UNIVERSIDAD NACIONAL DANIEL ALCIDES

CARRION
C
O
N

ESCUELA DE FORMACION PROFECIONAL DE

CONTABILIDAD

ANALISIS E INTERPRETACION DE
EE.
FF
TEMA

T
A

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

DOCENTE: Dr.

Melquiadez, HIDALGO MARTIN

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I
L
I

INTEGRANTES:
BERAUN CARLOS, Herly Erika
CORNELIO VILLOGAS, Lourdes
Mendoza Durand, belen
Vargas mendoza, Gerson luis

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SEMESTRE: VIII C

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D

A DIOS POR ILUMINARNOS

DIA A DIA, A NUESTROS
PADRES POR EL APOYO
INCONDICIONAL
Y
A
NUESTROS MAESTROS POR
SU ESFUERZO Y DEDICACION.

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N

R
O

El flujo de caja proyectada es una

herramienta financiera muy utilizada por
las empresas, tiene la finalidad de
identificar la capacidad de la empresa de
contar con disponibilidad o deficiencia de
efectivo. Su elaboracin implicar que la
entidad realice pronsticos sobre hechos
futuros que se esperan lograr sobre la
base de un plan de negocios.
Hay que tener en consideracin que
cuando elaboramos un flujo de caja,
debemos de identificar el flujo de
efectivo operativo que se produce o
producirn por las operaciones propias
del giro del negocio. A continuacin
proporcionamos
mayor
detalle
y

PROBLEMA GENERAL
Cmo realizar el anlisis que nos permita
conocer la liquidez de la empresa para
financiar las actividades corrientes de
forma oportuna y para la adecuada toma
de decisiones?

PROBLEMA ESPECIFICOS
Cmo proyectar un flujo de caja de
acuerdo a su clasificacin, teniendo en
cuenta las pautas necesarias para su
elaboracin?

OBJETIVO GENERAL
OBJETIVO ESPECIFICOS
Conocer la elaboracin del flujo de caja
proyectado, con el fin de optimizar el
manejo de los recursos financieros y
presentar informacin oportuna de los
ingresos y egresos lquidos, para la toma
de decisiones por parte de la empresa.

Identificar la funcin y metodologa del

flujo de caja dentro de la empresa.

CAPITU
LO I

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C
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A
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 Jorge Alberto Reyes Caballero: Es un estado financiero que

muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de
operacin,inversinyfinanciacin.

Segn elPlan Contable General: El flujo de caja se

analiza mediante el llamado Estado del Flujo de Caja.
Provee informacin sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo

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Actividadesdeoperacin

ActividadesdeInversin

ActividadesdeAdminist.

Son aquellas actividades de la operacin

relacionadas con el desarrollo del objeto
socialdelaempresaoentidad,esdecir,con
la produccin o comercializacin de sus
bienes,olaprestacindesusservicios.
Son las que hacen referencia a las
inversionesdelaempresaenactivosfijos,en
compra de inversiones en otras empresas,
ttulos,valores,etc.
Son aquellas que hacen referencia a la
adquisicinderecursosparalaempresa,que
van desde las fuentes externas de
financiamientohastalospropiossociosdela
empresaoentidad.

COMPONENTES DEL FLUJO DE CAJA

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e
f
g
h

PeriododeEvaluacin

InversinInicial

DepreciacinyAmortizacin

Impuestos

Inversionesdereemplazoyampliaciones

ValorenLibros

SaldoNetoEfectivo(SNE)

ValordelrescatedelNegocio

IMPORTANCIA
Nos permite conocer la liquidez
de la empresa para la toma de
decisiones, que le permitir a
la gerencia financiera proveer
las necesidades de efectivo.
Uno
de
los
instrumentos
esenciales
que
utiliza
la
gerencia
financiera
para
controlar los gastos de la
empresa es el presupuesto de
efectivo.

FINALIDAD
La
finalidad
consiste
en
determinar las fechas en el que
la empresa necesitar incurrir en
efectivo, asimismo determinar
aquellas fechas en las que
escasear, con el fin de que se
puedan
financiar
con
anticipacin y sin presiones
indebidas.

OBJETIVOS

Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta

pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que
ayudenaldesenvolvimientodelaempresa.
Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le
permitemejorarsuspolticasdeoperacinyfinanciamiento.
Mostrarlarelacinqueexisteentrelautilidadnetayloscambiosen
lossaldosdeefectivo.
Reportarlosflujosdeefectivopasadosparafacilitarlaprediccinde
flujosdeefectivofuturos.
Laevaluacindelamaneraenquelaadministracingenerayutiliza
elefectivo.
La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para
pagarinteresesydividendosyparapagarsusdeudascuandostas
vencen

METODOS PARA REALIZAR EL

FLUJO DE CAJA
Unadeclaracindirectadeflujodecajaidentificarlasfuentesyusosde
cajadeunacompaa.Ladeclaracintiene3seccionesqueinformande
las entradas y pagos de caja. Estas secciones incluyen actividades
operativas,deinversinyfinancieras.Lasactividadesoperativasincluyen
ingresos y pagos de operaciones de negocio normales. Las actividades
deinversinincluyencomprasoventasderecursoseinversionesalargo
plazo. Las actividades financieras estn relacionadas con prstamos de
dineroylarealizacindepagosaacreedoreseinversores.

