Alejandro Alarcon Quinteros.

Ctedra Derecho de la Seguridad Social

Universidad Miguel de Cervantes

Ya hacen 30 aos de la creacin de un

sistema que vino a cambiar de raz la
seguridad social en nuestro pas. Un sistema
que no solo vena a reemplazar las hasta ese
momento 52 cajas de previsin existentes,
las que contaban con sus propias reglas de
pensiones, indemnizaciones, desahucios,
seguros de vida, proteccin de la salud y la
atencin de las contingencias asociadas a los
riesgos laborales.

Principales hitos que fueron marcando la

instalacin del sistema previsional actual, y
que anteceden a la actual regulacin
contenida en el D.L. N3.500:
Decreto Ley N3.502: INP
Decreto Ley N2.448: graduacin y uniformacin
de los montos de cotizaciones y de la edad para
jubilar.
Decreto Le N3.501: se cambia un paradigma
impositivo: las cotizaciones para pensin, que eran
de cargo del empleador, pasan a ser de cargo del
trabajador.

Bases del sistema dado por el D.L.

N3.500:

Capitalizacin individual
Incorporacin de gestores del sector privado
Nace el concepto de rentabilidad
Cobro de comisiones por la gestin en los
procesos de rentabilidad
Rol del estado: fiscalizacin y supervigilancia a
travs de lo que hasta hace poco se conoci
como Superintendencia de AFP.

Complementos pre Ley N20.255,

conocida como reforma previsional:
Gestin a travs de dos tipos de fondos: 1 y 2,
que estaban a disposicin del afiliado pronto a
jubilar para que se invirtieran sus fondos en
instrumentos de menos riesgo. Ley N19.705
Gestin de multifondos: se crean distintos tipos
de fondos de pensiones los que se diferencian
unos con otros en la proporcin de instrumentos
de renta variable que los componen, y que
vanm desde el fondo A al fondo E. Ley N19.795

Complementos pre Ley N20.255, conocida como

reforma previsional:
Ley N19.934, creacin del sistema de consultas y
Ofertas de Montos de Pensin, SCOMP.
Ley N19.758, se abren alternativas de ahorro
previsional, como los APV y los ahorros voluntarios
(Seguros con doble modalidad)

Ao 2008, el sistema llega con tres pilares:

Pilar contributivo, dado por los cotizantes
Pilar no contributivo, en donde encontramos las PASIS y
las garantas del Estado
Pilar voluntario

Ideas previas a comentar con las modificaciones

introducidas por la Ley N20.255:
Busca consolidar los tres pilares previamente sealados
Pilar contributivo: actualizaciones al monto imponible de
las remuneraciones; licitacin de nuevos imponentes.
Pilar no contributivo, o pilar solidario, se eliminan las
PASIS, y se crean gradualmente el Sistema de Pensiones
Solidarias: pensiones bsicas solidarias y aportes
previsionales solidarios.
Pilar voluntario: se complementa con la incorporacin del
ahorro previsional colectivo

Crea el Sistema de Pensiones basado en un Rgimen de

Capitalizacin Individual, donde cada Afiliado es
poseedor de su(s) propia(s) cuenta(s).
El Sistema es administrado por instituciones creadas
para dicha funcin, las Administradoras de Fondos de
Pensiones.
El artculo 1 del DL seala expresamente lo siguiente:
Crase un sistema de pensiones de vejez, de invalidez y
sobrevivencia derivado de la capitalizacin individual
que se regir por las normas de la presente ley.
La capitalizacin se efectuar en organismos
denominados Administradoras de Fondos de Pensiones.

INSTITUCIONALIDAD DEL SISTEMA DE PENSIONES

La institucionalidad del rgimen de pensiones regulado por el
DL funciona en forma paralela a la institucionalidad tradicional
que se haba conocido en nuestro pas, y que esta amparado
actualmente por al IPS (Instituto de Previsin Social)
Como estructura del sistema institucional existente en materias
de pensiones, tenemos el que se muestra a continuacin:

INSTITUCIONALIDAD DEL SISTEMA DE PENSIONES

Se crea como una entidad autnoma del sistema, siendo

continuadora legal de lo que hasta ese momento era la
superintendencia de AFP.
Estatuto Orgnico: DFL N101, de 1980, del MINTRAB
Las principales funciones son las siguientes:
Aprobar o rechazar el prospecto que deber preceder a la creacin
de una AFP, aprobar sus estatutos y autorizar su existencia;
Fiscalizar el funcionamiento de las AFP
Velar por el cumplimiento del capital mnimo y encaje de las AFP
Proponer reformas legales y reglamentarias orientadas a mejorar el
sistema
Interpretacin t facultades reglamentarias vinculantes para las AFP
Imponer multas y disponer, en caso de ser necesario, la disolucin
de una AFP

El
sistema
de
pensin
actual
persigue
precisamente suplir la carencia de ingresos por la
ocurrencia de alguno de los riesgos (o
contingencias) a los cuales eventualmente
pueden verse enfrentadas las personas, tales
como fallecimiento, vejez o discapacidad, entre
otros.
Actualmente el sistema esta estructurado a
travs de tres pilares:
De prevencin de la pobreza
Contributivo obligatorio
Contributivo voluntario

PILAR DE PREVENCIN DE LA POBREZA

Este pilar se traduce en la atencin directa del Estado
para proveer de un mnimo de ingresos que ayuden a las
personas que se encuentran bajo condiciones absolutas
de imposibilidad de poder contar con ellos, los que hasta
antes de la reforma al DL N3.500, se traducan en los
siguientes:
PMGE
PASIS
Este sistema se reemplaza por un sistema nuevo en
donde se entregan recursos independiente si exista o no
historia contributiva, a fin de garantizar un mnimo de
ingresos atendido el riesgo al que se enfrentaban.

PILAR DE PREVENCIN DE LA POBREZA

Ac surgen las dos herramientas claves que atienden a
garantizar este mnimo de ingresos:
Pilar Bsico Solidario
Aporte Previsional Solidario

Para poder acceder a estos beneficios, se requiere que se

cumplan ciertos requisitos bsicos, cuales son:
Que los beneficiarios cuenten con 65 aos de edad
Que acrediten afluencia (asociado a la Ficha de proteccin
social) y residencia.

Programa de invalidez: de 18 a 64 aos. Cuando cumple

65, pasa a ser elegible para el sistema de pensiones, bajo
alguno de los pilares anteriormente indicados.

PILAR DE PREVENCIN DE LA POBREZA

Pensin Bsica Solidaria de Vejez (PBSV)
Requisitos
Tener 65 aos o ms (hombres y mujeres).
Tener a lo menos 20 aos de residencia en Chile continuos o discontinuoscontados desde los 20 aos de edad del solicitante. Adems, haber vivido en el
pas al menos 4 de los ltimos 5 aos anteriores a la solicitud.
Contar con Ficha de Proteccin Social (no importa el puntaje).
Pertenecer al 60% de las familias ms pobres, de acuerdo al Instrumento Tcnico
de Focalizacin, el cual es determinado por el IPS una vez ingresada la solicitud.
Monto del Beneficio
A partir del 1 de julio de 2013: $82.058 mensuales.
Reajuste del beneficio
El beneficio se reajusta automticamente en el 100% de la variacin del IPC de los
ltimos 12 meses contados desde el ltimo reajuste. Cuando la variacin del IPC
supere el 10%, el reajuste ser inmediato, aunque no hayan transcurrido 12
meses.

