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INVERSIONES

1. ORIGEN

El trmino inversin viene del


latn inversio y del verbo
invertir, que hace referencia a
la accin de colocar un capital
para conseguir ganancias en un
futuro

Inversin es un trmino utilizado en


economa a la hora de distinguir la
accin de colocar clocar cierto
capital para la realizacin de un
proyecto, de una operacin, o
como iniciativa empresarial.
LA INVERSION
Es la colocacin de dinero sobre las cuales
2. DEFINICION una empresa espera obtener algn
rendimiento a futuro, ya sea, por la
realizacin de un inters, dividendo o
mediante la venta a un mayor valor a su
costo de adquisicin.

Rentabilidad: Posibilidad de
obtener un exceso sobre el importe
invertido, lo mayor posible.

Inversin suele ser


sinnimo de activo. Seguridad: Es un concepto contrario a
Los activos se riesgo.
caracterizan por su:
Liquidez: Facilidad para transformar en
dinero un activo, con la mayor
inmediatez posible, con la menor
prdida posible y con la mayor
seguridad posible.
3. OBJETIVO

- Recuperar el capital invertido con


inters ya sea a corto, mediano o a
largo plazo.

- Tiene como objetivo incrementar


dicho capital invertido, obteniendo
ciertas ganancias en funcin al tipo de
inversin realizada.
4. IMPORTANCIA

La importancia de esta decisin se deriva


del carcter estratgico de la misma, ya
que condiciona a la empresa en el largo
plazo, resultando por tanto ms difcil de
corregir y compromete de hecho el
futuro de la empresa.
5. ELEMENTOS El sujeto que efecta la adquisicin o invierte (empresa o individuo)

El objeto de sta (por ejemplo, cuando se compran bienes muebles para la


empresa)

El coste de la inversin inicial. Desembolso inicial para llevar a cabo el proyecto.

Los cobros y los pagos de las inversiones durante la vida til de sta.

Los momentos (y el lapso) en el que el proyecto originar flujos financieros.

El valor residual al final de las inversiones.


Las decisiones sobre
6. Factores Determinantes inversin en
maquinaria, plantas y
equipo son decisiones
Los factores determinantes de la de negocios. Estas
inversin varan de acuerdo a los decisiones se basan en la
entes que la realizan, es decir, los expectativa de ganancias
usos a que se dedica la inversin. que se pueden generar por
las inversiones relativas al
costo de dinero o tasa de
inters.
7. Criterios de seleccin de las inversiones

A) Criterios estticos: Se seleccionan aquellas inversiones que no tienen


en cuenta el tiempo, o sea se consideran los flujos de caja y operan con
estos como si se tratase de cantidades de dinero, independientemente
del momento en el que se cobran o pagan

Los criterios ms usados son: Mtodo de flujo neto de caja.


Mtodo del plazo de recuperacin.

Mtodo de la tasa de rendimiento contable.

B) Criterios dinmicos: Se trabaja con el concepto de capital financiero


(adems de tener en cuenta el importe monetario, tambin se tiene en
cuenta el momento en que se produce la entrada o salida de los
recursos).

Los ms usados son: Pay back (plazo de recupero).


Criterio del valor actual neto (V.A.N.).

Criterio de la tasa de rentabilidad (T.I.R.).


Inversiones en bonos: Un bono es un ttulo de
deuda; en donde el emisor busca captar fondos
para cubrir sus necesidades, garantizando al
comprador la devolucin de su dinero, ms los
intereses de estos.

Inversin en acciones: Las acciones


representan un instrumento de ahorro e
8. Clases de inversiones inversin, adems de ser el ttulo de
propiedad respecto del patrimonio de una
compaa.

Inversin en fondos cotizados: Esta es una


clase de inversin que se maneja en el
mercado burstil, igual que una accin.
Inversin mercado Forex: Este tipo de inversin se
especializa en el intercambio de divisas entre
inversores de todo el mundo; y consiste en la compra y
venta de monedas extranjeras, logrando un diferencial
favorable entre ellas.

Inversin futuros y opciones: Representa un


instrumento de cobertura que permite a la
8. Clases de inversiones persona que lo utiliza, asegurar el valor de sus
activos en un momento posterior.

