en trminos de proyectos principales y de regiones.
 Petrleo crudo
En 2025, 64% de la produccin que resulta de la exploracin provendra, de acuerdo con la prospectiva, de campos
en aguas someras y terrestres, y slo un poco ms de la tercera parte de aguas profundas. Originalmente Pemex
asignaba una mayor importancia relativa a esta produccin. Sorprende ahora que la produccin terrestre de la
Regin Sur, por ejemplo, llegue a superar la produccin petrolera de cualquiera de los tres grandes proyectos en
aguas profundas y ultra-profundas. Asimismo, la produccin en aguas someras en la Regin Marina Suroeste es
equivalente a 73% de la produccin total en aguas profundas previstas en la prospectiva

Otro cambio importante es la produccin significativamente menor que ahora deber alcanzar Chicontepec, con lo
que aumenta necesariamente la contribucin del trabajo exploratorio al cumplimiento de la meta de 3.3 mmbd. En
la prospectiva actual, la produccin de crudo de este proyecto asciende a 377 mbd en 2025, cifra inferior a la
produccin mxima prevista hace un ao de 509 mbd y sustancialmente menor a la consignada en la prospectiva de
2008, cuando se proyectaba que la produccin ascendera a 744 mbd en 2016. La evolucin de estas expectativas
refleja con nitidez el fracaso de Pemex en esta regin. Aun hoy, el nivel de incertidumbre asociado a la ms reciente
proyeccin es elevado, pues no se cuenta con resultados sustantivos de los llamados laboratorios que se han
instalado en Chicontepec. De acuerdo con la prospectiva, el estancamiento inicial obedece a la trayectoria
ligeramente ascendente de Ku-Maloob-Zaap y Chicontepec que compensan la declinacin de Cantarell, mientras que
la explotacin en otros campos conocidos se mantiene estable. Un nivel constante de produccin a 2013 constituir
un importante logro que no debe menospreciarse. En la segunda fase, todas las reas bajo explotacin decaern,
salvo por Chicontepec, y cobran rpidamente importancia los resultados de la exploracin. Es a partir de 2017 que
comienza la produccin de crudo en aguas profundas.
Petrleo crudo

Sin embargo, este arranque est condicionado en la prospectiva al descubrimiento de reservas de crudo en 2010,
que an no ha sido anunciado. Hay algunas contingencias que podran poner en peligro las metas fijadas. La
primera es el patrn de produccin de Ku-Maloob-Zaap. La prospectiva postula que este activo ya alcanz su nivel
mximo de produccin y que podr mantener la plataforma alcanzada durante los prximos cinco aos, al
incorporar la produccin de los campos Ayatsil y Pit. Elimina la posibilidad de que siga un perfil de declinacin
similar al de su vecino Cantarell. De no ser este el caso, la trayectoria de produccin a 2015, y ms all, no se
cumplira. La prospectiva no ofrece un anlisis de sensibilidad al que est obligada de posibles rezagos en los
plazos de los descubrimientos, entre stos y la primera produccin y entre sta y la produccin objetivo. Estos
rezagos son usuales en los trabajos de los mejores operadores de la industria petrolera y es necesario hacer
explcito su probable impacto. Finalmente, se plantea que el primer proyecto de aguas profundas Golfo de
Mxico B madurar en un plazo de seis aos, seguido inmediatamente por los proyectos Perdido y Golfo de
Mxico Sur. La complejidad y la probabilidad de xito de estos proyectos, as como su desarrollo en el plazo
previsto, estn sujetos a una multitud de imponderables. Esta incertidumbre, propia de proyectos de frontera, no
parece estar debidamente incorporada en el ejercicio de planeacin.
 Petrleo crudo
Hay un amplio nmero de proyecciones de capacidad productiva y de produccin petrolera de Mxico.
Todas pronostican una produccin declinante en el periodo de planeacin. La diferencia fundamental
con la correspondiente a la prospectiva se debe al tratamiento que sta da a la produccin de campos
aun no descubiertos. Para fines ilustrativos se seleccionan aqu las proyecciones ms recientes de la
Agencia Internacional de Energa,6 la Energy Information Administration del gobierno estadounidense7 y
la de Cambridge Research Associates.

