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Material de Presentacin

Taller conjunto INCP, Banco Mundial y


Fundacin IFRS NIIF para Docentes
(Amrica Latina)
Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
Bogot, Colombia
Taller conjunto INCP, Banco Mundial y Fundacin IFRS - NIIF para Docentes (Amrica Latina)
Bogot Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013

Da 1 (Maana) Da 2 (maana) Da 3 (maana)


Enseanza de NIIF Enseanza de NIIF Contabilidad de
basada en el Marco basada en el Marco instrumentos financieros
Conceptual Conceptual segn las NIIFs
09:00 Apertura Actualizacin en NIIF: Contabilidad de
INCP/Banco Mundial NIIF 13 Medicin del instrumentos financieros
Valor Razonable segn NIC 39 y NIIF 9
09:30 El Marco Conceptual y la MW JS
enseanza de NIIF basada - Reconocimiento
en el Marco Conceptual - Clasificacin
MW - Medicin
- Baja
- Contabilidad de
Coberturas

10:30 Caf Caf Caf


11:00 Caso prctico: juicios Pasivos Contabilidad de
cuando no hay MW instrumentos financieros
requerimiento especfico segn NIC 39 y NIIF 9
en NIIF continuacin
MW JS
11:30 Activos no financieros Caso prctico: pasivos
GB GB/MW

12:30 Almuerzo Almuerzo Almuerzo


13:30 Activos no financieros Caso prctico: pasivos Informacin a revelar sobre
continuacin GB/MW instrumentos financieros
GB segn NIIF 7
JS
14:00 Caso prctico Open Safari Discusiones
y discusin JS
GB/MW

15:00 Caf Caf Caf


15:30 Caso prctico Open Safari Pasivos y patrimonio Proyecto del IASB para
y discusin continuacin Caso prctico remplazar a la NIC 39
GB/MW GB/JS JS

17:00 Cierre Da 1 Cierre Da 2 Cierre del taller

INSTRUCTORES:

JS: Joao Santos


GB: Guillermo Braunbeck
MW: Mike Wells
Taller conjunto INCP, Banco Mundial y
Fundacin IFRS NIIF para Docentes
(Amrica Latina)
Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
Bogot, Colombia

Da 1
International Financial Reporting Standards

Cmo descargar los


textos obligatorios de
las NIIFs en Espaol

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Normas Internacionales de Informacin Financiera

Los requerimientos estn definidos en las Normas


Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal
como emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con
fecha de vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero
NIIF para docentes no las NIIFs que sern reemplazadas.
Tller especial para educadores Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los
de las NIIF
autores, los presentadores
responsabilidad alguna por ylas
losprdidas
editoresque
no aceptan
se puedan
29 de Julio de 2013
causar por actuar o abstenerse de hacerlo basndose
Mike W ells, Director de Iniciativa Educativa
NIIF, IASB
en
el material de esta presentacin PowerPoint, ya sea
Las opiniones expresadas en esta presentacin son
exclusivas del disertante, y no necesariamente las del IASB o la
Fundacin IFRS.
que se haya causado esta prdida por negligencia o por
IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.o
otra
rg
causa.

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Enseanza NIIF basada en el


Marco Conceptual 3 Enfoque basado en el Marco 4

relaciona los requerimientos de las NIIF Cules son las caractersticas econmicas del fenmeno (por ej.:
con conceptos subyacentes transaccin o suceso)?
explica el motivo por el que ciertos requerimientos Qu informacin del fenmeno econmico resultara til para
no permiten maximizar el objetivo y otros conceptos
inversores/prestamistas/acreedores actuales y potenciales al
(p. ej.: restriccin de costos, requerimientos momento de decidir proporcionar recursos a la entidad?
heredados)
Luego se deben introducir los requerimientos NIIF que se est
permite a los estudiantes desarrollar la capacidad
para elaborar juicios profesionales sobre las NIIF enseando y cotejarlos con los objetivos
Es el requerimiento coherente con el Marco?

Si no lo fuera, explicar porque la regla no maximiza los


conceptos
(ejemplo, aplicacin de la restriccin del costo, razones a
menudo estn en los fundamentos para conclusiones)
Conceptos Principios Reglas Foco en juicios y estimaciones
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La comprensin de las NIIF basada


en el Marco Conceptual permite 5 Respaldo 6

comprender globalmente las NIIF La iniciativa educativa de la Fundacin IFRS


El Marco Conceptual facilita la realiza un trabajo conjunto (por ej.: con el INCP)
formulacin lgica y coherente de las NIIF para respaldar la enseanza basada en el Marco
Conceptual
elaborar juicio profesional al aplicar las NIIF crear conciencia
El Marco Conceptual determina los desarrollo de material (http://www.ifrs.org/Use-around-the-
conceptos que subyacen en las world/Education/Pages/Framework-based-teaching-material.aspx)
estimaciones, juicios profesionales y modelos organizacin de talleres (por ej.: 2013: Anaheim, Bogot, Ciudad del
Cabo, Colombo, Frankfurt, Kuala Lumpur, Londres, Pars, Ro,
sobre los que se basan los estados
Savannah, Xiamen, Varsovia)
financieros de las NIIF
alentar a aquellos involucrados en la certificacin de contadores a
realizar una actualizacin constante del que valoren la capacidad de sus alumnos de elaborar los juicios
profesionales necesarios para aplicar las NIIF
conocimiento y las competencias relativos a
las NIIF IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Foco en cursos para certificacin
Rango de clases de NIIF 7 profesional (tipo CP/CA/CPA) 8

Puedo utilizar una enseanza basada en el Marco Este taller est estructurado dentro del flujo de
Conceptual en mi clases de NIIF? enseanza en cursos que progresan hasta la
S, el punto de inicio para cualquier enseanza certificacin profesional (ej CA/CPA):
de las NIIF debera ser el objetivo de la Etapa 1: primer curso
informacin financiera de las NIIF y los Etapa 2: curso a mitad de camino para
conceptos derivados lgicamente de dicho certificar
objetivo. Etapa 3: inmediatamente antes de
No obstante, el alcance de los requerimientos certificar
de las NIIF que vayan a ensearse podrn Nota: las etapas se definieron en forma amplia
variar segn el nivel del curso y los objetivos de para tener en cuenta diferentes enfoques de
dicho curso. certificacin de contadores pblicos
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Materiales de referencia:
Juicios profesionales sobre las NIIF 9 materia del curso & exmenes con consulta 10

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3


Conciencia Comprensin Extractos del Marco + A Guide through Material Etapa 2 +
Competencia: principios NIIF IFRSs (slo en ingls PCGA local (si hay)
Capacidad para bsicos de las incluye texto completo + principios ms
elaborar los juicios normas relevantes del Marco + NIIFs y importantes en
profesionales (ej, para Etapa 1: texto adicionales con documentos de
necesarios para propiedad, planta y numerosas referencias discusin (DPs) y
aplicar las NIIF equipo ver extractos cruzadas y proyecto de normas
en el documento en anotaciones, ej (EDs)
http://www.ifrs.org/Use-around-the-
world/Education/Documents/Framework- decisiones de agenda
based% 20teaching%20materials/Stage1%2
0FBT_Property% 20plant%20and%20equip del IFRIC) + la NIIF
ment.pdf ) para las PYMES y
documentos que la
acompaan
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Material aula: Para ejemplos ver 11


http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/Pages/Framework-based-teaching-material.aspx
Normas Internacionales de Informacin Financiera

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3


Material referencia Material referencia Material referencia
(slide anterior) + (slide anterior) + notas (slide anterior) +
notas + clips + clips video/web + tutoriales avanzados y
video/web + tutoriales + estados casos prcticos El Marco Conceptual del
tutoriales bsicos contables NIIF + integrados (ej IFRS
(ver http://www.ifrs.org/Use- seleccin de website) + EECC NIIF +
IASB
around-the-
world/Education/Documents/Framewo decisiones de regulacin relevante +
rk-
based% 20teaching%20materials/Stag d% regulacin + temas prensa + tema
e1%
20equipment.pdf )
20FBT_Proper
+ principios ms DPs y EDs y seleccin
ty%20plant
Las opiniones expresadas en esta presentacin son exclusivas
%20an del disertante, y no necesariamente las del IASB o la Fundacin
IFRS

cubie
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por la
prens
a
consi
derad
os
IASB
(ej

importantes en de papers de la agenda


consideracin por el de trabajo del IASB)
13 Rol del Marco Conceptual 14
El IASB usa el Marco Conceptual para establecer normas
fortalece la coherencia entre normas
Los requerimientos estn definidos en las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal fortalece la coherencia a lo largo del tiempo a medida que
como emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con cambian los miembros del Consejo
fecha de vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero sirve como referencia para establecer juicios profesionales
no las NIIFs que sern reemplazadas. El Comit de Interpretaciones de las NIIF utiliza el Marco
Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los Conceptual para interpretar las NIIF cuando no existe ningn
requisito de NIIF
autores, los presentadores y los editores no aceptan
responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan Los elaboradores usan el Marco Conceptual para elaborar
polticas contables ante la ausencia de una norma especfica
causar por actuar o abstenerse de hacerlo basndose
(Jerarqua NIC 8)
en el material de esta presentacin PowerPoint, ya sea
que se haya causado esta prdida por negligencia o por En esta sesin se demuestra el rol del Marco Conceptual en la
enseanza de las NIIF
otra causa. IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Objetivo de la informacin
Marco Conceptual del IASB 15 financiera 16

El Marco Conceptual establece los Proporcionar informacin financiera sobre la entidad que
conceptos acordados sobre los que se informa que sea til a los inversores, prestamistas y
basa la informacin financiera de las NIIF otros acreedores existentes y potenciales para tomar
objetivo de la informacin financiera con decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad
(compra, venta, mantenimiento, instrumentos de deuda
propsito general
caractersticas cualitativas (OB 2))
que no pueden requerir que las entidades que
elementos de los estados financieros
reconocimiento informan les proporcionen informacin directamente
(OB 5)
medicin
presentacin e informacin a revelar que tienen un conocimiento razonable de las
actividades econmicas y del mundo de los negocios y
Los dems conceptos se derivan del objetivo
que revisan y analizan la informacin con diligencia
(QC 32)
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Objetivo de la Objetivo de la informacin


informacin financiera 17 financiera 18

Las expectativas de inversores, prestamistas y Para determinar las posibilidades que tiene una
otros acreedores en relacin con las ganancias entidad de contar con entradas de efectivo netas en
dependern de la evaluacin que hagan del monto, el futuro, los inversores, prestamistas y otros
acreedores actuales y potenciales deben disponer
el momento y la incertidumbre respecto de (las
de informacin sobre lo siguiente:
perspectivas de) la futura entrada de efectivo
los recursos de la entidad;
neta en la entidad.
Laconservar
decisin de los inversores
instrumentos de comprar,
de deuda vender depende
o patrimonio o de los derechos de acreedores presentados en contra de la
entidad; y
realizadas
las en dichos
ganancias instrumentos,
que pretendan recibirpor
de ej.:
las dividendos,
inversiones
la eficacia y eficiencia con que la direccin y el Consejo
pagos de capital e intereses o aumento del precio de de administracin de la entidad se han desempeado en
mercado. el uso de los recursos de la entidad
prstamos
La decisinyde
otras
los formas de crdito
prestamistas depende
de otorgar de los pagos
o liquidar
por ej.: protegiendo los recursos de la entidad de efectos
desfavorables de ciertos factores econmicos, como
de capital o intereses, al igual que de otras ganancias, que
pretendan recibir. variaciones tecnolgicas o en los precios
Caractersticas cualitativas
Caractersticas cualitativas 19 fundamentales 20

Relevancia: capacidad para influir en


Para que la informacin financiera sea til, debe ser
las decisiones de los usuarios
relevante y representar fielmente aquello que se
valor predictivo
propone representar (es decir, las caractersticas
fundamentales). valor confirmatorio
materialidad (especfica a la entidad)
La informacin financiera no podr ser til hacindola ms
comparable, verificable, oportuna ni comprensible. Representacin fiel: representacin fiel de los
El ser comparable, verificable, oportuna y fenmenos que pretende representar
comprensible mejora la utilidad de la informacin completa (descripcin que incluya cifras y texto)
financiera (es decir, potencia sus cualidades; neutral (imparcialidad)
menos crticas, pero altamente conveniente) libre de error (idealmente)
La informacin financiera relevante y que ofrece una Nota: la representacin fiel reemplaza la fiabilidad
representacin fiel puede ser til incluso aunque no
presente ninguna de las caractersticas cualitativas de
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Caractersticas cualitativas de
mejora 21 Restriccin dominante 22

Comparabilidad: cosas similares deben verse La presentacin de informacin financiera impone


parecidas; cosas distintas se deben ver costos y es importante que esos costos estn
distintas justificados por los beneficios de presentar esa
informacin.
Verificabilidad: observadores independientes
Beneficios incluyen funcionamiento ms eficiente de los
debidamente informados podran alcanzar un mercados de capitales y a un menor costo de capital para la
acuerdo, aunque no necesariamente completo, economa
de que una descripcin particular es una Costos incluyen recopilar, procesar, verificar y diseminar
representacin fiel informacin financiera y costos de analizar e interpretar la
informacin proporcionada.
Oportunidad: tener informacin disponible para
los decisores a teimpo de ser capaz de influir en Al aplicar la restriccin del costo, el IASB evala si los
beneficios de presentar una informacin en particular
sus decisiones
probablemente justifican los costos incurridos para
Comprensibilidad: clasificacin, caracterizacin suministrar y utilizar esa informacin
y presentacin de la informacin de forma clara
y concisa
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Limitacin general 23 Elementos 24

Activo Ingresos
Es coherente con el Marco Conceptual no recurso controlado por la aumento del activo o
maximizar las caractersticas cualitativas de reconocidos en el periodo
ingreso esperado de los disminucin del pasivo
entidad
la informacin financiera si al hacerlo los contable actual
que provoca un aumento
costos sern mayores que los beneficios. Pasivo
beneficios econmicos del
obligacin presente... Gasto
patrimonio, excepto...

salida esperada de los disminucin del activo o


beneficios econmicos aumento del pasivo
Patrimonio = reconocidos en el periodo
activos pasivos actual
que provoca una disminucin
del patrimonio, excepto...

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Reconocimiento 25 Reconocimiento continuacin 26

Qu significa probable?
Reconocimiento de elementos que cumplan
El significado de "probable" queda determinado a
con
la definicin cuando nivel de normas. Por lo tanto, se lo utiliza
manera diferente entre NIIFs
de
sea probable que la entidad reciba o
Qu significa medir con fiabilidad?
entregue
Nota: En muchos casos, cuando el costo o valor
beneficios
debe estimarse, el uso de estimaciones
el costo o
valor pueda razonables es una parte esencial de la
medirse preparacin de los estados financieros, y no
con debe
fiabilidad menoscabar su fiabilidad.

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Conceptos de medicin 27 "Conceptos" de medicin 28

La parte correspondiente a la medicin en el Marco


Se denomina medicin al proceso de Conceptual es dbilslo lista algunos mtodos de
medicin utilizados en la prctica:
determinar el valor monetario con el que se costo histrico: efectivo y otras partidas pagadas, o por el valor
reconocen y llevan contablemente los razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento
distintos elementos (MC 4.54). de la adquisicin
costo corriente: efectivo que debera pagarse si se adquiriese en
Las mediciones de las NIIF se basan la actualidad
valor realizable (o de liquidacin): efectivo que se podra obtener
ampliamente en estimaciones, juicios por la venta de un activo en la actualidad
profesionales y modelos en vez de valor presente: entradas netas de efectivo que se espera que se
descripciones exactas. El Marco Conceptual generen, descontadas a valor presente
Valor de mercado: se menciona pero no se describe en el
establece los conceptos que subyacen en
Marco. Para valor razonable ver NIIF 13 Medicin del Valor
esas estimaciones, juicios y modelos. Razonable

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Qu es valor razonable? 29 Modelo del valor razonable 30

Valor razonable es el precio que se recibira al Concepto: informacin sobre el rendimiento


vender un activo (precio de salida) en una financiero de la entidad que informa durante un
transaccin ordenada (no una venta forzada) entre periodo, reflejado por los cambios en sus recursos
participantes del mercado (basada en el mercado) econmicos es til para evaluar la capacidad pasada
en la fecha de medicin (precio actual). Ver NIIF 13 y futura de la entidad para generar entrada de efectivo
netas (MC.OB18)
Valor razonable es una medicin basada en
mercado (no es una medicin especfica de una Principio: se mide el elemento al valor razonable y se
entidad) reconocen sus cambios como ingreso o gasto en el
periodo que ocurren dichos cambios
Por ende, la intencin de una entidad en mantener un
activo o liquidar o cumplir de otra manera un pasivo
no es relevante para la medicin del valor razonable

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Concepto de costo histrico 31 Mediciones NIIF basadas en costo 32

Los activos se registran por el importe de efectivo y Pocas cosas se miden al costo histrico
otras partidas pagadas, o por el valor razonable de la terrenos no deteriorados (NIC 16 + NIC 40 mod. costo)
contrapartida entregada a cambio en el momento de intangibles con vida indefinida no deteriorados (NIC38)
la adquisicin. inventarios no deteriorados (NIC 2)
Los pasivos se registran al importe de los productos Mediciones basadas en el costo son ms comunes
recibidos a cambio de incurrir en la obligacin o, en costo histrico depreciado no deteriorado (NIC 16)
algunas circunstancias (por ejemplo en el caso de los costo histrico amortizado no deteriorado (NIC 38)
impuestos a las ganancias), por las cantidades de costo amortizado (NIIF 9)
efectivo y equivalentes al efectivo que se espera
Con el paso del tiempo, las mediciones basadas en el
pagar para satisfacer el pasivo, en el curso normal de
la operacin. costo se vuelven cada vez ms irrelevantes. (NIC
40.FC.B33(b))

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Por qu clasificar activos y


Clasificacin y presentacin 33 derechos de acreedores? 34

Estados financieros demuestran los efectos La informacin sobre la naturaleza e importes de


financieros de transacciones y sucesos : los recursos econmicos y los derechos de los
agrupando en clases amplias (elementos, ej acreedores de la entidad que informa puede
activo) ayudar a los usuarios a identificar las fortalezas y
sub-clasificando elementos (ej activos sub debilidades financieras de la entidad que informa.
clasificados por naturaleza o funcin en el Esa informacin puede ayudar a los usuarios a
negocioPPE, inventarios, propiedad de inversin evaluar la liquidez y solvencia de la entidad que
sub-clasificando adicionalmente en clases informa,
separadasun grupo de activos con naturaleza sus necesidades de financiacin adicional y las
similar y uso en las operaciones de la entidad posibilidades de tener xito en obtener esa
financiacin. (MC.OB13)

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Por qu clasificar derechos de


acreedores? 35 Por qu clasificar los activos? 36
Diferentes tipos de recursos econmicos afectan de manera
La informacin sobre prioridades y requerimientos diferente la valoracin de un usuario de las perspectivas de
contar con flujo de efectivo futuro.
de pago de derechos de acreedores existentes
Ciertos flujos de efectivo futuro provienen directamente de
ayuda a los usuarios a predecir la forma en que se
recursos econmicos existentes (por ej.: cuentas por cobrar
distribuirn los flujos de efectivo futuros entre los
y propiedades de inversin).
derechos que tengan los acreedores contra la
entidad que informa. (MC.OB13) Otros flujos de efectivo resultan de utilizar varios recursos
combinados para producir y comercializar bienes o servicios
entre los clientes (por ej.: PPE y activos intangibles).
Si bien tales flujos de efectivo no pueden relacionarse con
recursos (o derechos de acreedores) econmicos individuales,
los usuarios de informes financieros deben conocer la naturaleza
y la cantidad de recursos disponibles para utilizar en las
operaciones de una entidad que informa. (CF.OB14)

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Baja de activos 37
Normas Internacionales de Informacin Financiera
La baja en cuentas de un activo se produce al eliminar
un elemento reconocido del estado de situacin
financiera.
Los requisitos de la baja en cuentas se especifican en Deshaciendo algunos
las normas malentendidos conceptuales
la baja en cuentas no necesariamente implicar que ya habituales
no se cumplan los requisitos especificados para el
reconocimiento (es decir, la baja no coincide
necesariamente con la prdida de control del activo).

Las opiniones expresadas en esta presentacin son exclusivas del disertante,


y no necesariamente las del IASB o la Fundacin IFRS

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Malentendidos "conceptuales" Malentendidos "conceptuales"


habituales 39 habituales continuacin 40

El Marco Conceptual Clarificacin: el Marco Conceptual


Malentendido Clarificacin
no incluye
Uniformidad = La comparabilidad se logra al
incluye un concepto de base contable de acumulacin o
correlacin (o de pareo de devengo: los elementos se Comparabilidad considerar de igual manera
reconocen ingresos y gastos) si cumplen con los criterios elementos similares.
de La comparabilidad no se
definicin y reconocimiento logra si las normas contables
incluye concepto de exigen que elementos
concepto de neutralidad diferentes se contabilicen de
igual manera.
conservadurismo
incluye el elemento "otro solo los
siguientes elementos: activo, resultado integral" (o un pasivo, IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

patrimonio, ingresos y gastos concepto para ORI)

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Malentendidos "conceptuales" Malentendidos "conceptuales"


habituales continuacin 41 habituales continuacin 42

Malentendido Clarificacin Malentendido Clarificacin


Existe un concepto claro de El Marco Conceptual solo ofrece una Principios son, Las reglas son las herramientas de los
costo histrico de un vaga descripcin (los activos se necesariamente, menos ingenieros financieros
elemento registran segn el importe en efectivo o rigurosos que las reglas
equivalentes al efectivo pagado o segn Las mediciones basadas en Inventario, por ej.: distribucin de costos
el valor razonable de la contraprestacin el costo requieren menos conjuntos y costos indirectos de produccin
brindada para adquirirlos al momento de juicios profesionales y PPE, por ej.: costo de
su adquisicin). estimaciones desmantelar/restaurar
el sitio, vida til, valor residual, mtodo de
Qu es el costo ante... ?:
- pago anticipado/diferido depreciacin
- ejercicio de una opcin comprada Provisiones, por ej.: momento e importe
- precio de compra contingente inciertos de los flujos de efectivo futuro
esperados
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44
Normas Internacionales de Informacin Financiera

Los requerimientos estn definidos en las Normas


Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal
como emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con
fecha de vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero
Etapa 1: primer curso sobre NIIF no las NIIFs que sern reemplazadas.
Propiedad, planta y equipo Descargo
autores, losde responsabilidad:
presentadores La Fundacin
y los editores IFRS,
no aceptan
los

responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan


causar por actuar o abstenerse de hacerlo basndose
en el material de esta presentacin PowerPoint, ya sea
Las opiniones expresadas en esta presentacin son exclusivas del disertante,
y no necesariamente las del IASB o la Fundacin IFRS
que se haya causado esta prdida por negligencia o por
otra causa.

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Por qu empezar con PPE? 45 Material de aula: PPE 46

En la medida que las jurisdicciones implementan Stage 1


las NIIF, muchas se encuentran con que la
Materiales de referencia: extractos del Marco + principios NIIF
contabilidad de PPE es un desafo especial. (Upton,
Director de Actividades Internacionales del IASB, 2010) bsicos de las normas antes (ej, para Etapa 1: propiedad,
los requerimientos para PPE exigen varios juicios y relev y equipo ver extractos en el documento en http://www.ifrs.org/Use-around-
planta
estimaciones based%20teaching%20materials/Stage1%20FBT_Property%20plant%20and%20equipment.pdf)
the-world/Education/Documents/Framework-
PCGAs anteriores generalmente influenciados o
gobernados por requerimentos fiscales o de Notas para los alumnos+ clips video/web
planificacin gubernamental centralizada
Tutoriales (ver http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/Documents/Framework-
an cuando PCGA anterior compartiera marco based%20teaching FBT_Property%20plant%20and%20equipment.pdf)
similar, sus requerimientos a menuda eran basados %20materials/Stage1%20

en reglas (ej guas especficos por segmentos)

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Pasos del "proceso" de Relacin de contabilidad e informes de PPE


informacin financiera 47 con objetivo y conceptos principales (paso 1) 48
1. Objetivo (qu informacin sobre el fenmeno
econmico podra ser til en las decisiones de Etapa 1
inversores y prestamistas sobre el suministro de Explicar el fundamento econmico de PPE (mquinas
recursos a la entidad?) pero tambin activos que contribuyen beneficios
2. Identificacin (existe un elemento, por ej.: un econmicos en forma menos directa, ej edificio de
activo?) administracin) y por qu una informacin relevante y
3. Clasificacin (de haberlo, cul es la NIIF, por ej.: de representacin fiel sobre elementos comunes de
PPE?) PPE resulta til a inversores y prestamistas (que no
4. Reconocimiento (cundo?, qu unidad de pueden
obtener informacin directamente) para tomar
cuenta"?)
5. Medicin en el reconocimiento inicial (qu decisiones de asignacin de recursos.
medicin?)
Reforzar con debate en clase + tutoras.
6. Medicin posterior (qu medicin? Si se puede
"elegir", qu alternativa?) Evaluar el conocimiento y la comprensin de
7. Baja en cuentas (cundo?) los conceptos bsicos.
8. Presentacin e informacin a
revelar
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Identificacin (paso 2) y Identificacin y clasificacin de
clasificacin (paso 3) 49 activos (PPE?) 50

Pregunta 1: los siguientes elementos se consideran activos?


Un activo en un recurso controlado por la entidad Ej. 1: horno de un ceramista
... del que espera obtener beneficios Ej. 2: tienda minorista para vender los productos de una
econmicos futuros. (MC.4.4) f brica (el edificio)
Ej. 3: edificio de la administracin de una fbrica
PPE son activos tangibles (NIC 16.6)
a. se utilizan en la produccin o el suministro de Pregunta 2: si se consideran activos, son PPE?
bienes o servicios para su alquiler a otros, o con Los alumnos deben identificar fcilmente el horno y la
fines administrativos; y tienda minorista como activos (y PPE) dada la clara
b. se esperan usar durante ms de un periodo. asociacin entre el equipamiento de
minorista y los flujos de efectivo que generan.
fabricacin/tienda
Las etapas 2 y 3 cubren las exclusiones
del alcance aplicable
Si bien noalrequiere
edificio de juicio
la administracin
profesional, implica
el flujos
de
"anlisis"

efectivo indirectos.