Inversin mercado monetario: Los mercados


monetarios son aquellos en donde se negocian
activos a corto plazo, generalmente estos
mercados son informales, por lo que no se
encuentran regulados y en donde la mayora de
sus transacciones son hechas por medio del
internet, telfono, etc.
9. Clasificacin De Las
Inversiones

Industriales o comerciales: Consisten en la adquisicin de bienes de


produccin duraderos para el proceso productivo.
Para formacin de stocks: Son indispensables para que la empresa
funcione normalmente evitando problemas planteados por demoras
originadas por los proveedores o porque los stocks se van a
incrementar en pocas de pedido favorables o para hacer frente a las
A. Segn la materializacin oscilaciones en la demanda.
de la inversin:
Inversiones en Investigacin y Desarrollo (I+D): Destinadas a alcanzar
nuevas tcnicas y nuevos productos, en definitiva para mejorar la
posicin de la empresa en sus mercados.
Inversiones financieras: Destinadas a adquirir participaciones en otras
empresas con el objeto de controlarlas.
Inversiones de carcter social: Destinadas a la mejora de las
condiciones de trabajo.
De renovacin: Para sustituir aquellas que ya han
envejecido, o son anti rentables, por otras nuevas.

De expansin: Para poder atender a un aumento de la


B. Segn el motivo de su demanda.
realizacin:
De innovacin o modernizacin: Para la mejora y
fabricacin de nuevos productos.

Estratgicas: Para disminuir el riesgo originado por la


competencia y las nuevas tecnologas.

Independientes o autnomas: No guardan ninguna relacin entre s, ni


necesitan de la realizacin de otras inversiones.
Complementarias: Cuando la realizacin de una facilita la realizacin
C. Segn la relacin de las otras. Se llama acoplada cuando la realizacin de una necesita
que guarden entre s
de la realizacin de otras.
las inversiones:
Substitutivas: Cuando la realizacin de una dificulta la realizacin de
otras. Sern incompatibles o mutuamente excluyentes cuando la
realizacin de una excluye la realizacin de las otras.
Una sola entrada y una sola salida. (P.I.P.O.)
D. Atendiendo a la
Una sola entrada y varias salidas. (P.I.C.O.)
corriente de cobros y
pagos: Varias entradas y varias salidas. (C.I.C.O.)

Varias entradas y una sola salida. (C.I.P.O.)

Simples: Todos los flujos netos de caja


E. Segn el signo de los son positivos, excepto el primero, que
flujos netos de caja que por definicin es negativo.

definen la inversin: No simples: Algn flujo neto de caja es


negativo
10. TIPOS DE INVERSIONES

Inversin a corto plazo: Se trata


Tomando en cuenta el tiempo:
de la inversin donde la cantidad
de dinero que se invierte llega a
ser retribuido con las ganancias en
un tiempo muy rpido.

Inversiones a medio plazo


En este tipo de inversin el capital
invertido se recupera en un tiempo
medio, o sea, no es ni a corto ni a largo
plazo. .

Inversin a largo plazo: Para este tipo


de inversin se requiere de un monto de
dinero, lo cual se llama capital inicial.
Estas duran mucho tiempo pero
garantiza los mejores beneficios.
Inversiones de propiedad: Son las
inversiones ms seguras y
Segn lo que se invertir: recomendadas, donde se obtiene
beneficios econmicos a largo
plazo.

Inversiones de depsitos: Se trata de un tipo


de inversin a corto plazo que se obtiene por
medio de los depsitos bancarios. Estos
ofrecen beneficios monetarios mucho menor
que otros tipos de inversiones, sin embargo, el
capital inicial depositado siempre es devuelto
en su totalidad

Inversiones de acciones: Se trata de una


inversin a largo plazo donde se llega a
invertir en acciones de una determina
empresa.
Inversin neta: Se trata del valor
total de la inversin, a la cual se
Otros tipos de inversin. le sustrae la depreciacin de los
bienes del dinero invertido.

Inversin bruta: En este tipo de


inversin no se sustrae la depreciacin
del capital, ya que no se toma en
cuenta.

Inversin temporal: Se trata de las


inversiones que no se necesitan de
inmediato para una determinada operacin.
Ejemplo: los documentos negociables, los
certificados de depsitos, las acciones
comunes y preferenciales, los bonos de
compaas y estatales, etc.