GESTIN DE CAPEX Y OPEX

MBA Ing. Miguel Garca

mgarcia@esan.edu.pe
CAPEX Y OPEX

Sesin 1
 CADENA DE VALOR
EN LA INDUSTRIA MINERA

UPSTREAM DOWNSTREAM
ACTIVIDADES SOBRE RECURSOS ACTIVIDADES INDUSTRIALES

EXPLORACIN PLANEAMIENTO INGENIERA OPERACIONES COMERCIALIZACIN

Y EVALUACIN Y CONSTRUCCIN Y LOGSTICA

GESTIN GESTIN GESTIN GESTIN

DE RECURSOS MINERALES DE PROYECTO DE DE MARKETING
OPERACIONES
BSQUEDA DE GESTIN DE COMERCIALIZACI
CONCEPTUALIZAC DISEO Y
RECURSOS OPERACIONES N DE
IN DE LA CONSTRUCCIN
MINERALES ENTREGA DE PRODUCTOS
EXPLOTACIN EJECUCIN DE
DESCUBRIMIEN PRODUCCIN OBTENCIN DE
PLAN DE PROYECTO
TO DE MINERAL INGRESOS
NEGOCIO/MINA
CAPEX
Capital Expenditures
Gastos de capital
Capex
Son inversiones de capital que crean
beneficios
Un Capex se ejecuta cuando un negocio
invierte en la compra de un activo fijo o
para aadir valor a un activo existente
con una vida til que se extiende ms
all del ao imponible
Capex
Los Capex son utilizados por una
compaa para adquirir o mejorar los
activos fijos tales como
equipamientos, propiedades o
edificios industriales
En contabilidad, los Capex se incluyen
en una cuenta de activos
(capitalizacin) incrementando el valor
base del activo (el costo o valor de un
activo ajustado por motivos impositivos)
Capex
El Capex es por lo tanto la cantidad
de inversiones en equipos e
instalaciones con el fin de mantener
la produccin de un producto o
servicio o para mantener
funcionando un negocio o un sistema
particular.
OPEX
Operating expenses
Gastos operativos
Opex
Son costos permanentes para el
funcionamiento de un producto,
negocio o sistema
Puede traducirse como gasto de
funcionamiento, gastos operativos, o
gastos operacionales
Opex
ElOpex se refiere a los costos
asociados con el mantenimiento de
equipos y gastos de consumibles y
otros gastos de funcionamiento
necesarios para la produccin y el
funcionamiento del negocio o del
sistema
Su contraparte, el gasto de capital
(Capex), es el coste de desarrollo o el
suministro de componentes no
consumibles para el producto o sistema
Capex vs Opex
Por ejemplo, la compra de una
mquina es Capex, mientras que el
costo de mantenimiento es Opex
La compra de una fotocopiadora implica
gastos de capital, y el documento anual,
tner, energa y coste de mantenimiento
representa los gastos operativos
Para sistemas ms grandes como las
empresas, los gastos operativos tambin
puede incluir el coste de los trabajadores y
los gastos de instalacin como la renta y
utilidades
Capex vs Opex
El Capex es una inversin mientras
que el Opex es un gasto
Anlisis del Capex
Los proyectos y operaciones mineras
enfrentan un complejo escenario
Rechazo de las comunidades donde se
emplazan algunos proyectos y
operaciones mineras
Escasez de agua. La gran cantidad de
agua que demanda la minera ser un
tema cada vez ms importante en la
industria
Escasez de energa elctrica. La
disponibilidad de electricidad, ya sea
 Anlisis del Capex
INCREMENTO DEL CAPEX DE LOS
PROYECTOS
(Millones de US$ , moneda de 2011)
 Anlisis del Capex
DISTRIBUCIN DEL CAPEX PARA LA
MUESTRA
DE PROYECTOS CONSIDERADA EN EL
ESTUDIO
Anlisis del Capex

