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UNIVERSIDAD TCNICA DEL NORTE

F.A.C.A.E

ANLISIS FINANCIERO

PROYECTO DE
INDUSTRIALIZACIN
INTEGRANTES: MORALES
VERNICA DE MERMELADA DE
VIACHI ADELA FRESAS
CURSO: 8vo ECONOMIA
FECHA: 08-02-2017
El producto principal propuesto para este proyecto es la
industrializacin de mermelada de fresas. La zona de influencia del
proyecto objeto de estudio est ubicada en la provincia de
INTRODUCCIN Imbabura parroquia Gonzlez Suarez Huaycopungo se ha
tomado en cuenta esta zona porque el cantn Otavalo es el
principal productor de fresa en el norte del Ecuador, junto con
Antonio Ante refleja un incremento notable la superficie de
cultivo de fresas. Tambin la zona se caracteriza por contar con un
clima y suelo aceptables para el cultivo de fresa, se cuenta con
vertientes provenientes de la Laguna de Mojanda.
Capacidad de produccin de FRESA Kg

Cant fresas por Produccin


Hectreas x 10HA merma 5%
hectrea 1 HA- Kg anual

37400 374000 355300 710600

PRODUCCION ANUAL PARA LOS 5 AOS

PRODUCCION KG
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
710600 1065900 1065900 1065900 710600

1 1000 PRODUCCION
CONTENID INDICADOR FRASCOS INDICADOR KG
kg gr O
DIA 9869 DIA 2961
710600 710600000 300
SEMANA 49347 SEMANA 14804
2368667 MES 197389 MES 59217
frascos de contenido de 300gr
anuales AO 2368667 AO 710600
Muebles de oficina
MAQUINARA Costo
rea Concepto Cantidad Costo Unitario Total
Taburetes reunion
trabajadores 5 $ 5.00 $ 25.00
Costo Costo

rea Administrativa
AREA DETALLE Cantidad Escritorio de Oficina 6 $ 120.00 $ 720.00
Unitario Total Sillas de Oficina 10 $ 39.00 $ 390.00
Baldes de acero Archivadores 2 $ 120.00 $ 240.00
A inoxidable 10 $ 93.04 $ 930.42 Mesa de reunin 1 $ 130.00 $ 130.00
Sala de espera 1 $ 210.00 $ 210.00
r Juego de cuchillos 3 $ 33.08 $ 99.24 Sillones ejecutivos 4 $ 130.00 $ 520.00
e Ollas de 50lt 5 $ 90.00 $ 450.00 Estantera 2 $ 70.00 $ 140.00
a Termmetro 2 $ 60.00 $ 120.00 Papeleras 3 $ 15.00 $ 45.00
Total $ 2,420.00
Paletas batidoras 3 $ 80.00 $ 240.00
d Tanque de recepcIn y
lavado 1 $ 280.00 $ 280.00 Equipos de Computacin
e Costo
Licuadora industrial 1 $ 300.00 $ 300.00 rea Concepto Cantidad Costo Unitario
Total
Despulpadora 1 $ 2,500.00 $ 2,500.00 Telfono 3 $ 35.00 $ 105.00
P
Embazadora 1 $ 5,800.00 $ 5,800.00 Computadora 2 $ 650.00 $ 1,300.00
r
Balanza digital 500kg 1 $ 320.00 $ 320.00
o Impresora Zebra 1415.00 $ 415.00
Esterilizador 1 $ 420.00 $ 420.00
c
Filtro 1 $ 671.97 $ 671.97 rea Administrativa Total $ 1,820.00
e
Cocina industrial 3
s quemadores 2 $ 230.00 $ 460.00
a Gas industrial 4 $ 180.00 $ 720.00
m Masas de acero
i inoxidable 3 $ 210.00 $ 630.00 SUMINISTROS OFICINA
e Caldero 1 $ 5,272.38 $ 5,272.38 COSTO
n Gavetas 50 $ 14.00 $ 700.00 DETALLE CANTIDAD UNITARIO COSTO TOTAL
Papel resma 36 1.00 36.00
t Cuarto fro 1 $ 2,500.00 $ 2,500.00
o $ carpetas de cartn 12 0.40 4.80
TOTAL 22,414.01 esfero 10 0.30 3.00
tinta impresora 2 39.00 78.00
cuaderno 12 1.50 18.00
lpiz 12 0.30 3.60
borrador 12 0.25 3.00
TOTAL 96 146.40
Depreciaci Depreciacin Valor en
DETALLE Valor total Vida til 1 2 3 4 5
n anual acumulada libros
infraestructura civil 28,000.00 20 1,400.00 1,400.00 1,400.00 1,400.00 1,400.00 1,400.00 7,000.00 21,000.00
camioneta 14,000.00 5 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 14,000.00 -
maquinaria 22,414.01 10 2,241.40 2,241.40 2,241.40 2,241.40 2,241.40 2,241.40 11,207.01 11,207.01
muebles y enseres 2,420.00 10 242.00 242.00 242.00 242.00 242.00 242.00 1,210.00 1,210.00
equipos de cmputo 1,820.00 3 606.67 606.67 606.67 606.67 - - 1,820.00