Reconocimiento de PPE (paso 4) 51 Reconocimiento de PPE continuacin 52

El costo de un elemento de PPE debe reconocerse


Etapa 1
como activo si, y solo si:
El principio de reconocimiento de PPE es del Marco Conceptual.
(a) es probable que la entidad obtenga beneficio
econmico futuro derivado del mismo; y Ejemplos de PPE utilizados en la Etapa 1 (ver anterior) todos
(b)el costo del elemento puede medirse con fiabilidad. satisfacen claramente el criterio de reconocimiento.
(NIC 16.7) Sin embargo, empezar a crear conciencia sobre juicios. Por
ejemplo:

Nota: costo = efectivo y otras partidas pagadas o el i. qu es material?


valor razonable de la contrapartida entregada a cambio ii. qu significa probable?
en el momento de la adquisicin o construccin o, iii. qu significa que se pueda medir con fiabilidad?
donde fuera aplicable, el importe atribuido al activo
cuando reconocido inicialmente de acuerdo con otra
NIIFs (ej NIIF 2).

Etapa 1 o 2: Ejemplo: materialidad 53 Medicin (pasos 5 y 6) 54

Se denomina medicin al proceso de determinar el


Un gran fabricante rentable emisor de valores valor monetario con el que se reconocen y llevan
contablemente los distintos elementos.
estados financieros en millones de u.m.
Las mediciones de las NIIF se basan ampliamente
reconoce elementos individuales de PPE en estimaciones, juicios profesionales y modelos.
que cuestan menos de 1000 u.m. como un Como la mayora de las mediciones de NIIF
gasto (reconocimiento inicial )
requieren importantes estimaciones y juicios
en 20X1, a raz de esta poltica, se
profesionales, es importante que se les ensee los
reconocieron 100 000 u.m. como gasto requerimientos de las normas a los estudiantes de
La poltica de la entidad infringe las NIIF (debatir)? una manera que se preparan para ejercer esos
juicios y estimaciones.
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Medicin en el momento del
reconocimiento 55 Medicin posterior (paso 6) 56

El costo de un elemento de PPE es (NIC 16.6):


Etapa 1
el importe en efectivo o equivalentes al
Opcin de poltica contable : modelo del costo o modelo de
efectivo pagados; o
el valor razonable de la otra contraprestacin revaluacin.
entregada para adquirir un activo al momento Cul modelo proporciona la informacin que es ms til?
de su adquisicin o construccin; o Ensear la teora y mecnica de la depreciacin.
El costo comprende: Refuerzo con discusiones + tutoriales.
precio de adquisicin Crear conciencia de las estimaciones bsicas y otros
costos directamente atribuibles a la ubicacin juicios en la contabilizacin de PPE posterior al
del activo en el lugar y las condiciones para que reconocimiento:
depreciacin de componentes, vida til, valor residual y
pueda operar de la forma prevista por la
gerencia mtodos de depreciacin).
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Evaluar comprensin.

Asignando depreciacin: Asignando depreciacin:


conceptos 57 conceptos 58
La informacin sobre el rendimiento financiero de la entidad Depreciacin es la distribucin sistemtica del
que informa durante un periodo, reflejado por los cambios en importe
sus recursos econmicos (ej PPE) es til para evaluar la depreciable de un activo a lo largo de su vida til (NIC
capacidad pasada y futura de la entidad para generar 16.6)
entradas de efectivo netas. (MC.OB18) depreciacin es una tcnica de distribucin de
(NIC 16.FC29)
Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos, costos
producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas
o disminuciones del valor de los activos (MC.4.25) El mtodo de depreciacin debe reflejar el patrn
deDistribucin sistemtica (guas de aplicacin):
La depreciacin representa el consumo del potencial de econmicos futuros del activo.
servicio de los activos durante un periodo. consumo por parte de la entidad de los beneficios
el potencial de servicio de la tierra no suele reducirse con PPE por separado, la depreciacin permite reflejar
el tiempo con
Al depreciar las partes importantes de un elemento de

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de
los activos. (ej estructura y techo)
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Asignando depreciacin: gua de Asignando depreciacin: gua de


aplicacin (1) 59 aplicacin (2) 60

Importe depreciable = Vida til (especfica para una entidad)


Modelo del costo: costo histrico menos valor residual el periodo durante el cual se espera utilizar
Modelo de revaluacin: valor razonable menos valor el activo por parte de la entidad; o
residual el nmero de unidades de produccin o
Valor residual = similares que se espera obtener del mismo
importe estimado que la entidad podra obtener por parte de una entidad.
actualmente por la disposicin del elemento
(despus de deducir los costos estimados por tal
disposicin) si el activo ya hubiera alcanzado la
antigedad y las dems condiciones esperadas al
trmino de su vida til.
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Baja 61 Baja en cuentas de PPE 62

La baja en cuentas se produce al eliminar un elemento


reconocido del estado de situacin financiera. NIC 16.67 especifica: el importe en libros de
un
No existe un concepto explcito de baja en cuentas
dentro del Marco Conceptual. Por lo tanto: elemento de PPE debe ser dado de baja:
los requisitos de la baja en cuentas se especifican (a)(b)encuando ya no seoesperan
la disposicin;
a beneficios
nivel de normas disposicin.futuros a partir de su uso o
econmicos
existen contradicciones entre los requisitos de la
baja
en cuentas de diferentes NIIF.
la baja en cuentas no necesariamente implicar que
ya
no se cumplan los requisitos especificados para el
reconocimiento.
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Etapa 1: Presentacin e informacin a revelar


Ejemplos: baja en cuentas de PPE 63 de PPE 64

Ej. 4: La entidad dispone de un elemento de PPE a


Etapa 1
cambio de efectivo
Ej. 5: La entidad abandona un elemento de PPE
Estado de situacin financiera: por qu presentar
PPE separadamente de los otros activos? Relacionar
Ej. 6: El Gobierno expropia un elemento del PPE de la
al objetivo + caractersticas cualitativas (CCs).
entidad
Estado de resultado integral y notas: por qu
Notas:
presentar depreciacin separadamente de los otros
Los ejemplos son claros y directos
gastos. Relacionar al objetivo + CCs.
analizar la presentacin neta de ganancias o
Compensacin: por qu una ganancia (o prdida) en
prdidas obtenidas por disposicin (una excepcin la disposicin de PPP se presentan por importe neto?
al principio de "presentacin en trminos brutos" de Por que esa ganancia no se presenta con los ingresos
las NIIF) de actividades ordinarias? Ver pargrafo IAS 16.FC35

Malentendidos "conceptuales"
habituales en PPE 66
Normas Internacionales de Informacin Financiera
Mito Clarificacin: de acuerdo con NIC 16

Los requerimientos de la NIC la contabilidad de PPE es neutra


Deshaciendo algunos 16 son conservadores y
requieren que activos (ej PPE)
- costo de PPE incluye el valor razonable
(no valor de libros) de los activos
malentendidos conceptuales sea subestimados y pasivos entregados
sobreestimados (se denomina
habituales a menudo como
- depreciacin refleja el consumo
del potencial de servicio de un activo
conservadurismo)
- modelo de revaluacin reconoce los
aumentos en el valor razonable
- modelo del costo: reversin de
Las opiniones expresadas en esta
presentacin son exclusivas del disertante, y no necesariamente
prdidas por deterioro
las del IASB o la Fundacin IFRS
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Malentendidos "conceptuales"
habituales en PPE 67 Gracias 68

Mito Clarificacin: de acuerdo con NIC 16

Depreciacin se contabiliza importe depreciable se asigna/distribuye


usando el principio del pareo, en la base que mejor refleje el consumo
es decir, se debe reconocer del potencial de servicio del activo. Por
utilizando como base los ende, no se puede depreciar utilizando:
ingresos de actividades (i) tasas basadas en ingresos
ordinarias
(ii) tasas basadas en leyes fiscales
Formula = costo de PPE (iii) tasas de una administracin de
ingreso del periodo ingreso
total esperado por el PPE a lo planificacin central
largo de su vida (iv) discrecin de los administradores

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70
Normas Internacionales de Informacin Financiera

Los requerimientos estn definidos en las Normas


Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal
Etapa 2: mitad de como emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013
camino hacia la con de vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero
fecha
no las NIIFs que sern reemplazadas.
certificacin Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los
autores, los presentadores y los editores no aceptan
responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan
causar por actuar o abstenerse de hacerlo basndose
en el material de esta presentacin PowerPoint, ya sea
que se haya causado esta prdida por negligencia o por
otra causa.
Las opiniones expresadas en esta presentacin son exclusivas del disertante, y
no necesariamente las del IASB o la Fundacin IFRS.

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Material de aula: activos no Pasos del "proceso" de


financieros 71 informacin financiera 72
1. Objetivo (qu informacin sobre el fenmeno
Etapa 2 econmico podra ser til en las decisiones de
A Guide through IFRSs (slo en inglsincluye texto completo del inversores y prestamistas sobre el suministro de
Marco + NIIFs y texto adicionales con numerosas referencias recursos a la entidad?)
cruzadas y anotaciones, ej decisiones de agenda del IFRIC) + la 2. Identificacin (existe un elemento, por ej.: un
NIIF para las PYMES y documentos que la acompaan activo?)
Notas para alumnos 3. Clasificacin (de haberlo, cul es la NIIF, por
http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/Documents/Framework- based%20teaching PPE?)
%20materials/Stage1%20FBT_Property%20plant%20and%20equipment.pdf
ej.:

Clips video/web + + estados contables NIIF + seleccin de 4. Reconocimiento (cundo?, qu unidad de


6. Medicin posterior (qu medicin? Si se puede
cuenta"?)
decisiones de regulacin + temas cubiertos por la prensa +
principios ms importantes en consideracin por el IASB 5. Medicin en el reconocimiento inicial (qu medicin?)
7. Baja en cuentas (cundo?)
Tutoriales "elegir", qu alternativa?)
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8. Presentacin e informacin a revelar


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Fundamentos de los activos no financieros y
su relacin con el objetivo de informacin
(paso1) 73 Identificando activos (paso 2) 74

Un activo es un recurso controlado por la


Etapa 2
entidad
como resultado de sucesos pasados, del que
Explicar fundamentos econmicos de los activos no financieros
(ANF). la
entidad espera(MC.4.4)
econmicos. obtener, en el futuro, beneficios
Discutir qu informacin de los ANF sera relevante para decisiones
de asignacin de recursos por los usuarios que no pueden requerir
que se les informe directamente por la entidad.
Refuerzo con discusin en aula + tutoriales. (incluso explorar
comprensin y juicios)
Evaluar comprensin y juicio usando temas en general
desconocidos.

Ejemplos: elementos: activo? 75 Ejemplos: elementos: activo? 76

Los siguientes se consideran activos? Los siguientes se consideran activos?


Ej 1+: peces en el mar, arrendamiento de Ej 3: pozo de exploracin de un grupo petrolero
corto-plazo de equipo de pesca y licencia de (10% de posibilidades de encontrar petrleo).
pesca (perspectiva del pescador) Si no se encuentra petroleo, no hay ingreso.
Ej 1a: tanques de cra y animales para la cra Ej 4: transferencia de activos de clientes (ver
de un piscicultor ejemplos 13 del material que acompaa pero
Ej 2: un generador de electricidad en una no es parte de CINIIF 18)
planta nuclear que opera en condiciones reglas
onerosas del gobierno que si se incumplen
resultara en clausura inmediata.
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Categoras NIIF de activos no


Clasificando activos (paso 3) 77 financieros 78

Por qu se clasifican los activos y teniendo en NIC 2 Inventarios


cuenta su clasificacin se pueden contabilizar de NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo
formas distintas?
NIC 38 Activos Intangibles
Por qu existen excepciones de alcance en cada
NIC 40 Propiedades de Inversin
clasificacin NIIF de activos?
NIC 41 Agriculturaactivos biolgicos relacionados
con actividad agrcola
NIIF 5 Activos no corrientes Mantenidos para la
Venta y Operaciones Discontinuadas

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Etapa 2: clasificando activos no Etapa 2: clasificando activos no
financieros 79 financieros 80

Cul NIC/NIIF se aplica a los siguientes activos? Cul NIC/NIIF se aplica a los siguientes activos?
Ej 5: el ganado y los implementos utilizados por un Ej 12a: partes de una propiedad que se mantienen
agricultor en su estancia para distintos propsitos (ej porcin es para alquiler y
Ej 6: plantacin de pinos de un agricultor (tierra + otra para uso en la funcin administrativa)
rboles) Ej 12b: dueo de un edificio de hotel que tambin
Ej 7: los perros de guardia de empresa de ofrece algunos servicios
seguridad Ej 12c: hongos de un granjero
Ej 8: los pjaros de un criador de pjaros
Ej 9: los pjaros de un zoolgico
Ej 10, 11 y 12: PPE que se mantiene para la venta
(ver ejemplos 13 del gua que acompaa pero no es
parte de NIIF 5)
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La unidad de cuenta 81 Ejemplo: Unidad de cuenta" 82

Planta adquirida de fabricacin de cartones de


Etapa 2
huevos:
Unidad de cuenta es nivel al que un activo o un pasivo se edificio de la fbrica (estructura 800 000 u.m. + techo
acumula o desglosa en una NIIF a efectos de su reconocimiento
(Apndice A de NIIF 13) 200 000 u.m.)
mquina trituradora 2 000 000 u.m. y mquina
El Marco no se pronuncia respecto de unidad de cuenta. Algunas
despulpadora 6 000 000 u.m.
NIIFs especifican la unidad de cuenta para activos en particular. 5 montacargas independientes 80 000 u.m.
Otros no lo hacen (ej NIC 16). Por ende, se usa juicio a travs (individualmente 15 000 u.m. a 25 000 u.m.)
de las necesidades de informacin de inversores, prestamistas y ms de 1000 moldes reutilizables (individualmente 1
prestamistas y otros acreedores para tomar decisiones de u.m. a 100 u.m.)
asignacin de recursos a la entidad que informa.
A cuntos elementos separados de PPE
Foco en los juicios necesarios para identificar la unidad de corresponde?
cuenta de un tem
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Etapa 2: ejemplos: reconocimiento


Reconocimiento de PPE (paso 4) 83 de activos 84

El costo de un elemento de PPE debe reconocerse Pregunta: se debe reconocer el activo?


como activo si, y solo si:
(a) es probable que la entidad obtenga beneficio Ej 15: en un hospital, el segundo generador de
econmico futuro derivado del mismo; y emergencia en caso el primero generador de apoyo
(b)el costo del elemento puede medirse con fiabilidad. principal no funcione (se espera nunca usar)
(NIC 16.7) Ej 16: mantenimiento diario de mquinas
Ej 17: repuestos: membrana protectora
Nota: costo = efectivo y otras partidas pagadas o el Ej 18: inspecciones generales (una condicin
valor razonable de la contrapartida entregada a cambio poder seguir operando una aeronave)
para
en el momento de la adquisicin o construccin o,
donde fuera aplicable, el importe atribuido al activo
cuando reconocido inicialmente de acuerdo con otra
NIIFs (ej NIIF 2).

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Mediciones NIIF para algunos
Medicin (pasos 5 y 6) 85 activos 86

Se denomina medicin al proceso de determinar el PPE y intangibles: inicial = costo, luego

valor monetario con el que se reconocen y llevan modelo del costo (costo-depreciacin-deterioro) o

contablemente los distintos elementos. modelo de revaluacin (valor razonable-depreciacin-deterioro)


Propiedad de inversin: inicial = costo, luego
Las mediciones de las NIIF se basan ampliamente
modelo del costo (costo-depreciacin-deterioro) o
en estimaciones, juicios profesionales y modelos.
modelo de revaluacin (valor razonable con cambio en resultado)
Como la mayora de las mediciones de NIIF Inventarios, inicial = costo, luego
requieren importantes estimaciones y juicios el menor entre el costo y el valor neto realizable
profesionales, es importante que se les ensee los Activos biolgicos en actividad agrcola

requerimientos de las normas a los estudiantes de valor razonable menos costos para vender (modelo del costo si
impracticable)
una manera que se preparan para ejercer esos
Explicar las razones para las diferentes mediciones
juicios y estimaciones.
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Qu es valor razonable? 87 Modelo del valor razonable 88

Valor razonable es el precio que se recibira al Concepto: informacin sobre el rendimiento


vender un activo (precio de salida) en una financiero de la entidad que informa durante un
transaccin ordenada (no una venta forzada) entre periodo, reflejado por los cambios en sus recursos
participantes del mercado (basada en el mercado) econmicos es til para evaluar la capacidad pasada
en la fecha de medicin (precio actual). Ver NIIF 13 y futura de la entidad para generar entrada de efectivo
netas (MC.OB18)
Valor razonable es una medicin basada en
mercado (no es una medicin especfica de una Principio: se mide el elemento al valor razonable y se
entidad) reconocen sus cambios como ingreso o gasto en el
periodo que ocurren dichos cambios
Por ende, la intencin de una entidad en mantener un
activo o liquidar o cumplir de otra manera un pasivo
no es relevante para la medicin del valor razonable

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Concepto de costo histrico 89 Mediciones NIIF basadas en costo 90

Activos se registran por el importe de efectivo; o Pocas cosas se miden al costo histrico
terrenos no deteriorados (NIC 16 + NIC 40 mod. costo)
o por el valor razonable de la contrapartida entregada
a cambio en el momento de la adquisicin; o intangibles con vida indefinida no deteriorados (NIC38)
inventarios no deteriorados (NIC 2)
cuando aplicable, el importe atribuido a un activo en
su reconocimiento inicial de acuerdo con otra NIIF (ej Mediciones basadas en el costo son ms comunes
NIIF 2, NIC 39 coberturas etc) costo histrico depreciado no deteriorado (NIC 16)
costo histrico amortizado no deteriorado (NIC 38)
otras convenciones se necesitan tambin, ejemplo
costo amortizado (NIIF 9)
ver NIC 16.728
Con el paso del tiempo, las mediciones basadas en el
costo se vuelven cada vez ms irrelevantes. (NIC
40.FC.B33(b))

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Etapa 2: Midiendo PPE en su Etapa 2: Midiendo PPE en su
reconocimiento inicial 91 reconocimiento inicial 92

Cul es el costo de un tem de PPE? Cul es el costo de un tem de PPE?

Ej 19 y 21: obligacin por desmantelamiento en una Ej 24: un cliente transfiere sus equipos de
planta de energa nuclear (y sus cambios posteriores)
tecnologa de informacin (TI) a una entidad
Ej 20: pago diferido parte
como de acuerdo de tercerizacin de servicios de TI
Ej 20(a): pago por adelantado
Ej 25: PPE adquirido en una combinacin
Ej 22: permuta utilizando avin usado y derechos de denegocios
aterrizaje (por ende descontinuando la ruta) por un Ej 26: PPE adquirido en una transaccin de pagos
avin nuevo basados en acciones
Ej 23: permuta entre aviones usados similares

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Medicin posterior al reconocimiento Asignando depreciacin:


(paso 6) 93 conceptos 94

Etapa 2 La informacin sobre el rendimiento financiero de la entidad


que informa durante un periodo, reflejado por los cambios en
Cul es la poltica contable que proporciona la informacin ms til a
los usuarios primarios? sus recursos econmicos (ej PPE) es til para evaluar la
capacidad pasada y futura de la entidad para generar
- PPE e intangiblesmodelo del costo o revaluacin
entradas de efectivo netas. (MC.OB18)
- propiedad de inversinmodelo del costo o valor razonable
Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos, o
Foco en la enseanza de estimaciones y otros juicios necesarios para
medir activos no financieros luego del reconocimiento inicial, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas
incluyendo: disminuciones del valor de los activos (MC.4.25)
La depreciacin representa el consumo del potencial de
- activos depreciablesidentificando componentes depreciables
en separado, mtodo depreciacin, vida til, valor residual etc servicio de los activos durante un periodo.
el potencial de servicio de la tierra no suele reducirse
- valor razonable (valor razonable y modelo de revaluacinmedir con
valor razonable si no hay transacciones recientes etc el tiempo
- modelo del costomidiendo deteriorosel mayor entre valor
razonable menos costo de vender y valor en uso (NIC 36) y precio
de venta estimado menos costos de vender (NIC 2)
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Asignando depreciacin: Asignando depreciacin: gua de


conceptos 95 aplicacin (1) 96
Depreciacin es la distribucin sistemtica del Importe depreciable =
importe
Modelo del costo: costo histrico menos valor residual
depreciable de un activo a lo largo de su vida til (NIC
16.6) Modelo de revaluacin: valor razonable menos valor
depreciacin es una tcnica de distribucin de residual
costos Valor residual =
(NIC 16.FC29)
importe estimado que la entidad podra obtener
Distribucin actualmente por la disposicin del elemento
sistemtica (guas (despus de deducir los costos estimados por tal
de aplicacin): disposicin) si el activo ya hubiera alcanzado la
El mtodo de depreciacin debe reflejar el patrn antigedad y las dems condiciones esperadas al
de consumo por parte de la entidad de los trmino de su vida
beneficios econmicos futuros del activo. til.
Al depreciar las partes importantes de un elemento de
PPE por separado, la depreciacin permite reflejar con IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

mayor fiabilidad el consumo del potencial de servicio


de los activos. (ej estructura y techo)
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Asignando depreciacin: gua de
Modelo del costoprueba de deterioro (NIC 36)
aplicacin (2) 97 Juicios y estimaciones 98

Vida til (especfica para una entidad) Identificacin de indicadores internos y externos de
deterioro
el periodo durante el cual se espera utilizar
el activo por parte de la entidad; o Identificacin de unidades generadoras de efectivo (UGE)
Asignacin activos (ej plusvala) a las UGEs
el nmero de unidades de produccin o
Medicin del valor recuperable al mayor entre el
similares que se espera obtener del mismo valor
por parte de una entidad. usoen
del activo/UGE y su valor razonable menos costos para

vender
Medicin del valor en uso:
estimacin de flujos futuros de efectivo del uso
continuo del activo y disposicin al final y
determinacin de la tasa de descuento apropiada para
los flujos futuros
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Modelo del costoprueba de deterioro


de inventariosjuicios y estimaciones 99 Medicin del valor razonable 100

Identificacin de inventarios deteriorados Existe un precio cotizado en un mercado activo para activo/pasivo

Medicin del valor neto realizable (una idntico?