PILAR DE PREVENCIN DE LA POBREZA

Pensin Bsica Solidaria de Invalidez (PBSI)
Es un beneficio monetario mensual, de cargo fiscal, al que pueden acceder todas
aquellas personas calificadas como invlidas, que no tengan derecho a una pensin en
un rgimen previsional y cumplen con los requisitos establecidos en la Ley N 20.255.
El beneficiario de PBS de Invalidez, percibir dicho beneficio hasta el ltimo da del mes
en que cumpla 65 aos de edad. A contar de esa fecha podr acceder a la PBS de Vejez.
Requisitos
Tener entre 18 y menos de 65 aos de edad (hombres y mujeres).
Ser declarado invlido por las Comisiones Mdicas de Invalidez de la Superintendencia
de Pensiones.
Tener residencia en el pas por un perodo mnimo de 5 aos en los ltimos 6 aos
anteriores a la solicitud.
Contar con Ficha de Proteccin Social.
Pertenecer al 60% de las familias ms pobres, de acuerdo al Instrumento tcnico de
focalizacin, el cual es determinado por el IPS una vez ingresada la solicitud.
Monto del Beneficio
A partir del 1 de julio de 2013: $82.058 mensuales.

PILAR CONTRIBUTIVO OBLIGATORIO

Sistema de contribuciones definidas legalmente y
administrado por empresas privadas de giro
nico. El sistema de contribucin se sustenta en
la capitalizacin individual, en la cual cada
persona aporta recursos para prever sus riesgos
en materia de pensiones en forma individual,
exclusiva u excluyente.

PILAR CONTRIBUTIVO VOLUNTARIO

Compuesto por todas las herramientas
adicionales de ahorro de las que dispone el
sistema.

Son instituciones que constituidas jurdicamente como

sociedades annimas, tiene como objeto exclusivo la
administracin de un fondo llamado Fondo de Pensiones, y
deben
recaudar
las
cotizaciones
previsionales
correspondientes, las que se abonan a las cuentas de
capitalizacin individual de cada afiliado, invirtiendo los
recursos conforme el marco legal establecido y otorgar las
prestaciones que seala.
Artculo 23, seala que las AFP son sociedades annimas
con objeto nico, cual es administrar el Fondo de Pensiones
y administrar las prestaciones y beneficios que establece la
ley.

Caractersticas:
Sociedades annimas
Objeto nico: Fondo de Pensiones
Se les permite efectuar funciones complementarias:
administrar ahorros voluntarios, indemnizatorias, por ejemplo.
Administran actualmente 7 tipos de cuentas:
Capitalizacin individual
Capitalizacin individual voluntaria
Cuenta de depsitos convenidos
Cuenta de capitalizacin de afiliado voluntario
Cuenta de ahorro colectivo
Cuenta de ahorro voluntario
Cuenta de indemnizacin

Caractersticas:
Administran cuatro fondos de inversin, de carcter
permanente, y un quinto de carcter opcional
(multifondos B a E, y el opcional denominado A).
Integracin de directorio: mnimo 5, de carcter
autnomo, para evitar conflictos de inters.
Estn autorizadas para constituir en el pas sociedades
annimas filiales que complementen su giro, previa
autorizacin de la superintendencia. Requisito: siempre
que presten servicios a personas naturales o jurdicas que
operen o inviertan en el exterior en A.F.P. o en sociedades
extranjeras cuyo giro este relacionado con materias
previsionales.

Caractersticas:
Deben tener manejo independiente respecto del Fondo
de Pensiones y el patrimonio propio de la AFP
Tienen legitimacin activa para el cobro de las pensiones
Estn autorizadas para cobrar comisiones por la
administracin de los Fondos, las que podrn descontar
de las remuneraciones, de los retiros, y de los saldos,
dependiente el tipo de cuenta.
Deben realizar aportes para las compines regionales y la
comisin mdica nacional, as como tambin debe
realizar aportes para los procesos de invalidez para la
obtencin de la pensin bsica solidaria.

Principales funciones:

Administrar las cuentas de capitalizacin individual

Invertir los recurso de los respectivos fondos de inversin
Otorgar y administrar las pensiones en rgimen
Intervenir en la tramitacin de bonos de reconocimiento
Administrar las cuentas de ahorro voluntario

Constitucin:
Capital mnimo de 5000 UF, suscrito y pagado al momento de la
escritura.
Capital debe crecer en la medida que crezcan sus afiliados.
Plazos para completar capital: seis meses, en cuyo caso se
revocar su existencia y se liquidar la sociedad.
Artculo 40: norma de encaje: 1% de valor de cada Fondo de
Pensiones. Objetivo: responder de la rentabilidad mnima exigida
por ley, de conformidad al artculo 37.

Constitucin:
En caso de incumplir con el encaje, se podr multar a la AFP por
parte de la Superintendencia de Pensiones, que va desde el !%
al 100% del dficit del encaje.

Situaciones de insolvencia:
Quiebra: garanta estatal para los afiliados bajo la modalidad de
renta vitalicia, con un tope mensual: 100% de la pensin
mnima vigente y el 75% del exceso sobre sta, hasta un tope
de 45 UF mensuales por cada pensionado o beneficiario.
Caso de insolvencia por no poder responder de la rentabilidad
mnima exigida por la norma a los Fondos de Pensiones. Esta es
causal de disolucin. El Estado pone la diferencia y concurre
como acreedor en la liquidacin de la sociedad.

Causales de disolucin:
Que no se entere el capital mnimo exigido por la Ley
No mantener o reponer el encaje del 1% por cada Fondo
de Pensiones
Incumplir la obligacin de enterar los fondos necesarios
para cumplir con la rentabilidad mnima exigida por ley a
favor de los fondos de pensiones.
Disminucin al 2% del valor total de los Fondos de
Pensiones y de los encajes respectivos, ms de dos veces
en un periodo de tres meses.
Quiebra.

Causales de disolucin:
En caso de disolucin, la administracin del fondo de
Pensiones de dicha AFP queda en manos de la
Superintendencia de Pensiones
La liquidacin de la sociedad solo afecta al patrimonio
propio de la sociedad y no a los Fondos de Pensiones.
Las cuentas son traspasadas a las administradoras que
los afiliados elijan.

Costo Previsional de una AFP

Lucro por la administracin de los Fondos
Son de libre fijacin para la administradora, pero uniformes
para todos sus afiliados
Esto incide precisamente en la tasa de reemplazo, pues la
rentabilidad de mi cuenta puede verse afectado por el monto
de la comisin.
Las comisiones que se pueden cobrar por las AFP son las
siguientes:
CCI: cotizacin adicional que va de un 0,46 a un 2,36% de la renta
imponible.
Sobre renta temporal o retiro programado: 0,95% y 1,26%
Administracin saldo cotizacin voluntaria.
Transferencia de cotizaciones voluntarias.
Traspasos de cuentas personales.

De acuerdo a lo previsto en el artculo 33 del D.L.

3500, cada Fondo de Pensiones es un patrimonio
independiente y diverso del patrimonio de la
Administradora, sin que sta tenga el dominio
sobre aquellos.