TOTAL $ 68,654.01 7,290.07 7,290.07 7,290.07 6,683.40 6,683.40 35,237.01 33,417.01

AMORTIZACIN
Amortizaci Amortizacin
DETALLE Valor total Vida til 1 2 3 4 5
n anual acumulada
RUC 125.00 5 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 125.00
Patente 200.00 5 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 200.00
Permiso de Bomberos 150.00 5 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 150.00
Permiso de Ministerio de Salud Pblica 150.00 5 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 150.00
Nombramiento representante legal 400.00 5 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 400.00
Constitucin 1,000.00 5 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 1,000.00
Permiso Ambiental 150.00 5 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 150.00

2,175.00 435.00 435.00 435.00 435.00 435.00 2,175.00


SALARIOS ANUAL

RESUMEN SALARIOS
2.50%
AO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
Personal Administrativo 23,967 24,566 25,180 25,810 26,455
Gerente General 11,338 11,622 11,912 12,210 12,515
Contadora 6,314 6,472 6,634 6,800 6,970
Bodeguero/Limpieza 6,314 6,472 6,634 6,800 6,970
Mano de Obra Directa 19,339 19,822 20,318 20,826 21,346
Preparador de
Produccin 6,710 6,878 7,050 7,226 7,407
Operador de Mquina 6,314 6,472 6,634 6,800 6,970
Trabajador de produccin 6,314 6,472 6,634 6,800 6,970
Personal de Ventas
Chofer/Vendedor 6,314 6,472 6,634 6,800 6,970
TOTAL 68,958 70,682 72,449 74,261 76,117
PROCESO PRODUCTIVO

2961
M ermelada de fresa actividad N.Proces T.proceso Tiempo Operario
Cantidad de M .P. a min N incrementos
procesar nuevos
1. Recepcin x 1 37 10
2. Inspeccin de x 15
calidad
3. Pesado materia x 10
prima
4. Transporte x 2 6
5. Seleccin x x 2 60 60 6
6. Separacin x 3 157 155 8
pednculo,
7. cliz
Transporte x 2 2
8. Desinfeccin, x x 4 10 8 4
lavado
9. Transporte x 2 1
8. Escurrido x 5 82 5
9. Transporte x 2
10. Escaldado x 6
11. Enfriamiento x 5
12. Transporte x 2
13. Despulpado x 60
14.Transporte x 2 6
15. Dosificacin, x x 6 99 60
coccin
16. Pre-enfriamiento x 5
17. Transporte x 2 2
18. Envasado x 20
19. Enfriamiento x 10
20. Transporte x 2 6
21. Etiquetado x 7 35 18
22. Control de calidad x 5
23. Empacado x 10
24. Transporte x 2 6 1
25. Almacenamiento x
Total 480 min 24
Total operarios
MATERIA PRIMA DIRECTA

