Estado de fuentes y

usos
Definicin
Es un estado financiero auxiliar o
complementario, utilizado con el objetivo
de conocer de donde provinieron los
recursos de la organizacin en un periodo
determinado (origen de fondos) y que
destino se dio a tales recursos (aplicacin
de fondos).
 El estado fuentes y usos se ha
convertido en una gran herramienta
para el financiero debido a que da
luces sobre las empresas rentables y
autofinanciadas, al igual que da
informacin sobre la obtencin de
los recursos necesarios para el
crecimiento de los activos.
 Las fuentes
Para entender qu son fuentes de fondos, debemos
preguntarnos: Si la empresa necesita fondos para hacer
alguna operacin, de dnde puede obtenerlos?

Caja o en bancos, es un ejemplo. Puede recaudar una cuenta por cobrar, vender
parte de sus inventarios o vender cualquiera de sus activos, de all obtendr
fondos y la cuenta del activo utilizado, disminuir su saldo.
Tambin se podr hacer uso del crdito, consiguiendo el dinero prestado o
comprando el bien a crdito.
El Capital no slo fue la primera fuente de fondos que tuvo la empresa en el
momento de su fundacin, sino que a lo largo de su vida podr incrementar sus
fondos con nuevos aportes de capital
Tal vez la ms importante fuente de fondos que tiene una empresa, la constituye
sus ingresos, tanto las ventas como los otros ingresos operacionales o no
operacionales.
Los Usos
Se entiende por usos de fondos, lo que la empresa puede
hacer con los fondos obtenidos de cualquier fuente. Entonces
los usos de fondos obedecen a la pregunta, Qu puede hacer
la empresa con sus fondos?

Comprar activos. As que todo aumento en alguna cuenta del

activo, indica que la empresa utiliz fondos invirtiendo en
dicho activo.
Pagar deudas. As que toda disminucin en una cuenta del
pasivo, indica que la empresa utiliz fondos pagando dicho
pasivo.
Hacer disminuciones en el capital, por ejemplo: Pagando
dividendos, readquiriendo acciones propias o liquidando la
empresa
Haciendo gastos, es decir, utiliza fondos gastndolos.
 FUENTES:
La utilidad
Aumento del capital (y prima en colocacin de acciones)
Aumento de los pasivos.
Disminucin en los activos
USOS:
Aumento de activos
Disminucin de pasivos
Prdidas netas
Pago de dividendos o reparto de utilidades
Readquisicin de acciones
Metodologa
Se determina la diferencia o variacin de las diferentes
cuentas de un ao a otro.
De acuerdo a la variacin y la cuenta que se est analizando se
especifica si es fuente o uso.
Se hallan todas las fuentes y todos los usos de la organizacin
Se realiza sumas totales de fuentes y sumas totales de usos, la
cual debe dar igual en ambos lados para poder continuar.
Se procede a analizar cules son fuentes de financiacin de
corto o largo plazo y de la misma manera donde se aplican
estos recursos.
 BALANCES
CUENTAS 2006 2007
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y bancos 420,000.00 390,000.00
Clientes 1,540,000.00 1,500,000.00
Otros deudores 30,000.00 35,000.00
Existencias 4,240,000.00 4,300,000.00
ACTIVO FIJO

Inmovilizaciones financieras 1,050,000.00 1,000,000.00

Instalaciones 10,500,000.00 10,700,000.00
Terrenos y construcciones 7,000,000.00 7,100,000.00
Gastos establecimiento 70,000.00 50,000.00
TOTAL ACTIVO 24,850,000.00 25,075,000.00

PASIVO CIRCULANTE
Crditos bancarios a corto 700,000.00 900,000.00
Proveedores 2,000,000.00 2,300,000.00
Otras deudas a corto plazo 1,000,000.00 900,000.00
PASIVO FIJO
Emprstitos 2,000,000.00 2,000,000.00
Amortizacin acumulada 1,500,000.00 1,600,000.00
Resultados periodo 100,000.00 75,000.00
Deudas a largo 2,550,000.00 2,300,000.00
Capital 15,000,000.00 15,000,000.00
TOTAL PASIVO 24,850,000.00 25,075,000.00
COMPAA ILUSIONES S.A.
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA
Al 31/12/X3
Expresado en U.S.D.

200X2 200X3
ACTIVOS

Caja y Equivalentes de Efectivo 600 1,680

Cuentas por Cobrar 2,370 2,390
Reserva para cuentas incobrables -600 -450
Documentos por cobrar 400 150
Intereses por cobrar - 100
Inventarios 1,230 1,375
Inversiones 250 260

Propiedad, planta y equipo 6,460 8,460

Depreciacin acumulada -2,100 -2,300

Intangibles 40 175

Otros Activos 110 135

TOTAL ACTIVOS 8,760 11,975

PASIVOS:

Cuentas por pagar 1,085 1,090

Intereses por pagar 30 45
Impuesto a la renta por pagar 50 85
Obligaciones a corto Plazo 450 750
Obligaciones por Arrendamiento - 725
Obligaciones a largo Plazo 2,150 2,425
Impuestos diferidos 375 525
Otros pasivos 225 275
TOTAL PASIVOS 4,365 5,920
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital 2,000 3,000
Utilidades Retenidas 2,395 3,055
TOTAL PATRIMONIO 4,395 6,055