Si No
medida especfica de la entidad) Usar el precio cotizado Replicar el precio de mercado por

medio(usando
de tcnica
datosdeobservables +y no
precio estimado de venta; para medir (Nvel
valoracin*
valor razonable
1)

costos para completar estimados; y observables :


Niveles 2 y 3)
costos para vender estimados. de datos no datos no
* Tcnicas de valoracin incluyen
Se debe usar sin ajustes 3) =significativo
Sin uso Medicin nivel 2Uso3)significativo
= Medicin de
nivel 3

observables (Nivel observables (Nivel

el enfoque de mercado, enfoque


del ingreso y enfoque del costo
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+ Maximizar el uso de datos observables relevantes y minimizar e uso de datos
no observables. Datos observables incluyen datos de mercado (precios y otra
informacin disponible pblicamente)
Datos no observables incluyen datos de la propia entidad (presupuestos y
previsiones) que deben ser ajustados si los participantes de mercado usaran
201 s u p u e s t o s d i s t in t o s .
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Valor razonable
juicios y estimaciones 101 Baja 102

Cuando se utilizan precios de transacciones de


La baja en cuentas se produce al eliminar un elemento
mercado ms recientes para medir el valor razonable: reconocido del estado de situacin financiera.
identificacin del precio de la transaccin de mercado
ms reciente y evaluacin si la circunstancias han No existe un concepto explcito de baja en cuentas
cambiado significativamente dentro del Marco Conceptual. Por lo tanto:
Cuando se utilizan precios de mercado de activos los requisitos de la baja en cuentas se especifican
similares: ajustes del precio para reflejar diferencias a nivel de normas
Cuando se utilizan referencias del sector (ej valor de la existen contradicciones entre los requisitos de la
hacienda como kilos de carne): ajustes para reflejar baja
diferencias en cuentas de diferentes NIIF.
Cuando se utilizan modelos de DCF: estimacin de los
la no
baja
seen cuentaslos
cumplan norequisitos
necesariamente implicar
especificados que
para el
flujos netos futuros de efectivo y tasa de descuento. ya

reconocimiento.
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rg
Reunin del IASB de enero de 2013 Ejemplo ilustrativo de
Sesin educativa 103 incoherencia 104

La baja en cuentas es el reflejo del


La entidad A transfiere un activo por un importe en libros de 70
reconocimiento o el historial es u.m. a la entidad B por su valor razonable (100 u.m.). Al mismo
importante? tiempo, la entidad A acepta recomprar dicho activo por 100 u.m.
en 1 ao. (Para simplificar, ignoremos el valor temporal del dinero)
Reflejo
al perder control sobre el activo, o cuando la Reconocimiento por reflejo El historial importa: "rigidez"
Efectivo 100
entidad ya no est obligada por el pasivo, se da de Activo 70
Acuerdo recompra 0
baja el activo/pasivo Efectivo 100

El historial importa = rigidez Ganancia 30 Pasivo 100


Ciertos activos y pasivos reconocidos
anteriormente No obstante, si la entidad A nunca hubiera posedo el activo, sino
que estableciera un contrato de compra a trmino con la entidad
siguen siendo reconocidos a pesar de que ya no se
B, simplemente existira un contrato a trmino.
ajustan a la definicin de activo o pasivo, o no
renen los criterios de reconocimiento.
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Fuente: agenda, hoja 9C, reunin del IASB, enero de 2013

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Etapa 2:
Baja en cuentas de PPE 105 Ejemplos: baja en cuentas de PPE 106

En NIC 16.67 se especifica: el importe en libros Ej. 32 y 33: Entidad decide vender PPE
de un elemento de PPE debe ser dado de baja: Ej. 34: Entidad decide abandonar PPE
(a) en la disposicin; o Ej. 35: Entidad mantiene bicicletas para alquiler de corto
(b) cuando ya no se esperan beneficios
plazo y para ventadiscutir ingreso por venta
econmicos futuros a partir de su uso o
(presentacin bruta) or ganancia (presentacin neta, es
disposicin.
decir, compensacin)
Nota: la baja en cuentas de PPE no se produce Notas: foco en juicio sobre cuando dar de baja
necesariamente cuando el activo ya no rene las
condiciones especificadas para su reconocimiento Por ejemplo, aplicacin de gua obligatorio en
inicial. NIC 16 leer con NIC 18 (ver NIC16.69 y FC34)
En particular, la baja en cuentas de PPE no NIIF 5 para tems mantenidos para la venta
necesariamente coincidir con la prdida de control del
activo.
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Etapa 2:
Presentacin (paso 8a) 107 Ejemplo, subclasificacin de PPE 108

Cuntas clases de PPE tiene una entidad con los


Presentacin: estados financieros demuestran los siguientes elementos
efectos financieros de transacciones y sucesos : de PPE?
agrupando en clases amplias (elementos, ej activo) - parcela sobre la que est construida la sede
sub-clasificando elementos (ej activos sub central
clasificados por naturaleza o funcin en el - parcela
central vacante, intencin de construir la nueva
negocioPPE, inventarios, propiedad de inversin sede
sub-clasificando adicionalmente en clases
separadasun grupo de activos con naturaleza - parcela que se utiliza como vertedero
similar y uso en las operaciones de la entidad - parcela sobre la que est construida la oficina
no se compensan activos y pasivos, ingresos y de ventas
gastos - 10 parcelas en diferentes ciudades, cada una de
ellas con una tienda minorista
- parcela adquirida para un propsito indeterminado
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Informacin a revelar (paso 8b) 109
Normas Internacionales de Informacin Financiera
Objetivo de la informacin financiera
Las notas suministran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos
estados e informacin sobre partidas que no cumplen Deshaciendo algunos
las condiciones para ser reconocidas en ellos. malentendidos conceptuales
la incapacidad de reconocer un elemento no
puede rectificarse mediante una informacin a habituales
revelar
La aplicacin de las NIIF, con informaciones a revelar
adicionales segn sea necesario, ofrece una
presentacin razonable (representacin fiel de
transacciones, sucesos y condiciones)
Las opiniones expresadas en esta
presentacin son exclusivas del disertante, y no necesariamente
las del IASB o la Fundacin IFRS
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Malentendidos "conceptuales" Malentendidos "conceptuales"


habituales 111 habituales continuacin 112

Mito Clarificacin Mito Clarificacin

El Marco Conceptual incluye No existe ni concepto ni el Uniformidad = Comparabilidad, por La comparabilidad se logra al mostrar
ejemplo utilizando tasas de depreciacin de igual manera elementos similares y
concepto para otro resultado elemento del ORI. fiscales (reglas) se podra mejorar la de manera distinta cosas que son
comparabilidad entre entidades y a lo diferentes. Como tasas fiscales reflejan
integral (ORI) y un elemento El Marco Conceptual incluye ORI largo del tiempo objetivos impositivos (y no la
representacin fiel del consumo de
que sustenta la solamente los siguientes potencial de servicio de PPE), no

podrn ser capaces de mejorar la


presentacin de ganancias y elementosactivo, pasivo, comparabilidad (es decir, hacen con que
prdidas en ORI por cosas distintas se muestren como
patrimonio, ingreso y gasto parecidas) y por ende no
revaluacin proporcionan
usuarios.
la informacin que es ms til
para los
Ver tambin los malentendidos conceptuales habituales en la Etapa 1

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Malentendidos "conceptuales" Malentendidos "conceptuales"


habituales continuacin 113 habituales continuacin 114

Malentendido Clarificacin Mito Clarificacin


Existe un concepto claro de El Marco Conceptual solo ofrece una Existe un concepto claro NIC 16 describe (pero no define) el
costo histrico de un activo vaga descripcin (que no es un de costo histrico de un costo de una PPE (ver NIC 16.6
y una definicin inequvoca concepto) del costo histrico de un activo y una definicin
del costo histrico de un activolos activos se registran segn 28)
activo el importe en efectivo o equivalentes inequvoca del costo
al efectivo pagado o segn el valor histrico de un activo Qu es el costo ante... ?:
razonable de la contraprestacin - pago anticipado/diferido
brindada para adquirirlos al momento - ejercicio de una opcin comprada
de su adquisicin. Las normas - precio de compra contingente
proporcionan convenciones
adicionales.

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Malentendidos "conceptuales"
habituales continuacin 115 Gracias 116

Mito Clarificacin
Hay pocos juicios y Juicios y estimaciones:
estimaciones que hacer al (i) qu es costo (slide anterior)?
utilizar el modelo del costo (ii) medicin de la obligacin de
para la contabilizacin de desmantelar y recuperar un
activos sitio
(iii) asignacin de costos
(particularmente en activos
construidos internamente)
(iv) vida til
(v) valor residual
(vi) mtodo de depreciacin

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IFRS Foundation. Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente
las de la Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
.
Pgina 1
Caso prctico Amalgam
Michael JC Wells, Director de la Iniciativa de Educacin NIIF, IASB
Este caso prctico es un "trabajo en construccin". Se revisar en funcin de comentarios de
personas que asisten a una serie de talleres sobre el enfoque enseanza basada en el Marco
Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que organiza la
Fundacin IFRS y otros. Despus de las revisiones, el material estar disponible como un recurso
educativo en el sitio web de IFRS.

Antecedentes
Amalgam1 es
una empresa
que cotiza en
la Bolsa de
Durante muchos aos el Sr. Judgement (Sr. J) ha sido el lder del equipo responsable por la
Afriganistan
informacin
durante ms financiera de Amalgam. El ao pasado, en la preparacin de los primeros
estados
de financieros
una NIIF de Amalgam, el Sr. J encontr que tena que hacer muchos ms
juicios
dcada.y estimaciones al aplicar las NIIF, en comparacin con la aplicacin de los requisitos
de
Fueinformacin
fundada financiera anterior, que eran en su mayora de carcter fiscal.
por la Sra.
En el perodo actual (20X2) Amalgam ha sido parte en una serie de operaciones en las que el
Conglomerad
Sr. J no encuentra requisitos especficos de las NIIF. Sr. J se pregunta cmo, en ausencia de
o (Sra. C) y la
requisitos
Sra. C tieneexplcitos
la NIIF, se contabilizan e informan las transacciones en los estados
financieros
participacin de Amalgam para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X2. Por ende, busca
la opinin de expertos sobre cmo contabilizar de las siguientes operaciones de acuerdo con
mayoritaria.
las
La NIIF.moneda
funcional de
Oro
la adquirido
Amalgam y que se mantiene como reserva de valor
es el de
El 30 dlar de de 20X2 Amalgam adquiere 1.000.000 onzas de oro a $1.000 por onza y la
junio
EE.UU. ($).
almacena en una bveda de seguridad en la sucursal local de un banco internacional.
Amalgam no tiene operaciones comerciales con oro y tampoco tiene uso para el oro que no
sea como una reserva de valor. El equipo de gestin de riesgos de Amalgam espera mantener
el oro por un periodo previsible y el dinero que se utiliz para adquirir el oro es un excedente
de efectivo respecto de sus necesidades previsibles de efectivo.
Al 31 de diciembre de 20X2 (final del perodo de los estados financieros anuales) el oro se
cotiza a $1.500 la onza y Amalgam sigue manteniendo 1.000.000 onzas de oro como reserva
de valor.

1
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido
con personas, entidades o lugares es pura coincidencia.

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despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
.
Pgina 2
Coleccin de ilustraciones
En septiembre de 20X2 Amalgam comienza a coleccionar obras de arte por primera vez.
Adquiere 10 pinturas en subastas en Londres, Hong Kong y Nueva York, a un costo total de $
1 mil millones.

Amalgam no comercializa pinturas y tampoco tiene la intencin de hacerlo en el futuro. Sin


embargo, en la gestin de la coleccin de arte, se prev que podran tener que vender algunas
obras para financiar la adquisicin de otras piezas ms anheladas.

La coleccin de obras de arte se almacena en una bveda subterrnea construida con ese
propsito en el edificio de la sede de la Amalgam. Se prev que, en ocasiones, Amalgam
puede invitar a sus clientes ms importantes y otros invitados especiales para visitar la
coleccin de forma gratuita.

El equipo de gestin de riesgos de Amalgam espera mantener indefinidamente las obras de


arte y el dinero que se utiliza para pagar las adquisiciones a la coleccin es efectivo excedente
respecto de sus necesidades previsibles de flujos de efectivo.

En octubre de 20X2 la Sra. Artlover (Sra. A) falleci. En su testamento, ella ha legado $2.000
millones a Amalgam con la condicin de que la Amalgam utilice el dinero exclusivamente
para ampliar su coleccin de obras de arte antes del final de 20X4. Este legado fue recibido
en efectivo en noviembre de 20X2. Cualquier dinero legado no invertido en obras de arte a
finales del 20X4 volver a la finca para su distribucin a los nios de la seora A. El 31 de
diciembre de 20X2 Amalgam ya haba invertido $ 0,5 mil millones del efectivo recibido en
obras de arte.
Reorganizacin
El 31 de diciembre de 20X2 Amalgam adquiere la totalidad del capital de Ation de
Conglomerado, a cambio de $ 20 mil millones. La Sra. C posee todo el capital de
Conglomerado y controla tanto a Conglomerado como a Amalgam.

Resumen de informacin financiera de Amalgam y Ation el 31 de diciembre de 20X2


(inmediatamente antes de la operacin anterior) es el siguiente:

Amalgam Ation
Valor en libros Valor razonable Valor en libros Valor razonable
$ Miles de $ Miles de $ Miles de $ Miles de
millones millones millones millones
Activos identificables 300 600 35 50
Pasivos 200 190 32 30

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despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
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Pasivos contingentes - 10 - 2
100 400 3 18
Algunas cuestiones de NIIF para discusin en aula
En ausencia de una NIIF que sea aplicable especficamente a una transaccin, cmo debe una
entidad desarrollar una poltica contable para esa transaccin?

Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para la adquisicin de


Ation en los estados financieros consolidados de la Amalgam?

Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para que Amalgam


contabilice el oro que mantiene como reserva de valor?

Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para para que Amalgam
contabilice las obras de arte que mantiene como reserva de valor?

Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para registrar los $2 mil
millones recibidos de la herencia de la Sra. A?

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despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
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Taller conjunto INCP, Banco Mundial y
Fundacin IFRS NIIF para Docentes
(Amrica Latina)
Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
Bogot, Colombia

Da 2
Julio 2013

2
International Financial Reporting Standards

Los requerimientos estn definidos en las Normas


Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal como
emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con fecha de
NIIF 13 Medicin del Valor vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs
Razonable que sern reemplazadas.

Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los


Mike Wells autores, los presentadores y los editores no aceptan
responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan causar
Director, Iniciativa
de Educacin por actuar o abstenerse de hacerlo basndose en el
NIIF, IASB
material
de esta presentacin PowerPoint, ya sea que se haya causado
esta prdida por negligencia o por otra causa.

The views expressed in this presentation are those of the presenter,


not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.

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Cuando se aplica la NIIF 13? 3 Cuando se aplica la NIIF 13? 4

Cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a Por ejemplo, si uno posee un activo biolgico
valor razonable o informacin a revelar sobre
mediciones a valor razonable
NIC 41
NIIF 13 tambin se aplica a mediciones, tales como Qu
Un activo biolgico se medir en
valor razonable menos costos de venta, basadas
su reconocimiento inicial y al final y
en el valor razonable o informacin a revelar sobre del periodo a su valor razonable cundo
esas mediciones
menos los costos de venta

NIIF 13

2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org Cmo

2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

A que no se aplica la NIIF 13? 5


International Financial Reporting Standards
Excluidas del alcance NIIF 2 y NIC 17

Informacin a revelar Activos de un plan (NIC 19)


segn NIIF 13 no se Inversiones de un plan de
requiere en beneficios por retiro (NIC 26) Valor razonable
Activos para los que el valor
recuperable es le valor
principio de medicin
razonable menos los costos
de disposicin (NIC 36)
No se requiere para NIC 2 (valor neto realizable)
mediciones similares al NIC 36 (valor en uso)
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va l o r r a z o
2 0 b 13 IF RS Fo un datio n. 3 0 Cannon Stree t |

le
L o ndon EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
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Definicin de valor razonableel Valor razonable en el reconocimiento
principio 7 inicial 8

Definicin Comentarios Precio de la transaccin (precio de entrada) =


el precio que sera Especifica que la entidade est valor razonable (precio de salida) salvo
vendiendo un activo
cuando:
recibido por
transaccin ocurre en mercados distintos
vender un activo o pagado Se refiere a la transferencia de un
No es una venta forzada o bajo transacciones son por distintas unidades de
pasivo
por transferir un pasivo cuenta
en una transaccin coaccin vendedor est bajo urgencia o condicin
Establece explcitamente cuando
ordenada entre Es claramente basada en mercado forzada
participantes del transacciones entre partes relacionadas
mercado en la fecha de la la venta o transferencia tiene lugar
medicin. 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Quienes ingresan en la trasaccin


Un precio de transaccin hipottico 9 por un tem? 10
Mercado principal (o Participantes de mercado son compradores y
mercado ms ventajoso)
vendedores en el mercado principal (o ms
ventajoso) que son:
Participante de articipante de
P Independientes Informados
mercado mercado
comprador vendedor
Capaces de Voluntad de
realizar transaccin realizar transaccin
un activo

a la fecha de
Valor
medicin Participantes de mercado actan en su mejor
razonable de inters econmico
un pasivo
Mximo valor de activo

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2013 IFRS F Mounda n im
tion. 3 0 Can n on Streo et | Lv a l o r d e p a sivo
ond on E C 4M 6XH | U K. ww w.ifr s.org

Ejemplo
Qu se est midiendo? 11 restriccin a la venta 12

Entidad A tiene 100.000 acciones ordinarias de Entidad Z


Caractersticas Restricciones de A le imposibilitan vender las acciones
cuales caractersticas un comprador participante que tiene de Z.
del mercado tendra en cuenta? Las acciones ordinarias de Z no cotizan en bolsa.
edad y vida econmica restante? Z tiene otros instrumentos de patrimonio similares a sus
condicin acciones ordinarias que cotizan en mercados
localizacin desarrollados y lquidos.
restricciones al uso o venta Para cada escenario siguientedebe la Entidad A
condiciones contractuales considerar la restriccin al medir el valor razonable de las
acciones de la Entidad Z que detiene?

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Ejemplo continuacin Ejemplo continuacin
restriccin a la venta 13 restriccin a la venta 14

Escenario 1: la restriccin resulta de una Escenario 1: al medir el valor razonable de las acciones de
transaccin separa en la cual A comprometi las Z que detiene, la Entidad A ignora la restriccinla
restriccin no es una caracterstica del activo financiero.
acciones en Z que detiene como una garanta de
un prstamo con una parte independiente. Escenario 2: al medir el valor razonable de las acciones en
de Z que detiene, considera la restriccinla restriccin es
la restriccin expira cuando A liquida el prstamo.
una caracterstica de las acciones de Z que detiene (es
Escenario 2: la restriccin es un acuerdo parte de las condiciones contractuales del activo). En este
contractual que limita la venta de las acciones en Z caso, la Entidad A podra considerar medir el valor
solamente a inversores calificados. razonable de sus acciones en Z en base a los otros
instrumentos de patrimonio de Z que cotizan en bolsa y son
similares a sus acciones ordinarias, ajustando por
diferencias entre esos instrumentos y las acciones y los
efectos de la restriccin.
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Donde se realizara la trasaccin? 15 Costos de transaccin y transporte 16

Descripcin Se incluye en valor


Valor razonable es el precio en
razonable?
O, si no hay mercado principal, el Costos de Los costos de venta de un No (Sin embargo se
Mercado principal activo o transferencia de consideran en el anlisis
mercado ms ventajoso transaccin un pasivo que son del mercado ms
atribuibles directamente a ventajoso)
El mercado con el mayor El mercado que maximiza el la disposicin del activo o
volumen y nivel de actividad importe que se recibira por a la transferencia del
Son caractersticas de la
para el activo o pasivo vender el activo o minimiza el pasivo transaccin, no del activo o
importe que pagara por transferir el pasivo pasivo

En mayora de los casos, esos mercados son el mismo


Costos de Los costos en que se Si Transporte cambia las
oportunidades de arbitraje entraran en competicin incurrira para transportar caractersticas del activo
La entidad debe tener acceso al mercado principal (o el
transporte un activo desde su (su localizacin)
localizacin presente a su
ms ventajoso)
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mercado principal
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Ejemplo Ejemplo continuacin


mercado principal/ms ventajoso 17 mercado principal/ms ventajoso 18

Una entidad tiene acceso a dos mercados activos


para vender uno de sus activos. En 31 de Depende:
Diciembre de 20X1:
Slo si el Mercado X es el principaltiene el mayor
Mercado X: volumen y nivel de actividad para el activosi lo es
precio = el valor razonable = UM100.
100
costos de Si no, el valor razonable se mide con referencia al
transacci mercado ms ventajoso (Mercado Y)
n = 10 los costos de transaccin son:
considerados para identificar el mercado ms
Mercado Y: ventajoso
precio = 98 ignorados al medir el valor razonable
costos de
transaccin 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

=5
Cual es el valor
razonable del
activo en
31/12/20X1?

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Cmo llegar a una medicin basada
en mercado? 19
International Financial Reporting Standards
Existe un precio cotizado en un mercado activo para activo/pasivo
idntico?

Si
Usar el precio cotizado para No Replicar el precio de mercado por medio

observables + y no observables : Niveles 2


medir valor razonable (Nvel
(usando datos
de tcnica de valoracin*
Midiendo el valor razonable de
1) y 3)
activos no financieros
* Tcnicas de valoracin incluyen
el Se debe usar sin ajustes = Medicin
Sin nivel 2
uso significativo nivel 3
Uso significativo de
de datos no datos no observables
observables (Nivel 3)
(Nivel 3) = Medicin
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enfoque de mercado, enfoque del presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation
ingreso y enfoque del costo
+ Maximizar el uso de datos observables relevantes y minimizar e uso de datos no
observables. Datos observables incluyen datos de mercado (precios y otra
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informacin disponible pblicamente)


Datos no observables incluyen datos de la propia entidad (presupuestos y
previsiones)
que deben ser ajustados si los participantes de mercado usaran supuestos distintos.

Mximo y mejor uso 21 Mximo y mejor uso continuacin 22

El valor razonable asume que un activo no Mximo y mejor uso es generalmente (pero no
financeiro se utiliza por los participantes siempre) el de uso corriente/actual
si por razones competitivas una entidad no
de mercado en su mximo y mejor uso
el uso de un activo no financiero por pretende utilizar los activos de acuerdo con su
mximo y mejor uso, el valor razonable del
participantes de mercado maximiza el
activo an debe reflejar su mximo y mejor uso
valor del activo por participantes de mercado (valor defensivo)
fisicamente posible
No se aplica a instrumentos financieros o pasivos
legalmente permisible
financieramente factible

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Premisa de valoracin 23
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Un activo financiero o bien:


proporciona su mximo valor utilizado en combinacin con
otros activos como un grupo
su operacin con otros activos tiene influencia en su
valor? Midiendo el valor razonable de
un ejemplo: equipos utilizados en una planta productiva
se supone que participantes de mercado detienen pasivos
activos complementarios
proporciona su mximo valor utilizado de manera
independiente
es su valor independiente de su uso con otros The views expressed in this presentation are those of the

activos? presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation

un ejemplo: un vehculo o una propiedad de


inversin
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No se aplica a instrumentos financieros o


pasivos
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Nocin de transferenciapasivos e rbol de decisin para medicin de
instrumentos de patrimonio propios 25 valor razonable de pasivos 26
Existe un precio de
Si No
Valor razonable supone que se transfiere a un mercado observable
para la transferencia
participante de mercado, quien pasa a cargar con la del instrumento?
Valor razonable= Alguien detiene partida
obligacin. La transferencia a su vez supone: precio de mercado idntica como activo?
observable
Pasivo o patrimonio permanece en circulacin Si No

Restricciones en transferir ya estn reflejadas Valor razonable= VR = valor razonable del Valor razonable =
precio de mercado activo correspondiente otra tcnica de
en datos de entrada; no se requieren ajustes
observable (activo)
adicionales Si Existe un precio de
valoracin*
No
mercado observable para
perspectiva de un
Valor razonable de un pasivo refleja el efecto * Utilizando la
de riesgo de incumplimiento Valor razonable= como activo? mercado que detiene el
en instrumento cotizado participante de

otra tcnica de
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2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org pasivo o emiti

valoracin patrimonio

Sin activo correspondiente 27 Sin activo correspondiente continuacin 28

Dos enfoques posibles:


1. Utilizar las salidas de efectivo futuras a las que un Dos enfoques posibles:
participante de mercado esperara incurrir para 2. Utilizar el importe que un participante de mercado
satisfacer la obligacin, incluyendo la recibira para realizar o emitir un pasivo o
compensacin que un participante de mercado instrumento de patrimonio idntico.
requerira para cargar con la obligacin. Esa
compensacin incluye:
el costo de satisfacer la obligacin ms el
rendimiento por llevar a cabo la actividad; y
la prima de riesgo para compensar el riesgo
de
que las salidas de efectivo reales puedan diferir
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de las esperadas
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Tcnicas de valoracin 30
International Financial Reporting Standards
Medir el valor razonable utilizando tcnicas de
valoracin que sean apropiadas a las circunstancias
y sobre las cuales existan datos suficientes
disponbibles

Enfoque de mercado
Tcnicas de valoracin precios en transacciones de mercado para
activos o pasivos idnticos o similares, por
ejemplo:
utilizando mltiplos de mercado (ej de
ganancias o
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flujos de efectivo) de un conjunto de empresas
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comparables y aplicndolos sobre ganancias o flujos
de la empresa que se est valorando
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Seleccionando una tcnica de
Tcnicas de valoracin continuacin 31 valoracin 32

Enfoque del costo Enfoque mercado Enfoque ingreso Enfoque costo


Precio mercado disponible (ej flujo efectivo descontado)
el costo de adquirir o reconstruir un activo (ej costo de reposicin corriente)

sustituto de utilidad comparable, ajustado por Precio de tem No produce ingreso


Flujos de efectivo
idntico

Nivel 1
directamente
obsolescencia funcional, econmica o deterioro directamente
Sin precio de mercado
Se debe usar sin identificables
idntico
fsico ajustes Precio necesita ajustes

se utiliza a menudo en PPE y algunos intangibles Precio necesita Datos de Datos de


Enfoque del ingreso ajustes entrada entrada

Nivel 2
Datos de entrada observables observables
convierte importes futuros (ej flujos de efectivo) observables Poco comn Poco
en un importe presente nico, por ejemplo: comn
Precio necesita
flujos de efectivo descontados/valores presentes Datos de
ajustes

Nivel 3
modelos de fijacin de precios de opciones Datos de entrada entrada no
Datos de entrada
no observables observables
2013 IFRS Founda m t o d d e l e x c e s o de ganancias de varios
tion. 3 0 Can non St reet | London EC4 M 6 XH | U K. w ww .ifrs. org no observables
periodos 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

Midiendo el valor razonable de


instrumentos de patrimonio no cotizados
International Financial Reporting Standards
Alcance de esta ilustracin particular:
Instrumentos de patrimonio no cotizados no
cotizados en un mercado activo
Tcnicas de valoracinmidiendo Participacin no controladora en el alcance de NIIF 9
el valor razonable de instrumentos Varias tcnicas de valoracin se pueden
utilizar.
de patrimonio no cotizados Requiere juicios

en la seleccin de la tcnica (en funcin de hechos y


circunstancias, algunas tcnicas pueden ser ms
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apropiadas que otras)
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al aplicar la tcnica de valoracin
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Enfoques y tcnicas de valoracin 35 Enfoque de mercado 36

Enfoques Tcnicas Utiliza precios y otra informacin relevante que se


Mercado Precio de transaccin que se pag por un genera a partir de transacciones de mercado con
instrumento idntico o similar de una
entidad participada activos idnticos o comparables.
Mltiplos comparables Las tcnicas para valorar instrumentos de patrimonio no
cotizados que en general se adoptan estn relacionadas
Ingreso Mtodo del flujo de caja/efectivo con las fuentes de datos que utilizan:
descontado (DCF)
precio que se pag por un instrumento de participada
Modelo de descuento de dividendos (DDM) idntico o similar
Modelo DDM con crecimiento constante mltiplos de valoracin de comparables derivados de
precios cotizados (es decir, mltiplos de negociacin) o
Modelo de capitalizacin
de precios que se pagaron en fusiones y adquisiciones
Una combinacin de Mtodo de activo neto (es decir, mltiplos de transacciones)
enfoques
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Medicin de valor razonable
Mltiplos 37 utilizando mltiploscuatro etapas 38

Base de valoracin:
Valor de patrimonio Identificar empresas comparables (pares).
Valor de empresa (EV) Seleccionar la medida de desempeo que es ms
relevante para evaluar el valor de la participada.



( )
Aplicar el mltiplo apropiado a la medida de
Mltiplo /

desempeo relevante de la participada para
= obtener una indicacin de valor razonable del valor
Medidas de desempeo/rendimiento: de patrimonio de la participada o su valor de
empresa.
EBITDA, EBIT, EBITA
Ganancias, es decir resultado del Hacer ajustes que sean apropiados para asegurar
periodo (E) comparabilidad (ej descuento de participacin no
Valor de libros, es decir valor del patrimonio de controladora).
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la entidad (B)
Ingreso de actividades ordinarias
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Ejemploaplicando mltiplos de
Mltiplos habitualmente utilizados 39 pares comparables 40

Inversor tiene participacin no controladora de 5%


Mltiplos de resultados: habitualmente utilizados en Entidad J (empresa privada) y la mide a su valor
cuando se valora: negocio establecido con un flujo razonable.
continuo y estable de resultados: Informacin financiera sobre Entidad J
, EBITDA normalizado= UM100 millones
,


(donde P es la capitalizacin de mercado) Deuda al VR = UM350 millones

Seis pares que son sociedades
Mltiplos de valor de libros: cuando entidades annimas
en bolsa cotizadas
(mismo negocio y regin geogrfica)
utilizan su base de capital para generar resultados
(ej cuando el negocio todava no gener resultados Se selecciona el mltiplo EV/EBITDA en funcin de
positivos) las diferencias enentre
de depreciacin la estructura de capital y polticas
J y sus pares.

