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Universidad Católica Los Ángeles De Chimbote

Escuela Académica Profesional De Administración

MERCADO DE DINERO Y SISTEMA
FINANCIERO

Macroeconomia 2017

Estudiantes Administradoras:

HUAYANAY MIRANDA,
Kiara Gianella POMA CCENCHO,
Mayra

PAZ GONZALES,
Francisco
MORALES LLAJARUNA,
Bryan

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mediante la emisión de instrumentos de financiamiento que puedan colocarse directamente entre el Público Inversionista.Aquel en el que las : A) Empresas B) Bancos C) Entidades Gubernamentales satisfacen sus necesidades de recursos financieros. 4 .

5 .Por otro lado es el mercado al que acuden inversionistas en busca de instrumentos que satisfagan sus requerimientos de inversión y liquidez.

El objetivo principal del Mercado de Dinero es unir al conjunto de oferentes y demandantes de dinero. y otras. que no suele sobrepasar los dieciocho meses. . independientes pero relacionados. un bajo riesgo y una elevada liquidez. conciliado las necesidades del publico ahorrador con los requerimientos de financiamientos para proyectos de inversión o capital de trabajo por parte de empresas privadas. ANALISIS DE MERCADO DE DINERO El Mercado Monetario o de Dinero es el conjunto de mercado financieros. en los que se intercambian Activos financieros que tienen como denominador común un plazo de amortización corto. normalmente al por mayor.

• Sin embargo. . se comercializan instrumentos financieros de corto plazo que cuentan con suficiente liquidez. últimos años ha aumentado la participación de instrumentos de mediano y largo plazo. en los.• En lo general.

.

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• PASIVO FINANCIERO: dan valor a los activos financiero. DIFERENTE CLASES • Mercado financiero: Capta dinero y lo presta. (I O G) coordina y organiza el funcionamiento de la economía. • ACTIVOS Y PASIVOS: • ACTIVOS: proporciona acciones a su poseedor. . beneficia siempre. • Disminuye costos de transacción. • ACTIVOS REAL: tangible. • COMO FUNCIONA: intermediación entre activo y pasivos financieros. • ACTIVOS FINANCIEROS: el beneficio depende del emisor del activo (acciones).

tarjetas de créditos. • Arrendadoras: Una compañía que compra el bien y lo vas pagando. prestan dinero. • Almacenes generales de depósitos: institución auxiliar de crédito. . cambian divisas. almacena bienes (empeño) y expide certificados de depósitos y bonos de prenda. TIPOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS • Banca Múltiple: Muchos servicios: reciben depósitos.

relacionado a provertia de bienes y servicios. • Empresas de factoraje financiero: Cobra tus activos. es decir vende activos antes de su vencimiento. • Secundario: proporciona lucidez al sistema. • TIPOS DE MERCADOS FINANCIEROS • Primario: intercambio de activos financieros recientemente emitidos. • Mercados de mostrador: realiza transacciones sin la intervención del mercado financiero. a través de un arrendamiento financiero que adquieren de sus clientes derechos de créditos. .• Uniones de crédito: presta a los socios y emite títulos de créditos.

. como son: los depósitos de ahorro. mas todos los depósitos a la vista. el papel moneda. M1 esta formada por las monedas. y por los bancos a través del coeficiente de reservas que tienen que mantener). etc. • Cabe señalar las denominaciones que recibe la oferta de dinero. OFERTA DE DINERO • Es determinada por los banco central al controlar la base monetaria (formada por el efectivo y los depósitos que prefiere el efectivo. • M2 abarca M1 mas algunos activos líquidos o cuasi dinero. los fondos de dinero.

la mano de obra y la combinación optima de los recursos mencionados.• La oferta de dinero se determina de manera conjunta por el sistema bancario privado y el banco central del país. • Esta determinada por factores como del capital. entre otros. es la plata en circulación que usamos todas las personas o mejor dicho en manos de un publico en un determinado momento. • También se puede decir que la oferta de dinero. .

• Para entender la demanda de dinero. puede parecer paradójico que exista una demanda de dinero en vez de los bienes que se pueden adquirir con ese dinero. . • Cuando el dinero es un bien sin valor intrínseco en si mismo. es preciso recordar que la liquidez de un activo es la facilidad con que puede convertirse en el medio de cambio de la economía. DEMANDA DE DINERO • La demanda de dinero explica los motivos por los que un individuos deciden guardar una parte de su riqueza en forma de dinero. renunciando a la rentabilidad que podrían obtener si colocaran tales recursos en otros activos.