Cada Fondo de Pensiones estar

constituido por:
a)

Las cotizaciones a que alude el Art. 17 (10% de

renta imponible, cotizacin adicional y cotizacin
para salud del 7% de la renta imponible;

b)

Las cotizaciones voluntarias, depsitos de ahorro

previsional voluntario, o depsitos convenido
acordados con el empleador (Art. 20) ;

c)

Los depsitos efectuados en la cuenta de ahorro

voluntario (Art.21);

d)La contribucin a que alude el Art. 53. La contribucin es el

monto representativo de las cotizaciones que el afiliado
habra acumulado en su cuenta de capitalizacin individual,
si hubiera cotizado en dicha cuenta el 10% de las pensiones
de invalidez pagadas conforme al primer dictamen. Para
todos los efectos, una vez enterada la contribucin se
entender parte del capital acumulado por el afiliado.
e)Por los Bonos de Reconocimiento y sus complementos que se
hubieren hecho efectivos;
f) Por sus inversiones y rentabilidades de stas, deducidas las
comisiones de la Administradora.
El valor de cada uno de los Fondos de Pensiones se
expresar en cuotas. Todas las cuotas de un Fondo de
Pensiones sern de igual monto y caractersticas y sern
adems inembargables.

El artculo 28 del D.L. 3500 regula las comisiones y seala que la

Administradora tendr derecho a una retribucin establecida sobre la
base de comisiones de cargo de los afiliados, las que sern deducidas
de las respectivas cuentas de capitalizacin individual o de los retiros,
segn corresponda

Las
comisiones
tendrn por
objeto:

El financiamiento de la Administradora, lo que incluye

la administracin de cada uno de los fondos de
pensiones, de las cuentas de capitalizacin individual,
de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y
sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizado
por el Estado,
El pago de la prima del seguro de invalidez a que se
refiere el artculo 59, y
La administracin de las dems prestaciones que
establece la ley.

Reformas al
Sistema de
Comisiones
de la ley
20.255

Eliminacin de la comisin fija por depsito de

cotizaciones y pago de rentas temporales y
retiros programados

Eliminacin de la posibilidad de cobrar por la

transferencia de saldo de ahorro obligatorio
desde otra administradora

AFP podrn cobrar una comisin porcentual

sobre saldo por la administracin de la cuenta de
ahorro voluntario (Cuenta 2)

a)

Pensiones de Vejez, Invalidez y Sobrevivencia

a)

Pago de la Cuota Mortuoria , regulada en el

artculo 88 del D.L., y

a)

Pago de la Asignacin Familiar cuando proceda.

Es un respaldo financiero del Estado, que

asegura una pensin mnima a los afiliados cuyo
saldo de la Cuenta de Capitalizacin Individual en
la AFP se agot y, para aquellos que no tienen
derecho al Bono de Reconocimiento, siempre
que, en ambos casos, el afiliado cumpla con los
requisitos establecidos para estos efectos.

VEJEZ:

Haber cumplido la edad legal para jubilar, (60

aos las mujeres y 65 los hombres).

Registrar, a lo menos, 20 aos de cotizaciones en

cualquiera de los dos sistemas de previsin o
entre ambos. Tambin se consideran los perodos
de cesanta con un mximo de 3 aos).

INVALIDEZ:

Haber sido declarado invalido por la Comisin Mdica

de la Superintendencia de AFP.

No tener derecho a la Garanta Estatal de la pensin

mnima por vejez.

Registrar, a lo menos, 2 aos de cotizaciones en

cualquier rgimen previsional en los 5 aos anteriores
a la fecha a contar de la cual fue declarado invalido; o
bien:
Acreditar la invalidez mientras se encontraba
cotizando o dentro de los 2 aos contados desde la
ltima cotizacin.

SOBREVIVENCIA:

Estar pensionado el Nuevo Sistema al da anterior a la

fecha de fallecimiento.

Registrar, a lo menos, 2 aos de cotizaciones en

cualquier rgimen previsional en los 5 aos anteriores.

Encontrarse cotizando en caso de muerte por

accidente (el que no debe ser originado por el trabajo)

Haber completado 10 aos de cotizaciones en

cualquier rgimen previsional

1) Separacin de patrimonios. El patrimonio de los

Fondos de Pensiones es independiente del patrimonio de
la Administradora de Fondos de Pensiones (art. 33)
2) Inembargabilidad. Si quiebra una A.F.P., las cuotas se
trasladan a otra A.F.P. ( arts .35 y 43 inciso 3).
3) El destino del Fondo de Pensiones es nico y
exclusivo: las prestaciones que establece el D.L. 3500
( art. 23 inciso 1).
4) Se establece para las A.F.P. la exigencia de tener una
rentabilidad mnima.

El artculo 37 seala que en cada mes las

Administradoras sern responsables
de que la
rentabilidad real anualizada de los ltimos 36 meses de
cada uno de sus Fondos, no sea menor a la que resulte
inferior entre:
1.- En el caso de los Fondos Tipo A y B :
a)La rentabilidad real anualizada de los ltimos 36
meses promedio de todos los Fondos del mismo Tipo,
segn corresponda, menos 4 puntos porcentuales, y
b) La rentabilidad real anualizada de los ltimos 36
meses promedio de todos los Fondos del mismo Tipo,
segn corresponda, menos el valor absoluto del 50% de
dicha rentabilidad.

2.- En el caso de Fondos Tipo C, D, y E :

a)La rentabilidad real anualizada de los ltimos
36 meses promedio de todos los Fondos del
mismo tipo, segn corresponda, menos 2 puntos
porcentuales, y
b)La rentabilidad real anualizada de los ltimos
36 meses promedio de todos los Fondos del
mismo tipo, segn corresponda, menos el valor
absoluto del 50% de dicha rentabilidad.

Encaje: La Administradora deber mantener un activo

denominado Encaje , equivalente a un 1% de cada Fondo.
En el caso de que la rentabilidad real anualizada de un
Fondo, fuere en un determinados mes inferior a la
rentabilidad mnima la Administradora deber enterar la
diferencia en el plazo de 5 das con recursos del Encaje
Si aplicados los recursos de Reserva de Fluctuacin de
Rentabilidad y del Encaje, no se enterare la rentabilidad
mnima a que alude el artculo 37, el Estado
complementar la diferencia.

Se disolver por el solo ministerio de la ley la

Administradora, que dentro de los plazos legales,
no hubiere enterado la diferencia de rentabilidad
o repuesto el encaje de cualquiera de los Fondos
que administre.
Producida la disolucin o quiebra de la
Administradora, sus afiliados debern dentro del
plazo de 90 das, incorporarse a otra
Administradora de Fondos de Pensiones. Si no
optan por otra Administradora, el liquidador
transferir los saldos de las cuentas a la
Administradora adjudicataria del proceso de
licitacin contemplado en el Decreto Ley 3.500.-

El rgimen de capitalizacin individual es

aplicable a todos los trabajadores dependientes e
independientes, de cualquier sector, y que tenga
un rgimen general o especial de relaciones
laborales.

Excepcin: regmenes especiales de CAPREDENA,

DIPRECA y de quienes aun se mantienen bajo en
antiguo sistema , administrado por el IPS.

Trabajadores independientes.
Antes de la ley 20.255, contaban con total libertad de
afiliacin al sistema.
Luego de la entrada en vigencia del nuevo texto del DL,
los independientes se catalogan entre quienes:
Tienen la obligacin de cotizar por el resultado de sus
servicios contra pago de honorarios.
Son independientes voluntarios, quienes obtienen otros
ingresos por el desarrollo de su actividad.

Afiliados voluntarios: son aquellos cuyas rentas provienen

actividades distintas a las remuneradas o que sus ingresos
no provienen del trabajo.