Mltiplos de ingresos: No hay partidas no-operativas relevantes.
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Ejemplo continuacinaplicando mltiplos Ejemplo continuacinaplicando mltiplos


de pares comparables 41 de pares comparables 42

Etapa 1 Identificar pares comparables Etapa 3 Aplicar el mltiplo para obtener el valor
El inversores ha seleccionado seis empresas razonable
comparables que cotizan en bolsa y que operan en Mltiplos de negociacin de los pares cotizados
el mismo negocio y zona geogrfica que J. comparables son:
Etapa 2 Seleccionar la medida de desempeo que
es ms relevante para valorar la participada.
El inversionista seleccion al mltiplo EV/EBITDA Luego de anlisis, estas entidades son
consideradas comparables (es decir,
para valorar la Entidad J en funcin de las
riesgo, crecimiento y perfiles de
diferencias en las estructuras de capital y polticas generacin de efectivo similares)
de depreciacin entre los pares comparables y la
Entidad J.
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Ejemplo continuacinaplicando mltiplos Ejemplo continuacinaplicando mltiplos
de pares comparables 43 de pares comparables 44

Etapa 4 Hacer los ajustes necesarios para


Etapa 3 continuacin asegurar comparabilidad
Inversor selecciona mltiplo promedio (es decir No se requiere descuento por participacin no
8.5x) porque refleja apropiadamente las controladora porque los mltiplos utilizados para
caractersticas de J respecto de sus pares. medir el valor razonable de la Entidad J se
derivaron de cotizaciones de pares comparables
8.5 001 =



= = que son consistentes con la tenencia de una
085 participacin no controladora de 5% en la
Entidad J.
(sin
) =

=
350 850 =
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500
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Ejemplo continuacinaplicando mltiplos


de pares comparables 45 Enfoque del ingreso 46

Etapa 4 continuacin En el enfoque del ingreso se convierten


Descuento por falta de liquidez evaluado en importes futuros (ej flujos de efectivo) en un
30% con base en estudios relevantes aplicables importe presente nico (es decir, descontado).
en la regin e industria as como en hechos y Mtodo del Flujo de Caja Descontado (DCF)
circunstancias especficos.
Modelo de descuento de dividendos
Luego (DDM)
Modelo DDM con crecimiento constante
0,3 1 500 = Modelo de
=
035 capitalizacin

Y el valor razonable de 5% de participacin no


controladora es CU17,5m (es decir 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

UM350MM0,05)
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CCPP (WACC) : costo del


Valor de Empresa (EV) 47 componente de deuda y clculos 48

Valor de Empresa = FCL al CCPP (WACC en ingls)


FCL Flujo de Caja Libre, es decir el flujo de efectivo de los activos
( + ) ( + )
antes de cualquier desembolso por deudas pero despus de hacer las + ( 1) =
reinversiones que se necesitan para el crecimiento futuro o el flujo de
efectivo disponible a todos lo proveedores de capital (deuda y patrimonio) Para calcular CCPP se necesita el costo del
CCPP tasa de descuento que refleja el costo de levantar financiacin
componente de patrimonio y del componente
por medio de deuda y patrimonio en la proporcin de su utilizacin (es
decir el Costo de Capital Promedio Ponderado o WACC)
de
largo plazo
deuda ( y respectivamente) y las expectativas


&+
1
=

D&A = Depreciacin y amortizacin del mercado sobre la estructura ptima de capital a
RR = Requerimiento de reinversin
Prstamos recientes
CCN = Capital circulante neto
t = tasa impuesto a las ganancias
Existen varios enfoques para estimar

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teniendo en cuenta rating de crdito y default


spread (mrgen por incumplimiento)
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CCPP: costo del componente de Ejemplomtodo DCF usando valor
patrimonio (capital propio) 49 de empresa 50

Un inversor tiene una participacin no controladora de


5% en la Entidad R.
FCL en Ao1 hasta Ao5 es de UM100MM y el valor
Costo de capital propio ( ) se terminal a partir de A5 es UM1.121,8MM (supuesto:
estima habitualmente usando CAPM: inflacin se compensa con reduccin del mercado, sin
crecimiento en trminos nominales)
= +
CCPP/WACC 8,9%
donde: Valor razonable de la deuda = CU240MM
Descuento por participacin no controladora
es el rendimiento requerido de un activo
UM8MM
libre de Descuento por falta de liquidez CU4,09MM
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riesgos

es el rendimiento requerido de una cartera

diversificada

es la medida del riesgo sistemtico de las

acciones
Ejemplo continuacinmtodo DCF Ejemplo continuacinmtodo DCF
(patrimonios) individuales
usando valor de empresa
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Una combinacin de enfoques


mtodo del activo neto ajustado 53
International Financial Reporting Standards

Requiere la derivacin del valor razonable de los


instrumentos de patrimonio de una participada a partir
del valor razonable de sus activos y pasivos Diferenciales de precios
(reconocidos o no). comprador-vendedor (bid-ask
Apropiado para una participada cuyo valor es spreads), primas y descuentos y
fundamentalmente derivado de la tenencia de activos
(en vez del despliegue de esos activos como parte de carteras
un negocio ms amplio).
Requiere la medicin del valor razonable de activos y
pasivos individuales.
Descuentos por participacin no controladora y por The views expressed in this presentation are those of the
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liquidez pueden ser necesarios.
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Valorando entre diferenciales Valorando entre diferenciales
compra-venta 55 compra-venta continuacin 56

El precio por el Es para un activo Es para un cual Si un activo o un pasivo medidos al valor razonable
el de una entidad pasivo de una tiene un precio comprador y un precio vendedor,
intermediario que no es entidad que no
(dealer) intermediaria es intermediaria
utilizar el precio entre el diferencial de precios
(dealer) (dealer) comprador-vendedor que sea ms representativo
del valor razonable
Precio compra precio de salida precio de entrada
comprador (bid) Precios medios de mercado y otras convenciones
Precio vendedor vende precio de entrada precio de salida de valoracin se pueden usar como recurso
(ask) prctico para mediciones al valor razonable dentro
del diferencial de preciso comprador-vendedor si
dichas convenciones no contravienen el principio

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Primas y descuentos 57 Primas y descuentos continuacin 58

Cualquier prima o descuento aplicado deber ser Est disponible


mercado incorporaran la
Los participantes de
coherente con: un dato de
transaccin?
El valor razonable incluye
entrada de prima o el descuente en la prima o descuento?
caractersticas del activo o pasivo Nivel 1?
la unidad de cuenta en la NIIF que requiere el
Si no aplicable VR = Precio Nivel 1 price x
valor razonable cantidad detenida (P x Q)

Sin descuentos para transacciones en bloque Si Si


No No No
un ajuste que reduce un precio cotizado cuando
un participante de mercado vende una gran
posicin del activo o pasivo en una o pocas
transacciones.
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Riesgo de crdito, riesgo de crdito Riesgo de crdito, riesgo de crdito


propio 59 propio continuacin 60
Gua anterior en Qu deca Problemas Una medicin de valor razonable tiene en cuenta las caractersticas del activo o
pasivo si los participantes del mercado lo hacen al valuar el activo o pasivo.
Riesgo de crdito de la contraparte y el riesgo de crdito propio son
NIC 39 Instrumentos Ajustes por riesgo de crdito se Los requerimientos se aplicaban caractersticas del activo o pasivo que son medidos.
financieros: deben realizar si los participantes de forma incoherente respecto de
Reconocimiento y de mercado reflejaran ese riesgo la contabilizacin del riesgo de
Medicin al valorar el instrumento crdito propio. Algunas entidades
financiero. lo tenan en cuenta, otras no. Riesgo de crdito El riesgo que una parte en un instrumento financiero genere
NIIF 9 Instrumentos una
(NIIF 7 Instrumentos
prdida financiera a la otra parte al no ser capaz de cumplir su
Financieros
a Revelar)Informacin
Financieros: obligacin.

NIIF 13 Medicin al Valor Razonable

(a) aclara que el valor razonable de un pasivo incluye el riesgo de crdito propio de Riesgo de crdito Riesgo de crdito propio es un componente del riesgo de
una entidad; (NIIF 13)
(b) remplazar liquidacin por transferencia de un pasivo en la definicin de valor razonable; y propio incumplimiento.
entidad no cumplir la obligacin. Riesgo de incumplimiento
(c) introduce el concepto de simetra entre activos y pasivos para medir el valor razonable
NIIF 13 define riesgo de incumplimiento como el riesgo que una
de un pasivo
incluye, pero no es limitado a, al riesgo de crdito propio.

Riesgo de crdito propio es el cambio en el valor razonable que


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resulta del cambio en de la calidad de crdito del instrumento
financiero.
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Carteras de instrumentos financieros
Carteras de instrumentos financieros 61 continuacin 62

NIIF 13 permite que una entidad mida un grupo de Condiciones a cumplir:


activos y pasivos financieros en base a su exposicin entidad debe tener una poltica de administracin de riesgos
neta a riesgo, sean de mercado o de crdito. documentada
entidad proporciona informacin en base a la exposicin
Esa prctica ya era permitida en NIC 39/NIIF 9 neta a riesgo al personal clave de la gerencia/administracin
La excepcin era permitida pues: slo para cartera de instrumentos medidos al VR
derivados habitualmente no se puede vender, Decisin de poltica contable
pero los administradores puede mitigar exposicin No produce efecto de presentacin en NIC 32.
a riesgos por medio de posiciones compensatorias Asignaciones deben realizarse en una base razonable y

composicin de una cartera es especfica de una coherente.


Asignacin a la unidad de cuenta de ajustes al nivel de la
entidad (depende de las preferencias por riesgo
cartera puede ser necesaria a efectos de presentacin.
de la entidad)
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Carteras de instrumentos financieros


Carteras de instrumentos financieros continuacin
continuacin 63 64

Si existen riesgos de mercado que se compensan: Si la entidade est expuesta a riesgo de crdito de
puede aplicar diferencial compra-venta una contraparte en particular, la entidad debe incluir
para el efecto de:
posicin de riesco en abierto su exposicin neta al riesgo de crdito de la contraparte.
la exposicin neta de la contraparte a su riesgo de
riesgos compensados deben ser
crdito.
sustancialmente
cualquier acuerdo existente que mitigue la exposicin al
iguales
riesgo de crdito si los participantes de mercado esperar
duracin de instrumentos que exponen a riesgo que ese acuerdo podria ser legalmente aplicable en un
de mercado debe ser sustancialmente la misma caso de incumplimiento.

Riesgo de mercado: el riesgo de que el precio Riesgo de crdito: El riesgo de que la entidad o
variar en funcin de cambios en precios de la contraparte no pagar o cumplir como
mercado (riesgo de moneda, riesgo de tasa estipulado.
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de inters y riesgos de otros precios).


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General 66
International Financial Reporting Standards

Valor razonable al final del periodo de


informacin
Nivel en la jerarqua

Informacin a revelar Transferencias entre niveles


Tcnicas de valoracin y datos de
entrada utilizados
Si el mximo y mejor uso difiere de
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su utilizacin presente
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General continuacin 67 General continuacin 68

Informacin a revelar tambin se requiere Ejemplo Ilustrativo 15 Valor razonable al final de


periodo de informacin y nivel de la jerarqua de valor
para los valores razonables revelados (pero razonable para mediciones recurrentes
no reconocidos), an si en el estado de
situacin financiera est por importe
distinto
ej activo financiero al costo amortizado,
pero NIIF 7 requiere informacin a revelar
sobre el valor razonable del activo
Informacin a revelar con carcter
cuantitativo debe ser en tablas salvo que otra
forma sea mejor
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General continuacin 69 Ms informacin sobre Nivel 3 70

Ejemplo Ilustrativo 15 Valor razonable al final de


periodo de informacin y nivel de la jerarqua de valor
razonable para mediciones no recurrentes Informacin a revelar cuantitativa sobre
de entrada no observables y supuestos
datos utilizados
Reconciliacin de saldos de comienzo y
final de periodo
Descripcin del proceso de
valoracin utilizado

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Ms informacin sobre Nivel 3 continuacin 71 Ms informacin sobre Nivel 3 continuacin 72

Ejemplo Ilustrativo 17 Informacin cuantitativa sobre


Anlisis de sensibilidad: datos de entrada significativos utilizados
descripcin narrativa de la sensibilidad a
cambios en datos de entrada no observables,
incluyendo interrelaciones entre datos que
pueden aumentar o mitigar el efecto en la
medicin
anlisis de sensibilidad cuantitativa para
instrumentos financieros
Mayor granularidad/desglose en la determinacin
de las clases
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Ms informacin sobre Nivel 3 continuacin 73 Ms informacin sobre Nivel 3 continuacin 74

Ejemplo Ilustrativo 18 Proceso de valoracin Ejemplo Ilustrativo 19 Descripcin narrativa sobre la


sensibilidad a cambios en datos de entrada no
observables

Gracias 75

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Juicios NIIF 2
International Financial Reporting Standards

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3


Conciencia Comprensin
Competencia:
Capacidad para
elaborar los juicios
profesionales
Pasivos necesarios para
aplicar las NIIF
Bogota
Julio 2013

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Enfoque basado en el marco conceptual Pasos del "proceso" de


para la aplicacin de las NIIF 3 informacin financiera 4

Cules son las caractersticas econmicas del fenmeno 1. Objetivo (qu informacin sobre el fenmeno
(por ej.: transaccin o suceso)? econmico podra ser til en las decisiones de
Qu informacin del fenmeno econmico resultara inversores y prestamistas sobre el suministro de
til para inversores/prestamistas/acreedores actuales y recursos a la entidad?)
potenciales al momento de decidir proporcionar 2. Identificacin (existe un elemento, por ej.: un pasivo?)
recursos a la entidad? 3. Clasificacin (de haberlo, cul es la NIIF, por ej.:
NIC 37?)
Luego se deben considerar los
requerimientos especificados en las NIIF
4. 5.Reconocimiento
Medicin en el (cundo?, quinicial
reconocimiento unidad de medicin?)
(qu
Elaborar juicios para desarrollar una poltica cuenta"?)
contable
Elaborar juicios profesionales y estimaciones para 6. Medicin posterior (qu medicin? Si se puede
aplicar los requerimientos con rigor y coherencia "elegir", qu alternativa?)
7. Baja en cuentas (cundo?)
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8. Presentacin e informacin a
revelar
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Fundamentos y necesidades
(paso 1) 5 Elementos (paso 2) 6

Activo Ingresos
Cual es el fundamento econmico? Y qu recurso controlado por la aumento del activo o
informacin podra contribuir con informacin reconocidos
disminucin delen el periodo
pasivo
ingreso esperado de los
entidad
para decisiones de asignacin de recursos? beneficios econmicos
que provoca un aumento del
Etapa1: acreedores comerciales, contable actual
prstamos bancarios obligacin presente... Gasto
Pasivo patrimonio, excepto...
Etapa 2:
beneficios econmicos aumento del pasivo
provisin para restauracin ambiental salida esperada de los disminucin del activo o
ausencias retribuidas acumulativas activos pasivos actual
no- irrevocables Patrimonio = reconocidos en el
sistema de lmites mximos e periodo del patrimonio, excepto...
intercambio
que provoca una
de emisiones (cap and trade) disminucin
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Por qu clasificar los activos y
Ejemplos: elementospasivo? 7 derechos de acreedores? (paso 3) 8

Son pasivos? La informacin sobre la naturaleza y los importes


Etapa 1: acreed. comerciales, prstamos de los recursos econmicos y los derechos de
Etapa 2:
bancarios acreedores de una entidad que informa puede
"provisiones" de operadores de centros de esqu de ayudar a los usuarios a identificar las fortalezas y
nieve durante los "aos buenos" para compensar los debilidades financieras de dicha entidad.
"aos malos" Tal informacin ayudar a los usuarios a:
emisin de instrumento de deuda convertible (el tenedor
tiene la opcin de convertirlo) evaluar la liquidez y solvencia de la entidad que
arrendatariocontrato de alquiler de automvil por corto informa
satisfacer sus necesidades de financiacin
plazo
participante en sistema de lmites mximos e adicional y a saber las posibilidades que tienen
intercambio de emisiones de obtener xito en obtener esa financiacin.
beneficio a empleado acumulativo y no-irrevocable (CF.OB13)
defensa en un juicio IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

obligacin implcita de restaurar dao ambiental


provisin para auto-seguro
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Por qu clasificar las derechos


de acreedores? 9 Classificando pasivos 10

La informacin sobre las prioridades y los Cual NIIF se aplica a los siguientes pasivos?
requisitos de pago de derechos de Etapa 1: posiblemente ignorar
acreedores existentes permitir a los Etapa 2:
usuarios prever la distribucin de los flujos
de efectivo futuros entre quienes tengan los obligacin de pagar impuesto corriente
acreedores contra la entidad que informa electricidad consumida y medida, pero an
(CF.OB13) no facturada por el proveedor
obligacin de garanta
contrato a trmino que est out of the money
(es decir, el precio de ejercicio es superior al
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valor de mercado)
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Reconocimiento (paso 4) 11 Reconocimiento continuacin 12

Qu significa probable?
Etapa 1: conciencia solamente (es decir, El significado de "probable" queda determinado
discutir pasivos que obviamente satisfacen el nivel de normas. Por lo tanto, se lo utiliza de
a
criterio de reconocimiento) manera diferente entre NIIFs
Etapa 2: Qu significa medir con fiabilidad?
Reconocer pasivo cuando Nota: En muchos casos, cuando el costo o
es probable que beneficios saldrn de debe
valor estimarse, el uso de estimaciones
la
razonables es una parte esencial de
entidad preparacin
la de los estados financieros, y no
su costo o valor se puede medir debe
menoscabar su fiabilidad.
con
fiabilidad
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Ejemplos: reconocimiento de
Ejemplo: materialidad 13 pasivos 14

Etapa 1: Un gran fabricante rentable emisor


de valores Se reconoce el pasivo?
estados financieros en millones de u.m. Etapa 1:
reconoce como gasto desembolsos por acreedores comerciales
arrendamiento de un nico bienuna prstamo bancario
fotocopiadora cuyo costo es 20.000 u.m. Etapa 2:
que ocurren mensualmente. demandado en un juicio
propiedad de la fotocopiadora se transfiere contrato pendiente de ejecucin que est out
of the money
al arrendatario al final del arrendamiento
La poltica de la entidad infringe las NIIF (debatir)?
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MEDICIN EN EL
TIPO DE ACTIVO RECONOCIMIENTO INICIAL MEDICIN POSTERIOR
Medicin (pasos 5 y 6) 15
NIC 12 Impuesto a Impuestos diferidos:
Medicin es el proceso de determinar el las ganancias -uso de tasas aprobadas o cuyo proceso de aprobacin est
terminado
practicamente
valor monetario que se reconocen y llevan -reflejar las consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que
entidad
la espera liquidar el importe en libros
contablemente los distintos elementos. -sin descuentos
NIC 17 Arrendamientos Operativono se reconoce Operativono se
Las mediciones de las NIIF se basan Financieromenor entre valor
razonable del bien arrendado y el
reconoce
Financierocosto
amortizado
ampliamente en estimaciones, juicios VP de los pagos mnimos por el
arrendamiento.
utilizando la el
implcita en tasa de inters
arrendamiento.
profesionales y modelos. NIC 19 Beneficios a los 4 categoras3 mediciones 4 categoras3 mediciones
Empleados convencionales convencionales
La mayor parte de las mediciones en NIIF especificadas especificadas
NIC 37 Provisiones, Mejor estimacin del desembolso necesario para cancelar la obligacin
requiere Pasivos Contingentes presente al final del periodo sobre el que se
y Activos Contingentes informa.
estimaciones y juicios significativos NIIF 3 Combinaciones de Valor razonable No aplicaotras NIIFs se aplican
Negocios
Etapa 1: modelos de costo y valor razonable NIIF 9 Instrumentos Valor razonable Depende: Costo amortizado

bsicos Financieros (mtodo inters


Valor razonable para derivados
efectivo),
+ otros pasivos financieros en
Etapa 2: varios mtodos de medicin, IFRS Foundation. 30 Cannon Street | Lond on EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org circunstancias especficas

comprensin de juicios y estimaciones


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Medicin en reconocimiento inicial 17 Que significa mejor estimacin? 18

Desenlace mediano?
Pregunta: cual es el importe del pasivo en su Desenlace < prob 50% de flujos efectivo ms
reconocimiento inicial?
Etapa 1: altos< prob 50% de flujos efectivo ms
ms
inventarios comprados a crdito,
prstamo bancario probable? bajos
Etapa 2:
pasivo por desmantelamiento, planta
Cualquier monto
de energa nuclear que parezca ser el
programa de fidelizacin de clientes mejor?
plan de pensin a sueldo final
pago diferido / pago anticipado Valor esperado?
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Promedio en un rango
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Midiendo el valor esperado 19 Midiendo el valor esperado continuacin 20

usar cualquier tcnica que sea apropiada para


estimacin del promedio en un rango

Necesitamos datos si se est identificando rango de posibles


desenlaces:
precisos sobre todos usar mismos datos que usara para identificar
el desenlace ms probable o el desenlace
los desenlaces para mediano
incluir todo lo que se sabe
el valor esperado? no inventar lo que no se sabe...

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Midiendo el valor esperado continuacin 21 Midiendo el valor esperado continuacin 22

Desenlace Salida de Probabilidad relativa


recursos
Se tiene evidencia que...
estimada
El desenlace ms probable es 100 Mejor escenario UM 100
unidades monetarias (UM) Desenlace ms UM 200 Unas dos veces mas
probable probable que el mejor
No tenemos evidencias que... escenario

La distribucin de probabilidade sea otra que no Peor escenario UM 1.000 Improbable, pero posible
la distribucin normal (forma de campana) Estimacin del valor esperado
UM 100 X 30% UM 30
Se estimara el valor esperado en...
UM 200 X 60% UM 120
UM 100
UM 1.000 X 10% UM 100
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UM 250
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Valores esperados pueden requerir


Ajustes por riesgos? 23
ajustes por riesgos 24

Pasivo 1 Pasivo 2

Los valores Salida de


Probabilidad Recursos Probabilidad recursos
esperados deben
Salida de

tener en cuenta 100% UM 500 50%


UM 250
riesgos? 50% a riesgos
Pero una entidad menos propensa
UM 750
Valor esperado es UM 500 para cada tem
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requerira ms para asumir el pasivo 2

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Ajustes por riesgo continuacin 25 Ajuste de riesgos para pasivos 26

la aversin a riesgos tpicamente aumenta el precio


de una transaccin con pasivos inciertos
El riesgo siempre en dicho caso, tener en cuenta el riesgo:
aumenta las 1. aumentando estimaciones de salidas de recursos, o

tasas de 2. ajustando las estimaciones de probabilidad, o

descuento?
3. reduciendo tasas de descuento a valor presente de
las salidas de recursos, o
4. ajustando el valor presente esperado

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Baja en cuentas (paso 7) 27 Presentacin (paso 8a) 28

Presentacin: estados financieros reflejan


La baja en cuentas se produce al eliminar un
los efectos financieros de las transacciones
elemento reconocido del estado de situacin
financiera. y sucesos:
agrupando en clases amplias (ej pasivo)
No existe un concepto explcito de baja en cuentas
sub-clasificando pasivos en por
dentro del Marco Conceptual. Por lo tanto: naturalezas
sus o funcin en el negocio (ej
los requisitos de la baja en cuentas se especifican a provisiones separadas para gastos
nivel de normas acumulados (devengados) y pagos basados
existen contradicciones entre los requisitos de en acciones liquidados en efectivo)
la provisiones clasificadas en
baja en cuentas de diferentes NIIF. clases
no compensar activos y pasivos
la baja en cuentas no necesariamente implicar (o
que ingresos y gastos)
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ya no se cumplan los requisitos especificados para


IFRS Foundation.
e l r e c o n o c i m ie n t o .
30 C ann on Stre et | Lon don EC4 M 6 XH | UK . ww w.ifrs .o rg

Informacin a revelar (paso 8b) 29 Gracias 30

Objetivo de la informacin financiera


Notas suministran descripciones narrativas
o desagregaciones de partidas presentadas
en
los estados financieros primarios e
informacin
sobre partidas que no cumplen las condiciones
para ser reconocidas en ellos.
la falta de reconocimiento no se puede rectificar
mediante informacin a revelar
La aplicacin de NIIF con informacin a
relevar adicional cuando necesario resulta en IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

presentacin razonable (representacin fiel de


transacciones, sucesos y condiciones)
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The views expressed in this article are those of the authors and are not necessarily those of the IFRS Foundation or
the IASB. Official positions of the IFRS Foundation and the IASB are determined only after extensive due process
and deliberation. Page 1
Obligit Estudio de caso

Guillermo Braunbeck, Gerente de Proyectos, Iniciativa de Educacin NIIF, IASB

Elizabeth Buckley, Gerente de Proyectos, Iniciativa de Educacin NIIF, IASB

Michael JC Wells, Director de la Iniciativa de Educacin NIIF, IASB


Este caso prctico es un "trabajo en construccin". Se revisar en funcin de comentarios de
personas
que asisten a una serie de talleres sobre el enfoque enseanza basada en el Marco Conceptual de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que organiza la Fundacin IFRS y otros.
Despus de las revisiones, el material estar disponible como un recurso educativo en el sitio web de
IFRS.

Antecedentes

Obligit Limited1 es una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Latrica. La compaa ha
operado con xito en la fabricacin, el comercio minorista y la agricultura desde hace ms de
veinte aos, y desde hace muchos aos, la compaa ha preparado sus estados financieros de
acuerdo con las NIIF. La moneda funcional de Obligit es el dlar de Latrica (L$).

Chipem

Chipem2 cotiza en la Bolsa de Valores de Afriganistan. Todas las entidades que cotizan en la
Bolsa de Valores de Afriganistan estn obligadas a preparar y presentar sus estados financieros
anuales consolidados de acuerdo con las NIIF. Chipem fabrica papel a partir de chips de madera
en un proceso intensivo en el uso de energa. Su moneda funcional es el dlar de Afriganistan
(A$).