Pasos para realizar el

mtodo directo
1. revisar rubro por rubro el estado de resultado, para establecer
cuales regiones y en qu proporcin se constituyen en entradas
o salidas de efectivo en el periodo objeto de anlisis.

2. Comparar cada uno de los regiones del balance inicial con los
correspondientes del balance final, para determinar de esta
manera en cuales de los mismos se presentan entradas y salidas
de efectivo

MTODO
INDIRECTO
Las compaas preparan la declaracin indirecta,
empezando con un ingreso neto como se informa
en la declaracin de ingresos
elmtododepreparacinindirectatomaunadeclaracin
deingresosbasadaenacumulacinylatransformaen
unadeclaracindeingresosbasadaencaja
Loscontableshacendespusajustessobreestafigura
paraloselementosquenosondecaja

PASOS PARA REALIZAR EL MTODO

INDIRECTO

EL FLUJO DE CAJA
PROYECTADO
Para elaborar un flujo de caja debemos contar con
la informacin sobre los ingresos y egresos de
efectivo que haya tenido la empresa. sta
informacin la obtenemos de lacontabilidadque
hayamos realizado.

QUE PERMITE EL FLUJO DE CAJA

PROYECTADO?

Anticiparnos a un futuro dficit (o falta) de efectivo, y as, por ejemplo, poder tomar las
decisiones de buscar financiamiento oportunamente.
Prever un excedente de efectivo, y as, por ejemplo poder tomar la decisin de invertirlo en
la adquisicin de nueva maquinaria.
Establecer una base slida para sustentar el requerimiento de crditos, por ejemplo al
presentar el flujo de caja proyectada dentro de un plan de negocios

EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA PROYECTADO

lasventasson40%alcontado,y60%a30das.
Una empresa manufacturera cuenta con los
siguientes datos:

lascomprasserealizanalcontado.
seobtieneunprstamodelbancopor40000,el

Enero:85000.

Febrero:88000.

Marzo:90000.

Abril:92000.

los gastos de administracin y ventas son el

proyeccionesdelacompradeinsumos:

20%delasproyeccionesdeventas.

Enero:47000.

proyeccionesdelpagodeimpuestos:

Febrero:51000.

enero:3080.

Marzo:50000.

febrero:2710.

abril:52000.

marzo:3260.

cual se debe pagar en cuotas de 5000

mensuales.

abril:2870.

EN PRIMER LUGAR ELABORAMOS NUESTRO PRESUPUESTO

DE CUENTAS POR COBRAR

Presupuesto de cuentas por cobrar

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

Ventas al contado (40%)

34000

35200 36000 36800

Ventas al crdito a 30 das

(60%)

51000 52800 54000

TOTAL VENTAS

34000

86200 88800 90800

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)

INGRESO DE EFECTIVO

ENERO

FEBRERO

Cuentas por cobrar

34000

Prstamos

40000

TOTAL INGRESO EN EFECTIVO

74000

MARZO

86200

ABRIL

88800

86200

90800

88800

90800

EGRESO DE EFECTIVO

Cuentas por pagar

47000

51000

50000

52000

Gastos de administracion y de ventas

17000

17600

18000

18400

3080

2710

3260

2870

67080

71310

71260

73270

Pago de impuestos
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO

FLUJO NETO ECONMICO

6920

14890

17540

17530

Servicio de la deuda

5000

5000

5000

5000

FLUJO NETO FINANCIERO

1920

9890

12540

12530

CONCLUSIONES

El estado de flujo de caja de efectivo es muy importante para toda empresa ya que
muestra las entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades
de una empresa durante un periodo contable, en una forma concilie los saldos de
efectivo inicial y final.

En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen los beneficios

que proporcionael Estadode Flujos de Efectivo, es por ello que no le dan la importancia
que merece y al momento de tomar decisiones nicamente utilizan el balance de
situacin general y el estado de resultados, lo cual no est mal, pero seran decisiones
ms acertadas si se tomaran en cuenta los cuatroestados financieros en su conjunto, lo
cual no se est practicado por la muchas deempresas.
La falta de aplicacin del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas puede crear
desventajas, restandocompetitividadcon relacin a otras empresas que s lo aplican,
debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la utilizacin del efectivo,
cunto ingresa y cunto se utiliza y evaluar qu tipo de actividad es la que genera mayor
fuente de ingreso a laempresa.

RECOMENDACIONES
La empresa debe preparar el Estado de Flujos de Efectivo con elobjetivo de
aprovechar los beneficios que ste proporciona y no simplemente para cumplimiento
normativo, sino para tener muy presente que al igual que elbalance general, y
estado de resultados, es una herramienta idnea para tomar decisiones.
Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a
steinformacindetallada, esto le permitir al usuario tener una mejor comprensin
de las cifras que figuran en dicho estado financiero y de esta formapoderdescubrir
los beneficios que este proporciona a la empresa.
Lagerencia debe tomar laresponsabilidadde la elaboracin del Estado de Flujos de
Efectivo, pero no simplemente para dar cumplimiento a una normativa si no como
complemento de los estados financieros, debe profundizar en su contenido para
conocer sus beneficios y aprovecharlos.

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