Afiliados voluntarios: son aquellos cuyas rentas

provienen actividades distintas a las remuneradas o
que sus ingresos no provienen del trabajo.
Caractersticas:
Afiliacin a una AFP la que crea una cuenta individual
voluntaria.
En caso de que se registren cotizaciones previas, se abre una
nueva cuenta y se mantienen ambas por la AFP
Comisin sobre el ingreso base para el clculo de la
cotizacin.
Pueden efectuar ahorro voluntario
Aporte mensualizado o en un solo pago, proveniente de
varias rentas, con tope de 12. el monto mensualizado debe
ser al menos equivalente al ingreso mnimo mensual.

Caractersticas:
No tiene tope de cotizacin sin perjuicio de aplicrseles el
tope para efectos del aporte al seguro de invalidez y
sobrevivencia.
Queda cubierto por el seguro de invalidez y
sobrevivencia, en tanto cotice al mes anterior por ese
efecto.
Son fondos inembargables
Se pueden ordenar cotizaciones a favor del cnyuge
afiliado voluntario.

Situaciones especiales:
Extranjeros
Jvenes y mujeres

Pensin de Vejez:
Hombres mayores de 65
Mujeres mayores de 60
Si no se ejerce el derecho cuando se cumplan los requisitos sealados
previamente, el afiliado pierde el derecho de poder solicitar la pensin
de invalidez de conformidad a lo establecido en el artculo 54 del DL.

Pensin de Invalidez
Afiliados no pensionados
No es necesario requisito etreo
Sufrir un menoscabo en su capacidad de trabajo
Pensin de invalidez total: 2/3 de la capacidad de trabajo
Pensin de invalidez parcial: mas del 50% y menos de los 2/3
de la capacidad de trabajo.

Artculo 11: Rol de la COMPIN

Pensin de Invalidez
Artculo 11: Rol de la COMPIN
Recibir la solicitud
Verificar cumplimiento de los requisitos.
Emitir un dictamen que da derecho a pensin, sealando si es total o
parcial. Si es total, el dictamen es nico y definitivo.

Invalidez parcial:
Primer dictamen
Tres aos: citacin a beneficiario para evaluar incapacidad: ratifica,
modifica o deja sin efecto.
Invlido que cumpla edad para pensionarse por vejez dentro de los
tres aos: solicitud de que emita segundo dictamen a la edad legal
para jubilar.
No ejerce derecho anterior: mantiene derecho al aporte adicional del
artculo 53 (financiamiento de pensiones de referencia y cuota
mortuoria, entre otras prestaciones)

Pensin de Invalidez
Citacin: por escrito conjuntamente con el comprobante
de pago de las tres ltimas cotizaciones antes de los tres
aos o de la fecha para jubilar.
No concurrencia: plazo tres meses contados desde la
fecha de la citacin. Al cuarto mes se suspende la
pensin. Si no se presenta al sexto mes, se entiende que
ha cesado la invalidez.
Afiliados invlidos parciales de segundo dictamen, tiene
derecho a pensin de invalidez total, siempre que:
No se hayan acogido a pensin de vejez
Que no cumplan con la edad para jubilar
Prdida de capacidad productiva de 2/3 o ms

Pensin de sobrevivencia
los componentes del grupo familiar del causante: cnyuge
sobreviviente, hijos de filiacin matrimonial, no matrimonial o adoptivos;
los padres
la madre de los hijos de filiacin no matrimonial.

Cada afiliado deber acreditar, ante la respectiva

Administradora, la existencia de sus eventuales
beneficiarios.

La cnyuge sobreviviente:
para ser beneficiaria de pensin de sobrevivencia, debe haber contrado
matrimonio con el causante:

con seis meses de anterioridad a la fecha de su fallecimiento

tres aos, causante pensionado de vejez o invalidez.
Excepcin: si a la poca del fallecimiento la cnyuge se encontrare
embarazada o si quedaren hijos comunes.

Pensin de sobrevivencia
El cnyuge sobreviviente:
debe ser invlido, con invalidez declarada conforme el
Artculo 4,
con seis meses de anterioridad a la fecha de su
fallecimiento
tres aos, causante pensionada de vejez o invalidez.
Excepcin: si a la poca del fallecimiento existieren
hijos comunes.

Pensin de sobrevivencia

Los hijos:
deben ser solteros
Ser menores de 18 aos de edad;
Casos especiales:
Ser mayores de 18 aos de edad y menores de 24, si son
estudiantes
La calidad de estudiante deber tenerla a la fecha del
fallecimiento del causante o al cumplir los 18 aos de edad; y
Ser invlido, cualquiera sea su edad, en los trminos
establecidos en el artculo 4.
La invalidez puede producirse despus del fallecimiento del
causante, pero antes de que cumpla las edades mximas
establecidas dependiendo si se est estudiando o no

Pensin de sobrevivencia:
Las madres de hijos de filiacin no matrimonial del causante
tendrn derecho a pensin de sobrevivencia si renen los
siguientes requisitos, a la fecha del fallecimiento:
a) Ser soltera o viuda; y
b) Vivir a expensas del causante.

A falta de las personas sealadas en los artculos anteriores, los

padres tendrn derecho a pensin de sobrevivencia siempre que a
la poca del fallecimiento del afiliado sean causantes de
asignacin familiar, reconocidos por el organismo competente.

Sancin en caso de fraude a la legislacin

previsional:
Artculo 13.- Los que, con el objeto de obtener o facilitar
la obtencin indebida de los beneficios que establece
esta ley, para s o para terceros, ocultaren la identidad de
todos o alguno de sus beneficiarios; proporcionaren
antecedentes falsos dolosamente ocultaren antecedentes
fidedignos, en perjuicio de una Administradora, de una
Compaa de Seguros o del Fisco, sern sancionados con
las penas que establece el artculo 467 del Cdigo Penal:
presidio menor en su grado mnimo a presidio menor en
su grado medio a mximo, y multas.

Pilar Solidario

Se compone de dos grandes beneficios de carcter solidario,

orientados al 60% de la poblacin ms pobre del pas, la
cual por diversas razones tuvieron escasa o nula
participacin en el sistema de pensiones contributivo.
Los beneficios son: La Pensin Bsica Solidaria PBS (de Vejez
e Invalidez) para quienes no tienen derecho a pensin en
algn rgimen previsional, y el Aporte Previsional Solidario
APS (Vejez e Invalidez), orientado a quienes teniendo
participacin en el sistema, autofinanciaron una pensin de
bajo monto.

Pilar Contributivo Obligatorio

La afiliacin y cotizacin a este pilar es obligatoria

para los Trabajadores dependientes y Trabajadores
independientes que emiten boleta de honorarios, a
partir del 1 de enero de 2015.
Es voluntaria para trabajadores independientes que
no emiten boleta de honorarios y para aquellos
trabajadores
que
realizan
actividades
NO
remuneradas (tales como estudiantes y dueas de
casa) que quieran acceder a cotizar para pensiones
mediante la figura del Afiliado Voluntario.

Pilar Voluntario

El

Pilar
Voluntario
brinda
alternativas
de
ahorro
complementarias a la cotizacin obligatoria, permitiendo
con ello aumentar el monto de la pensin o anticipar la
edad de pensin.

Los instrumentos de ahorro de este pilar son: el Ahorro

Previsional Voluntario Individual APV, Ahorro Previsional
Voluntario Colectivo APVC, y la Cuenta de Ahorro
Voluntario, alternativas que estn asociadas a beneficios
tributarios o una bonificacin estatal, o incluso permite
hacer retiros parciales o totales de lo ahorrado antes del
momento del retiro.