DETALLE UNIDAD CANTIDAD kg COSTO UNITARIO VALOR MENSUAL VALOR ANUAL

FRESA Fruta 59217 $ 1.800 106,590.000 1,279,080.00

AZCAR Kilogramo 29608.5 $ 0.940 27,831.99 333,983.88


AGUA m3 25 $ 0.430 10.75 129.00
Benzoato de sodio gramos % 273 $ 0.007 1.91 22.93
TOTAL 134,434.65 1,613,215.81

MPD 0.68
MATERIA PRIMA INDIRECTA
VALOR
DETALLE UNIDAD CANTIDAD COSTO UNITARIO VALOR ANUAL
MENSUAL
etiquetas
adhesivas
personalizadas etiquetas 197389 0.02 3,947.78 47,373.33

Frascos de vidrio frascos 197389 0.40 78,955.56 947,466.67

$ $
TOTAL 82,903.33 994,840.00

$
MPI 0.42
CU
CIF
MP 1.10
MOD 0.10
CIF $ 0.004 $ TOTAL PROYECCIN MENSUAL promedio de cada ao (cantidad x precio)
MANTENIMIENTO 0.0008 DETALLE 2017 2018 2019 2020 2021
$ $ $ $ $
C ADMINISTRATIVO 0.12 LUZ kw/h 79.20 82.79 86.56 90.51 94.64
C VENTA 0.03 $ $ $ $ $
AGUA m3 5.16 5.29 5.42 5.56 5.70
TOTAL COSTO 1.16
$ $ $ $ $
UTILIDAD 20% 1.39 TELFONO 6.00 6.15 6.30 6.46 6.62
$ $ $ $ $
TOTAL P.V 1.39
INTERNET 54.00 55.35 56.73 58.15 59.61
cantidad de frascos 197389 $ $ $ $ $
GASOLINA 84.50 87.61 90.85 94.23 97.74
$ $ $ $ $
GAS 1,650.00 1,733.53 1,821.29 1,913.49 2,010.36

TOTAL PROYECCIN ANUAL (PROYECCIN MENSUAL X 12)


DETALLE 2017 2018 2019 2020 2021
$ $ $ $ $
LUZ kw/h 950 994 1,039 1,086 1,136
$ $ $ $ $
AGUA m3 62 63 65 67 68
$ $ $ $ $
TELFONO 72 74 76 78 79
$ $ $ $ $
INTERNET 648 664 681 698 715
$ $ $ $ $
GASOLINA 1,014 1,051 1,090 1,131 1,173
$ $ $ $ $
GAS 19,800 20,802 21,855 22,962 24,124
TOTAL ADM Y $ $ $ $ $
PRODUC 22,546 23,649 24,806 26,021 27,296
CAPITAL CANTIDAD % de aportacin TMAR ponderacin

premio al
INVERSION PROPIA $ 164,124.42 30% 7.00% 2.10% riesgo 9%
BANCO $ 382,956.98 70% 12.00% 8.40% inflacin 3.38%
FINANCIAMIENTO TOTAL $ 547,081.41 100%
tasa global mixta 19.00% 10.5%

TMAR TASA MEDIA + INFLACION


TMAR= 13.88%

MONTO: 382,956.98 CUOTA 67,777.32


TASA: 12% 0.12
PERIODOS 10
DETALLE VALOR GRACIA: 0 AOS
$ MONEDA: DLARES
ACTIVO FIJO 96,154.01
TIEMPO 10 AOS
$ PERODOS CUOTA INTERES ABONO K SALDO
ACTIVO DIFERIDO 2,175.00 0 382,956.98
1 67,777.32 45,954.84 21822.48 361,135
$ 2 67,777.32 43,336.14 24441.18 336,693
CAPITAL DE TRABAJO 448,752.39 3 67,777.32 40,403.20 27374.12 309,319
4 67,777.32 37,118.30 30659.02 278,660
TOTAL $ 547,081.41 5 67,777.32 33,439.22 34338.10 244,322
6 67,777.32 29,318.65 38458.67 205,863
7 67,777.32 24,703.61 43073.71 162,790
FINANCIAMIENTO VALOR PORCENTAJE 8 67,777.32 19,534.76 48242.56 114,547
9 67,777.32 13,745.66 54031.67 60,515
CAPITAL PROPIO 164124 30% 10 67,777.32 7,261.86 60515.47 0
TOTAL 677,773.22 294,816.23
CAPITAL FINANCIADO 382957 70% 972,589.45
INTERESES FINANCIEROS
TOTAL 547081 100% AO 1 2 3 4 5 TOTAL
Inters $ 45,954.84 43336.14 40403.20 37118.30 33439.22 200,251.70