En el primero de estos ejercicios, la produccin asciende a 2.5 mmbd en 2015 para descender a 2.4
mmbd en 2025 y recuperarse nuevamente a 2.5 mmbd en 2035. Se trata de un escenario de gran
estabilidad. En el segundo, la produccin de lquidos crudo, condensados y lquidos del gas desciende
a 1.4 mmbd en 2025, recuperndose a 1.6 mmbd en 2035. Este crecimiento modesto es atribuible
exclusivamente al desarrollo de recursos potenciales en aguas profundas del Golfo. El ejercicio considera
que la magnitud y las fechas de esta recuperacin dependern, en parte, del nivel de acceso que se
otorgue a inversionistas y operadores extranjeros, sealndose que Pemex no cuenta con la capacidad
tcnica y financiera para emprender el desarrollo de dicho potencial. El tercer ejercicio asume una
produccin de lquidos de 2.2 mmbd en 2015 y 1.8 mmbd en 2025. La cifra de este ltimo ao incluye
18% de produccin de campos no descubiertos. Las tres proyecciones de produccin seleccionadas
distan mucho de la prospectiva que consigna 2.9 mmbd de crudo en 2015 y 3.3 mmbd en 2025.
Gas natural
A pesar de que el gas natural est llamado a jugar un papel importante en la transicin a
sistemas energticos menos intensivos en la emisin de carbono, el anlisis que contienen
las prospectivas en relacin a la oferta primaria de este combustible es particularmente
pobre. En parte esto se debe a que la Prospectiva del Mercado de Petrleo Crudo slo toca
tangencialmente los temas de produccin e incorporacin de reservas de gas natural y la
Prospectiva del Mercado de Gas Natural hace hincapi en la demanda total y regional de
gas, as como en los sistemas de procesamiento y transporte.
Otra razn que explica el espacio limitado que se dedica a la produccin de gas en las
prospectivas es la mayor complejidad que supone su pronstico. Gran parte de la extraccin
provendra de campos de gas asociado al crudo. Las prospectivas consideran que en el
periodo de planeacin su aportacin media a la produccin total sera de 63%. Pronosticar
el comportamiento de la relacin gas/aceite siempre es una tarea difcil. Lo es an ms en
campos que an no han sido descubiertos. Por otra parte, la produccin de gas no asociado
ha venido declinando y esta tendencia slo puede revertirse mediante el descubrimiento y
desarrollo acelerado de otros campos. Si bien la produccin de gas natural crece a una tasa
media similar a la del crudo, la proporcin que al final del periodo de planeacin aportaran
las actividades de exploracin es de 80%, cifra incluso superior a la correspondiente a crudo.
Gas natural
La cada de la produccin de gas no-asociado no se debe, como se ha dicho, a factores
coyunturales como son los bajos precios del gas natural en Norteamrica. Su razn se
encuentra, ms bien, en los altos costos relativos de descubrimiento y desarrollo en
cuencas mexicanas, en la fuerte cada de la vida media de sus reservas y en errores de
programacin. As por ejemplo, la relacin de reservas probadas a produccin en
Burgos es de slo 3.5 aos y las de Veracruz de 3 aos. El desarrollo de Lakach, en
aguas profundas, puede mejorar esta situacin a partir de 2015, pero no
significativamente. Otros descubrimientos recientes de gas no-asociado se han dado en
campos pequeos y de baja productividad.
Incorporacin de reservas
Las metas y las trayectorias de produccin y de restitucin de reservas de hidrocarburos
dependen de manera determinante del proceso de incorporacin de reservas, dada la
madurez del acervo actual de stas ltimas. Es por tanto necesario contextualizar la
magnitud del esfuerzo planteado en las prospectivas en trminos del tamao de las reservas
remanentes al principio de 2010, el desempeo reciente de Pemex en materia de
incorporacin de reservas y el volumen de reservas de otros pases y provincias petroleras.
Antes de hacerlo conviene mencionar la informacin que no aportan las prospectivas
publicadas y que es necesaria para evaluar ms formalmente este proceso.
La prospectiva apuesta a que la transformacin de recursos en reservas y de reservas en
produccin permitir lograr y sostener tasas integrales de restitucin de reservas totales y de
reservas probadas superiores a 100% a partir de 2012. Lograr esto presupone una gran
oleada de descubrimientos de petrleo y de gas natural, revisiones netas positivas robustas y
una reclasificacin de reservas probables y posibles en reservas probadas. No obstante su
falta de sustentacin, de acuerdo a las prospectivas, en el periodo 2011- 2025 tendran que
incorporarse reservas probadas de hidrocarburos por un total de 26 miles de millones de
barriles de petrleo crudo equivalente, as como 29 mmmbpce, de reservas 3P. De estas
ltimas, aproximadamente 43% provendran de aguas profundas.
Incorporacin de reservas
De acuerdo con la prospectiva, el monto anual medio de reservas probadas de
hidrocarburos que sern incorporados en los prximos 15 aos es 2.2 veces
superior al registrado en los ltimos cinco aos y el correspondiente a las reservas
3P es 2.5 veces mayor. En estas circunstancias los planeadores estn obligados a
ser ms explcitos respecto a los descubrimientos recientes y los estudios
exploratorios en los que fundan estas expectativas y aspiraciones. Tienen que ir
mucho ms all de la evaluacin de recursos potenciales para lograr un mnimo de
credibilidad.
Requerimientos de inversin
En el periodo 2005-2009, la inversin a precios constantes de Pemex Exploracin y Produccin
se duplic, mientras que la produccin agregada de petrleo y gas natural disminuy 14%, por lo
que la intensidad de capital de la produccin aument 175%. As, la inversin por barril producido
aument de 70 a 194 pesos. Esta tendencia se revierte en el horizonte de planeacin 2010-
2025, en el que se proyecta una inversin promedio anual de 312.6 miles de millones de pesos
de 2010 y una produccin media anual de 4.4 millones de barriles diarios de petrleo crudo
equivalente. Estas cifras dan una inversin por barril de 194 pesos, cifra idntica a la registrada
en 2009.

Pemex enfrenta un doble reto. Por un lado tendr que desarrollar grandes proyectos, de alta
complejidad, difciles de instrumentar; en localizaciones remotas con severas dificultades
logsticas; en condiciones geolgicas complejas y yacimientos caracterizados por altas presiones
y temperaturas.
Al mismo tiempo tendr que abordar la perforacin intensiva de campos con tasas de
recuperacin final bajas, as como la adopcin temprana de procesos de recuperacin
mejorada, fracturamiento hidrulico e inyeccin de fluidos al yacimiento.
Conclusiones

Ante la incertidumbre asociada a la futura produccin e incorporacin de reservas de

petrleo y gas natural, el gobierno deber evaluar con rigor la utilizacin del repertorio
de instrumentos de poltica pblica a su disposicin para moderar el crecimiento de la
demanda interna de hidrocarburos y, eventualmente, reducir el volumen de las
exportaciones.