DEFINICIN

a la compaa para
lograr sus objetivos.
Los planes como los
presupuestos de caja
y los estados
La planeacin financieros pro
financiera es parte forma representan
esencial de la una gua
estrategia financiera
de la compaa
 Objetivo:

La planeacin tiene como objetivo establecer los objetivos que se

desean alcanzar, despus de hacer un anlisis de la compaa y su
interaccin con el medio ambiente donde se desarrollan los caminos
para alcanzar los objetivos, a esas vas se les denominan estrategias y
tcticas.
 Mtodos de la planeacin
Punto de equilibrio global
Punto de equilibrio en unidades de
produccin
Palanca y riesgo de operacin
Punto en donde las ventas de una empresa son
igual al importe de sus costos variables y sus
costos fijos. Consiste en predeterminar un importe
en el cual la empresa no sufra prdidas ni obtenga
utilidades.
Predeterminar el nmero de unidades que se
necesita producir y vender la empresa para
absorber sus costos variables y costos fijos.
Habilidad del Administrador financiero en utilizar
los CF para aprovechar al mximo los resultados
de los cambios en las ventas sobre las utilidades
de operacin. Se presenta en empresas con
elevados CF y bajos CV, como consecuencia de la
automatizacin en los procesos de produccin.

Palanca y riesgo financiero
Pronostico financiero
Presupuestos financieros
Es usar endeudamiento para financiar una
operacin, quiere decir que, en lugar de utilizar
fondos propios, se le aadir un crdito para
realizar dicha operacin. El riego de este
apalancamiento es que, si la operacin resulta
exitosa, la empresa puede multiplicar su
rentabilidad, pero si falla puede llegar a ser
insolvente.
Su objetivo bsico es reducir el rango de
incertidumbre para facilitar la toma de decisiones
de la empresa.
Determina con detalle en que se esta gastando y
cuanto se esta generando de ingreso.
Tambin debe especificar el concepto y el monto
de los gastos que se efecten, de esa forma se
pueden evitar los gastos innecesarios.
 Es una forma grafica y analtica de representar todas las
opciones y eventos que pueden surgir a partir de una
Arboles de decisin decisin asumida en un determinado tiempo.
Ayudan a analizar opciones desde un punto de vista
probabilstico.

El objetivo de este mtodo es evaluar la

productividad de un bien para determinar si se
Pronostico financiero obtendr la rentabilidad deseada ya sea por
financiamiento propio o ajeno.

Es un contrato por el cual el arrendador le concede

al arrendatario el derecho de utilizar un activo a
Arrendamiento financiero
cambio del pago de una renta.

Sirve para estimar los valores de ciertas cuentas que

Balance general pro forma presenta la empresa en su balance general.
ESTRATEGIAS
 Casos aplicativos
EJERCICIO: #1 -PRONOSTICO SOBRE PRESUPUESTO DE CAJA.
La empresa SUPERIOR S.A. elabora un presupuesto de caja para los meses de
Octubre, Noviembre y Diciembre. Sus ventas en Agosto y Septiembre fueron de
$100,000 y $ 200,000 respectivamente. Se han pronosticado ventas para Octubre,
Noviembre y Diciembre por $400,000 $300,000 y $200000 respectivamente. De
manera histrica, el 20% de las ventas de la empresa se realizan en efectivo, el 50%
genera cuentas por cobrar en un mes y el 30% restante origina cuentas por cobrar en 2
meses. Los gastos por deudas incobrables son injustificantes. La empresa recibir en
Diciembre un dividendo de $30,000 por ser tenedora de las acciones de una
subsidiaria. Presentar el calendario de las entradas de efectivo esperadas por la
empresa.
 EJERCICIO: # 2. El presupuesto de caja de la empresa Superior S.A. se
realiza con base en la informacin ya proporcionada de entradas y
desembolsos de efectivo de la empresa. El saldo de efectivo de Superior S.A.
a fines de Septiembre fue de $50,000 y la compaa desea mantener como
reservas para contingencias un saldo mnimo de efectivo de $25,000 En este
tipo de presupuestos debemos de identificar si la empresa requiere de un
financiamiento o tiene un excedente de efectivo observando en que mes
requiere de mayor financiamiento.