CUOTA FINANCIEROS
AO 1 2 3 4 5 TOTAL
Cuota 67,777.32 67777.32 67777.32 67777.32 67777.32 338,886.61
INGRESO EGRESOS

INGRESOS

Ao 2017 Ao 2018 Ao 2019 Ao 2020 Ao 2021 Ao 2022


CANTIDAD 2368667 2368667 2368667 2368667 2368667 2368667

PRECIO $ 1.4 $ 1.4 $ 1.5 $ 1.5 $ 1.5 $ 1.6

TOTAL $ 3,294,532 $ 3,376,895 $ 3,461,317 $ 3,547,850 $ 3,636,546 $ 3,727,460

2.50% Inflacin
EGRESOS Ao 2017 Ao 2018 Ao 2019 Ao 2020 Ao 2021

COSTO DE PRODUCCION $ 2,638,034.11 $ 2,703,802.71 $ 2,771,184.77 $ 2,839,644.72 $ 2,910,438.01

MP DIRECTA $ 1,613,215.81 $ 1,653,546.21 $ 1,694,884.86 $ 1,737,256.98 $ 1,780,688.41

MP INDIRECTA $ 994,840.00 $ 1,019,711.00 $ 1,045,203.78 $ 1,071,333.87 $ 1,098,117.22

MOD $ 19,338.70 $ 19,822.17 $ 20,317.72 $ 20,825.66 $ 21,346.31

CIF $ 1,522.32 $ 1,560.38 $ 1,599.39 $ 1,639.37 $ 1,680.36

MANTENIMIENTO MAQUINARIA $ 627.21 $ 642.89 $ 658.96 $ 675.43 $ 692.32

MANTENIMIENTO VEHICULO $ 1,200.00 $ 1,230.00 $ 1,230.00 $ 1,230.00 $ 1,230.00

DEPRECIACION $ 7,290.07 $ 7,290.07 $ 7,290.07 $ 6,683.40 $ 6,683.40

GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 26,070.42 $ 26,711.31 $ 27,368.21 $ 28,041.54 $ 28,731.71

