G.

CREACION DE MEDIOS DE
PAGO

Funcin por la cual el banco brinda a sus

cliente, gracias a los adelantos tecnolgicos,
la posibilidad de acceder a diversos medios
de pago adems del cheque, como tarjetas
de dbito, tarjetas de crdito, banca por
internet, banca por telfono banca celular,
etc.
LA INTERMEDIACION
FINACIERA
Definici
n

Es un sistema conformado por mecanismos

(depsitos y prstamos) e instituciones (bancos) que
canaliza los excedentes de recursos de las personas
(agentes superavitarios o excedentarios) hacia
quienes los requieren (agentes deficitarios).
En sntesis, se puede afirmar que el mercado
financiero es aquel lugar donde las personas
naturales y jurdicas entregan (oferta) u obtienen
(demanda) recursos (dinero o servicios
financieros) y realizan sus transacciones de
acuerdo con la normas legales vigentes.
 EL spread

En virtud de la actividad de intermediacin, las entidades

financieras reciben o captan dinero de las personas que tienen
excedentes de liquidez (agentes superavitarios) por lo cual
tienen la obligacin de pagar intereses, para luego
colocarlo o prestarlo a quienes lo necesitan o demandan
liquidez (agentes deficitarios) por lo cual tienen el derecho
de cobrar intereses. Con ello se pretende generar ganancias
producto de la diferencia entre lo que se paga y lo que se cobra;
esta ganancia es conocida como margen o spread de la
actividad de intermediacin financiera.

Clases

La intermediacin financiera se clasifica

en dos modalidades, respondiendo cada INTERMEDIACIN
una al riesgo que asume la persona que DIRECTA
tiene excedentes de recursos y quiere
buscar su rendimiento, sin dejar de lado la INTERMEDIACION
seguridad para su dinero INDIRECTA
 INTERMEDIACIN DIRECTA
Se da cuando el agente superavitario asume en forma directa el
riesgo que implica otorgar los recursos al agente deficitario. La
relacin entre ambos se puede efectuar a travs de diferentes medios
e instrumentos de lo que en muchos pases se denomina mercado
de capitales, siendo este el lugar donde se negocian ttulos valores
(bonos, acciones, letras, pagares, facturas, etc.), pero tambin
permite el traslado de dinero de las personas que tienes excedentes y
buscan invertirlo hacia quienes tienen dficit y tratan de encontrar
medios para obtenerlo.

El Mercado de capitales se divide en dos clases:

Mercado Primario: Donde se pueden obtener recursos para

constituir una nueva empresa o para que las empresas existentes
consigan fondos para realizar inversiones, ampliaciones o cubrir
sus obligaciones.

Mercado secundario: Permite que los valores que fueron

negociados en el mercado primario puedan convertirse en dinero
al venderlos a otros inversionistas interesados en adquirirlos.
 Quines intervienen
en el mercado de
capitales?
Inversionista: Es aquella persona (natural o
jurdica) que cuenta con excedentes de recursos,
los cuales desea invertir para obtener
rentabilidad.
Empresas emisoras: Son aquellas entidades
que tienen la necesidad de obtener fondos con el
propsito de desarrollar proyectos de inversin o
reorganizar la estructura financiera, para lo cual
emiten ttulos valores (bonos/acciones) que los
inversionistas adquieren.
Sociedades agentes de bolsa (SAB): Son
empresas que actan como agentes compradores
y/o vendedores por encargo del inversionista o del
emisor, con el fin de concretar la compra-venta en
la bolsa de valores de Lima: por su gestin
Quines intervienen en
el mercado de
capitales?
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y
Valores (Conasev): Es el organismo del Estado
encargado de la reglamentacin, control y supervisin
del mercado de valores, as como de su promocin,
mediante la revisin y aprobacin de nuevos
mecanismos financieros.
Bolsa de Valores: Asociacin civil creada sin fines de
lucro para prestar el servicio pblico de centralizar las
compras y ventas de valores inscritos en sus registros,
cuya emisin y colocacin se encuentre oficialmente
autorizada por la Conasev.
Banco de inversin: Es la entidad privada que acta
como intermediario directo entre emisores de
instrumentos representativos de deuda (bonos) y/o de
capital (acciones) y el pblico inversionista.
 INTERMEDIACION
INDIRECTA
La intermediacin indirecta se realiza a travs de instituciones financieras
especializadas a las cuales la normatividad vigente define como instituciones
de operaciones mltiples.
Captan los recursos de los agentes superavitarios; es decir los ahorros de
personas o empresas, para luego entregarlos a travs de prstamos a los
agentes deficitarios.
En este caso el riesgo de entregar los recursos a los agentes deficitarios
mediante prstamos lo asume la entidad financiera.
Las principales entidades que participan en el proceso de
intermediacin indirecta son:
El Banco Central de Reserva del Per (BCRP).
El Banco de la Nacin.
Las empresas de operaciones mltiples.
Las empresas especializadas.
Las Corporacin financiera de Desarrollo (Cofide), que forma parte del
sistema financiero nacional actuando como banco de segundo piso;
modalidad por la cual se le permite complementar la labor del sector
financiero privado, canalizando recursos de entidades nacionales e
internacionales para el financiamiento de mediano y largo plazo destinado al
sector exportador y a la pequea y microempresa.
 LAS OPERACIONES
BANCARIAS
Definicin: Son todos aquellos medios o
instrumentos que utilizan las entidades financieras
para captar y colocar recursos de manera
profesional, por cuanto es su objetivo principal.

Clasificacin:
OPERACIONES PASIVAS
Todas aquellas que realizan las entidades
financieras para captar fondos, capitales o recursos
de terceros, sobre los cuales resultan siendo
deudoras y deben pagar intereses. Se denominan
pasivas por que se registran como pasivos en el
balance de la entidad financiera.