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Anlisis de Estados

Financieros

Ing. Mnica Ruiz


Objetivo
Determinar las necesidades financieras de la empresa para
saber la situacin financiera y rentabilidad de la empresa con
ello disminuir el riesgo empresarial.
Qu es Anlisis Financiero?
Se puede definir como un proceso que comprende:
De los Estados
Recopilacin Financieros
Gestin de Datos Bsicos y dems
Informe datos de la
situacin de un
Antecedentes
negocio y su
Anlisis Cules son los
entorno
Estados
Conclusiones y Recomendaciones
Financieros
Bsicos ????
Qu es Anlisis Financiero?
Las Principales metodologas son las siguientes:

ANLISIS VERTICAL
Ratios Financieros
ANLISIS HORIZONTAL
Absoluto
Relativos
Anlisis Vertical
Consiste en determinar la participacin
relativa de cada rubro sobre una categora
comn.
Establece la estructura del activo
(Inversiones) y su financiamiento a travs de
la presentacin de ndices de Participacin .
Se puede observar los cambios estructurales.
Anlisis Horizontal
En el anlisis horizontal, lo que se busca es
determinar la variacin absoluta o
relativa que haya sufrido cada partida de
los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Determina cual fue el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta
en un periodo determinado si el
comportamiento de la empresa en un
periodo fue bueno ,regular o malo.
Para efectuar un Anlisis Financiero Vertical hay dos
procedimientos:

Procedimiento de Porcentajes Indicadores o Razones


Integrales Financieras
-Balance General -Balance General
-Estado de Resultados -Estado de Resultados
PROCEDIMIENTO DE
PORCENTAJES
INTEGRALES
BALANCE GENERAL
Consiste en determinar la
composicin porcentual
de cada cuenta del Activo,
Pasivo y Patrimonio,
tomando como base el
valor del Activo Total .
FRMULA
VALOR PARCIAL
x
VALOR BASE 100
Remplace:

VALOR PARCIAL = Cada cuenta del


Activo, Pasivo y del Patrimonio

VALOR BASE = Valor del Activo Total

NOTA: El resultado da en % y se tendr en cuenta


los dos primeros decimales.
EJEMPLO 1
El valor del Activo Total de la empresa es
$1.000.000 y el valor de la cuenta clientes es
$350.000. Calcular el porcentaje integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x


100
= Clientes / Activo Total x 100
= 350.000/1.000.000 x 100
= 35%
EJEMPLO 2
El valor del Activo Total de la empresa es
$4.000.000 y el valor de los aportes sociales
es de $700.000. Calcular el porcentaje
integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x


100
= Aportes Sociales / Activo Total x 100
= 700.000/4.000.000 x 100
= 17.5%
EJEMPLO 3
El Activo Total de la empresa es de $
78.000.000 y el valor de los bancos es de $
5.000.000, de clientes es de $ 9.700.000 y
de Aportes sociales es de $ 3.520.000.
Calcule el porcentaje integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x


100
= Bancos / Activo Total x 100
=
= Clientes / Activo Total x 100

= Aportes Sociales / Activo Total x 100


El Activo
EJEMPLO 3
Total de la empresa es de $
78.000.000 y el valor de los bancos es de $
5.000.000, de clientes es de $ 9.700.000 y
de Aportes sociales es de $ 3.520.000.
Calcule el porcentaje integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x


100
= Bancos / Activo Total x 100
= 5.000.000/78.000.000 x 100
= 6.41%
= Clientes / Activo Total x 100
= 9.700.000/78.000.000 x 100
= 12.44%

= Aportes Sociales / Activo Total x 100


= 3.520.000/78.000.000 x 100
= 4.51%
EJERCICIO

Realice el Anlisis Financiero Vertical a la


siguiente empresa aplicando el
procedimiento de porcentajes integrales
Realice el Anlisis Financiero Vertical

EJERCICIO a la siguiente empresa aplicando el


procedimiento de porcentajes
integrales

$655.000/$71.755.000 x 100 =
0.91%

Sume todos los porcentajes del


activo y debe darle entre 99.98%
y 100.02%

$2.000.000/$71.755.000 x 100 =
2.79%

$6.848.100/$71.755.000 x 100 =
9.54%
Sume el porcentaje de total
pasivo y total patrimonio y debe
darle entre 99.98% y 100.02%
Elabore un grfico circular donde se muestre el porcentaje que representa cada una
de las cuentas del ACTIVO del ACTIVO TOTAL y un grfico de barras donde se
muestre el porcentaje que representa cada una de las cuentas del PASIVO y
PATRIMONIO del ACTIVO TOTAL.
Taller
Realizar un diagnstico Financiero en base a los Estados
Financiero Bsicos de su consulta. Con porcentajes
integrales y grficos circulares.