. • Este concepto explica por que los individuos y las empresas conservan dinero. Para transacciones: comprar o pagar deudas. la demanda de dinero es por tanto demanda de liquidez frente a otros activos mas rentables pero menos líquidos. Las razones son: • 1. • 2.• La definición de dinero es precisamente la de medio de cambio de la economía. por lo que es por definición el activo mas liquido que puede existir. Demanda como activo: se relaciona con el deseo de tener un activo muy liquido y sin riesgo.

es un costo de oportunidad mas elevado). aumentan precios y mas demanda de dinero.Disminuye cuando sube el tipo de interés (costos de mantener el dinero en lugar de otros activos. Las personas van a preferir obtener ganancia ante un tipo de interés elevado por lo que la demanda de dinero cae. • 2. . Se incrementan las cuentas en activos muy seguros. pues se desea comprar mas satisfactores.Aumenta cuando se eleva el ingreso.• Podemos resumir que la demanda de dinero obedece a: • 1.

Sistema Financiero .

El mercado financiero Definición:  Son aquellos lugares o espacios en donde se negocian “productos financieros” (Activos y Pasivos). desde el punto de vista financiero.  Ello tiene que ver con la existencia de agentes económicos superavitarios y deficitarios. .

Agentes económicos del mercado financiero Empresas Intermediarios DEPOSITOS Mercado monetario Mercado de capitales PRESTAMOS Personas Naturales Estado .

interés.  De carácter típicamente  Está vinculado al corretaje bancario y comercial. primario y secundario bursátil y extrabursátil) . finanzas  Los instrumentos que se corporativas. El mercado financiero MERCADO MONETARIO MERCADO DE VALORES  Recursos financieros de corto  Recursos financieros de plazo. largo plazo. Relacionados con la están en función de tasas de banca de inversión. de valores. plazos y variaciones  Está formado por el mercado del tipo de cambio. fondos mutuos. transan y las rentabilidades etc.

El mercado financiero Rentabilidad y Riesgo Tasas y Plazos OFERTA AGENTES RECURSOS AGENTES SUPERAVITARIOS FINANCIEROS DEFICITARIOS DEMANDA Constituidos por el capital. las reservas y los depósitos bancarios .

Clases de operaciones Directa Agentes Deficitarios (Emisor-Tenedor de Valores) Valores Dinero Mobiliarios Agentes Superavitarios (Inversionistas) Mercado de Valores .

Depósitos Agentes Superavitarios (Ahorristas) Sistema Financiero . Crédito Bancos y entidades de intermediación no bancaria T.I.A.Clases de operaciones Indirecta Agentes Deficitarios (Prestatarios) T.P.I.

La intermediación financiera INTERMEDIACION PERSONAS PERSONAS FAMILIAS CAPTACIONES COLOCACIONES FAMILIAS EMPRESAS EMPRESAS SPREAD Unidades Superavitarias Unidades deficitarias Operaciones pasivas Operaciones activas Operaciones de IF con Obligaciones con terceros terceros con la IF Pago de intereses Cobra intereses .

El mercado financiero Empresas de Empresas de Bancos servicios Empresas Empresas de operaciones de complementa especializadas seguros múltiples Inversión rios y conexos > Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral. articulo16° y 17º . administración de numerario Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros . transporte. reaseguros soras de tarjetas Popular doras de garantía >Empresas de de crédito y/o > Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito Ahorro y Crédito servicios >Empresa de cus- fiduciarios AFP todia. > Financieras capitalización riesgos generales de depósito > Cajas Municipales inmobiliaria o de vida >Empresa de de Ahorro y Crédito >Empresas de >Empresa de servicio de canje > Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales >Empresa de de Crédito Popular financiero y de vida transferencia de > Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos > Cooperativa de Factoring seguros y >Empresas emi- Ahorro y Crédito >Empresas afianza. orgánica de la SBS y AFP Ley N° 26702.

su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación para otorgar créditos en las diversas modalidades. El Banco Es aquel intermediario financiero. . cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público y en utilizar ese dinero.

Recursos de la Entidad Bancaria CAPTACIONES Clientes Capital Otras operaciones (Depósitos) SERVICIOS ASESORIA Banco Clientes Inversiones Otras operaciones (Créditos) COLOCACIONES .