Es un pilar modificado y perfeccionado luego de la

reforma al D.L. 3.500, y que lo que se propuso
como objetivo es la prevencin de la pobreza en el
pas.
El fundamento detrs de este objetivo se traduce
en dar cumplimiento a las premisas que
construyen el principio de universalidad, en
ambas dimensiones.
Conforme lo anterior, se reemplazan los conceptos
asociados a la pensin mnima garantizada (PMG)
y a la pensin asistencial (PASIS).

En su reemplazo entras dos lneas de acceso a

beneficios o contributivos, correspondientes a la
pensin bsica solidaria (PBS) y el aporte
previsional solidario (APS).
El pblico objetivo al cual se dirige este tipo de
aportes previsionales es aquel concentrado en el
porcentaje ms pobre de la poblacin, y no exigen
mnimo de contribuciones (historial de
cotizaciones)
El sistema la conforman las pensiones bsicas de
vejez e invalidez y los aportes solidarios de vejez
e invalidez.

Monto otorgado por el estado para financiar la pensin de

vejez para aquellas personas que no tengan derecho a
ninguna pensin en ningn rgimen previsional, cualquiera
sean las caractersticas personales que revista.
Requisitos:
Tener 65 aos de edad
No tener derecho a ningn tipo de pensin y/o beneficio
previsional de sistema alguno (Cajas y/o D.L. 3.500)
Pertenecer al grupo de familias del 60% ms pobre de la
poblacin.
20 aos de residencia, contados desde los 20aos de
edad, y siempre que haya tenido residencia permanente
de 4 aos en los 5 aos anteriores a la fecha de la
solicitud de PBSV.

Monto en dinero otorgado por el Estado para aquel que no tenga

derecho a ninguna pensin de invalidez en ningn rgimen de
pensiones, y cualquiera sean las condiciones que renan los
beneficiarios.
Requisitos:
Ser declarado invalido: mdicos de la COMPIN designados por la
Superintendencia de Pensiones.
Tener entre 18 y 64 aos, 364 das.
No tener derecho a pensin de ninguna naturaleza, de cualquier
rgimen.
Pertenecer al 60% de familias mas pobres del pas.
Tener una residencia de 5 aos dentro de los 6 aos
inmediatamente anteriores a la solicitud de pensin.

Beneficio de cargo fiscal que aumenta y complementa el monto

de la pensin de vejez mensual a que el beneficiario tenga
derecho por si mismo, resultando en un incremento total y final de
la pensin de vejez.
Requisitos:
Tener cumplidos 65 aos de edad
Tener derecho a una pensin de vejez del rgimen regulado por
el D.L. 3.500.
Pertenecer al 60% ms pobre de la poblacin.
20 aos de residencia, contados desde los 20aos de edad, y
siempre que haya tenido residencia permanente de 4 aos en
los 5 aos anteriores a la fecha de la solicitud de PBSV.
Excepcin: 20 o ms aos de cotizaciones en el rgimen
previsional chileno, no se le exige residencia.

Clculo:
Elementos a considerar:
Pensin base
Pensin mxima con aporte solidario
Complemento solidario

Pensin base: monto de pensin calculado sobre los aportes de

la propia persona.
Fondos previsionales
Eventuales pensiones de sobrevivencia
Bonificacin por cada hijo nacido vivo

Pensin mxima con aporte solidario: pensin tope que el

sistema complementa. Actualmente es de $261.758. Complemento solidario: Es la cantidad que propiamente
complementa la pensin base a que el beneficiario tenga
derecho.

Beneficio de cargo fiscal que aumenta y complementa el monto

de la pensin de invalidez mensual a que el beneficiario tenga
derecho por si mismo, resultando en un incremento total y final de
la pensin de vejez.
Requisitos:
Ser declarado invalido
Tener entre 18 aos y 64 aos, 364 das de edad
Tener derecho a una pensin de invalidez de un monto inferior
al monto de PBSV, cualquiera sea el rgimen de pensiones.
Pertenecer al 60% ms pobre de la poblacin.
Tener una residencia de 5 aos dentro de los 6 aos
inmediatamente anteriores a la solicitud de pensin.

Ambos beneficios se extienden hasta los

65 aos de edad.
Si se inicia una actividad remunerada, se
puede perder el derecho a pensin. Para
esto hay que considerar:;

Si se perciben ingresos mensuales por un monto igual o

inferior a 1 IMM, se mantiene el 100% del valor de los
beneficios de invalidez.
Si el ingreso laboral es superior a 2 ingresos mnimos
mensuales, se reduce en un 100% cualquiera de los
beneficios.

Organismo competente: IPS

Beneficio automtico.
Opcin de beneficios (asociado al goce factual del beneficio):
PMG de vejez o invalidez, continan percibiendo dicho beneficio.
Derecho a optar al sistema de PMG o al sistema del Pilar Solidario.
Personas mayores de 50 aos: podrn optar al rgimen de PMG o
al pilar solidario.

Son reajustables
Los beneficiarios de estas pensiones no son causantes de
asignacin familiar, pero tendrn derecho a cobrar respecto
de sus dependientes.
No estn sujetos a efectuar la cotizacin de salud tal como lo
exige el artculo 85 del D.L. 3.500.
Sanciones por fraude: de 541 a 5 aos.

Suspensin de los beneficios:

Si no se cobrare el beneficio en los ltimos seis meses continuos.
Cuando el beneficiario no complemente los antecedentes necesarios
para requerir el beneficio, dentro de los tres meses siguientes al
respectivo requerimiento.
Invlidos parciales: en caso de negativa a someterse a las
reevaluaciones indicadas por la COMPIN.

Extincin de los beneficios:

Fallecimiento
Por dejar de cumplir los requisitos asociados al beneficio.
Por permanecer el beneficiario fuera de Chile por un periodo superior a
90 das.
Por haber entregado el beneficiario antecedentes incompletos, errneos
o derechamente falsos.

En el Sistema de Capitalizacin Individual, el principal

beneficio generado es el otorgamiento de pensiones, que se
financian con los recursos acumulados en las cuentas de
capitalizacin individual de cada uno de los afiliados. El
saldo acumulado est constituido por la suma de
cotizaciones
obligatorias,
cotizaciones
voluntarias
y
depsitos convenidos, realizados durante la vida activa del
afiliado; opcionalmente, los traspasos de fondos desde la
cuenta de ahorro voluntario a la de capitalizacin individual,
si es que existiesen; la rentabilidad obtenida por los Fondos
debido a las inversiones de la Administradora; el Bono de
Reconocimiento, si es que el trabajador tiene derecho a l; el
aporte adicional de la AFP en el caso de las pensiones de
invalidez y sobrevivencia; y los aportes derivados del
sistema de garanta de rentabilidad mnima.

Los fondos acumulados en la Cuenta de Capitalizacin

Individual son siempre del trabajador y no se pierden, le
pertenecen al afiliado y se mantendrn en la cuenta hasta
que
haya cumplido con los requisitos legales para
pensionarse.

Respecto a lo anterior es importante mencionar que las AFP

slo administran los fondos de pensiones e incluso, al
existir completa separacin patrimonial entre los recursos
de la Administradora y los de los Fondos de Pensiones, en
caso de quiebra, la liquidacin de una AFP slo afecta a la
sociedad y no a los recursos del Fondo de Pensiones, lo que
quiere decir que hipotticamente en esta situacin el
afiliado no perdera su ahorro previsional.

