SISTEMA

FINANCIERO

DEFINICION
elsistema

financiero(sistema definanzas) de un
pas est formado por el conjunto de
instituciones, medios ymercados, cuyo fin
primordial es canalizar el ahorro que generan
losprestamistasounidades
de
gasto
con
supervit, hacia losprestatariosounidades de
gasto con dficit, as como facilitar y otorgar
seguridad al movimiento de dinero y al sistema
de pagos.

FUNCION

1.

2.

El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de

Mercado, de captar el excedente de los ahorradores y canalizarlo hacia
los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit). Esta
misin resulta fundamental por dos razones:
La primera es la no coincidencia, en general, de ahorradores e
inversores, esta es, las unidades que tienen dficit son distintas de las
que tienen supervit
La segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en
general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez,
seguridad y rentabilidad de los activos emitidos

En definitiva las principales funciones que cumple el sistema

financiero son:
.

Captar el ahorro y canalizarlo, en forma de prstamos, hacia la inversin.

Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los que

quieren prestar sus ahorros y los inversores, de manera que ambos
obtengan la mayor satisfaccin con el menor coste.

Lograr la estabilidad monetaria.

ELEMENTOS
ACTIVOS FIANANCIEROS

Los activos financieros son aquellos ttulos o anotaciones

contables emitidos por las unidades econmicas de gasto, que
constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los
poseen y un pasivo para quienes lo generan.

DIRERENCIA DE ACTIVOS FIANANCIEROS DE ACTIVOS

REALES

no contribuyen a incrementar la riqueza general de un pas, ya

que no se contabilizan en elProducto interior brutode un pas,
pero s contribuyen y facilitan la movilizacin de los recursos reales
de la economa, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza

 Las caractersticas de los activos financieros son tres:

Liquidez
En economa, laliquidezrepresenta la cualidad de losactivospara
ser convertidos endineroefectivo de forma inmediata sin prdida
significativa de su valor. De tal manera que cuanto ms fcil es
convertir un activo en dinero se dice que es ms lquido.

Riesgo
Es

lavulnerabilidadante un potencial perjuicio o dao para las unidades,

personas, organizaciones o entidades. Cuanto mayor es la vulnerabilidad
mayor es el riesgo, pero cuanto ms factible es el perjuicio o dao, mayor es
el peligro. Por tanto, el riesgo se refiere slo a la terica "posibilidad de dao"
bajo determinadas circunstancias, mientras que el peligro se refiere slo a la
terica "probabilidad de dao" bajo esas circunstancias
EJEMPLO:
desde el punto de vista del riesgo de daos a la integridad fsica de las
personas, cuanto mayor es la velocidad de circulacin de un vehculo en
carretera mayor es el "riesgo de dao" para sus ocupantes, mientras que
cuanto mayor es la imprudencia al conducir mayor es el "peligro de accidente"
(y tambin es mayor el riesgo del dao consecuente).

 Rentabilidad

financiera

Eneconoma, larentabilidad financierao ROE (Return on equity)

relaciona elbeneficio econmico con los recursos necesarios para obtener ese
lucro. Dentro de una empresa, muestra el retorno para los accionistas de la
misma, que son los nicos proveedores de capital que no tienen ingresos fijos.
La rentabilidad puede verse como una medida de cmo una compaa invierte
fondos para generar ingresos. Se suele expresar como porcentaje.

La rentabilidad financiera, ROE, se calcula:

EJEMPLO:
si se coloca en una cuenta un milln y los intereses generados son
cien mil, la rentabilidad es del 10%. La rentabilidad de la cuenta se
calcula dividiendo la cantidad generada y la cantidad que se ha
necesitado para generarla.

 MERCADOS

FINANCIEROS

Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a travs del cual

se produce un intercambio de activos financieros y se determinan sus
precios. El sistema no exige, en principio, la existencia de un espacio
fsico concreto en el que se realizan los intercambios

Funciones:

Ponen en contacto a los agentes econmicos que

intervienen o participan en el mercado, como por ejemplo
los ahorradores o inversores, con los
intermediarios financieros, logrando que ambos se
beneficien.
Fijacin de los precios.
Proporcionan liquidez a los activos.
Reducen los plazos y costos de intermediacin.

ORGANISMOS REGULADORES
Banco Central de Reserva del Per
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero.
Susfuncionesprincipales son:
Propiciar que lastasas de intersde las operaciones del sistema financiero,
sean determinadas por la librecompetencia, regulando elmercado.
La regulacin de laofertamonetaria
Laadministracinde las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.

Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin
del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems
personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo,
cuyoobjetivoes fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la
Nacin
e
instituciones
financieras
de
cualquiernaturaleza.
Lafuncinfiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma
amplia sobre cualquier operacin o negocio.

Comisin Nacional Supervisora de

Empresas y Valores (CONASEV).
Institucin Pblica del sectorEconomayFinanzas, cuya
finalidad es promover el mercado de valores, velar por el
adecuado manejo de las empresas y normar lacontabilidadde
las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y
goza de autonoma funcional administrativa y econmica.

Superintendencia deAdministracin de
Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema
Nacional de AFP.

INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

PERUANO
BANCO

CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas

internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
BANCO

DE LA NACIN

Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias delsector pblico.
BANCA

COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibirdinerodel
pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar
ese dinero, su propiocapitaly el que obtenga de otrascuentasde financiacin
en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas ariesgosde mercado.
Entre estos bancos tenemos:
Banco de Crdito
Banco Internacional del Per INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Per
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo

EL DINERO

Dinero(dellatndenarius, denario, monedaromana) es

todo medio de intercambio comn y generalmente
aceptado por una sociedadque es usado para el pago
debienes(mercancas),servicios, y de cualquier tipo
deobligacin

El dinero permite el intercambio de bienes y servicios en

una economa de una manera ms sencilla que el trueque.

Por tanto, para que un bien pueda ser calificado como dinero
se deben satisfacer los siguientes tres criterios y que son las
tres principales funciones que cumple el dinero en un sistema
econmico moderno:

Medio de intercambio:

Para evitar las ineficiencias de un sistema

deltrueque. Cuando un bien es requerido
con el solo propsito de usarlo para ser
intercambiado por otras cosas, posee esta
propiedad. Por ejemplo, muy pocas
personas
conservan
billetes
paracoleccin. En cambio, la mayora de
las personas los conservan por la
posibilidad de intercambiarlos cuando lo
deseen por otros bienes. Adems, el
dinero debe ser un bien ligero y fcil de
almacenar y de transportar.

Unidad

contable:

Cuando el valor de un bien es utilizado con

frecuencia para medir y comparar el valor de
otros bienes o cuando su valor es utilizado para
denominardeudas, se dice que el bien posee
esta propiedad. Por ejemplo, si los miembros de
una cultura se inclinan por medir el valor de las
cosas en referencia a lascabras, las cabras
seran la principal unidad contable. Un caballo
podra costar 10 cabras y una cabaa unas 45
cabras. La unidad de cuenta significa que es la
unidad de medida que se utiliza en una
economa para fijar los precios.

 Conservacin

de valor:

Cuando un bien es adquirido con el objetivo

de conservar el valor comercial para futuro
intercambio, entonces se dice que es
utilizado como un depsito de valor. En el
ejemplo anterior, una cabra tendra un
problema a la hora de servir como dinero,
puesto que es un bien perecedero: con el
tiempo muere. Otros materiales, como el oro
y la plata, conservan sus propiedades a
pesar del paso del tiempo. Es un medio de
acumulacin o atesoramiento.

RESPALDO DEL DINERO

Se

considera que el valor del dinero

debera estar respaldado en metales
preciosos (oro, plata, etc.) o en
divisas extranjeras; sin embargo,
ninguno de estos mtodos es seguro,
considerando que su valor est sujeto
a la oferta y la demanda, y no se
puede garantizar que de repente no
se
descubran
grandes
reservas
minerales del metal o se genere una
aplicacin que aumente su demanda

CREACIN DE DINERO
En los sistemas econmicos actuales, el dinero es creado por dos
procedimientos:

Dinero legal, es elcreado por elBanco Centralmediante la

acuacin de monedas e impresin de billetes, es eldinero en
efectivo. La cantidad de dinero legal es medida por elM1.

Dinero bancario,es elcreado por los bancos

privadosmediante la anotacin en cuenta de los crditos como
depsitos de los clientes prestatarios, con un respaldo parcial
indicado por elcoeficiente de caja. En laUEeste coeficiente es
inferior al 2%, lo que supone que un banco slo precisa dejar en
depsito 200 euros de cada 10.000 euros depositados por los
clientes para dar crditos por valor de 10.000 euros a otros
clientes, la medida de esta multiplicacin del dinero bancario es
medida por elmultiplicador monetario

GRACIAS