El Banco Funciones:  Función crediticia  Captación de ahorros  Seguridad de los depósitos  Función de inversión  Función monetaria  Intermediación en los pagos  Creación de medios de pagos .

¿Qué esperan los Clientes de una Entidad Financiera? .

. Confiable  Red de Agencias y Cajeros  Red de Agencias y Cajeros  Necesidades Crediticias  Satisface necesidades  Tasas crediticias a su alcance  Costumbre  Condiciones preferenciales por ser cliente. Preferencias Por Necesidad Por Preferencia  Pago de servicios  Buen Servicio  Cobro de pensiones  Sólido. Seguro. Necesidad Vs.

y por lo tanto las entidades financieras compiten para superar sus expectativas. . Motivos de su Preferencia Asesoría en su Soluciones de capacidad de Ahorro Financiamiento  En ambos casos el cliente elegirá a la entidad que le brinde el mejor servicio y las mejores alternativas de solución.  En los últimos años el cliente es más exigente.

¿Qué buscan los Clientes con Capacidad de Ahorro?  Respaldo  Confianza  Tasa  Rentabilidad  Accesibilidad  Opciones de Inversión  Asesoría .

¿Qué buscan los Clientes con Capacidad de Ahorro?  Respecto a sus ahorros.  Otros cuya prioridad sea una mayor rentabilidad. .  Habrán quienes prefieran solidez y buen servicio. existen clientes más adversos al riesgo que otros.  Otros que equilibrarán seguridad y rendimiento promedio de su dinero.

VIAJES ADQUIRIR BIENES CRÉDITOS DE LIBRE DISPONIBILIDAD .¿Qué buscan los clientes con requerimientos financieros? FINANCIAR ESTUDIOS.

¿Qué buscan los clientes con requerimientos financieros? En el caso de empresas:  Líneas de crédito que le permitan un crecimiento que no podrán lograr únicamente con recursos propios. .  Operaciones a mediano – largo plazo. que les permita adquirir activos fijos ó bienes de capital.

La Oferta de Servicios  Para las entidades financieras. el servicio implica poner a disposición de los clientes el respaldo financiero.  El mercado ofrece múltiples opciones para que el cliente elija según sus prioridades. como también las infraestructura y tecnología que emplea. .

Organismos de Control y Supervisión Supervisión de las Entidades Financieras Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva y Seguros del Perú Supervisión de las Empresas de Valores .

La Superintendencia de Banca, Seguros y
A.F.P.

 Es una institución constitucionalmente autónoma y con
personería de derecho público

 Su objetivo es proteger los intereses del público en el ámbito
de los sistemas financieros y de seguros

La Superintendencia de Banca , Seguros
y A.F.P.

NORMATIVA SUPERVISIÒN
 Establecimiento de reglas  Verificación en la práctica
de juego sobre las cuales que las reglas de juego se
las empresas supervisadas estén cumpliendo.
deben competir.
 Forma: Normas  Forma: Análisis

SBS : ¿a quién supervisa?

¿Qué es
el Fondo de
Seguro de
Depósitos?
El FSD es una
institución
cuyo objetivo
es proteger a
los
depositantes
en caso la
institución
financiera mie
mbro del FSD
donde
mantiene su
depósitos
quiebre.

. El Banco Central de Reserva  El BCR es persona jurídica de derecho público y tiene autonomía dentro del marco de su ley orgánica.  La finalidad del BCR es preservar la estabilidad monetaria.

El Banco Central de Reserva Funciones principales:  Emitir billetes y monedas de curso legal vigente de manera exclusiva  Administrar las reservas internacionales  Informar sobre las finanzas nacionales  Regular la cantidad de circulante .

Porcentaje (tasa de encaje) sobre el total de las obligaciones sujetas a encaje de El Encaje las empresas del sistema financiero. que deben mantener en caja de propia empresa y en el BCRP. Garantía de Depósitos Instrumento Monetario Control de Liquidez . según Ley.

Fondo de Seguro de Depósitos  Persona jurídica de derecho privado de naturaleza especial regulado por la ley 26702. en caso de liquidación de las mismas.  Su finalidad es proteger los depósitos en los Bancos. 84.  Capacidad Máxima de endeudamiento periodo junio – agosto del 2010: S/.302. Financieras y Cajas Municipales.00 .