En diciembre de 20X0 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Chipem3.
El 1 de enero de 20X1 Chipem entra en un contrato a trmino para comprar una tonelada de
chips de madera de pino de una determinada calidad, tres aos despus de la fecha de
contratacin (31 de diciembre de 20X3), a un precio fijo (A$ 100 por tonelada).

El 31 de 20X1 diciembre, dado que el precio de chips de madera de pino de aquella


especificacin se redujo significativamente en 20X1, un contrato a trmino idntico (slo que
firmado el 31 de diciembre de 20X1, con un plazo de dos aos) tiene un precio fijo
significativamente menor (A$40). En otras palabras, el mercado espera ahora que Chipem
liquidar su contrato por un valor significativamente ms alto que el precio de mercado. Es
decir, el contrato a trmino est "profundamente fuera de dinero" (deeply out of the money).

1
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido con
personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
2
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido con
personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
3
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Chipem.
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and deliberation. Page 2
Algunas cuestiones de NIIF para discusin en grupo
Cul es el fundamento econmico/financiero de un contrato a trmino? Su respuesta debe
incluir una indicacin de cmo se valoran los contratos a trmino.
Antes de su vencimiento, los contratos a trmino generan activos/pasivos como definidos en el
Marco Conceptual?
Para cada escenario presentado, alguna NIIF requiere que Chipem reconozca un pasivo respecto
del contrato a trmino de chips de madera?
Escenario 1: el contrato a trmino debe ser liquidado por el importe neto en efectivo.

Escenario 2: el contrato no puede ser liquidado por el importe neto en efectivo y se firm y
se sigue manteniendo de conformidad con las necesidades de compra esperadas por la
entidad.

Escenario 3: el contrato a trmino puede ser liquidado por el importe neto en efectivo o
mediante la entrega fsica (es decir, liquidacin bruta).

Escenario 4: los hechos son los mismos que en el escenario 1, excepto que Chipem entr
en el contrato a trmino para cubrir el riesgo de flujo de efectivo de una transaccin
prevista y altamente probable de comprar chips de madera de pino.

Qu juicios y estimaciones se haran para evaluar si los contratos pendientes de ejecucin en el


caso prctico de Chipem tienen carcter oneroso?

Growem
Growem tambin cotiza en la Bolsa de Valores Afriganistan. Growen cultiva pinos para la
cosecha de troncos de pino aserrados. De acuerdo con la NIC 41 Agricultura Growem mide su
madera en pie a su valor razonable (aplicando los precios de mercado), menos los costos para
vender. Growen mantiene el inventario promedio de troncos aserrados en niveles suficientes para
una semana de suministro solamente. De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, Growen mide su
inventario de troncos aserrados al menor entre el costo y el valor neto de realizacin.

En diciembre de 20X4 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Growem4.
En 1 de enero de 20X5 Growem firma un contrato para vender en 31 de diciembre de 20X9
1.000 toneladas de troncos de pino aserrados del tipo cultivado por Growem por el valor de
A$100 por tonelada (precio fijo).
El 31 de Diciembre de 20X5, dado que el precio de la especificacin de tronco de pino aserrados
aument significativamente en 20X5, un contrato a plazo idntico (slo que firmado el 31 de
diciembre de 20X5, con un plazo de cuatro aos) tiene un precio fijo significativamente superior
(A$150). En otras palabras, el mercado espera ahora que Growem recibir importe

4
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Growen.
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significativamente ms bajo que el precio de mercado (es decir, el contrato a trmino est
"profundamente fuera de dinero", deeply out of the money).

Algunas cuestiones NIIF para discusin en grupo


Cmo, si fuera aplicable, debe Growem reconocer el contrato a trmino de madera aserrada?
Su respuesta a esta pregunta cambiaria si:

en 31/12/20X5 un contrato a trmino idntico celebrado en 31/12/20X5 con un


plazo de cuatro aos tuviera un precio fijo significativamente menor (digamos A$50)?
Growem, de conformidad con una prctica comn en ese mercado, mide su
inventario de madera aserrada a su valor neto realizable y registra los cambios en dicho
valor en el resultado del perodo?

Flymecheaply
En 20X0 la Srta En Trepreneur ha fundado a Flymecheaply, una aerolnea comercial de bajo
coste que opera vuelos de cabotaje en Latrica. La empresa ha tenido un increble crecimiento y
se reconoce como uno de los grandes casos de xitos a raz de las reformas econmicas de
Latrica.

A principios de 20X6 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Flymecheaply. De acuerdo con los derechos que su participacin le confiere, Obligit ha
nombrado al Sr Big Shot como miembro de la Junta Directiva de Flymecheaply5.
Flota de aeronaves
A lo largo de 20X6 la flota de Flymecheaply se compone de veinte aviones:

siete aviones arrendados bajo los siguientes trminos: 10 aos de arrendamiento


iniciados en 20X0, con pagos fijos mensuales de arrendamiento, ttulo legal pasa a
Flymecheaply al final del contrato de arrendamiento;
diez aviones comprados en 20X4, y
tres aviones arrendados bajo los siguientes trminos: plazo de arrendamiento de
14 aos y 11 meses a partir de 1 de junio de 20X5, con pagos mensuales de
arrendamiento principalmente fijos, pero, en parte varan en proporcin a millas areas
recorridas por las aeronaves; Flymecheaply tiene opcin al final del contrato de
arrendamiento de comprar el avin por un importe fijo67.Si Flymecheaply no ejerce esa
opcin, deber, antes de devolver el avin al arrendador quitar su marca de la aeronave
(por ejemplo, pintar de blanco el exterior del avin).

5
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Flymecheaply.
6
Al inicio del arrendamiento, el importe fijo representa el valor razonable esperado de la aeronave luego de 14 aos
y 11 meses de plazo del arrendamiento (es decir, medido desde el inicio del arrendamiento).
7
En el apartado de las polticas contables de Flymecheaply en sus estados financieros de 20X5, de conformidad con
el prrafo 122 de la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, la gestin ha revelado que su juicio para
determinar la clasificacin del arrendamiento operativo de este contrato tuvo un efecto significativo sobre los
importes reconocidos en sus estados financieros.
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La vida econmica estimada del tipo de aviones utilizados por Flymecheaply es de 20 aos.
Todos los contratos de arrendamiento son no cancelables, es decir, no pueden ser terminados
antes de tiempo.
Compromisos para adquirir nuevos aviones

En febrero de 20X6 Flymecheaply ha firmado un contrato con un fabricante lder de aviones


para la compra de dos nuevos aviones. El precio fijo se denomina en US$8 a pagar en la entrega
de un avin el 30 de junio de 20X7 y del otro el 30 de junio de 20X9.
Contratos con clientes
Pasajeros compran pasajes areos de Flymecheaply a precio fijo hasta doce meses antes del viaje.
Los pasajeros estn obligados a pagar el importe integral del precio del vuelo en el momento de
la reserva. Flymecheaply vende dos tipos de pasajes: pasajes totalmente flexibles (sujeto a
disponibilidad, el pasajero tiene la opcin para cambiar la fecha de viaje pagando una pequea
tarifa por cambio de pasaje) y pasajes inflexibles (el pasajero no puede cambiar la fecha del
viaje). Ningn tipo de pasaje es reembolsable (es decir, los pasajeros perdern todos los pasajes
no utilizados). La venta de pasajes se valora en dlares de Latrican.
Flymecheaply opera un plan de fidelizacin de sus clientes. De acuerdo con el plan, los clientes
afiliados al plan ganan 1 punto de fidelidad por cada milla volada con Flymecheaply. Los
miembros del plan pueden canjear 20.000 puntos ms un pago en efectivo por las tasas de
aeropuerto a cambio de un pasaje de ida y vuelta en un vuelo de Flymecheaply. Puntos de
fidelidad no utilizados caducan despus de tres aos. Los miembros del plan pueden comprar un
nmero limitado de puntos de fidelidad pagando en efectivo a Flymecheaply. El canje de puntos
se realiza utilizando frmula de primero en entrar, primero en salir (FIFO).
Plan de retencin de pilotos

Para incentivar a sus pilotos a seguir trabajando para la empresa (y as evitar costos de
reclutamiento y capacitacin), Flymecheaply les promete a sus pilotos un beneficio con un pago
de importe global igual a 1 por ciento del sueldo final por cada ao de servicio que siguen
empleados en la entidad hasta su 40mocumpleaos, siempre que permanezcan en servicio hasta
los 40, despus de lo cual no existen pagos adicionales a los pilotos.
El empleado A tiene su 35to cumpleaos el 1 de enero de 20X1. Su salario para el ao finalizado
el 31 de diciembre de 20X1 es de UM100.000.
Al 31 de diciembre de 20X1, la gestin hace los siguientes juicios (hiptesis actuariales):
Salario del empleado A se incrementar en un 5 por ciento (compuesto) cada ao.
Hay una probabilidad de 20 por ciento que el Empleado A termine su relacin de
empleo con la entidad antes de 1 de enero de 20X6.
La tasa de descuento adecuada es del 10 por ciento anual.

El salario del empleado A para 20X2 es de UM105.000.


El 31 de diciembre de 20X2, la entidad revis sus supuestos actuariales de la siguiente manera:

Salario del empleado A se incrementar en un 15 por ciento (compuesto) cada


ao.

8
En este caso prctico US$ es la moneda de los EE.UU.
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Hay una probabilidad del 10 por ciento que el Empleado A termine su relacin de
empleo con la entidad antes de llegar a su 40mo cumpleaos.
La tasa de descuento adecuada sigue siendo un 10 por ciento al ao.
Flymecheaply no financia su obligacin con ese beneficio de pago global.

Rgimen de pensiones
Los empleados de Flymecheaply son todos miembros de su plan no cubierto (unfunded) de
pensiones del tipo salario final" de beneficio definido. Las condiciones del plan de
Flymecheaply se resumen a continuacin:

por cada 10 aos de servicio continuo prestado a Flymecheaply un empleado


tiene derecho a una pensin anual a partir de 65 aos hasta su muerte del 10 por ciento
del salario pensionable el menor entre el salario anual en Flymecheaply en el
65tocumpleaos del empleado o el salario anual en el ao en que el trabajador deja su
empleo en Flymecheaply;
to
si un miembro
Flymecheaply, en lugardel
de plan de pensiones
una pensin, paga muere antes de su
a los herederos del65empleado
cumpleaos:
fallecido un
importe global (igual al valor presente de los importes que el empleado hubiera
recibido del plan bajo las siguientes suposiciones: perodo de servicio = servicio
efectivo; salario en el momento de la muerte = salario pensionable; perodo de
pensin = promedio de longevidad esperada de un ciudadano de Latrica con menos de
65 aos);

to
si unsobrevive
su cnyuge miembro al delmiembro
rgimendel
de plan
pensiones muere despus
de pensiones: de su 65paga
Flymecheaply cumpleaos y
al cnyuge
sobreviviente, hasta la muerte del cnyuge sobreviviente, una pensin mensual
equivalente al 50 por ciento de la pensin que, no fuera por su muerte, el miembro del
plan de pensiones habra recibido del plan.
Rgimen de comercio de emisiones

El 31 de diciembre de 20X6, el gobierno de Latrica, de conformidad con su primer rgimen de


emisiones de carbono de tipo niveles mximos (cap-and-trade), le emiti a Flymecheaply
certificados que le permite emitir una cantidad determinada de carbono9 durante los tres aos
siguientes. Debido a las grandes diferencias en el costo y en la facilidad con la que las emisiones
de carbono se pueden reducir en diferentes segmentos, se espera que los certificados se negocien
activamente en el mercado de emisiones de Latrican.
Debido a que sus operaciones se estn expandiendo y que tomar muchos aos para sustituir su
flota actual con aviones que producen menos carbono, Flymecheaply espera generar ms
carbono durante el perodo de tres aos que los certificados que recibi le permiten. Sus
gestores creen que el valor razonable de los certificados de emisiones aumentar en gran
medida durante el perodo de tres aos del rgimen. En consecuencia, el 31 de diciembre de
20X6,
Flymecheaply compra certificados adicionales en la bolsa para cubrir toda la produccin de
carbono que espera generar en los prximos tres aos.

9
El rgimen est estructurado para reducir las emisiones de carbono en Latrica durante el periodo 20X7-20X9 en 70
por ciento respecto de los niveles de 20X6. Se anticipa que el rgimen ser uno de los ms efectivos del mundo.
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Algunos problemas de NIIF para discusin en grupo

Flota de aeronaves

Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan del arrendamiento de aeronave


por Flymecheaply?
Cmo podra Flymecheaply contabilizar los contratos de arrendamiento que ha
celebrado como arrendataria segn los requerimientos de la NIC 17 Arrendamientos?
Si las propuestas que figuran en el proyecto de norma de 2013 Arrendamientos se
convirtieran en requisitos de las NIIF, cmo esa contabilizacin proporcionara a
inversores, prestamistas y otros acreedores, existentes y potenciales, con la informacin que
es ms til para la toma de decisiones acerca de la asignacin de recursos a Flymecheaply?
Cmo Flymecheaply contabilizara la necesidad de quitar la marca de la aeronave
(por ejemplo, pintar de blanco el exterior) antes de devolver el avin al arrendador?
Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan de los compromisos de
compra de aviones de Flymecheaply?
En 20X6, cmo Flymecheaply contabilizara sus compromisos de compra de
aeronaves de acuerdo con los requerimientos de las NIIF?
Contratos con clientes

Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan de la venta de pasajes areos


por Flymecheaply a los clientes?
Cmo Flymecheaply contabilizara la venta de pasajes usando la NIC 18 Ingresos
de actividades ordinarias y CINIIF 13 Programas de fidelizacin de Clientes?
Beneficios a los empleados

Qu obligaciones presentes, si existieran, se derivan de plan de retencin de pilotos


de Flymecheaply?
Cmo Flymecheaply contabilizara su promesa de pagar al Empleado A el importe
global de conformidad con su plan de retencin de pilotos en 31 de diciembre de 20X2?
Qu juicios y estimaciones (por ejemplo, las hiptesis actuariales) Flymecheaply
tendr que realizar para contabilizar su plan de beneficios definidos?

Rgimen de comercio de emisiones

Explicar los fundamentos econmicos/financieros del rgimen de comercio de


emisiones y explicar qu informacin sobre la participacin Flymecheaply en ese rgimen
sera relevante para los inversores, prestamistas y otros acreedores actuales y potenciales
de Flymecheaply.
Qu elementos (por ejemplo, activos, pasivos, ingresos) segn lo establecido en el
Marco Conceptual se derivan de la participacin de Flymecheaply en ese rgimen?
De acuerdo con las NIIF, cmo Flymecheaply contabilizara sus derechos y
obligaciones derivados de la participacin en este rgimen?

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2
International Financial Reporting Standards

Los requerimientos estn definidos en las Normas


Presentacin de Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal como
emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con fecha de
Instrumentos vigencia posterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs
Financieros que sern reemplazadas.
(NIC 32) Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los
autores, los presentadores y los editores no aceptan
responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan causar
por actuar o abstenerse de hacerlo basndose en el material
de esta presentacin PowerPoint, ya sea que se haya causado
esta prdida por negligencia o por otra causa.
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Introduccin 3
International Financial Reporting Standards

NIC 32 establece los principios para la presentacin y


clasificacin de instrumentos financieros
NIIF 7 establece los requerimientos de informacin a NIC 32
revelar de instrumentos financieros
Presentacin de Instrumentos
El reconocimiento y medicin de instrumentos
financieros son objeto de la
Financieros
NIC 39 : Reconocimiento y Medicin, y
NIIF 9 Instrumentos Financieros (que se encuentra en
desarrollos por etapas) que finalmente remplazar a
NIC 39.
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Alcance y objetivo 5 Excepciones del alcance 6

Principios para la classificacin de instrumentos No trata de:


financieros Intereses en subsidiarias, asociadas y negocios
Clasificacin pasivos versus patrimonio conjuntos
Instrumentos con componentes de ambos pasivo y Beneficios a los empleados
patrimonio
Pagos basados en acciones
Gua en presentacin
Contratos de seguro
Trata todos los tipos de instrumentos financieros
Contratos para comprar o vender un item no-
financieros que se pueda liquidar por importe neto

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Definiciones Definiciones
Activo financiero 7 Pasivo financiero 8

Efectivo, Obligacin de entregar efectivo u otro activo financiero,


Un instrumento de patrimonio de otra entidad
Obligacin de intercambiar instrumentos en
Derecho recibir efectivo u otro activo financiero, condiciones que sean potencialmente desfavorables o
Derecho de intercambiar instrumentos en condiciones que sean un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando
potencialmente favorables o
instrumentos de patrimonio propio de la entidad
Un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando No derivados
instrumentos de patrimonio propio de la entidad la entidad esta o pudiese estar obligada a entregar una
no derivado, segn el cual la entidad est o puede estar obligada a cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio, o
Derivados
propios o que ser o podr ser liquidado mediante una forma
derivado que podr ser liquidado mediante una forma distinta al distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo por
intercambio de un importe fijo de efectivo por una cantidad fija de una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
los instrumentos de patrimonio propio propio
de la entidad
de la entidad
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Definiciones Ejemplos
Instrumentos de patrimonio 9 Instrumentos de patrimonio 10

Participacin residual en los activos de una entidad, Son instrumentos de patrimonio?


despus de deducir todos sus pasivos Una accin ordinaria
Excluye cualquier instrumento con una obligacin de: Una accin preferente no-rescatable y sin derechos
desembolsar efectivos u otro activo financiero o acumulativos
intercambiar activos financieros y pasivos financieros en Una accin preferente sin derechos acumulativos y
condiciones potencialmente desfavorables. rescatable a opcin del emisor
Si se liquida con instrumentos de su patrimonio propio, Una accin preferente sin derechos acumulativos y
entonces el contrato tiene que ser fijo por fijo. rescatable a opcin del tenedor
Una obligacin de emitir un nmero fijo de acciones no
es un pasivo pues no puede resultar en prdida para la
entidad.
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Ejemplos Definiciones
Instrumentos de patrimonio continuacin 11 Instrumentos de patrimonio continuacin 12

Un instrumento con opcin de venta es patrimonio si: Deuda Convertible


Otorga al tenedor el derecho de participacin Tiene caractersticas de deuda y patrimonio
proporcional de los activos netos de la entidad NIC 32 requiere que los instrumentos se separen y sus
(liquidacin) componentes se registren por separado
El instrumento es el ms subordinado. Componente pasivo: medido por referencia al valor
No existe otra obligacin de entregar efectivo u otro razonable del pasivo
activo financiero. Componente de patrimonio: Diferencia entre el valor de
Los flujos de efectivo esperados se basan emisin y el valor razonable del pasivo
sustancialmente en los resultados, en el cambio en los La determinacin se hace en el primer da
activos netos o en el cambio en el valor razonable de la No se reconocen ganancia o prdida en el primer da
entidad.
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Definiciones Ejemplo
Instrumentos de patrimonio continucin 13 Acciones propias 14

Acciones propias Entidad B is una subsidiaria integral (al 100%) de la


Instrumentos de patrimonio que una entidad o grupo Entidad A
mantiene en su cartera En 1ro de marzo de 20x1, entidad B compra 100
Acciones propias en carter son deducidas del acciones de la Entidad A al precio de UM 200 cada
patrimonio En 30 de junio de 20x1, Entidad B todava tiene las
Ganancias o prdidas en compra/venta de acciones acciones. El precio ese da era UM 225.
propias son reconocidas directamente en patrimonio

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Ejemplo Ejemplo
Acciones propias continuacin 15 Acciones propias continuacin 16

Asientos de diarioEstados financieros separados de Asientos de diario del grupo


la Entidad B Compra de las acciones (1ro Marzo 20x1)
Compra de las acciones (1ro Marzo 20x1)
Patrimonio consolidado 20 000
Inversin en acciones 20 000
Efectivo
Efectivo
20 000 Registro20del
000aumento de precio (30 Junio 20x1)
Registro del aumento de preciso (30 Junio 20x1)
Inversin en acciones 2 500 Ningn asiento necesario
Ganancia con acciones Efecto neto, reduccin del efectivo del
2 500 grupo
UM20 en
000
UM20 000, reduccin el patrimonio del
Efecto neto de la reduccin de efectivo UM20 000, grupo en
Aumento en las inversiones UM22 500 y ganancia
UM2 500
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Ejemplo
Acciones propias continuacin 17 Resultado Integral 18

Asientos de consolidacin Grupo Intereses, dividendos, prdidas y ganancias en un


Compra de las acciones (1ro Marzo 20x1) pasivo financiero son gasto o ingreso.
Patrimonio consolidado 20 000 Distribuciones a instrumentos de patrimonio se
directamente al patrimonio
debitan
Inversin en acciones
20 000
Registro del aumento de precio (30 Junio 20x1)
Dr Ganancias con acciones 2 500
Cr Inversin en acciones
2 500
Efecto neto, reduccin del efectivo del grupo en
UM20 000, reduccin el patrimonio del grupo en
UM20 000 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Compensacin 19 Juicios y estimaciones 20

Compensacin, o neteo, es cuando una entidad La diferenciacin entre pasivo financiero y patrimonio
presenta derechos y obligaciones como un importe requiere juicios
neto en su balance Compensacin tambin requiere la aplicacin de juicio,
Instrumentos financieros de deberan generalmente particularmente al considerar la intencin de las partes.
presentar en forma bruta
NIC 32 requiere que se compensen un activo financiero
y un pasivo financiero solo cuando la entidad
tenga derechos legales corrientes que son aplicables de
liquidar los montos reconocidos; y
pretende liquidar en forma neta, o realizar el activo y
liquidar el pasivo simultneamente.

Revisado conjuntamente con FASB


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Gracias 21

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Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente las de la
Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
Pgina 1
Caso Prctico Buildityourself

Guillermo Braunbeck, Gerente de Proyectos, Iniciativa de Educacin NIIF, IASB

Michael JC Wells, Director de la Iniciativa de Educacin NIIF, IASB


Este caso prctico es un "trabajo en construccin". Se revisar en funcin de comentarios de
personas que asisten a una serie de talleres sobre el enfoque enseanza basada en el Marco
Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que organiza la
Fundacin IFRS y otros. Despus de las revisiones, el material estar disponible como un
recurso educativo en el sitio web de IFRS.

Antecedentes

Obligit Limited 1 es una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Latrica. La


compaa ha operado con xito en la fabricacin, el comercio minorista y la agricultura
desde hace ms de veinte aos, y desde hace muchos aos, la compaa ha preparado
sus estados financieros de acuerdo con las NIIF. La moneda funcional de Obligit es el
dlar de Latrica (L$).

Buildityourself

El 1 de enero 20W9, Obligit compr el 30 por ciento de las acciones ordinarias emitidas
de Buildityourself (un minorista de renovacin del hogar basado en la web), que se
cotizan en la Bolsa de Valores de Latrica. Buildityourself tiene slo una clase de
acciones. Cada accin da derecho a los mismos derechos de voto. Los dividendos a los
accionistas ordinarios se declaran peridicamente a discrecin de la empresa. En caso
de liquidacin, los tenedores de las acciones ordinarias tienen derechos solamente sobre
los activos residuales de la empresa.

Buildityourself opera desde un nico almacn en Capitol (la capital de Latrica). Para
expandir sus operaciones a otras ciudades importantes en Latrica, la administracin est
planeando adquirir cinco nuevos almacenes, cada uno situado en una de las cinco
ciudades seleccionadas.

La administracin est estudiando maneras de conseguir el importe de L$ 20 millones


necesarios para financiar la adquisicin de los cinco nuevos almacenes. Se han
identificado las siguientes alternativas disponibles para la empresa.

1
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier
parecido con personas, entidades o lugares es pura coincidencia.

Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente las de la
Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
Pgina 2
Alternativa 1: nueva emisin de acciones ordinarias

El 1 de enero de 20X0 Buildityourself recibira L$20 millones a cambio de la emisin


de cerca de 2 millones de nuevas acciones ordinarias de la misma clase que sus
accionistas actuales tienen.

Alternativa 2: bonos de reembolso obligatorio con plazo fijo y tasa variable

El 1 de enero de 20X0 Buildityourself recibira L$20 millones a cambio de la emisin


de 1 milln de bonos con valor nominal de L$ 20 que, en su conjunto contractualmente
obliga Buildityourself a pagar:

flujos de efectivo por intereses variables que se calculan como sigue: L$


20.000.000 (una tasa de inters anual variable observable especificada + 1,5 por
ciento) el 31 de diciembre de cada ao durante 10 aos consecutivos, y
un pago final de L$ 20 millones en la liquidacin total y definitiva de la obligacin
hacia los tenedores de los bonos (es decir, el reembolso fijo al valor nominal del
bono) el 31 de diciembre de 20X9.

El 1 de enero de 20X0, la tasa de inters variable observable especificada era 2,5 por
ciento. Por lo tanto, en ese momento, Buildityourself incurrira un inters del 4 por
ciento (es decir, 2,5 por ciento por la tasa observada + 1,5 prima)2.

Alternativa 3: bonos de reembolso obligatorio con plazo fijo y tasa fija

El 1 de enero de 20X0 Buildityourself recibira L$20 millones a cambio de la emisin


de 1 milln de bonos con valor nominal de L$ 20 que, en conjunto contractualmente
obliga Buildityourself a pagar:

L$ 1 milln (es decir, 5 por ciento de inters fijo anual) el 31 de diciembre de cada
ao durante 10 aos consecutivos; y
un pago final de L$ 20 millones en la liquidacin total y definitiva de la obligacin
hacia los tenedores de los bonos (es decir, el reembolso fijo al valor nominal del
bono) el 31 de diciembre de 20X9.

Alternativa 4: bonos de reembolso obligatorio y opcin del tenedor de requerir


reembolso anticipado

Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en este caso (Alternativa 4)
los pagos de intereses son L$900,000 (es decir, el 4,5 por ciento) al ao. Adems, los
2
Para facilitar el clculo, las caractersticas de este instrumento y los de las otras alternativas de
financiacin que se presentan en este caso no han sido valoradas con exactitud. Sin embargo, los autores
creen que los ajustes en los precios si bien inexactos indican si una prima o un descuento que se aplicara
a los cargos financieros del instrumento en su conjunto como consecuencia de la inclusin de tales
caractersticas.

Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente las de la
Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
Pgina 3
tenedores podrn, a su entera discrecin, requerir el reembolso de las obligaciones a
partir del 1 de enero de 20X3, antes de su vencimiento (es decir, en cualquier momento
despus del 1 de enero de 20X3 los tenedores puedan requerirle a Buildityourself el
reembolso de L$ 20 millones (el importe del capital), ms los intereses devengados en
al 4,5 por ciento anual hasta la fecha del reembolso anticipado).

Alternativa 5: bonos de reembolso obligatorio con opcin al emisor de recomprarlos


anticipadamente

Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en este caso (alternativa 5)
los pagos de intereses son L$ 1,2 millones (es decir, el 6 por ciento) por ao y
Buildityourself puede a partir del 1 de enero de 20X3, antes de su vencimiento, a su
entera discrecin, recomprar los bonos mediante el pago a los tenedores L$ 20 millones
(el importe del capital), ms los intereses devengados al 6 por ciento hasta la fecha de
recompra anticipada.

Alternativa 6: acciones preferentes de reembolso obligatorio a plazo fijo

El 1 de enero de 20X0 Buildityourself recibira L$ 20 millones en el cambio de la


obligacin contractual de pagar:

L$ 1,15 millones (es decir, dividendo fijo de 5,75 por ciento anual) el 31 de
diciembre de cada ao durante 10 aos consecutivos, y
un pago final de L$ 20 millones en la liquidacin total y definitiva de la obligacin
hacia los tenedores de las acciones (es decir, el reembolso fijo al valor nominal de la
accin) el 31 de diciembre de 20X9.

En una situacin de liquidacin de la empresa, slo los derechos de los accionistas


ordinarios son ms subordinados que los derechos de los accionistas preferentes sin
derecho a voto respecto de los activos netos de Buildityourself.

Alternativa 7: obligaciones convertiblesejercitable en el vencimiento

Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en la alternativa 7 los pagos
de intereses son L$ 700.000 (es decir, el 3,5 por ciento) al ao y los tenedores podrn en
31 de diciembre de 20X9, a su entera discrecin, en lugar de recibir L$ 20 por cada
obligacin (bono), requerirle a Buildityourself la conversin de cada obligacin en una
accin ordinaria de Buildityouself. Las obligaciones no convertidas en acciones
ordinarias al 31 de diciembre de 20X9 se liquidan en efectivo por su valor nominal (es
decir, L$ 20 cada).

Alternativa 8: obligaciones convertiblesejercitable durante los 6 aos anteriores al


vencimiento

Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en la alternativa 8 los pagos
de intereses son L$ 600.000 (es decir, 3 por ciento) por ao y los tenedores podrn en
cualquier momento despus del 1 de enero de 20X4, antes de su vencimiento, a su

Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente las de la
Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
Pgina 4
entera discrecin, requerirle a Buildityourself la conversin de cada obligacin en una
accin ordinaria de Buildityouself. Las obligaciones no convertidas en acciones
ordinarias al 31 de diciembre de 20X9 se liquidan en efectivo por su valor nominal (es
decir, L$ 20 cada).

Alternativa 9: bonos con rescate anticipado condicional a opcin del emisor

Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, con excepcin que en la alternativa 9 los
pagos de intereses son L$ 1,1 millones (es decir, el 5,5 por ciento) al ao y
Buildityourself puede (a su exclusiva discrecin) en cualquier momento despus del 1
de enero de 20X7 antes del vencimiento recomprar todas las obligaciones pendientes
por su valor nominal (L$ 20), ms los intereses devengados desde la fecha del ltimo
pago de intereses, pero sujeto a que (es decir, condicionado a) el precio de mercado de
las acciones ordinarias de Buildityourself exceda L$ 26 la accin por ms de siete das
hbiles consecutivos.

Alternativa 10: obligacin convertible con rescate anticipado condicional

Esta obligacin combina las caractersticas de las obligaciones en Alternativas 8 y 9 (es


decir, tanto Buildityourself y los tenedores tienen opciones de ejercicios anticipados),
excepto por los flujos de efectivo que en la Alternativa 10 tiene intereses de L$ 700.000
(es decir, el 3,5 por ciento) al ao.

Algunos temas de NIIF para discusin en grupo


Explicar los fundamentos econmicos/financieros de cada uno de los instrumentos que estn
siendo consideradas por la administracin para obtener financiacin para Buildityourself (por
ejemplo, explicar por qu los flujos de efectivo contractuales son diferentes para cada uno de los
instrumentos que se estn evaluando).

Qu elementos (por ejemplo, activo, pasivo, patrimonio), segn lo establecido en el Marco


Conceptual, surgiran si Buildityourself celebrara contratos con las contrapartes en cada una
de las alternativas de financiacin que estn considerando los administradores para financiar
la adquisicin de los nuevos almacenes?

Para cada una de las alternativas de financiacin que se estn considerando por la
administracin, como se contabilizaran en su reconocimiento inicial los contratos celebrados
por Buildityourself segn NIIF?

Para cada una de las alternativas de financiacin que se estn considerando por la administracin,
como se contabilizaran posteriormente (es decir, luego del reconocimiento inicial) los contratos
celebrados por Buildityourself segn NIIF?

En cada caso en que la clasificacin (es decir, activo, pasivo o patrimonio neto, o una combinacin
de elementos), de conformidad con las NIIF difiere de la que se derivaran de las definiciones de
los elementos en el Marco Conceptual, discutir las razones por las que el IASB se desvi de las
definiciones.

Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente las de la
Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
Pgina 5
Taller conjunto INCP, Banco Mundial y
Fundacin IFRS NIIF para Docentes
(Amrica Latina)
Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
Bogot, Colombia

Da 3
2
International Financial Reporting Standards

Los requerimientos estn definidos en las Normas


Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal como
emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con fecha de
Contabilidad de vigencia poterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs que
Instrumentos sern reemplazadas.
Financieros (NIC 39) Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los
autores, los presentadores y los editores no aceptan
resposabilidad alguna por las prdidas que seu puedan causar
por actuar o abstenerse de hacerlo basndose en el material
de esta presentacin PowerPoint, ya sea que se haya causado
esta prdida por negligencia or por outra causa.
The views expressed in this presentation are
those of the presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS
Foundation.

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NIC 39 y NIIF 9
Visin general de la NIC 39 3 1 de Enero de 2013 4

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y


Medicin Clasificacin & Medicin
NIIF 9 (2010) + ED con enmiendas
Primera fecha de vigencia en 2001 limitadas
Revisado Dec 2003/Mar 2004
Contabilidad de cobertura
NIC 39

NIIF 9
Algunas revisiones posteriores general*
Se est remplazando en etapas por NIIF 9 Instrumentos Borrador para revisin

Financieros Deterioro
Proyecto de norma prximo

* Contabilidad de cobertura macro es un tema separado de


este proyecto
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NIC 39 y NIIF 9
1 de Enero de 2013 5 Alcance 6

Se aplica a instrumentos financieros excepto:


NIC 39 NIIF 9
subsidiarias, asociadas y negocios en conjunto
arrendamientos
Clasificacin y medicin obligaciones y activos de plan de beneficios a empleados
Fecha contratos de seguro
obligatoria: 2015
Se permite provisiones (NIC 37)
adopcin anticipada contrato a trmino en una combinacin de negocios
transacciones con pagos basados en acciones
Contabilidad de cobertura
contabilidad del emisor de instrumentos de patrimonio
Deterioro
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Alcance Alcance
Contratos de garantas financieras 7 Compromisos de prstamo 8
En el alcance
Contrato de Garanta Financiera (CGF o FGC en ingls) compromisos de prstamos que pueden liquidarse por importe neto en
efectivo
reembolso al tenedor por prdida en la que incurre
cuando un deudor especfico incumpla su obligacin compromisos de prstamos para los que hay histrico de prctica
pasada de venta de los activos procedentes de sus compromisos de
de pago a su vencimiento
prstamos inmediatamente despus de su nacimiento
CGFs estn en el alcance de la norma de IF compromisos de prstamos designados como VRCCR (valor razonable
si el emisor ha utilizado contabilidad para contratos de con cambios en resultados)
seguro en la opcin pasada entre NIIF 4 y la norma de IF compromisos de prstamos a tasas de inters por debajo de la de
mercado
eleccin contrato por contrato
Fuera del alcance:
irrevocable
otros compromisos de prstamos
tems fuera del balance con deterioro analizado segn NIC 37
baja de cuentas para IF todava se aplica
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Alcance Alcance
propio uso 9 Diferencias entre NIC 32 y NIC 39 10

Contratos pendientes de ejecucin que no son liquidables por


importe neto en efectivo Includo en NIC 32:
Diferentes maneras de liquidar por importe neto en efectivo: emisor contabilizando instrumentos de patrimonio
opcin contractual explcita de liquidacin
arrendamientos (sin las limitaciones de NIC 39)
prctica de liquidacin de contratos similares por importe neto en
efectivo (ej con una contraparte, por compensacin de contrato o por
contratos a trmino en una combinacin de negocios
venta de contrato) compromisos de prstamos (sin las limitaciones de
habitualmente la entidad toma la entrega y vende en un periodo corto NIC 39)
con el objetivo de generar ganancias de intermediacin o por reembolsos en conexin con provisiones (NIC 37)
fluctuacin del precio a corto plazo
contabilizacin de acciones propias en los casos que son
elemento no financiero objeto del contrato es fcilmente convertible
en compradas, vendidas, emitidas o canceladas en relacin
efectivo con transacciones de pagos basados en acciones
Si se celebra y sigue manteniendo para propio uso est fuera
del alcance de la norma de IF 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Definiciones Definiciones
Activo Financiero (de NIC 32) 11 Pasivo Financiero (de NIC 32) 12

Efectivo Obligacin de entregar efectivo u otro activo financiero


Un instrumento de patrimonio de otra entidad
Obligacin de intercambiar instrumentos en condiciones
Derecho recibir efectivo u otro activo financiero,
Derecho de intercambiar instrumentos en condiciones que que sean potencialmente desfavorables o
sean potencialmente favorables o un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando
Un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad
instrumentos de patrimonio propio de la entidad No derivados
la entidad esta o pudiese estar obligada a entregar una
no derivado, segn el cual la entidad recibir o podr
cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
recibir propio, o
una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio Derivados
propios o que ser o podr ser liquidado mediante una forma
derivado que podr ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo por
una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
distinta propio de la entidad
al intercambio de un importe fijo de efectivo por una cantidad
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fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad


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Definiciones Definiciones
Instrumentos de Patrimonio (de NIC 32) 13 Derivados 14

Participacin residual en los activos de una entidad,


despus de deducir todos sus pasivos Un instrumento financiero u otro contrato dentro del
alcance de la NIIF con las siguientes caractersticas
Excluye cualquier instrumento con una obligacin de:
(acumulativas) :
desembolsar efectivos u otro activo financiero o
su valor cambia en respuesta a los cambios de un
intercambiar activos financieros y pasivos financieros en
subyacente (excepto si no-financiero o especfico a una
condiciones potencialmente desfavorables.
parte)
Si se liquida con instrumentos de su patrimonio propio, pequea o ninguna inversin inicial neta
entonces el contrato tiene que ser fijo por fijo.
se liquidar en una fecha futura
Una obligacin de emitir un nmero fijo de acciones no
Liquidacin puede ser bruta o neta
es un pasivo pues no puede resultar en prdida para la
entidad.
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Clasificacin Unidad de Cuenta


Unidad de cuenta 15 Bifurcacin 16

Contrato hbrido: instrumento con 2 componentes


Legal Contabilidad
derivado implcito
contrato anfitrin no-derivado
Contrato Contrato
Normal Normal Derivado implcito se separa del contrato anfitrin si:
caractersticas econmicas no estrechamente relacionadas
con anfitrin;
Contrato Contrato un instrumento separado con las mismas condiciones
Anfitrin cumplira con la definicin de un derivado; y
Contrato
el contrato hbrido no se mide al valor razonable con
Hbrido
cambios en resultado (VRCCR)
Derivado
Implcito
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Bifurcacin
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Unidad de cuenta Unidad de cuenta


Cuando bifurcar 17 Cmo bifurcar 18

Contrato hbrido: instrumento con 2 componentes Mltiples derivados implcitos en un nico contrato hbrido
derivado implcito separar patrimonio de derivados activos/pasivos
contrato anfitrin no-derivado Desagregar si diferentes riesgos, fcilmente separables e independientes

Derivado implcito se separa del contrato anfitrin si: si no, tratar como un derivado compuesto nico

caractersticas econmicas no estrechamente relacionadas con Como determinar los trminos de un derivado implcito?
anfitrin; derivado distinto de una opcin: trminos expresados o implcitos de
un instrumento separado con las mismas condiciones cumplira con la manera que el VR es calibrado a cero en el reconocimiento inicial
definicin de un derivado; y derivado del tipo de una opcin: condiciones declaradas de la
el contrato hbrido no se mide al VRCCR caracterstica de opcin

Momento de anlisis de la bifurcacin: Primero separar y medir derivado implcito, anfitrin


cuando la entidad es parte de un contrato por primera vez es el residuo
no se analiza posteriormente salvo que haya modificacin significativa
o se reclasifique para afuera de VRCCR
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Unidad de cuenta Clasificacin
Ejemplos de derivados implcitos 19 Activos Financieros 20

Instrumento de deuda convertible con caracterstica


de conversin en patrimonio
Valor Prstamos y
Indexacin por inters variable apalancado
Razonable
Niveles mximos y mnimos en pagos de intereses Resul- Cuentas por
com Cambio
Pagos de intereses o principal indexados a productos tado en Cobrar
Resultado
bsicos (commodities) (PCC) Costo
razo-
Valor (VRCCR)
Pagos anticipados implcitos y opciones de extensin de
trminos Disponibles Mantenidos
Amortizado
Pagos por arrendamientos indexados a inflacin ORI nable
venta vencimiento
Pagos en moneda extranjera en contratos pendientes de para la hasta el
ejecucin
Derivativo de crdito en CDO (DpV) (MhV)
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Activos Financieros Activos Financieros


Valor Razonable con Cambios en Resultado 21 Prstamos y Cuentas por Cobrar (PCC) 22

Mantenidos para negociar (clasificacin obligatoria): Caractersticas del activo:


propsito de vender en futuro cercano activos financieros no-derivados
parte de la cartera con obtencin reciente de beneficios a pagos fijos o determinables
corto plazo recuperacin importe en libros salvo deterioro
activos derivados (salvo instrumento de cobertura) no cotiza en mercado activo
Designados en el reconocimiento inicial (opcin por valor no son intereses de un pool de activos que nos son PCC
razonableOVR): Caracterstica de la entidad:
elimina/reduce el riesgo de asimetra contable (mismatch) no hay intencin de venta en futuro cercano
gestionado en base al valor razonable no designado en reconocimiento inicial como VRCCR o
evita bifurcacin de contratos hbridos DpV

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Activos Financieros Activos Financieros


Mantenidos hasta el vencimiento 23 Disponibles para la Venta 24

Caractersticas del activo:


activos financieros no-derivados Caractersticas del activo
pagos fijos o determinables activo financiero no-derivado
vencimiento fijo (opcin de pago anticipado) Categora residual
Caractersticas de la entidad: si un activo financiero no corresponde a cualquier otra
categora es automticamente DpV
debe tener intencin positiva y capacidad de mantener
hasta el vencimiento Clasificacin tambin puede resultar de la designacin
alguns formas de venta son permitidas (deterioro de
crdito, lei impositiva o cambios regulatorios,)
pero no puede tener la intencin de vender en funcin del
mercado o mantener simplemente por periodo indenfinido
Contaminacin
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Clasificacin Pasivos financieros
Pasivos financieros 25 Valor razonable con cambios en resultado 26

Mantenidos para negociar (clasificacin obligatoria):


Valor objetivo de recomprar en futuro cercano
Contratos Razonable de parte de una cartera con un patrn real reciente de
garanta con Cambio
obtencin de beneficios a corto plazo
Importe ms financiera en Resultado
pasivos derivados (salvo instrumento de cobertura o
elevado (VRCCR) FGC)
entre: Designado porvalor
(opcin por la entidad en su reconocimiento
razonable):
inicial
NIC 37 Compromisos
NIC 18 de prstamos
gestionado en base al valor razonable
Costo elimina/reduce el riesgo de asimetra contable
por tasa por (mismatch)

debajo de la Amortizado
de mercado evita bifurcacin de contratos hbridos

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Reclasificacin Reclasificacin
Valor razonable con cambios en resultado 27 Mantenidos hasta el vencimiento 28

Hacia Fuera de Hacia Fuera de


en general no se permite no se permite para pasivos cambio en la intencin o cambio en la intencin o

excepcin: participaciones Poco comn, PCC slo si capacidad que conlleva a capacidad que conlleva a
que el activo se mantendr que el activo no ms se
ilquidas (derivados) que no-derivado, OVR no era
hasta el vencimiento mantendr hasta(puede
vencimiento el causar
pasan a ser mensurables usada y no se mantiene reclasificacin de VRCCR
in raras circunstancias contaminacin)
con fiabilidad
ms para negociar
no ms contaminacin
cobertura por inversin neta contaminacin
excepcin:
puedenparticipaciones
ms medir con
Instrumento de cobertura al
ilquidas y derivados
final del flujo de efectivo o correspondientes que no se
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fiabilidad

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Reclasificacin Reclasificacin
Prstamos y cuentas por cobrar 29 Disponible para la venta 30

Hacia Fuera de Hacia Fuera de


activo no derivado para el no permitido
cual la OVR no se usaba y activos que dejaron de reclasificaciones hacia MhV
para el cual la entidad cumplir los requisitos de activoscapacidad
para los cuales la
de mantenerlos al
tiene la intencin y
MhV entidad tiene la
capacidad de mantener VRCCR en circunstancias previsible y que habran
intencin y
hasta al menos un futuro
previsible reclasificaciones de menos hasta un futuro
participaciones ilquidas que
de VRCCR o DpV que pasan a ser
mensurables con fiabilidad con fiabilidad
poco comunes cumplido con la defincin de
PCC
participaciones ilquidas
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no ms se pueden mensurar

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Reconocimiento inicial 31 Medicin en el reconocimiento inicial 32

Ganancia Costos de
Principio: reconocer un activo o pasivo financiero cuando /Prdida transaccin
la entidad se convierte en parte de un contrato
Contrato pendiente de ejecucin: no se reconoce hasta
que al menos una parte haya ejecutado sus compromisos Importe Importe
Valor
Contabilidad por fecha de negociacin y liquidacin en libros
razonable en libros
eleccin de poltica contable por clase de activo (tratando inicial inicial
mantenidos para negociar como una clase aparte)
slo para compras y ventas convencionales (contratos no Activo o Pasivo Activo
Pasivo
pueden permitir liquidacin por importe neto) Valor al Valor en lo Valor en
short sales: prctica es pasivo bruto loVRCCR VRCCR
que no es
VRCCR
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que no es

Valor razonable versus precio de la Medicin posterior


transaccin 33 Valor razonable con cambio en resultado 34

Diferencias entre precio y VR en:


Transaccin entre partes no independientes Balance: Valor razonable
Transaccin bajo coaccin o forzada Resultado: Cambio en valor razonable
Diferencias en la unidad de cuenta Otro resultado integral: Cero
Transaccin de un mercado que nos es el principal y ms
ventajoso
Parte de la contraprestacin puede no ser por el
instrumento en si mismo, ejemplos:
prstamo sin inters a una subsidiaria
proveer prstamo a tasa por debajo del mercado para
obtener reduccin de precios o volmenes mnimos de
compra respecto de otros tems
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Medicin posterior Medicin posterior


PCC, MhV y pasivos al costo amortizado 35 Disponible para la venta 36

Balance: Costo amortizado Balance: Valor razonable


Resultado: Resultado:
ingreso/gasto por intereses instrumentos de deuda: como si fuera costo amortizado
deterioro en activos participaciones: dividendos y deterioros
ganancia/prdida en la baja de cuentas Otro resultado integral:
Otro resultado integral: instrumentos de deuda: cambios en VR excepto costo
Cero amortizado
participaciones: cambios en VR excepto dividendos y
deterioro

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Deterioro
Deterioro 37 Valores de garantas colaterales 38

Requerimientos NIC 39: Determinante clave en el clculo de la prdida en caso de


Modelo de prdida incurrida para activos financieros incumplimiento (PCI o LGD, loss given default) slo el
efecto limitado en la probabilidad de incumplimiento (PI o
Prdida por deterioro slo se reconoce cuando: PD, probability of default)
evento causante (prdida) ocurre
Por ende el foco primario es calcular los flujos de efectivo
impacto se puede estimar con fiabilidad esperado una vez que el suceso de prdida ya se
Prdidas esperadas como resultado de sucesos futuros no determin
se reconocen independientemente de su probabilidad Flujos de efectivo futuros se deben calcular teniendo en
Ms de un modelo dependiendo de la clasificacin cuenta toda la informacin relevante disponible a la fecha
de medicin, por lo cual el colateral es a valor corriente

Valores de colaterales se revelan segn NIIF para todas


las exposiciones de crdito, sean incumplidas o no
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Deterioro Ejemplo
Prstamos reestructurados 39 Prstamos reestructurados 40

Bancos y otros acreedores renegocian en forma regular Pago anticipado


las condiciones de sus prstamos a prestatarios en No hay prdida : principal se recibi y se puede re-
problemas utilizar

Se debe evaluar prstamo renegociado para determinar Extensin de duracin, inters cargado a la tasa efectiva
si las condiciones: original
se modificaron, o No hay prdia, entidad con compensacin adecuada
cambiaron esencialmente
por el plazo extendido
Si modificadas, el prstamo se tiene que evaluar por Condonacin (forgiveness) del capital
deterioro en base a los flujos de efectivo y tasas de Prdida reconocida = VP importe condonado
inters originales
Condonacin (forgiveness) de intereses
Si cambio esencial, activo se debe dar de baja y un Prdida reconocida = VP importe condonado
nuevo activo se reconoce al valor razonable. La
diferencia de valores se reconoce como prdida.
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Ejemplo
Prstamos reestructurados continuacin 41 Deterioro continuacin 42

Dos prstamos, UM10 000, pagable en 1 ao, inters al 15% Crtica al modelo de prdidas incurridas:
Por ende repago de UM11 500 al final de ao uno Prdidas esperadas no reconocidas antes de eventos causantes
sobreestima/anticipa ingresos por intereses
Ambos renegociados:
resulta en reconocimiento de prdidas al estilo muy poco, muy tarde
Prst 1 acuerdo de pagar capital integral, sin inters eventos causantes aplicados sin coherencia
Prst 2 acuerdo de pagar inters integral, pero slo 8 500 del
No refleja los fundamentos econmicos
capital subyacentes
transaccinde la
Segn NIIF: descontar nuevos flujos de efectivo a la tasa
efectiva de inters original: Necesidad dereconocimiento
mejorar la utilidad de los
momento de de prdidas
Prst 1, flujo esperado de 10 000 (10 000 + 0), descontado a estados financieros y el
15%
= 8 500, prdida de 1 500; hacer frente a las crticas
IASB est desarrollando un nuevo
Prst 2, flujo esperado de 10 000 (8 500 + 1 500), descontado
modelo de deterioro para
a
15% = 8 500, prdida de 1 500.
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Deterioro Deterioro
Indicadores de eventos causantes de prdida 43 Medicin 44

Dificuldad financiera significativa


Quiebra se hace probable PCC, MhV
Incumplimiento de contrato Diferencia entre:
Concesin al deudor importe en libros; y
Mercados activos desaparecen VP de los flujos futuros (descontados @tasa efectiva)

Indicadores IBNR, incurred but not reported (nvel Reversin de deterioro si mejora respecto del evento
grupo, factores macroeconmicos) Disponible para la venta
Adems, para inversiones en participaciones Reciclaje de ORIA (basado en VR)
cambios adversos en el ambiente (tecnologa, mercado, Reversiones para deuda pero no para participaciones
economia, legal)
reduccin significativa o prolongada en VR
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Deterioro Baja
Agrupamiento de activos 45 Activos financieros 46

Activos al costo amortizado Pasos del anlisis:


Determinar grupo consolidado, es decir incluyendo SPEs
Activos no Incluir en el anlisis Determinar si analiza activo entero o parte de un activo
significativos Anlisis colectivo si: Aplicar el criterio de baja en cuentas
individualmente
individual no deteriorado Analizar parte de activo solamente si comprende:
individualmente; y flujos de efectivos especficamente identificados;
Activos entidad tiene grupo una participacin proporcional completa de los flujos de
efectivo; o
significativos Anlisis de activos con
una participacin proporcional completa de flujos de
individualmente caractersticas
colectivo efectivo especficamente identificados.
similares de
riesgo 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Baja Baja
Implicacin continuada 47 Activos financieros 48

Qu es un activo por subordinacin? Seguir reconociendo Implicacin


continuada
Implicacin continuada del cedente en la porcin del
activo que fue vendida
Se
Cedente puede tener que pagar contraprestacin que transfirieron
recibi (de los flujos de efectivo de sus intereses Expiraron
derechos a sustancialmente sustancialmente
FE? Transferidos Retuvo Retuvo
acumulados) si hubiera prdidas en la porcin vendida los ventajas? ventajas
control del
Qu es pasivo por subordinacin? derechos a todos riesgos y todos riesgos y activo?
FE? Obligacin

Obligacin de pago condicional del cedente transferencia


de

de FE
Baja en
Baja en cuentas
FE = 2013
Flujos de efectivo
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Baja Baja en cuentas
Pasivo financiero 49 Pasivo financiero 50

Aplicacin del criterio


Remocin en esencia de deuda (in-substance
Seguir reconociendo
defeseance):
pago a un tercero (ej trust)
no liquida la deuda sin haber liberacin legal de la
Cancelado? Cambio
obligacin
Intercambio (incluye test
cancelado NB: sinking funds se evalan segn NIC 32
cumplido sustancial? de (compensacin: tpicamente no satisface el criterio)
deuda Recompra de deuda propia:
resulta en cancelacin/extincin
de 10% de
vlido an si la entidad es market maker de deuda propia
expirado VP) o pretende revender cercanamente
Modificacin
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Baja de cuentas