En caso de quiebra de una AFP los recursos

acumulados en las cuentas individuales son
traspasados a las Administradoras que elijan los
titulares de dichas cuentas dentro del plazo de 90
das luego de producida la quiebra. La
transferencia a otras Administradoras de aquellos
afiliados que no elijan su nueva AFP es efectuada
por la Superintendencia y no tiene costo para
ellos. En otras palabras, los Fondos de Pensiones
que una AFP administra no estn asociados a la
situacin patrimonial de sta.

La afiliacin al Sistema de Pensiones, es el acto formal que

realiza el trabajador (a) de manera obligatoria o voluntaria de
acuerdo a su situacin contractual con una Administradora de
Fondos de Pensiones.
La afiliacin es la relacin jurdica entre un trabajador y el Sistema
de Pensiones de Capitalizacin Individual, que origina los derechos
y obligaciones que la ley establece, en especial, el derecho a las
prestaciones y la obligacin de cotizar.
La afiliacin al Sistema es nica y permanente. Subsiste durante
toda la vida de la persona, ya sea que se mantenga o no en
actividad; que ejerza una o varias actividades simultneas o
sucesivas; o que cambie de Institucin dentro del Sistema.
Las Administradoras de Fondos de Pensiones no podrn rechazar
la solicitud de afiliacin de una persona formulada conforme al
D.L. 3.500.

La afiliacin al Sistema de AFP se hace una sola vez, por lo que

decimos es
nica, ya que se mantendr en el tiempo,
independientemente si el trabajador afiliado tiene periodos de
inactividad laboral. No obstante, el afiliado podr cambiarse las
veces que estime conveniente entre una AFP u otra, pero el
cambio de una administradora no hace perder su condicin de
afiliado la cual es permanente.
La afiliacin
es obligatoria para todos los trabajadores
dependientes que se han ido incorporando al mundo laboral desde
1983 en adelante. En tanto, es voluntaria para los trabajadores
dependientes (que cotizan en el antiguo sistema, actualmente
administrado por el Instituto de Previsin Social, ex INP) y para los
afiliados voluntarios.
Para los trabajadores independientes que emiten boleta de
honorarios, su incorporacin al sistema ser obligatoria al ao
2015, de manera gradual.

Las personas que la ley no obliga a su afiliacin, pero perciben renta o

algn tipo de ingreso, pueden incorporarse de manera voluntaria al
Sistema y acceder a la mayora de los beneficios que tiene un
trabajador dependiente, generando ahorro a travs de una AFP;
acceder a las coberturas del Seguro de Accidentes del Trabajo y
Enfermedades Profesionales (previa incorporacin al Instituto de
Seguridad Laboral ISL o a una Mutualidad); acceder a la cobertura del
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, SIS, e incluso acceder a los
beneficios del sistema de salud pblica o privada a travs de la
cotizacin de salud en FONASA o una ISAPRE respectivamente,
teniendo acceso a , licencias mdicas, pre y post natal, libre eleccin
de atencin ambulatoria, entre otros.

Todo lo anterior comienza

mediante el llenado del formulario de
Solicitud de Incorporacin a la AFP a la cual el trabajador se quiera
afiliar, o si corresponde, deba hacerlo a AFP Modelo, adjudicataria de
la licitacin de cartera.

El afiliado deber pagar, de acuerdo a sus ingresos, los

porcentajes correspondientes al ahorro previsional (10%),
comisin por administracin (depender de la AFP a la cual
est afiliado o se afilie el trabajador/a (los cobros hoy van
desde un 0,77% hasta un 2,36% de la renta declarada
como imponible), el pago de la prima del Seguro de
Accidentes del Trabajo y Enfermedades Profesionales
(0,95% como base ms un complemento de acuerdo a la
actividad econmica y a su riesgo), y el pago de la prima
del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia SIS (1,26% de la
renta declarada como imponible).

Adicionalmente existe la figura del afiliado voluntario

orientada a actividades no remuneradas como por ejemplo
las dueas de casa o los estudiantes, que puede pagar slo
la cotizacin previsional en la AFP, ahorrando a travs de la
cuenta de capitalizacin individual y en la medida que
realice pagos peridicos, podr tener cobertura del Seguro
de Invalidez y Sobrevivencia. En el caso de los trabajadores
dependientes cuyo cnyuge posea la calidad de afiliado
voluntario, los primeros podrn autorizar a sus respectivos
empleadores
para
que
les
descuenten
de
sus
remuneraciones las sumas que destinen a cotizaciones para
la cuenta de capitalizacin individual voluntaria de su
cnyuge, incluyendo la cotizacin adicional. Bajo esta
alternativa no existe obligacin de cotizar mensualmente, ya
que se puede hacer con la periodicidad que se desee.

Se distinguen tres tipos de pensiones,

dependiendo de la causa por la cual se
otorga, ya sea Vejez, Vejez Anticipada, e
Invalidez y Sobrevivencia.(ver artculos 51
a 61 en concordancia con artculo 3 D.L.
3.500)

Pensin de Vejez
Pensin de Vejez Anticipada
Pensin de Invalidez y Sobrevivencia

La pensin de vejez es uno de los

beneficios previsionales consagrados en el
Decreto Ley (D.L) N 3.500 de 1980, y
consiste en el derecho (no obligacin) que
tienen los afiliados al Sistema, a obtener
una pensin una vez que hayan cumplido
con la edad legal exigida para tales
efectos: 65 aos de edad para los
hombres y 60 aos de edad las mujeres.

La ley permite optar a la pensin anticipada

siempre y cuando el afiliado logre financiar
una pensin igual o superior al 70% del
promedio de las remuneraciones imponibles
percibidas y rentas declaradas, calculado
segn lo dispuesto en el artculo 63, y
obtener una pensin igual o superior al 80%
de la Pensin Mxima con Aporte Solidario
(PMAS) vigente a la fecha en que se acoja a
pensin.

La pensin de invalidez es el beneficio que reciben,

mediante una cantidad mensual de dinero,
aquellos
afiliados que la Comisin Mdica de la Superintendencia de
Pensiones ha declarado invlidos. Luego de ejecutoriado un
Dictamen y de constituido el Saldo de la Cuenta, se
obtendr el monto de la Pensin de Invalidez, que se
financiar con este saldo, el que considerar, cuando
corresponda, el Aporte Adicional realizado por la A.F.P.

La pensin de sobrevivencia, es el beneficio al cual tienen

derecho los componentes del grupo familiar del afiliado
fallecido que cumplan con los requisitos legales
respectivos.

Son beneficiarios de esta pensin, los afiliados que

sean declarados invlidos totales, o parcialmente
por las comisiones mdicas y siempre que la
invalidez no haya sido causada por accidente del
trabajo o enfermedad profesional y que estn bajo
de las edades legales para pensionarse por vejez:
Hombres entre 18 y 65 aos de edad y Mujeres
entre 18 y 60 aos de edad.

Grados de invalidez:
Invalido total = dos tercios de incapacidad
Invalido parcial= cincuenta por ciento a dos tercios de
incapacidad

El porcentaje es determinado por las Comisiones Mdicas

Regionales. El dictamen de esta Comisin puede ser apelado a la
Comisin Mdica central.

El afiliado genera derecho a pensin transitoria de invalidez

parcial, por periodo de tres aos; cumplido este tiempo, debe
presentarse nuevamente ante la Comisin, ser reevaluado,
emitindose el segundo dictamen. Tiene un plazo de 3 meses para
ser reevaluado, de lo contrario, se suspende el beneficio. De no
presentarse,
luego de 3 meses ms, pierde la calidad de
pensionado.

El afiliado que genera pensin de invalidez total o absoluta a

contar del 1 de julio de 2008, no requiere ser reevaluado por la
Comisin.