SALARIOS $ 23,966.70 $ 24,565.87 $ 25,180.01 $ 25,809.51 $ 26,454.75

SUMINISTROS Y MATERIALES $ 146.40 $ 150.06 $ 153.81 $ 157.66 $ 161.60

CIF $ 1,522.32 $ 1,560.38 $ 1,599.39 $ 1,639.37 $ 1,680.36

AMORTIZACION DIFERIDOS $ 435.00 $ 435.00 $ 435.00 $ 435.00 $ 435.00

GASTOS VENTAS $ 27,511.61 $ 14,495.81 $ 14,657.61 $ 14,823.46 $ 14,993.45

SALARIOS $ 6,314.25 $ 6,472.11 $ 6,633.91 $ 6,799.76 $ 6,969.75

EXPORTACION $ 21,197.36 $ 8,023.70 $ 8,023.70 $ 8,023.70 $ 8,023.70

GASTOS FINANCIERO $ 45,954.84 $ 43,336.14 $ 40,403.20 $ 37,118.30 $ 33,439.22

INTERESE CREDITO $ 45,954.84 $ 43,336.14 $ 40,403.20 $ 37,118.30 $ 33,439.22

EGRESOS TOTAL $ 2,837,107.85 $ 2,872,889.22 $ 2,936,042.82 $ 2,999,611.34 $ 3,064,766.77

INGRESOS $ 3,294,532 $ 3,376,895 $ 3,461,317 $ 3,547,850 $ 3,636,546

EGRESOS $ 2,837,107.85 $ 2,872,889.22 $ 2,936,042.82 $ 2,999,611.34 $ 3,064,766.77

UTILIDAD 457,424 504,006 525,274 548,239 571,780


DETALLE VALOR

Gastos Administrativos $ 27,909.02


Gastos de Produccin 2637093.72

Gastos de Ventas $ 27,511.61

Total Capital de Trabajo $ 2,692,514.35

DETALLE valor anual valor mensual

GASTOS PRODUCCIN $ 2,637,093.72

MATERIA PRIMA $ 2,608,055.81 $ 217,337.98

MANO OBRA DIRECTA $ 19,338.70 $ 1,611.56


CAPITAL DE TRABAJO CIF PRODUCCION $ 7,872.00 $ 656.00

MANTENIMIENTO MAQUINARIA 627.20568 $ 52.27

MANTENIMIENTO VEHCULO 1200 $ 100.00


GASTOS ADMINISTRATIVOS 27909.02

SUELDOS ADMINISTRATIVOS 23966.7 $ 1,997.23

CIF ADMINISTRATIVOS $ 1,522.32 $ 126.86

SUMINISTRO Y MATERIALES DE OFICINA 2420 $ 201.67

GASTOS DE VENTAS $ 27,511.61

GASTO EXPORTACION $ 21,197.36 $ 1,766.45

SUELDO CHOFER/ VENDEDOR 6314.25 $ 526.19

TOTAL $ 2,692,514.35 $ 224,376.20

CAPITAL DE TRABAJO 2 MESES $ 448,752.39


ESTADO DE SITUACION INICIAL

ACTIVOS PASIVOS
Activos corrientes 448752.39 382,956.98
Deuda a
Bancos 448752 382957
largo plazo

Activos fijos 96154.01


terreno 27500.00 TOTAL PASIVOS 382,956.98

infraestructura civil 28000.00


ESTADO DE SITUACION camioneta 14000.00 PATRIMONIO
INICIAL maquinaria y equipo 22414.01 Capital 164124.42 164124.42

muebles y enseres 2420.00


TOTAL
1820.00 164124.42 164124.42
equipo de computo PATRIMONIO

Activos diferidos 2175.00


Constitucin legal y
2175.00
permisos

TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVOS 547081.41 547,081.41
+PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS
ao 2016 ao 2017 ao 2018 ao 2019 ao 2020
DESCRIPCIN Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos proyectados 3294532 3376895 3461317 3547850 3636546
Costos proyectados
2638034 2703803 2771185 2839645 2910438
produccion
Utilidad bruta
656497 673092 690132 708205 726108
proyectada
GASTOS
Gastos administrativos 26070.42 26711.31 27368.21 28041.54 28731.71
Gastos de
27511.61 14495.81 14657.61 14823.46 14993.45
Exportacin
ESTADO DE Gastos financieros 45954.84 43336.14 40403.20 37118.30 33439.22

RESULTADOS Depreciacin 7290.07 7290.07 7290.07 6683.40 6683.40


Total de gastos
106826.94 91833.32 89719.09 86666.71 83847.78
proyectados
Utilidad antes de PT
15% 549670.53 581258.83 600413.37 621538.73 642260.63
(-) 15% Particip.
Trabajadores 82450.58 87188.82 90062.01 93230.81 96339.09
Utilidad antes IR 467219.95 494070.01 510351.36 528307.92 545921.53
(-) 22% Impto. Rta. 102788.39 108695.40 112277.30 116227.74 120102.74
Utilidad Neta 364431.56 385374.61 398074.06 412080.18 425818.80
Utilidad Mensual 30369.3 32114.55 33172.84 34340.01 35484.90
FLUJO DE CAJA
DESCRIPCIN Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos Proyectados 3294532 3376895 3461317 3547850 3636546
Costos proyectados -2638034 -2703803 -2771185 -2839645 -2910438
Gastos administrativos -26070.42 -26711.31 -27368.21 -28041.54 -28731.71
Gastos de exportacion -27511.61 -14495.81 -14657.61 -14823.46 -14993.45
Gastos financieros -45954.84 -43336.14 -40403.20 -37118.30 -33439.22
Depreciacin -7290.07 -7290.07 -7290.07 -6683.40 -6683.40
Valor en libros 33417.01
Capital propio $ 164,124.42