CAPEX UNITARIOS

MINA : 4 a 8 KUS$/TD

PLANTA : 10 a 20 KUS$/TD

INFRAESTRUCTURA : 4 a 10 KUS$/TD

TOTAL : 18 a 35 KUS$/TD
 Anlisis del Opex
INCREMENTO DE LOS COSTOS DE
PRODUCCIN
Anlisis del Opex

COSTOS UNITARIOS POR MATERIAL

Equipos REMOVIDO
Combusti Costos COSTO
bles RRHH TOTAL
US$/ton / Energa US$/ton US$/ton
US$/ton
Chile 0.80 0.30 0.30 1.40
1.00 0.50 0.50 2.00
Per
0.80 0.35 0.20 1.35
Argentina 1.00 0.45 0.40 1.85

0.80 0.30 0.30 1.40

1.00 0.40 0.40 1.80
Anlisis del Opex

COSTOS DE PROCESAMIENTO
(va molienda flotacin)

Chile : 6 a 10 US$/ton tratada

Per : 5 a 7 US$/ton tratada

Argentina : 6 a 8 US$/ton tratada

Anlisis del Opex
Chile tiene uno de los costos de
suministro de energa ms caros del
mundo
Cualquier nuevo proyecto minero debe
considerar un costo de entre 140 y 180
US$/MWH
Adems hay sectores donde la generacin
y/o transmisin es escasa y debe considerar
la autogeneracin diesel a costos superiores
a 200 US$/MWH
Per tiene un suministro de energa
ms barato que Chile y la minera
Anlisis del Opex
El agua es el gran problema de Chile
Hay zonas del norte con todos los
recursos hdricos sobreexplotados
Ms del 80% de los nuevos proyectos
mineros considera el uso de agua de mar y
un 10% de los proyectos en operacin ya la
estn usando
El agua de mar es cara, pero segura, con un costo
de entre 2.00 y 3.50 US$/m3 en la mina

Per tiene muchos ms recursos

hdricos que Chile
La pugna de la minera con la
Anlisis del Opex
Los costos de disposicin de
estriles, relaves y ripios en Chile
presentan un costo operacional
creciente por las dificultades
topogrficas de los lugares cercanos
a las minas, las restricciones
ambientales y la magnitud de los
depsitos, que obliga a realizar
importantes obras de manejo de
cauces naturales y otros
El costo de manejo en Chile oscila entre
Anlisis del Opex
Los problemas de manejo de
residuos en Per, son algo menores
que en Chile
Se estima que los costos operacionales
de este tem estn entre el 20 y 40% del
costo de la operacin minera
Medidas
para contener el Capex
Diseo conceptual exhaustivo
Diseo bsico muy consistente y
bien respaldado
Equipo gerencial fuerte y
competente
No contratar empresas de ingeniera
que no tengan dotaciones afiatadas
disponibles
Gestin temprana de compra de
equipos crticos
Medidas
para contener el Capex
Maximizar las compras en fbrica en
desmedro del trabajo en terreno
(estructuras, armaduras, hormign
pretensado, spools, etc.)
Licitar construccin a suma alzada
con ms de 80% de avance de
ingeniera
Comprar equipos/materiales chinos
slo si se establece un buen sistema
de control de calidad dual (peruano a
Medidas
para contener el Capex
Privilegiar EPCM (Engineering,
Procurement, and Construction
Management) si el proyecto es
complejo
La secuencia del EPCM est dada por la
ingeniera de detalle (12 a 24 meses),
las adquisiciones y la construccin
(hasta 36 meses)
La ingeniera desarrolla los planos, y una vez
que estn aprobados por el titular, habilita
las rdenes de compra
Posteriormente, vienen los paquetes tcnicos
Medidas
para contener el Capex
Diferir y/o suspender proyectos
Montos de inversin
Rentabilidad esperada
Exploracin e investigacin y desarrollo
Vender activos subptimos
Medidas
para contener el Opex
Minimizar el uso de mano de obra
directa (intentar la remotizacin /
robotizacin al mximo que da la
tecnologa)
Reclutar operadores jvenes y darles
fuerte entrenamiento en vez de
tratar de levantar personal de otras
faenas
Licitar servicios de mantenimiento
especializado, con garantas de
Medidas
para contener el Opex
Recuperar desde temprano
subproductos comerciales que
constituyan un crdito en el costo de
operacin
Hacer competir a los proveedores de
insumos (bolas, reactivos, cal) por
resultados operacionales y no por
costo directo solamente
Maximizar los tiempos de utilizacin
de plantas (idealmente sobre el 95%)
Medidas
para contener el Opex
Maximizar las recuperaciones
metalrgicas en detrimento del
tonelaje mximo tratable
Establece acuerdos como las
generadoras para tener tarifas
reducidas por ahorro de consumos en
hora peak
Medidas
para contener el Opex
Reducir razones de desbroce
Reducir personal de soporte
Reducir inventarios
Riesgo
El resultado de las polticas de
reduccin de costos ad-hoc puede
tener impactos negativos en el largo
plazo
Reducciones de
costos, inversiones e
incrementos en ley
(high grading)