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Ejemplo
Cobertura 51 Cobertura 52

1/12/x1, joyero compra 1.000 onzas de oro por $1.500 la onza


Cobertura y contabilidad de cobertura son dos cosas para actividad de joyera cuyos precios de venta varan
distintas Joyero sujeto al riesgo de que los precios del oro bajen
Qu es cobertura? compra un contrato a trmino (se liquida por importe neto en efectivo)
gestin de riesgos usndose un instrumento para vender 1.000 onzas de oro a $1.500 a cualquier instante en los dos
meses siguientes.
financiero (instrumento de cobertura) con el
propsito de compensar la variabilidad en VR o flujos en 31/12/x1 el
precio del oro es
de efectivo de un activo o pasivo reconocido, $1.400
compromiso firme, o flujos futuros de efectivo Sin contabilidad de cobertura, la ganancia en el contrato de $100k se
(partidas cubiertas) demuestra en resultado en 20x1 y la prdida por la reduccin en el
precio de venta en resultado cuando la venta se reconozca

Asimetra contable

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Contabilidad de cobertura
Qu es contabilidad de cobertura? 53 Requerimientos NIC 39 54

Correlacionar el cambio en VR del instrumento de cobertura y Contabilidad de cobertura:


el riesgo cubierto en resultados Es una eleccin
Ocurre cuando la contabilidad normal ubica cambios en el Slo se puede aplicar prospectivamente
valor econmico en diferentes periodos - asimetra contable Evaluacin de eficacia se debe realizar en cada fecha
Contabilidad de cobertura est sujeta a condiciones de prueba y compensacin del cambio de VR del
estrictas: instrumento de cobertura y riesgo cubierto debe estar
dentro de 80125% de cada uno
Designacin formal y documentacin de una cobertura,
el instrumento de cobertura debe ser altamente eficaz en Instrumento de cobertura debe ser un derivado (salvo
la consecucin de la compensacin del los cambios en para coberturas de riesgo de moneda extranjera)
el valor razonable o flujos de efectivo atribuibles al riesgo Partida cubierta
cubierto. partida nica, grupo de elementos, o un riesgo cubierto
que se puede medir con fiabilidad
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Clases de contabilidad de cobertura Ejemplo
Cobertura de valor razonable 55 Cobertura de valor razonable 56

Entidad toma prestado 1.000, 3 aos, 5% de tasa fija,


Cobertura de la exposicin a los cambios en valor pago al final
razonable de activos o pasivos o compromiso en firme (o Cubierto con derivado asociado a un ndice de tasa de
porcin que puede atribuirse a un riesgo en particular) inters
Se reconoce en resultado la ganancia o prdida de una Final de ao 1, tasa de mercado = 6%
partida cubierta y instrumento de cobertura y se ajusta el VP de la deuda descontada al 6% = 982
valor en libros de la partida cubierta Valor del derivado se reduce a -20 (1000*(5%-6%))
Ejemplos Nota: existe una ineficacia de 2
Ttulos con inters fijo Cambio en VR de la deuda (982-1000) contra cambio en
Inventarios VR del swap de intereses (20)
Compromiso en firme para comprar un producto bsico a Pasa la prueba de eficacia:
un precio fijo 18/20 = 90%
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Ejemplo Clases de contabilidad de cobertura


Cobertura de valor razonable continuacin 57 Cobertura del flujo de efectivo 58

Cobertura de exposicin a la variacin de flujos de efectivo:


Situacin financiera cuando se toma el prstamo: un activo o pasivo reconocido o
Efectivo 1.000
una transaccin prevista altamente probable
Prstamos 1.000
Ajustar prstamo final ao 1 para reflejar Cobertura de riesgo de moneda extranjera en compromiso
cambio tasa: firme
Prstamos (cont cobertura) 18 Ganancias/prdidas en porcin eficaz en ORI
Resultado (18 gan 20 prd) 2 Ganancias/prdidas en porcin ineficaz en resultado
Derivado (Pasivo) 20
Situacin financeira final ao 1: Ejemplos
Efectivo 1.000 Previsin compras/ventas de productos bsicos a precios
Derivado (Pasivo) 20 vigentes
Prstamos 982 Deuda a tasa variable
Patrimonio (reserva resultados) 2 Previsin de transaccin con deuda
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Ejemplo Ejemplo
Cobertura del flujo de efectivo 59 Cobertura del flujo de efectivo continuacin 60

Entidad emite 1.000 en deuda con tasa variable Saldo inicial situacin financiera:
Variabilidad de flujos de efectivo del riesgo de tasa de Prstamo concedido 1.000
Efectivo 1,000
inters se gestiona con un derivado (swap de inters tipo
Porcin ineficaz de cobertura:
paga variable, recibe fijo)
Resultado 5 (porcin ineficaz cobertura)
Final de ao 1 tasa de inters aumenta VP del cambio ORI (Patrimonio) 100
acumulado en flujo de efectivo aumenta en 100 Derivado (Pasivo) 105
Pero VF del swap disminuye en 105 Saldo final situacin financiera:
Prstamos concedido 1.000
Nota: Alguna ineficacia de cobertura que pasa por la Patrimonio (ORI) 100 (porcin ineficaz cobertura)
prueba de eficacia - 100/105 = 95% Derivado (Pasivo) 105
Patrimonio 995

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Clases de contabilidad de cobertura Ejemplo
Cobertura de una inversin neta 61 Inversin neta en operacin extranjera 62

Cobertura de una inversin neta en una operacin Entidad A tiene subsidiaria totalmente participada, la
extranjera Entidad B. Entidad A tiene UM como moneda funcional y
Tal cual definido en NIC 21 Entidad B tiene UME como moneda funcional. Entidad A
Se contabilizan en forma similar a las coberturas del paga UME100.000 como inversin en los activos netos
con VR de UME80.000. Se reconoce plusvala de
flujo de efectivo
UME 20.000.
En la adquisicin, Entidad A le presta UM15.000 a la
Entidad B (tipo de cambio UME 2:UM 1). La liquidacin
de ese prstamo no est planeada ni tampoco se espera
que ocurra en un futuro cercano.
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Ejemplo
Inversin neta en operacin extranjera continuacin 63 Gracias 64

En la adquisicin, Entidad A designa su inversin neta


en B como partida cubierta en sus estados contables
consolidados.
El monto mximo que se puede designar es
UME130.000
Activos netos al VR: UME80.000
Plusvala: UME20.000
Prstamo: UME30.000
Si se esperara que el prstamo se liquidara en futuro
previsible, no hara parte de la inversin neta
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2
International Financial Reporting Standards

Los requerimientos estn definidos en las Normas


Contabilidad de Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), tal como
emitidas por el IASB e 1 de Enero de 2013 con fecha de
Instrumentos vigencia poterior a 1 de Enero de 2013, pero no las NIIFs que
Financieros sern reemplazadas.
(NIIF 9) Descargo de responsabilidad: La Fundacin IFRS, los
autores, los presentadores y los editores no aceptan
resposabilidad alguna por las prdidas que seu puedan causar
por actuar o abstenerse de hacerlo basndose en el material
de esta presentacin PowerPoint, ya sea que se haya causado
esta prdida por negligencia or por outra causa.
The views expressed in this presentation are those of the presenter, not
necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.

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NIC 39 y NIIF 9 NIC 39 y NIIF 9


1 de Enero de 2013 3 1 de Enero de 2013 4

NIC 39 NIIF 9 Clasificacin & Medicin NIIF


9 (2010) + ED con enmiendas
limitadas
Clasificacin y medicin

IFRS 9
Contabilidad de cobertura
NIC 39

Fecha general*
obligatoria: 2015 Borrador para revisin
Se permite
adopcin anticipada Deterioro
ED
Contabilidad de cobertura
* Contabilidad de cobertura macro es un tema separado de
Deterioro este proyecto
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Clasificacin y medicin NIIF 9


Activos financieros 5 Principales cambios respecto NIC 39 6

Reduce complejidad
Prueba del modelo de modelo nico de deterioro (slo IFs al costo amortizado)
negocio
derivados implcitos no ms se separan de su contrato anfitrin
C
de activo financiero
Caractersticas o

s Alinea medicin de activos financieros con el modelo de


t negocio de la entidad y con las caractersticas
o contractuales de flujos de efectivo
Trata el problema de riesgo de crdito propio
Derivados
a (Sin deterioro) ORI disponible
Elimina las reglas de contaminacin
m
causaban que activos fueran medidos a su VR an cuando el
o
modelo de negocio era de mantenerlos
r

t 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

o
Activos Financieros Activos financieros
Al costo amortizado 7 Al costo amortizado continuacin 8

Caractersticas contractuales de los flujos de efectivo


Modelo de negocio: Pagos son nicamente del principal e intereses
objetivo es mantener los instrumentos para obtener los
flujos de efectivo contractuales y no venderlos antes de Inters es contraprestacin por valor del dinero en el
tiempo y riesgo de crdito
su vencimiento contractual para realizar cambios en VR
Opciones de pago por anticipado/ampliar duracin pueden
no es un enfoque de clasificacin instrumento por
instrumento ser aplicables segn condiciones

evaluar condiciones contractuales de los instrumentos Sin reglas de contaminacin en activos al costo amort
dentro de ese modelo de negocio
ganancias o prdidas de la baja en cuentas de estas
partidas se deben presentar separadamente con
informacin a revelar adicional
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Activos financieros Activos financeiros


Inversiones en participaciones: alternativa ORI 9 Derivados implcitos 10

Presentacin alternativa de los cambios en valor


razonable en otro resultado integral (ORI)
Contratos hbridos
Alcance
inversiones en instrumentos de patrimonio que no se
Anfitrin No-
mantienen para negociar Anfitrin financiero
financiero
Caracterstica
alternativa disponible instrumento por instrumento No se separa
Se retiene orientacin
parte de la en NIC 39
dividendos se reconocen en resultado clasificacin

sin reciclaje, deterioro o cambio en presentacin

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Activos financieros Activos financieros


Opcin por Valor Razonable (OVR) 11 Gua de aplicacin 12

Opcin por valor razonable disponible, si Participaciones no cotizadas y sus derivados


medicin al valor razonable
Costo puede ser una estimacin adecuada del VR
si informacin ms reciente no disponible o amplio
Asimetra Gestionado en
rango de posibles resultados
Derivado(s)
No se aplica a participaciones mantenidas por
contable base al VR
instituciones financieras y fondos de inversin
implcito(s)
Instrumentos contractulmente vinculados y
clasificados recurso
sin
No gestionado para Anfitrin financiero de

obtener flujos
contratos hbridos Gua de aplicacin detallado
contractuales = VR
Enfoque de transparencia (look through)
integralmente

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*Circunstancias para opcin por VR cuando disponible no cambian para los


pasivos financieros
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Activos Financieros Activos Financieros
Resumen de los cambios clave respecto de la NIC 39 13 Resumen de los cambios clave respecto de la NIC 39 14

NIC 39 NIIF 9
NIC 39 NIIF 9
Clasificacin Categorias basadas Basada en principios,
Contaminacin Reglas de contaminacin No hay reglas de
en reglas, cada una clasificaciones con
para inversiones MhV contaminacin
con diferentes fundamentos claros
mtodos de medicin Reclasifica- Algunas reclasificaciones Reclasificaciones
Medicin Opcin irrevocable al
ciones permitidas/requeridas requeridas si, y solo si,
reconocimiento inicial de
presentar al VR algunas cambios en modelo de
inversiones en negocio
participaciones en ORI Derivados Bifuracin de derivados No se separan, mismo
implcitos implcitos se requiere en enfoque de clasificaci
Deterioro Reglas diferentes de Slo instrumentos de deuda
algunos casos (para activos financieros
deterioros al costo amortizado (o
hbridos con anfitriones
dependiendo de la FROCI, como propuesto) se
categoria y clase analizan por deterioro financieros)
OVR
Disponible
especficossi criterios
se at Disponible si elimina o
reduce significativamente
(Opcin por especficos se atienden
V R )
IFRS Fou ndation | 30 Cannon
ndon EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org asimetra contable
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Street | Lo

Ilustracin Ilustracin
Inversin en participaciones 15 Inversin en deuda 16

Valor Razonable con Mantenida para obtener los Costo amortizado


Mantenida para negociar cambios reconocidos en flujos de efectivo (OVR disponible
resultado segn
contractuales criterio especfico)

VR eleccin
No mantenida para irrevocable de reconocer
negociar cambios en resultado o los flujos depara
No mantenida efectivo
obtener cambios en resultado*
Valor razonable con
ORI
contractuales

*podra ser VRORI de acuerdo con propuesta de


IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org enmiendas limitadas

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Ilustracin Clasificacin y medicin


Inversin en deuda (derivado implcito) 17 Pasivos financieros 18

Contrato hbrido (como un OVR para Crdito


todo) tiene flujos de P&I y Instrumento entero al Todos los pasivos
Costo asimetra,
costo se mantiene para obtener amortizado gestionado en propio enORI
financieros amortizado
flujos contractuales* base al VR
hbridos
Excepto: e

VR con
Mantenidos para
cambios en
Todos los dems contratos Instrumento entero al valor negociar
resultado
hbridos con anfitriones razonable con cambios en
financieros resultado* Pasivos financieros hbridos
se
*Enmiendas limitadas proponen aclarar la
prueba de P&I que puede resultar en ms bifurcan
instrumentos al costo amortizado No se permite
reclasifi
cacin
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Pasivos financieros Pasivos financieros
OVR y riesgo de crdito propio 19
OVR y riesgo de crdito propio 20

Qu es crdito propio?
cambios de valor razonable en pasivo como resultado de Para tratar riesgo de crdito propio
cambios en la calidad de crdito del pasivo Mantener medicin de pasivos financieros de NIC 39:
Como se mide? mantenido para negociar VR con cambio en resultado
frecuentemente medido como el cambio en el margen sobre pasivos hbridos bifurcacin segn NIC 39
tasa de inters de referencia (benchmark) pasivos clsicos (vanilla) costo amortizado
Cual es la preocupacin en este tema? mantener OVR (con las condiciones existentes)
ganancia cuando la calidad se deteriora, prdida cuando la PERO
calidad mejora
informar esas ganancias y prdidas no es til Separar riesgo de crdito propio para OVR
Pedido de informacin del IASB sobre medicin de pasivos Porcin de Riesgo de crdito propio se
Proyecto de norma sobre separaria
manera de
similar a la que se usa en NIIF 7 para
clasificacin y medicin
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Pasivos financieros
OVR y riesgo de crdito propio 21
International Financial Reporting Standards
Pasivo financiero con OVR
en el estado de situacin financiera a valor razonable (pleno)
Cambio en
VR atribuible Cambio en VR
a todos los

factores
atribuible a
crdito
Reabriendo la Etapa I
excepto

(no propio
reciclable)
Clasificacin y medicin
crdito
propio

Resultado Estado de
resultado integral

Ganancia XXX Otro resultado integral XXX

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Obligatorio para todos los pasivos con OVR salvo que al IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

hacerlo se genere o aumente la asimetra contable


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Reabriendo la Etapa I 23 Alcance de los posibles cambios 24

Aclarar anlisis de caractersticas de los flujos de


Modificaciones limitadas efectivo y modelo de negocio
NIIF 9 es slida y funcional Reconsiderar la necesidad de bifurcacin en activos
financieros
Tratar algunos aspectos de aplicacin especficos
Considerar interaccin de NIIF 9 y proyecto de seguros Para permitir la interaccin con el proyecto de seguros
y alinear con el modelo del FASB, considerar:
Buscar reducir diferencias clave con el modelo de
Introducir un tercer modelo de negocio
clasificacin y medicin del FASB Si algunos instrumentos de deuda deberan remedirse
Ambos son modelos de medicin mixtos por medio de ORI
Ambos consideran caractersticas del instrumento y del
modelo de negocio Efectos derivados, ejemplos aspectos relacionados de
Deliberaciones conjuntas pero proyectos de norma
pasivos financieros, transicin e informacin a revelar
separados IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Clasificacin y medicin Clasificacin y medicin
Activos financieros 25 Activos financieros: cambios posibles 26

Costo amortizado
Prueba del modelo de Prueba del modelo de (un mtodo de deterioro)
negocio negocio
Costo amortizado OVR para VRORI OVR para
asimetra contable
(un mtodo de deterioro) asimetra contable
Caractersticas (un mtodo de (opcin)
Caractersticas (opcin)
contractuales flujos contractuales flujos deterioro)

Reclasificacin ser equiere cuando cambio modelo Reclasificacin ser equiere cuando cambio modelo
negocio negocio
Participaciones
Valor razonable presentacin en
Todos dems instrum.:
Todos dems instrum.:
Participaciones: Algunos contratos
Participaciones Participaciones:
Valor razonable presentacin en
Derivados
(Sin deterioro) ORI disponible Derivados
(Sin deterioro) ORI disponible
Algunos contratos
(alternativa)
(alternativa) hbridos
hbridos

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Anlisis de caractersticas de los Costo amortizado


flujos de efectivo 27 Caractarsticas contractuales de los flujos 28

Afirma el principio en NIIF 9


flujos de efectivos no nicamente principal e intereses (P&I)
Caractersticas Condiciones contractuales que dan lugar a
medidos al VRCCR flujos de efectivos que son nicamente
contractuales flujos
flujos nicamente P&I, medicin depende del modelo de pagos de

negocio
No cambia el anlisis de la mayor parte de los Principal
Intereses
instrumentos
Aclara la aplicacin del principio cuando: Intereses =
P&I Modificado
Comparado con un instrumento de satisface prueba si:
Tasa de inters es apalancada o
valor del dinero
Existe una asimetra en tasas de inters referencia (benchmark)
Diferencia no ms que insignificante
Contraprestacin: riesgo de crdito
Requiere que se comparen los flujos del instrumento real
con un instrumento de referencia (benchmark) e
n el timpo

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Costo amortizado
Modelo de negocio 29 Bifurcacin 30

Activos financieros admiten costo amortizado si: 3 opciones primarias se consideraron:


Objetivo del modelo de negocio es para obtener(cobrar) Modelo asimtrico actual en NIIF 9
flujos de efectivo contractuales Bifurcacin en ambos activos y pasivos
Sin bifurcacin
Aclarar el trmino mantener para cobrar por medio de
gua adicional de aplicacin respecto de: Varios mtodos de bifurcacin se consideraron
Clases de actividades de negocio Decisin de mantener el modelo actual
Frecuencia y naturaleza de las ventas aceptables

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Modelo de negocio/estrategia 31 Modelo de negocio/estrategia continuacin 32
No Satisface

Modelos de negocio NIIF 9


contractuales
Mantendio para obtener/cobrar flujos de efectivo
Caractersticas VRCCR
contractuales (costo amortizado) Modelo negocio
de los flujos Costo
Otros (VRCCR)
VRORI introducido: Mantener para
cobrar
Ingreso de intereses: mtodo de inters efectivo amortizado
Deterioro: igual que costo amortizado mantener
Ambospara
cobrar y
Otras ganancias/prdidas en ORI: reciclar en resultado
vender
al dar de baja Reclasificaciones son aplicables para todos los VRORI
Resultado tal cual en costo amortizado modelos de negocio

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Pasivos financieros 33 Convergencia 34

Contabilizados como en NIC 39 excepto por pasivos Ambos consejos tienen modelos de medicin mixtos
financieros bajo la Opcin por Valor Razonable Similitudes en criterios de clasificacin
Estos pasivos financieros registrados en la posicin Caractersticas de los instrumentos
financiera por su valor razonable pleno Modelo de negocio/estrategia
Cambios en el valor razonable atribuible a crdito Se ha buscado reducir las diferencias principales
propio FASB tena VRORI para algunos instrumentos de deuda
reconocidos en ORI (sin reciclaje) FASB mantuvo bifurcacin para activos financieros
Todos los dems cambios reconocidos en resultado FASB prohibi reclasificacin
Obligatorio para todos los pasivos bajo la OVR salvo Deliberaciones conjuntas de diferencias clave. Dos
que ello genere o aumente la asimetra contable modelos propuestos que estn alineados en gran parte
Proyectos de norma separados
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Gracias 35

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Introduccin 2
International Financial Reporting Standards

NIIF 7 define informacin a revelar sobre instrumentos


financieros
Instrumentos La clasificacin, presentacin, reconocimiento y medicin de
Financieros: instrumentos financieros estn sujetos a
Informacin a Revelar NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin y
(NIIF 7) clasificacin
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin
NIIF 9 Instrumentos Financieros (desarrollndose en
etapas)
deber sustituir a la NIC 39.
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Principios de revelacin de
Alcance y objetivo 3 informacin 4

Se aplica a todas las entidades Informacin que permita a los usuarios evaluar la relevancia
Se aplica a todos los instrumentos financieros de los instrumentos financieros en la situacin financiera y el
el rendimiento de la entidad.
Informacin (cualitativa y cuantitativa) que permita usuarios
evaluar
la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de
los instrumentos financieros a los que la entidad est
expuesta al final del periodo sobre el que se informa.
incluye informacin sobre la forma de gestionar la
exposicin a dichos riesgos.

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Requerimientos de informacin a Requerimientos de informacin a


revelar 5 revelar continuacin 6

Informacin cualitativa sobre exposicin a riesgos Informacin cuantitativa sobre exposicin al riesgo
procedentes de instrumentos financieros. procedente de instrumentos financieros, incluyendo
La informacin a revelar describe los objetivos, polticas y informacin a revelar mnima especfica sobre
procesos de los administradores para gestionar esos riesgos riesgo de crdito,
riesgo de liquidez y
riesgo de mercado.
Estas revelaciones brindan informacin sobre el alcance de
los riesgos a los cuales est expuesta la entidad, en base a
informacin proporcionada internamente al personal clave
de gestin.

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Requerimientos de informacin a
revelar continuacin 7 Posicin Financiera 8

Instrumentos financieros se dividen segn la clasificacin en


NIIF 7
el balance, incluyendo
Valor razonable mantenido para negociar y
Riesgos Instrumentos Financieros Designados al valor razonable
Detalles sobre reclasificaciones entre
categorias
Estado de Resultado
Cuantitativa Cualitativa Otros Activos financieros pignorados
activos mantenidos como
como garanta colateral.
posicin integral garantas colaterales y

Polticas activo
NIC 39
Crdito
Riesgos Garantas
categora
tems por Cobertura Provisiones para prdidas crediticias dividas
contables
Mercado
tems al VR
por clase de
Prdidas con razonable
Liquidez Baja
NIC 39
Valor

Detalles de instrumentos financieros


crditos
compuestos
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Detalles de incumplimientos en prstamos por clase de
activo
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Resultado integral 9 Otra informacin a revelar 10

Ingreso, gasto, ganancias y prdidas divididos por categora Polticas contables


de balance, incluyendo Bases de medicin utilizadas para instrumentos financieros
Valor razonable mantenido para negociar y Informacin detallada de coberturas
Designados al valor razonable
Valor razonable de instrumentos financieros que no se
Ingreso y gasto por intereses de instrumentos financieros al cargan an al valor razonable
costo amortizado Valor razonable
Prdidas con incobrables por clase de activo financiero Mtodos y supuestos utilizados para determinar el valor
Ingreso por intereses de activos financieros deteriorados razonable
Jerarqua del valor razonable

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Informacin a revelar sobre riesgos 11 Activos financieros transferidos 12

Anlisis de instrumentos financieros por tipo de riesgo


Riesgo de crdito No dados de baja
Riesgo de mercado Naturaleza de los activos transferidos
Riesgo de liquidez Naturaleza de los riesgos y ventajas
Separacin de los instrumentos de acuerdo con la Relacin entre los activos y pasivos asociados
clasificacin del balance Dados de baja
Informacin cualitativa incluyendo: Importe en libros de activos y pasivos
exposiciones a riesgo para cada tipo de instrumento Exposicin mxima a prdidas
financiero
Ganancias y prdidas efectivas
objetivos, polticas y procesos de gestin de riesgos
cambios respecto del periodo anterior

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Juicios y estimaciones 13 Juicios y estimaciones continuacin 14

Informacin cualitativa y cuantitativa para evaluar la Se requiere proporcionar informacin sobre valor razonable
naturaleza y alcance de la exposicin a y la gestin de para todos los activos y pasivos financieros (con
riesgos procedentes de instrumentos financieros incluyendo: excepciones limitadas) independientemente si se
importes que mejor representen la mxima exposicin a contabilizan al valor razonable.
riesgo crediticios.
anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de
mercado mostrando como el resultado y el patrimonio
hubieran sido afectados por cambios razonablemente
posibles en las variables relevantes.