El porcentaje es determinado por las Comisiones Mdicas

Regionales. El dictamen de esta Comisin puede ser apelado a la
Comisin Mdica central.

El afiliado genera derecho a pensin transitoria de invalidez

parcial, por periodo de tres aos; cumplido este tiempo, debe
presentarse nuevamente ante la Comisin, ser reevaluado,
emitindose el segundo dictamen. Tiene un plazo de 3 meses para
ser reevaluado, de lo contrario, se suspende el beneficio. De no
presentarse,
luego de 3 meses ms, pierde la calidad de
pensionado.

El afiliado que genera pensin de invalidez total o absoluta a

contar del 1 de julio de 2008, no requiere ser reevaluado por la
Comisin.

El / la cnyuge: debe haber contrado matrimonio con 6 meses de

anticipacin al fallecimiento del afiliado si era activo, y con al
menos 3 aos si era pensionado.
En el caso de la sobreviviente mujer no se considera si se
encuentra embarazada o hay hijos en comn.
Madre de hijo no matrimonial: debe ser soltera o viuda y haber
vivido a expensas del afiliado, adems de tener hijo(s) en comn
reconocidos.
Los hijos: solteros, menores de 18 o si estudian hasta los 24 aos.
Hijos invlidos de cualquier edad.
Los padres del afiliado: siempre que no existan otros beneficiarios
de pensin y que hayan sido carga familiar del fallecido.

El DL 3.500 establece la existencia de diferentes

modalidades de pensin, cada una con su propia
forma de financiamiento y administracin, a las
que pueden acceder los afiliados (artculo 61 D.L.
3.500):

Retiro Programado
Renta Vitalicia Inmediata
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado.

Modalidad de pensin que paga la AFP con cargo a la

Cuenta de Capitalizacin Individual del afiliado. El monto de
la pensin se calcula y actualiza cada ao en funcin del
saldo de la cuenta individual, la rentabilidad de los fondos,
la expectativa de vida del afiliado y/o la de sus
beneficiarios y la tasa vigente de clculo de los retiros
programados.

Lo anterior significa que el monto de la pensin vara cada

ao, disminuyendo con el tiempo. En caso de que fallezca,
con el saldo remanente se continuar pagando pensiones
de sobrevivencia a sus beneficiarios y si stos no existen,
los fondos que eventualmente quedaren se pagarn como
herencia.

Modalidad de pensin que contrata un afiliado con una

Compaa de Seguros de Vida, obligndose dicha Compaa
al pago de una renta mensual, fija en UF, para toda la vida
del afiliado y fallecido ste, a sus beneficiarios de pensin.
En esta modalidad la AFP traspasa a la Compaa de
Seguros de Vida los fondos previsionales del afiliado para
financiar la pensin contratada. Por lo tanto, al seleccionar
una renta vitalicia, el afiliado deja de tener la propiedad de
sus fondos. El afiliado puede optar por esta modalidad slo
si su pensin es mayor o igual al monto de la Pensin
Bsica Solidaria. En esta modalidad, el afiliado tiene la
posibilidad de solicitar Condiciones Especiales de Cobertura
para mejorar la situacin de sus beneficiarios de pensin de
sobrevivencia, en caso de que fallezca.

Al optar por una renta temporal, el afiliado contrata con una

Compaa de Seguros de Vida el pago de una renta mensual
fija reajustable en UF, a contar de una fecha posterior al
momento en que se pensiona. Entre la fecha en que solicita
esta modalidad y la fecha en que comienza a percibir la
renta vitalicia, el afiliado recibe mensualmente una pensin
financiada con fondos que se retienen especialmente para
este propsito en la cuenta de capitalizacin individual en su
AFP. De esta manera, el afiliado mantiene la propiedad y
asume el riesgo financiero slo de la parte de su fondo que
permanece en la AFP y por un perodo acotado de su vida,
pero no asume el riesgo de sobrevida que debe afrontarlo la
Compaa de Seguros con que contrat la renta vitalicia
diferida, al igual que el riesgo financiero de este perodo.

En esta modalidad se dividen los fondos que el afiliado

tiene en su cuenta individual de la AFP y contrata con ellos
simultneamente una renta vitalicia inmediata y una
pensin por Retiro Programado. Respecto de la Renta
Vitalicia que incluye de esta modalidad, el afiliado tiene la
posibilidad de solicitar Condiciones Especiales de
Cobertura.

Si la persona tiene derecho al Aporte Previsional Solidario

de Invalidez, el monto de ste se pagar conjuntamente
con su pensin.

El afiliado o los beneficiarios de un afiliado fallecido que se

encuentren acogidos a la modalidad de Retiro Programado,
podrn en cualquier momento cambiar de modalidad de
pensin, siempre y cuando las rentas mensuales pactadas
fueren iguales o superiores a las respectivas pensiones
bsicas solidarias y cumplan con los requisitos legales
correspondientes.
El afiliado pensionado que hubiere optado por Retiro
Programado y desee ejercer su derecho de cambiarse a
otra modalidad de pensin, Renta Vitalicia Inmediata, Renta
Temporal con Renta Vitalicia Diferida o Renta Vitalicia
Inmediata con Retiro Programado, deber manifestar su
intencin suscribiendo el formulario Solicitud de Cambio
Modalidad de Pensin en la AFP.

Para el caso de beneficiarios de pensin

de sobrevivencia de afiliados activos
fallecidos, en el formulario Decisin de
Cambio Modalidad de Pensin, deber
constar la conformidad de todos los
beneficiarios de pensin, mediante la
firma de cada uno de ellos, o de sus
representantes legales segn el caso.

El sistema de multifondos (creado por la Ley N

19.795, de fecha 28 de febrero de 2002),
corresponde a la administracin de 5 Fondos de
Pensiones por parte de cada AFP, los que se
diferencian a partir de la proporcin de su
portafolio invertido en ttulos de renta variable, lo
que significa diferentes niveles de riesgo y
rentabilidad. El Fondo A, tiene una mayor
proporcin de inversiones en renta variable, la
que disminuye progresivamente en los fondos
restantes.

LMITES DE INVERSIN MXIMOS Y MNIMOS EN

INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE
LMITE MXIMO LMITE MNIMO
MULTIFONDOS
PERMITIDO
OBLIGATORIO
Fondo A Ms
80%
40%
Riesgoso
Fondo B
60%
25%
Riesgoso
Fondo C
40%
15%
Intermedio
Fondo D
20%
5%
Conservador
Fondo E Ms
5%
0%
Conservador

Las AFP deben, por obligacin, ofrecer a sus afiliados los cuatro
fondos menos agresivos, mientras que el fondo A, ms riesgoso, es
de carcter voluntario.
Los afiliados pueden elegir libremente en qu fondo depositar sus
ahorros, as como realizar traspasos del saldo de sus cotizaciones
obligatorias entre fondos, pudiendo mantener sus ahorros hasta en
un mximo de dos multifondos distintos. Para cambiarse de fondo,
el afiliado debe suscribir el formulario Cambio de Fondo de
Pensiones, solicitndolo en la sucursal de su AFP o a travs de su
sitio Web.
Los afiliados pensionados y aquellos prximos a la edad de pensin
estn impedidos por ley de elegir los fondos ms riesgosos.
Los trabajadores que al afiliarse al Sistema de Pensiones no
seleccionen un tipo de Fondo, sern asignados a uno de ellos de
acuerdo con su edad.