A Deutsche Bank (Perú) S. Miembros del FSD Empresas Cajas Municipales de Financieras Cajas Rurales Bancarias Ahorro y Crédito Banco de Crédito CrediScotia Arequipa Señor de Luren Los Libertadores Interbank Solución Cuzco de Ayacucho Citibank Edyficar Huancayo Credinka Scotiabank Financiera TFC Ica Profinanzas Continental Crear Maynas Chavín Comercio Confianza Santa Sipán Financiero Sullana Cajamarca Interamericano Paita Los Andes e Finanzas Mibanco Pisco Prymera Banco Falabella Piura Nuestra Gente Banco Ripley Tacna Banco Azteca Trujillo Banco Santander Lima-Caja Metropolitana HSBC BANK PERU S. (*) .A.

a menos que medie autorización de autoridades pertinentes. con las excepciones de ley. Efectos por violación:  Laborales: Falta grave  Penales: Violación contra el Secreto Profesional  Civiles: Indemnización por Daños y Perjuicios . El Secreto Bancario Es la prohibición a las empresas del sistema financiero. a sus directores y trabajadores de estas. de suministrar cualquier información sobre las operaciones pasivas de sus clientes.

.  Se registrarán los riesgos por endeudamientos financieros y crediticios en el país y en el exterior. Central de Riesgos  Cuenta con información consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas.

. Impuesto a las Transacciones Financieras Grava con el 0.05% determinadas operaciones realizadas a través de las empresas del Sistema Financiero.

Bancarización Busca que se incremente el número de transacciones civiles y comerciales que se realizan. a través de las empresas del Sistema Financiero. “La bancarización no es un Impuesto” .

BANCARIZACION: Importancia .

Cte. Tipo de operaciones COBRA PAGA COBRA COMISIONES INTERESES INTERESES Crédito Directo Crédito Indirecto ACTIVAS PASIVAS CONEXAS VARIOS  Sobregiros  Ahorros  Cartas de  Compra y venta de  Descuentos  Cta. a plazo  Cartas  Servicio de pago fianza  Leasing  Bonos  Servicio de cobro Factoring CTS  Avales    Cobranza de L/s  Cajas de seguridad INTERMEDIACION FINANCIERA . crédito moneda extranjera  Prestamos  Dep.

Producto bancario ¿Qué necesidad satisface? ¿Cómo la ¿Con quién satisface? compite? .

.  Los productos o servicios bancarios son desarrollados a la medida de los requerimientos de los clientes. ¿Qué es un Producto o Servicio Bancario?  Son las herramienta mediante la cual las Instituciones Financieras satisfacen cada una de las necesidades específicas de sus clientes.

*Depósitos de ahorros Pasivas *Cuentas corrientes *Depósitos a plazo C Fundamentales o *Depósitos CTS l Típicas a Activas * Créditos en Cuenta Cte. *Descuento de pagaré s *Descuento de letras *Préstamos i *Factoring *Leasing f *Aval bancario Contingentes o i Conexas *Carta fianza *Crédito documentario c Complementarias o a Accesorias *Compra y venta de divisas c Por Cuenta de *Intermediario de cobros *Intermediario de pagos Terceros o i Servicios *Custodia de valores *Caja de seguridad ó *Cheques de gerencia *Certificación de cheques Otras Operaciones *Administración de capitales n Bancarias *Servicio sector exterior *Transporte de valores .

El Canje Interbancario  Es una operación mediante la cual dos o más Bancos proceden a intercambiar cheques emitidos por cada Banco y que se encuentran en poder del otro al haberlos recepcionado en las diversas operaciones realizadas. .

Cheques Cheques enviados recibidos CAMARA DE COMPENSACIONES Cheques Cheques recibidos Saldos: enviados A Favor En Contra .

b) Cumplimiento d) Cliente a) Capitalización  TI Compensatoria  TI Activa  TI Nominal  TI Moratoria  TI Pasiva Tipos  TI Efectiva c) Variabilidad c) Momento del cobro  TI Fija  TI Vencida  TI Variable  TI Adelantada . ¿Qué es el Interés? Interés: Es el precio que se paga por el uso del dinero.

¿Como se fijan las tasas de interés?  Tasas libres fijadas por el Mercado (oferta y demanda).  Tasas libres con topes máximos. 59 .

9.Libertad de Fijación de Precios  Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés.. comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios . ¿Quiénes fijan las tasas de interés? Ley de Bancos 26702 Art.

” Warren Buffett Es considerado uno de los más grandes inversores en el mundo . Regla numero 2: Nunca olvides la regla numero 1. GRACIAS… “Regla numero 1: Nunca pierdas dinero.