ECONOMETRIA I

Ronald Mendoza
Universidad Nacional de
Huancavelica.

Septiembre 2016.

Capitulo 1: Introduccin a
la econometra.

La econometra es una de las

importantes
aplicaciones
de
la
estadstica
matemtica,
y
una
herramienta
fundamental
en
la
investigacin econmica, el diseo y
anlisis de poltica.

Qu es la econometra
W.C. Hood y T.C. Koopmans: la econometra es
una rama de la economa donde la teora
econmica y los mtodos estadsticos se fusionan
en el anlisis de los datos numricos e
institucionales.
R. Frisch: la econometra a pesar de nutrirse de
la Teora Econmica, de las Matemticas y de la
Teora Estadstica, no es ni "Estadstica
Econmica", ni
"Teora Econmica", ni "Economa Matemtica".

Aplicacin de tcnicas matemticas y

estadsticas para el anlisis (medicin
emprica) de las relaciones postuladas
por la teora econmica (modelos).

Objetivo de la econometra
El objetivo de la econometra es
expresar la teora econmica en
trminos matemticos, verificar dicha
teora por mtodos estadsticos, medir
el impacto de una variable sobre otra,
predecir los sucesos futuros, o
proveer
recomendaciones
de
la
poltica econmica.

Metodologa de la econometra
1.
Planteamiento de la teora o hiptesis.
La ley psicolgica fundamental consiste en que
los hombres como regla general, en promedio,
estn dispuestos a incrementar su consumo a
medida que aumenta su ingreso, pero no en la
misma cuanta del aumento en su ingreso.
Keynes postula que la propensin marginal a
consumir , es mayor que cero pero menor que
uno.

2.
Especificacin
consumo.

del

modelo

matemtico

de

Keynes no especifica la forma precisa de la relacin

funcional entre ambas variables.

Donde:
, gasto en consumo.
, ingreso.
y , parmetros.
, intercepto
, pendiente.

El coeficiente de la pendiente mide la

propensin marginal del consumo .
La ecuacin plantea que el consumo
est relacionado linealmente con el
ingreso.
Un modelo es simplemente un
conjunto de ecuaciones matemticas.

Gasto de
consumo

Ingreso

3.
Especificacin del modelo
economtrico de consumo.

, trmino estocstico.
Es una variable aleatoria o estocstica. El
trmino estcstico representa todos los
factores que afectan el consumo pero no
se consideran en el modelo de forma
explcita.

El
modelo puramente matemtico de la funcin
consumo es de inters limitado para el
econometrista, pues supone una relacin exacta o
determinista entre el consumo y ingreso.
Las relaciones entre las variables econmicas
suelen ser inexactas.
La funcin economtrica de consumo plantea como
hiptesis que la variable dependiente (consumo)
est relacionada linealmente con la variable
explicativa (Ingreso), pero que la relacin no es
exacta: est sujeta a variaciones individuales.

Gasto en consumo

Ingreso

4. Obtencin de la informacin.
Para obtener los valores numricos de
y , son necesarios los datos.

5. Estimacin del modelo

economtrico.
Obteniendo los datos la siguiente
tarea es estimar los parmetros de la
funcin consumo.
Supongamos que se obtiene (haciendo
la estimacin):

6. Prueba de hiptesis.
0,72 es estadsticamente menor que uno?
En el supuesto de que el modelo ajustado sea una
aproximacin razonablemente buena de la
realidad. Se establece criterios apropiados para
comprobar si los valores establecidos concuerdan
con las expectativas de la teora econmica.
Para ello utilizamos la teora estadstica llamada
inferencia estadstica (pruebas de hiptesis)

7. Pronstico o prediccin.
Si el modelo escogido no refuta la
hiptesis o la teora en consideracin,
servir para predecir los valores
futuros.

8. Uso del modelo para fines de

control o polticas.

Supongamos que el gobierno considera

que un nivel de gasto aproximado de 8
750 (miles de millones de dlares)
mantendr la tasa de desempleo en su
nivel actual (4,2%)
Qu nivel de ingreso garantizara la
cantidad de gasto fijado como meta?

Tipos de econometra.
La econometra se divide en dos
amplias
categoras:
econometra
terica y econometra aplicada.
En cada categora se puede tratar la
materia segn la tradicin clsica o la
bayesiana.