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Gracias 15

2012 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Pregunta 1 2
International Financial Reporting Standards
Cul(es) de los siguientes es instrumento de patrimonio?
a. Una accin preferente no rescatable con derechos
acumulativos
b. Una accin preferente convertible en cantidad fija de
Ponga a prueba su
acciones ordinarias
conocimiento
c. Una accin preferente convertible en cantidad variable de d.
Instrumentos Financieros acciones ordinarias
Una accin ordinaria con opcin de venta al accionista
mayoritario
e. Un certificado de opcin (warrant) que obliga a la empresa a
emitir acciones ordinarias a precio fijo en una fecha
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presenter, determinada en el futuro
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Pregunta 2a 3 Pregunta 2b 4

La Entidad A, que cotiza en bolsa, ha formado un fondo de La Entidad B es una compaa de seguros que cotiza en bolsa
acciones (share trust) para su programa de opciones de y tiene una amplia cartera de inversiones mantenida para
acciones a sus empleados. La Entidad A controla el fondo. El financiar reclamos futuros de seguros. Para poder igualar el
fondo compra y mantiene acciones de la Entidad A para luego
rendimiento de la bolsa local, la cartera incluye sus propias
entregarlas a sus empleados cuando sus opciones se acciones.
consolidan (es decir, pasan a ser irrevocables).
Como contabilizara la Entidad B las acciones compradas en
Como contabilizara la Entidad A las acciones compradas en
sus estados financieros consolidados? sus libros?
a. Beneficios a empleados
a. Beneficios a empleados
b. Inversiones
b. Inversiones
c. Activos de negociacin
c. Activos de negociacin
d. Patrimonio d. Patrimonio
e. Otra contabilizacin e. Otra contabilizacin
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Pregunta 2c 5 Pregunta 3 6

La Entidad C es una subsidiaria de un banco de inversiones de La Entidad A es una subsidiaria de un banco de inversiones de
un grupo que cotiza en bolsa, y cuenta con una mesa de un grupo que cotiza en bolsa, y cuenta con una mesa de
negociacin de acciones. Sus negociadores (traders) tiene un negociacin de acciones. Sus negociadores (traders) tiene un
mandato amplio para creacin de mercado (market making), mandato amplio para creacin de mercado (market making),
que incluye negociar con acciones propias del grupo. que incluye negociar con acciones propias del grupo. .
Como se contabilizaran en los estados consolidados las Como debera la Entidad A contabilizar las resultados con
acciones de su controladora compradas por la Entidad C? acciones del grupo que fueron compradas en sus libros
a. Beneficios a empleados individuales?
b. Inversiones a. Ganancias con negociaciones
c. Activos de negociacin b. Ganancias con inversiones
d. Patrimonio c. No reconoce nada
d. Otra contabilizacin
e. Otra contabilizacin IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Pregunta 4 7 Pregunta 5 8

Entidad A emiti $1 milln de acciones preferentes no La Entidad A y la Entidad B son ambas casas de negociacin
rescatables y no acumulativas que pagan un dividendo de 5%, de derivados en un mercado relativamente pequeo. Las dos
y $1 milln de acciones preferentes rescatables y acumulativas entidades tienen extensivas negociaciones una con la otra y
que pagan un dividendo de 4%. han firmado acuerdo legalmente vinculante que, en caso de
Qu gasto se reconocer en el resultado integral de ese ao? incumplimiento por cualquiera de las partes, todas las
a. $900 000 obligaciones pendientes de cada una se compensarn y
b. $500 000 liquidarn por importe neto.
c. $400 000 Pueden las entidades compensar los activos y pasivos
d. $0 mantenidos entre ellas?
a. Si
b. No
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Pregunta 6 9 Pregunta 7 10

1/1/X1 Entidad A compra 100 opciones de acciones por 2.000


efectivo. Las opciones le permiten a la Entidad A comprar Mismos hecho de la Pregunta 6. En 31/12/X1 Entidad A todava
acciones de la entidad XYZ que cotiza en bolsa por 50 la no ha ejercitado la opcin; el precio de la accin de XYZ es 47; el
accin a cualquier momento en los prximos 2 aos. El banco valor razonable de la opcin es 2.500.
cobra comisin de 20. En 1/1/X1 el precio de la accin de XYZ Cul es el importe por el cual debe medir sus opciones la
es 44.
Entidad A en 31/12/X1?
A que importe debe la Entidad A medir inicialmente las a. 1.980
opciones?
b. 2.000
a. 1.900
c. 2.020
b. 1.980
d. 2.500
c. 2.000
e. 4.700
d. 2.020
e. 4.040
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Pregunta 8 11 Pregunta 9 12

Entidad toma prstamo de 10.000 de un banco por 5 aos, Entidad A vende 100 de sus cuentas por cobrar a un banco por 85.
Entidad A sigue cobrando las cuentas y remitiendo los montos
con inters fijo annual de 6% periodicamente (esta tasa es de recibidos al banco, por lo que el banco le paga una tasa a la Entidad
mercado). El banco cobra una tasa de solicitud de prstamo A. Entidad A no tiene ninguna obligacin por prdidas con crditos
o por pagos con retrasos por los deudores. Como se debe
de 50. La Entidad debe medir su prstamo en el
contabilizar esta transaccin?
reconocimiento inicial en... a. Entidad A da de baja a las cuentas por cobrar en su balance y
no demuestra el pasivo por los 85 recibidos
b. Entidad A mantiene los 100 de cuentas por cobrar en su
a. 7.473 (= VP 10.000 a 6% por 5 years) balance y demuestra un pasivo por 85
b. 7.423 c. Entidad A mantiene los 100 de cuentas por cobrar en su
c. 9.950 balance y no demuestra un pasivo por 85
d. Entidad A da de baja a las cuentas por cobrar y
d. 10.000 demuestra
pasivo por
un 85
e. 10.050
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Pregunta 10 13 Pregunta 11 14

Un instrumento financiero que se designa como un instrumento Entidad A tiene inventarios que planea vender en 3 meses.
de cobertura siempre se mide al valor razonable con cambios en Entidad A est preocupada que los precios caigans durante los
resultado? 3 meses y decide ingresar en un contrato a trmino para
a. Verdadero cobertura del riesgo de precios de su inventario. La relacin
b. Falso
cumple con las condiciones para contabilizacin de coberturas y
la Entidad A documenta la cobertura.
Cmo es la contabilizacin?

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Preguntas 12 y 13
Pregunta 11 continuacin 15 Escenario 16

a. Reconoce el contrato a trmino como activo o pasivo por su Entidad A adquiere un bono por valor nominal (igual al valor
valor razonable y cambio del VR en resultado. Reconoce el razonable en esa fecha) que paga un cupn basado en tasa
cambio en VR del inventario en resultado y como un ajuste de inters de mercado de 5 por ciento al ao. A la fecha de
en el valor de libros del inventario. adquisicin hay 20 aos hasta el vencimiento final del bono.
b. Reconoce el contrato a trmino como un activo o pasivo por Intereses de UM500 son recibidos a cada ao en efectivo. El
su VR con cambios en ORI. Reconoce el cambio el el VR del bono tiene valor al vencimiento de UM10.000.
inventario en ORI y como un ajuste del valor de libros del
inventario.
c. Reconoce el contrato a trmino como un activo o pasivo por
el VR del contrato con cambios en ORI. No reconoce el
cambio en el VR del inventario pues se miden al costo.

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Pregunta 12 17 Pregunta 13 18

Suponga que el bono se mide al costo amortizado y que Suponga que en lugar de comprarse por su valor nominal, el
luego de 2 aos que el bono fue adquirido, la tasa de inters bono fue adquirido con un descuento de 20%. El bono se
de mercado haya cambiado para 6% al ao. mide correctamente al costo amortizado.
Cuales son los asientos contables que debera realizar la Cuales son los asientos contables que debera realizar la
entidad en funcin del bono desde su nacimiento hasta su entidad en funcin del bono a la fecha de su adquisicin e
vencimiento? en el primer ao?

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Preguntas 14, 15 y 16 Preguntas 14, 15 y 16
Escenario 19 Escenario continuacin 20

Una entidad firma un contrato de cambio a plazo en 30 de Los siguientes valores spot (al contado) y valor razonable
Abril 20X1 para recibir USD100.000 y entregar UM399.688 de contrato cambio a plazo son aplicables
en 31 de Marzo 20X2. Ese contrato de cambio a plazo es
designado como instrumento de cobertura para la compra SPOT (AL CONTADO) VALOR RAZONABLE
de inventarios en 31 de Diciembre de 20X1el cuentas por DEL CONTRATO

pagar resultante se debe liquida en 28 de Febrero 20X2 30 de Abril 20X1 3,7300 0


31 de Octubre 20X1 3,4714 (39.253)
Todas las condiciones para contabilizacin de coberturas 31 de Diciembre 20X1 3,3100 (62.658)
son cumplidas
28 de Febrero 20X2 3,1507 (84.623)
El periodo de informacin financiera termina en 31 de
Octubre

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Pregunta 14 21 Pregunta 14 22

Qu asientos contables se debe procesar en 31 de Octubre


20X1 suponiendo que la entidad designa el contrato como
cobertura de flujo de efectivo de una transaccin prevista y se
selecciona la opcin en NIC39.98(b) is selected?

Extracto NIC39.98(b) en el prximo slide

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Pregunta 15 23 Question 16 24

Qu asientos contables se debe procesar en 31 de Octubre Qu asientos contables se debe procesar en 31 de Octubre
20X1 suponiendo que la entidad designa el contrato como 20X1 suponiendo que la entidad designa el contrato como
cobertura de flujo de efectivo de una transaccin prevista y se cobertura del valor razonable de un compromiso firme no
selecciona la opcin en NIC39.98(a) is selected? reconocido?

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Pregunta 17 25 Pregunta 17a 26

Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente A, con intereses del Mismo hechos del ejemplo 17 (Entidad A, un banco presta
10% y pagos anuales por 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao. $10 000 al cliente A, con intereses del 10% y pagos anuales por
Una tasa de $1 000 se cobr al incio del prstamo. $1000 se paga 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao. Una tasa de $1 000 se
en efectivo en el da 0. Cules los asientos en el Da 0 cobr al incio del prstamo. $1000 se paga en efectivo en el
a. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr ingreso $1 000 da 0.) Cual es la tasa de inters efectiva?
b. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000 a. 10%
c. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr Intereses b. 12,53% (flujos descontado sobre el valor de $9 000)
prepagados $1 000 c. 16,27%
d. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000, Db Gasto con
prdida en prstamo $1 000, Cr provisin para prdida en
prstamo $1 000
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Pregunta 18 27 Pregunta 18a 28

Entidad A, una empresa que no es banco hizo un depsito en el Algunos hecho son como en la pregunta 18 (Entidad A, una
Banco C de $10 000 por 4 aos, recibiendo 8% de intereses. Al empresa que no es banco hizo un depsito en el Banco C de
final del ao x1, el Banco C es declarado bajo administracin $10 000 por 4 aos, recibiendo 8% de intereses. Al final del
tutelar. Entidad A espera recuperar 20 centavos en cada $. ao
Cuanto debe aumentar la provisin en la Entidad A? x1, el Banco C es declarado bajo administracin tutelar. Entidad A
espera recuperar 20 centavos en cada $.) En el ao x2, la
a. Cero
recuperacin esperada mejora para 35 centavos. Cuanto se debe
b. $2 000 al ao por 4 aos
cambiar en la provisin?
c. $8000
a. Una provisin adicional de $1 500
b. Cero
c. Una reduccin de provisin de $1
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500

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Pregunta 19 29 Pregunta 20 30

Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente A, con intereses del Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente C, con intereses de
10% y pagos anuales por 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao. 10%. 9 pagos anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn
Una tasa de $1 000 se cobr al incio del prstamo. $1000 se paga programados. Banco A tiene datos histricos que indican que hay
en efectivo en el da 0 una probabilidad de 1% al ao de que el Cliente C no pagar su
Cuales son los asientos en el primer ao? deuda (10% es la expectativa global de prdida). Cuanto deberia
a. Cr Ingreso por intereses $1 000, Db Efectivo $1 627, provisionar el Banco A en el dia 1?
Cr prstamo $627 a. Cero
b. Cr Ingreso por intereses $1 128, Db Efectivo $1 627, b. $100 (1%)
Cr prstamo $501 c. $1 000 (10%)

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Pregunta 21 31 Pregunta 22 32

Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco


presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco
anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.) presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos
Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.)
perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda. Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C
Banco A esperar poder recuperar $2 500 inmediatamente a un perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda.
Banco A tiene una garata colateral (una casa), cuyo valor
costo de $500, pero ningn importe adicional. Cuanto debera el
Banco A provisionar? corriente es $11 000. Banco A estima que podr vender la casa
por $8 000, con costos de $1 000. Cuanto debera el Banco A
a. Cero
b. $7 500 provisionar?
c. $8 000 a. Cero
b. $3 000
d. $9 000
c. $ 4 0 0 0
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Pregunta 23 33 Pregunta 24 34

Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco
presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos
anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.) anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.)
Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C
perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda. perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda.
Banco A tiene una garata colateral (una casa), cuyo valor Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acepta dar de baja
corriente es $11 000. Banco A estima que podr vender la casa y perdonar 50% del saldo pendiente. Banco A cree que de esa
por $8 000, con costos de $1 000 pero le llevar 1 ao para forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu
vender. Cuanto debera el Banco A provisionar? accin debe tomar el Banco A?
a. Cero a. Ninguna
b. $4 000 b. Aumentar o crear provisin para incobrables
c. $4 700 c. Dar de baja del prstamo (parte o todo)
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Pregunta 25 35 Pregunta 26 36

Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco
presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos
anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.) anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.)
Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C
perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda. perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda.
Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acepta dar de baja Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acuerdan extender
y perdonar 50% del saldo pendiente. Banco A cree que de esa el plazo del prstamo por 5 aos adicionales. Banco A cree que de
forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu esa forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu
monto de baja en cuentas debe tomar el Banco A? accin debe tomar el Banco A?
a. Cero a. Ninguna
b. $5 000 b. Aumentar o crear provisin para incobrables
c. $5 500
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c. Dar de baja del prstamo (parte o todo)
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Pregunta 27 37 Pregunta 28 38

Banco A tiene una cartera de prstamos personales de 1 000 Banco A tiene una cartera de prstamos personales de 1 000
prstamos, cada uno con valor de $1 000. Tomando en cuenta prstamos, cada uno con valor de $1 000. Tomando en cuenta
datos historicos, cada ao 6 prstamos se incumplen con prdida datos historicos, cada ao 6 prstamos se incumplen con prdida
de 100% dado el incumplimiento. La causa del incumplimiento es de 100% dado el incumplimiento. En base a los promedios
el desempleo del cliente. En base a su experiencia, Banco A sabe histricos, 2% de los prstamos son significativamente sensibles a
que le lleva en promedio 12 meses saber que un cliente qud aumentos en las tasas de inters. El consenso econmico es de
desempleado. Cuanto debe el Banco A provisionar como reserva que los intereses van a aumentar en 2% en los prximos12
de IBNR (Incurrido pero no informado)? meses. Cuanto de provisin adicional debera registrar?
a. Cero a. Cero
b. $1 000 b. $10 000
c. $6 000 c. $20 000
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Pregunta 29 39 Pregunta 30 40

Segn NIIF 9: La Entidad A (un banco) le presta $10 000 al cliente Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente C, con intereses de
A, con intereses de 10%, y pagos anuales por 10 aos. Pagos 10%. 9 pagos anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn
son $1 627 por ao. Una tasa de $1 000 se cobr al inicio del programados. Banco A tiene datos histricos que indican que hay
prstamo . $1000 se pag en efectivo en el da 0. Las prdidas una probabilidad de 1% al ao de que el Cliente C no pagar su
esperadas en 12 meses son de $750. Cules son los asientos en
deuda (10% es la expectativa global de prdida). Cuanto deberia
el da 0
provisionar el Banco A en el da 1?
a. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr ingreso $1 000
a. Cero
b. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000
b. $100 (1%)
c. Dr Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr intereses
prepagos $1 000 c. $1 000 (10%)
d. Dr Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000, Db Prdida con
prstamo $750, Cr provisin para prdida $750
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Pregunta 31 41 Pregunta 32 42

Banco A tiene una cartera de prstamos personales de 1 000


Banco A tiene una cartera de prstamos personales de 1 000 prstamos, cada uno con valor de $1 000. Todos los prstamos
prstamos, cada uno con valor de $1 000. Tomando en cuenta tienen 10 aos para su vencimiento y la experiencia de prdidas
datos historicos, cada ao 6 prstamos se incumplen con prdida anual es 1%. Prstamos incumplidos tienen una prdida de 100%.
de 100% dado el incumplimiento. En base a los promedios 5% de la cartera tiene evidencias de deterioro significativo y 2%
histricos, 2% de los prstamos son significativamente sensibles a del portfolio ha incurrido en prdidas. Prstamos con prdidas
aumentos en las tasas de inters. El consenso econmico es de incurridas tienen una probabilidade de recuperacin de un 50%.
que los intereses van a aumentar en 2% en los prximos12 Cuanto de provisin debera cargar el banco:
meses. Cuanto de provisin adicional debera registrar? a. $9 300
a. Cero b. $5 000
b. $10 000 c. $10 000
c. $20 000 d. Todas las anteriores
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Gracias 43

2012 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Introduction 2
International Financial Reporting Standards

Project to replace
IAS 39 - Impairment Expected loss (EL) model
Responsive to changes in information that impact credit
(IFRS 9)
expectations
Deterioration in credit quality leads to recognition of
lifetime losses
Robust disclosures to support principle and support
comparability
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presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.

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Deterioration model 3 Lifetime expected loss 4

Credit quality deterioration since initial recognition

Impairment recognition
Smaller change in PD for good quality assets and bigger
12 month expected loss Lifetime expected loss Lifetime expected loss change in PD for poorer quality assets
An example would be if an existing financial asset would
Interest revenue
be priced differently because of the increase in credit risk
Gross basis Gross basis Net basis since initial recognition
To address complexity and cost:
do not recognise lifetime expected losses on assets with a
Stage 1 Stage 2 Stage 3
low probability of default
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Symmetrical model
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Assessing deterioration 5 When to calculate interest 6

Use best information available without undue cost and


Calculate interest on net basis when satisfies IAS 39
effort criteria for impairment
Information to consider includes:
Consistent with population considered impaired under
Borrower specific
IAS 39 today (excluding IBNR)
Macro-economic
therefore accounting stays the same for these assets
Internal default rates and probabilities of default
External pricing
Credit ratings
Delinquencies
Rebuttable presumption that assets 30 days past due
have deteriorated

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Credit impaired on initial recognition 7 Trade and lease receivables 8

Scope Without a significant financing component (eg short term):


Both originated and purchased credit-impaired
same population as IAS 39 impaired Measure receivable at invoice amount
Always outside general deterioration model Allowance is always lifetime expected losses
Provision matrix can be used
Use credit-adjusted effective interest rate
No day 1 allowance balance With a significant financing component (eg long term) and
lease receivables:
No day 1 impairment loss recognised
Policy election:
Allowance balance represents changes in lifetime loss
general deterioration model or
expectations
always recognise lifetime expected losses

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Loan commitments and financial


guarantee contracts 9 Disclosures 10

Inputs, assumptions and techniques used in:


Apply general deterioration model estimating expected credit losses; and
Instruments that create a present legal obligation to assessing whether the recognition of lifetime expected
extend credit losses have been met.
Maximum contractual period exposed to credit risk Roll-forward of the carrying amount and allowance
Estimate usage behaviour over the lifetime balance
Expected losses presented as liability Disaggregation of carrying amount by credit quality
Credit-impaired assets at initial recognition
Collateral
Assets evaluated on individual basis

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Disclosures continued 11 Transition 12

Qualitative information related to the discount rate On transition, use initial credit quality unless requires
Modifications of assets with lifetime losses undue cost or effort
If initial credit quality not used, evaluate based on second
Interest revenue: Amount and measurement
criteria for lifetime losses
Less disclosure for assets under simplified approach
Permit but not require restatement of comparatives
Line-item disclosures comparing IAS 39 and IFRS 9:
should be permitted but not required for prior periods
should not be required for the current period
Require reconciliation of impairment allowances under
IAS 39 and IFRS 9, showing effect of reclassifications
from initially applying IFRS 9
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Thank You 13 14

The requirements are set out in International Financial Reporting


Standards (IFRSs), as issued by the IASB at 1 January 2013 with
an effective date after 1 January 2013 but not the IFRSs they will
replace.
The IFRS Foundation, the authors, the presenters and the
publishers do not accept responsibility for loss caused to any
person who acts or refrains from acting in reliance on the material
in this PowerPoint presentation, whether such loss is caused by
negligence or otherwise.

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Objective 2
International Financial Reporting Standards

Project to replace Risk management


objective:
Accounting
objective:
IAS 39 Hedges Seeks to link Seeks to manage
(IFRS 9) risk management and timing of recognition
financial reporting of gains or losses
(top down) (bottom up)

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Hedged items 3 Hedged items: risk components 4

Qualifying
IAS 39 New model
hedged item
Fixed element Fixed element

Variable Variable
element element

Entire item
Component Benchmark Benchmark Benchmark Benchmark
(eg interest (eg interest (eg interest (eg interest
rate or rate or rate or rate or
commodity commodity commodity commodity
price) price) price) price)

(separately identifiable and reliably


Risk component

Nominal component or
measurable)
selected contractual CFs IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Hedging instruments 5 Costs of hedging 6

Qualifying hedging
instruments Costs of hedging

Time value Forward element


Entire item Partial of forward
designation of options

contract

Intrinsic related related hedged


FX risk component
value Nominal component Transaction Time period
Spot
ele
hedged item item
men
t
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(pro
porti
on)

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Forward points 7 Hedge effectiveness 8

Feedback on ED: accounting requirement for time value of Hedge


options and forward points should be consistently applied
effectiveness
Time value of Forward points Forward points
options (IAS 39) (decision in
redeliberations)
Transaction related Defer Can in substance N/A (current Hedge effectiveness test:
hedged item defer** requirements already
provide solution) 1. Effect
2. Economic relationship
of credit risk Measuring and recognising
hedge ineffectiveness
3. Hedge ratio
Time period related Amortise Profit or loss Amortise
hedged item

** Can be deferred by the forward rate method Profit or Rebalancing Discontinuation


(other than for FX financial assets/liabilities)
loss
volatility
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Disclosures: scope 9 Disclosures 10

Hedge accounting
Total entity risk exposure disclosures
(no specific disclosure requirements)

IFRS 7 Hedged
exposure Disclosure
(Exposure to requirements
risks being
hedged) Effects of hedge Specific
Amount,
and timing
uncertainty accounting on
disclosures for
dynamic
Risk
management the primary

Significance of Nature and extent of Entitys cash flows credit risk


of future statements
financial
strategies and
exposure financial instruments risks arising from strategy
attributable to the for financial position financial instruments
hedged risk
hedging
and performance

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Alternatives to hedge accounting 11 Transition 12

Alternatives Prospective transition with limited exceptions


Retrospective application
Required for time value of options
Permitted for accounting for forward elements
Own use scope exception Credit derivatives
Practical expedients
in IAS 39
Allowed to consider transition as a continuous process
For rebalancing, starting point is the hedge ratio used
Elective FVTPL
under IAS 39 (gains or losses recognised in P&L)
Hedging relationships that qualified under IAS 39 and new
Eligible for FVO in IFRS 9 At initial recognition or subsequently
model treated as continuing
At discontinuation: amortisation

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an effective date after 1 January 2013 but not the IFRSs they will
replace.
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International Financial Reporting Standards International Financial Reporting Standards

Project to replace
IAS 39 Macro Hedges Accounting for macro hedging:
(IFRS 9)
Interaction with hedge accounting

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Interaction with hedge accounting 3 Interaction with hedge accounting 4

Status quo pending completion of the project on Implications of the accounting policy choice:
accounting for macro hedging: Implications of choosing between different hedge
accounting models
IFRS 9 HA IAS 39 HA
Early application Interaction with classification & measurement
model model Interaction with new disclosure requirements
Accounting Implications for EU carve-out
macro policy choice macro Change of the accounting policy
CFH No early application CFH

macro macro
FVH Scope-out FVH IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org

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Project scope 6
International Financial Reporting Standards

Accounting for open portfolios or macro hedging:


Dynamic risk management strategy for an open portfolio,
where new exposures are continuously added
Management of risk based on expected behaviour Often
Accounting for macro hedging: focus on net margin as the managed risk

Portfolio revaluation approach Received feedback that addressing dynamic risk


management strategies was important.
Aim of project to develop an accounting solution that
reflects how businesses manage risk dynamically, and
also helps users understand risk management activities.
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Overview
Project so far 7 Portfolio revaluation approach 8

Focused so far on the extent to which accounting Portfolio revaluation approach is simple
standards draw on risk management Complexity arises considering what should be revalued
resulting in financial statements that provide useful Exposures are revalued with respect to the managed
information on those risk management activities risk
No change to the accounting for derivatives
Objective of risk managers to manage interest
rate exposure to achieve a desired net interest positions exist or loss, to the extent that offsetting risk
Offset in profit
margin
For an open portfolio usually achieved by focusing on hedging instruments,
No requirement reflectslinkage
for specific the dynamic approach
of exposures andto
valuation risk from fixed price exposures with respect to
benchmark interest rate risk risk management
Criteria of an open
for application portfolio
expected to be risk management
Accordingly a valuation approach has been developed
approach
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Mechanics
Portfolio revaluation approach 9 What the model should apply to 10

Residual Which portfolios should the revaluation approach be


volatility applied to:
Follow risk management to include all dynamically
11

8 managed portfolios (likely to mean whole banking book)


or
Focused selection of discrete portfolios
Optional or mandatory application
-10

Key discussion is whether accounting for macro hedging


should reflect risk management in its entirety (holistic
view) or only to the extent risk is actually hedged
(minimization of profit or loss volatility view)
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Presentation Presentation
Income statement 11 Balance Sheet 12

Stable net interest income approach Line by line balance sheet gross up
net interest income reported on assumption banks risk Exposures recognised at the default carrying amount plus
management objective is to stabilise net interest. associated revaluation adjustments
Revaluation P&L provides information on how well that Separate lines for adjustments to assets and liabilities
objective was acheived Single balance sheet line for revaluation adjustment for
Actual net interest approach managed assets, and similar for managed liabilities
actual interest income and expense is reported, Single net balance sheet line item
Additional line to present interest from risk management net revaluation adjustments for all managed exposure
Revaluation P&L from risk management activities recorded in single balance sheet line
provides information on mismatches Additional considerations required for unrecognised
managed exposures
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Key considerations 13 Key considerations continued 14

Consideration of the portfolio as a unit of account, Gross treatment in P&L for internal derivatives
including behaviourisation Portfolio revaluation adjustment is the sum of the
Prepayable fixed rate loan portfolios revaluation adjustment for individual exposures in the
Inclusion of exposures with deemed interest rate portfolio
risk
Equity model book
Core demand deposit replication portfolio
Role of transfer pricing deals representing the transfer of
risk to ALM for inclusion in dynamic risk management
Benchmark rates only
Risks actually managed by ALM
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Challenging risk management


concepts 15 Project plan update 16

Risk limits concept Board Discussions


As long as the amount of risk is within the risk limit set Oct 2012 Completion of discussion on the 11 steps
by the management, a hedge is regarded as perfectly or Credit risk and floating leg considerations
automatically effective (Steps 8 and 9)
Additional discussion on the treatment of
Bottom layer concept unrecognised items
For prepayable portfolios, assume all prepayment risk Dec 2012 Risks other than interest rate
occurs in top layer, until the bottom layer is breached
May 2013 What the model should apply to
Income statement and balance sheet
presentation

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Project plan update 17 Thank You 18

The staff are currently drafting the discussion paper for


expected issuance in Q3 2013

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