Prestamo $ 382,956.98
Recuperacion capital de
448752.39
trabajo
Utilidad antes de impuestos 549671 581259 600413 621539 642261
Impuestos -185238.97 -195884.23 -202339.31 -209458.55 -216441.83
Utilidad desp. De
364432 385375 398074 412080 425819
impuestos
Depreciacin 7290.07 7290.07 7290.07 6683.40 6683.40
Pago principal 67777.32 67777.32 67777.32 67777.32 67777.32
Inversion Activos Fijos -96154.01 33417.01
Inversiones Diferidas -2175.00
Capital de trabajo -448752.39
FLUJO DE CAJA -547081.41 303944.31 324887.35 337586.81 350986.26 364724.88
Valor Actual del flujo 1145114.87
VAN 598033 13.88% TMAR
TIR 52.04%
RELACION BENEFICIO-COSTO
Descripcin AO 1 AO 2 AO 3 AO 3 AO 5
Ingresos 3294531.57 3376894.86 3461317.23 3547850.16 3636546.42
Egresos 2837107.85 2872889.22 2936042.82 2999611.34 3064766.77
inversion inicial -547081.41

ingresos 11,848,719.43
egresos 10,078,242.67
costos de inversion 9531161.27
por un dlar
invertido 24
centavos de
B/C 1.24 ganancia.

PERIODO DE RECUPERACIN
AOS 0 AOS 1 AOS 2 AOS 3 AOS 4 AOS 5
-
FC 547,081 303,944 324,887 337,587 350,986 364,725
- -
FCA 547,081 243,137 81,750

303,944

243,137

1AO 9 MESES
INDICADORES
FINANCIEROS

RAZONES DE SOLVENCIA CORTO PLAZO O LIQUIDEZ: Capacidad de la empresa para pagar sus cuentas en el corto plazo
RATIOS AO 1
RAZON CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE 448752.39 LA EMPRESA TIENE 1,17 DOLARES EN ACTIVO CIRCULANTE POR CADA
PASIVO CIRCULANTE 382,956.98 DLAR EN PASIVO CIRCULANTE. CUBRE SUS PASIVOS CIRCULANTES EN
1,31 VECES.
1.17

1999
EFECTIVO 448752
RAZON DE EFECTIVO
VENTAS 3294532
0.14

1999

activo total -capital total 382,956.98


RAZON DE DEUDA TOTAL activos totales 547081.41

0.70
RAZONES DE SOLVENCIA A LARGO PLAZO, O DE $
APALANCAMIENTO FINANCIERO capital total 164,124.42
activos totales 547081.41

AO1
deuda total 382,956.98
Razon deuda a capital
capital total 164124.42

2.33
RAZONES DE SOLVENCIA A LARGO PLAZO, O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
AO1
activos totales 547081.41
Multiplicador del capital capital total 164124.42

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
UAII 503715.69 537922.69 560010.17 584420.43
Razn de veces que se
ganado el interes intereses 45954.84 43336.14 40403.20 37118.30

10.96 12.41 13.86 15.74

1999 2000 2001 2002


UAII+DEPRECIACIONES +AMORTIZACIONES 511440.76 545647.76 567735.24 591538.83
Razon de cobertura del
efectivo INTERESES 45954.84 43336.14 40403.20 37118.30

11.13 12.59 14.05 15.94

RAZONES DE ADMINISTRACIN O ROTACIN DE ACTIVOS

AO 1
ventas 3294532
Rotacion activos totales
activos totales 547081

1999
activos totales 547081.41
INTESIDAD DEL CAPITAL
ventas 3294532
0.17
RAZONES DE RENTABILIDAD

1999 2000 2001 2002

utilidad neta 364432 385375 398074 412080


Margen de Utilidad
ventas 3294532 3376895 3461317 3547850

% 11% 11% 12% 12%

1999 2000 2001 2002


UAIIDA 511440.76 545647.76 567735.24 591538.83
Margen UAIIDA
ventas 3294532 3376895 3461317 3547850

0.16 0.16 0.16 0.17