Deterioro de la
integridad de los
activos, reduccin de
rentabilidad y
EVOLUCIN
EMPRESARIAL
INNOVADOR
MEJORES PRCTICAS
COMPETENTE
BASE
 Evolucin
empresarial
ASPECTO
S DEL BASE COMPETENTE MEJORES INNOVADOR
SISTEMA PRCTICAS
Calidad de Muchos No hay sorpresas Bases de datos Sistemas y bases
la errores Cumple compartidas de datos
informaci Grandes estndares del Sistemas totalmente
n variaciones auditor independientes integradas
Conectores
informales

Inadecuado A la medida para A la medida para Sistemas de

Reportes cumplir con los cumplir con los reporte financiero
financieros estados estados financieros
externos financieros
Inadecuado Varios sistemas de Sistemas
Costos del Inexacto costeo integrados de
producto Beneficios y independiente costeo
costos ocultos
Inadecuado
Control Retroalimentacin Varios sistemas Sistemas
operativo limitada y tarda independientes de integrados de
y medicin de gestin operativa
Elementos
de un sistema de gestin de
costos CULTURA

PERSONAS

PROCESOS TECNOLOGA
DATA HERRAMIEN
TAS
Personas
y cultura
Cmo es la cultura de la
organizacin?
Tienen las personas clave las
competencias adecuadas?
El principal usuario del sistema es el
operador
Procesos
y data
Los procesos son las actividades
inter o intra departamentales que
producen bienes o servicios
Los procesos, conjuntamente con los
ingresos y salidas, son los que
generan la informacin (data)
necesaria para la gestin de la
empresa
Procesos
y data
Todo esfuerzo en la implantacin de
un sistema de costos adecuado
transita por el correcto mapeo de
procesos y de la identificacin de la
data que debe ser obtenida
Rol de mejores prcticas?
Tecnologa
y herramientas
Uso de business intelligence requiere
de un trabajo previo
Mucha data poca informacin
Mucha informacin poco fiable
Mtricas mal definidas
Infraestructura tecnolgica
Infraestructura bsica
Comunicaciones
Servidores y terminales
Software
Barreras
para la eficiencia en costos
Poco entendimiento entre mtricas
operativas y los resultados
financieros
El rendimiento operativo y los
resultados financieros no estn
desagregados
Poca asignacin de responsabilidad
por los resultados financieros por
debajo del nivel ms alto de gestin
Enfoque en reduccin de costos en
Herramientas
para la gestin de costos
Indicadores
Tener presente la relacin entre el
dinero, el factor de costo y el objeto
($/tmf Cu, $/kwh, $/hh)
Presupuesto
Anlisis de variaciones
Anlisis de sensibilidad
Punto de equilibrio y margen de
contribucin
rboles de factores de costo/valor
Consideraciones
Las iniciativas de reduccin de costos
pueden darse de arriba hacia abajo y
viceversa
Las iniciativas deben ser
permanentes
Las estructuras de costos varan en
el tiempo
Los costos asociados a una unidad
deben ser responsabilidad de la
misma