Categoras de la
econometra.
Econometra
Terica
Clsi
ca

Bayesia
na

Aplicada
Clsi
ca

Bayesia
na

Modelo

Realidad
Econometra

Predicciones

El modelo
Representacin simplificada de un fenmeno
real (un sistema o proceso).
Representamos a travs de un modelo con el
objetivo de:
(i) Explicarlo (entender qu est detrs de su
ocurrencia).
(ii) Predecirlo (aproximar cmo ocurrir bajo
determinadas circunstancias).
(iii) Controlarlo (saber qu se puede hacer
para que ocurra de manera consistente con

Modelo econmico y modelo

economtrico
Se denomina modelo econmico a
cualquier conjunto de supuestos que
describen una economa o parte de
una economa.
Caractersticas mnimas:
1. Que represente un fenmeno
econmico real.
2. Que la representacin sea

Supongamos una funcin de produccin

Donde:
, nivel de produccin.
; insumos.
La ecuacin expresa de forma general la relacin entre
el producto y los insumos.
No se conoce si son determinantes en la produccin
o que y tienen una relacin de dependencia.

El modelo economtrico es el modelo

econmico
que
contiene
las
especificaciones necesarias para su
validacin emprica.
Es
usual
concebir
el
modelo
economtrico
como
un
modelo
conformado
por
una
parte
determinstica y una parte aleatoria o
trmino de error.


Donde:
, parte determinstica.
, es el trmino estocstico.
Los
modelos
economtricos
por
considerar un trmino aleatorio en su
estructura, hacen parte de los modelos
probabilsticos.

Razones para considerar el trmino de error en

un modelo economtrico.
a) Datos.
En muchos casos el grado de control que se
puede tener sobre las variables de inters es bajo.
Adicionalmente, aunque se desea obtener los
verdaderos valores de las variables, se debe
aceptar que puede existir cierto error en la
medicin.

b) Nmero de variables.
El investigador siempre tiene restricciones para
incluir todas las variables que explican un
fenmeno.
c) Disponibilidad de informacin.
Muchas veces cuando el investigador quiere
incluir una variable importante en el modelo se
encuentra
con
la
limitacin
de
cmo
cuantificarla. Un ejemplo de ello es la variable
habilidad.

d) Forma funcional.
Un investigador puede postular que la
relacin entre las variables de un
modelo es de tipo lineal; no obstante,
otro investigador podra formular una
especificacin funcional distinta, por
ejemplo cuadrtica.

Elementos que componen el modelo

Los elementos que componen el modelo son: las
variables, las ecuaciones y los parmetros.
Una variable es una caracterstica de una poblacin
que puede tomar diferentes valores.
Una ecuacin es una igualdad conformada por una
expresin matemtica que establece relaciones entre
variables.
La ecuacin contiene no solo las variables de inters
sino tambin los coeficientes que afectan estas mismas.
A estos se les denomina parmetros.

Clasificacin de las Variables

Desde el punto de vista econmico las variables
se pueden clasificar como variables endgenas
y exgenas.
Las variables endgenas son aquellas cuyos
valores se determinan o calculan dentro del
modelo.
Las variables exgenas se caracterizan por que
sus valores estn determinados fuera del
modelo.

Variable dependiente
Variable explicativa
Variable explicada
Variable
independiente
Predicha
Predictora
Regresada
Regresora
Respuesta
Estimulo
Endgena
Exgeno
Resultado
Covariante
Variable controlada
Variable de control

Clasificacin de las Ecuaciones

a) Ecuaciones de comportamiento.
Son aquellas que reflejan el comportamiento de los
distintos
agentes
econmicos.
Ejemplos
de
ecuaciones de comportamiento son: la demanda, la
oferta, la inversin, el consumo, el ahorro, etc.
b) Ecuaciones tecnolgicas.
El ejemplo tpico de una ecuacin tecnolgica es la
funcin de produccin, la cual refleja el estado de la
tecnologa de un sector o de un pas.

c) Ecuaciones institucionales.
Reflejan un mandato o voluntad del gobierno o de
los estamentos que toman las decisiones en un pas.
Ejemplo de ecuaciones institucionales son: oferta
monetaria, impuestos, subsidios, etc.
d) Ecuaciones de definicin.
Son ecuaciones o identidades matemticas y
econmicas vlidas por definicin. Una ecuacin de
definicin es activo = pasivo + capital, o la ecuacin
de identidad macroeconmica del Producto Nacional
Bruto para una economa con tres sectores.

e) Ecuaciones de equilibrio.
Estas garantizan que el modelo tenga
solucin.
Ejemplos
de
estas
ecuaciones son: oferta igual a
demanda, o ahorro igual a inversin.

Bibliografa.
Gujarati, D. (2010)
McGrawHill, Mxico.

Econometra.

Ramn, R. & Jorge, B. (2006)

Introduccin a la Econometra.
CEDE,
Universidad
los
Andes,
Colombia.