ALTERNATIVAS DE TIPOS DE FONDOS DE ACUERDO A LA EDAD DE LOS AFILIADOS

HOMBRES DESDE
HOMBRES ENTRE
56 AOS Y
36 Y 55 AOS.
MUJERES DESDE 51
MUJERES ENTRE
AOS, Y
36 Y 50 AOS
PENSIONADOS

TIPO DE FONDO

HOMBRES HASTA
35 AOS Y
MUJERES HASTA
35 AOS

El Fondo A "Ms riesgoso"

SI

NO

NO

El Fondo B "Riesgoso"

SI

SI

NO

El Fondo C "Intermedio"

SI

SI

SI

El Fondo D "Conservador"

SI

SI

SI

El Fondo E "Ms
Conservador"

SI

SI

SI

Se pueden dividir los fondos que existan en la cuenta

de capitalizacin individual para pensin de uno de los
cnyuges, cuando el juez considere que hubo
menoscabo econmico del otro cnyuge. El monto de
la compensacin no podr ser mayor al 50% de lo
acumulado, y corresponde slo a las cotizaciones
obligatorias acumuladas durante el matrimonio,
incluidas las rentabilidades abonadas a esta cuenta al
momento que queda ejecutoriada la sentencia.

La compensacin econmica en caso de divorcio o

nulidad es independiente del rgimen patrimonial que
haya tenido el matrimonio.

Una vez verificada la situacin previsional de los

cnyuges, la AFP, dentro de los 15 das hbiles
siguientes de recibida una orden de compensacin
econmica desde los tribunales, deber traspasar los
fondos ordenados por el juez desde la cuenta de
capitalizacin individual del cnyuge compensador
hacia la cuenta de capitalizacin individual del
cnyuge compensado.

Si ambos cnyuges se encuentran afiliados en la AFP

notificada por los tribunales, los traspasos entre las
cuentas se realizan en forma simultnea.

Si el cnyuge compensador est afiliado

en la AFP notificada por los tribunales y el
cnyuge
compensado
en
otra,
la
Administradora debe traspasar los fondos
acumulados en la cuenta de capitalizacin
individual del cnyuge compensador a la
AFP en que se encuentra vigente la cuenta
de capitalizacin individual del cnyuge
compensado.

Si el cnyuge compensador est afiliado

en la AFP notificada y el cnyuge
compensado no est afiliado en ninguna
Administradora, la AFP que recibi la
orden de compensacin deber crear una
cuenta
de
capitalizacin
individual
voluntaria
a
nombre
del
cnyuge
compensado y abonar en dicha cuenta los
fondos ordenados por el juez.

Debido a que los trabajadores en general enfrentan el riesgo de invalidez o

fallecimiento, las Administradoras estn obligadas a contratar en conjunto
un seguro para sus afiliados, denominado Seguro de Invalidez y
Sobrevivencia, el cual es financiado por los empleadores durante la vida
laboral activa de los afiliados con una fraccin de la cotizacin adicional o
comisin que cobran las Administradoras.

El costo del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia es actualmente de 1,26%,

monto que es definido de acuerdo al resultado de la licitacin pblica que
se realiza cada dos aos.

Dado que las mujeres presentan una siniestralidad menor que los hombres,
y la prima del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia es la misma para todas
las personas, existe para las mujeres una diferencia entre la cotizacin
destinada al financiamiento del seguro y la prima necesaria para financiarlo,
motivo por el cual, las AFP depositan la diferencia (actualmente 0,15%) en
cada una de las cuentas de capitalizacin individual de las mujeres.

Estn cubiertos por este seguro los hombres y mujeres hasta los 65 aos
de edad, que estn cotizando en la AFP. En el caso de los trabajadores
dependientes, se presume que stos se encontraban cotizando, si la
muerte o la declaracin de invalidez, se produce en el tiempo en que
prestaban servicios. Es necesario recordar que los afiliados pierden el
derecho a este seguro al pensionarse.
Cabe destacar que aquellos afiliados dependientes que se encuentren
cesantes al momento de producirse el siniestro mantienen el derecho al
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, siempre que la invalidez ocurra
dentro del perodo de doce meses desde la ltima cotizacin, habiendo el
trabajador cotizado como mnimo durante seis meses en el ao anterior al
primer mes de cesanta. En el caso de los trabajadores independientes y
voluntarios, los requisitos exigidos son ms estrictos; se requiere haber
cotizado en el mes calendario anterior al siniestro.
Los afiliados de una Administradora no cubiertos por el seguro, debern
financiar su pensin nicamente con los fondos acumulados en su cuenta
de capitalizacin individual.

El SIS es adjudicado mediante una licitacin pblica. El proceso de

licitacin es efectuado por las Administradoras de Fondos de
Pensiones, en conjunto, y se rige por las normas establecidas en la
ley y en las respectivas Bases de Licitacin.

Pueden participar en la licitacin del seguro, las Compaas de

Seguros de Vida que se encuentren constituidas a la fecha de la
licitacin. El seguro deber ser adjudicado a la o las Compaas
que presente la mejor oferta econmica, pudiendo adjudicarse a
ms de una Compaa con el objeto de evitar una concentracin
excesiva y cubrir la totalidad del riesgo de invalidez y
sobrevivencia.

Los criterios de adjudicacin son establecidos por norma de

carcter general de las Superintendencias de Pensiones y de
Valores y Seguros.

Las Administradoras debern transferir la cotizacin

destinada al financiamiento del seguro a las Compaas de
Seguros adjudicatarias. En caso de existir una diferencia,
en razn del sexo de los afiliados, entre la cotizacin
destinada al financiamiento del seguro y la prima necesaria
para financiarlo, las Administradoras debern enterar la
diferencia en cada una de las cuentas de capitalizacin
individual de aquellos afiliados que pagaron una cotizacin
superior a dicha prima. En caso de quiebra de alguna de las
compaas de seguros adjudicatarias de la licitacin, las
restantes compaas adjudicatarias asumirn el riesgo
correspondiente a los siniestros ocurridos desde la quiebra
de la compaa y hasta que expire el periodo de vigencia
del contrato.

Es un instrumento que se traduce en un

monto de dinero entregado por el Estado a
los trabajadores que se incorporaron al
Nuevo Sistema de Pensiones, de acuerdo a
los perodos de cotizaciones que registren
en el antiguo rgimen previsional. El Bono
de Reconocimiento se ingresa a la Cuenta
de Capitalizacin Individual cuando el
afiliado se pensione por vejez, por
invalidez o cuando fallezca.

Para obtenerlo es requisito tener a lo menos 12 cotizaciones

mensuales en alguna institucin de previsin del antiguo
sistema en el perodo comprendido entre noviembre de 1975
y octubre de 1980, o tener a lo menos una cotizacin entre el
1 de julio de 1979 y la fecha de ingreso al nuevo sistema.
Para solicitarlo, deben llenar la "Solicitud de Clculo y Emisin
del Bono de Reconocimiento" y el "Detalle de Empleadores",
cuando corresponda, y entregarlos a la A.F.P. en que se
encuentren afiliados a fin de que sta solicite al Instituto de
previsin la emisin del instrumento.
El valor del Bono de Reconocimiento se reajusta anualmente,
de acuerdo a la variacin experimentada por el ndice de
Precios al Consumidor. Obtiene un inters del 4% anual, que
se capitaliza cada ao desde la fecha en que el afiliado
ingres al Nuevo Sistema Previsional.

Requisitos necesarios para acceder al bono:

Tener

a lo menos 65 aos de edad.

Tener residencia en el territorio chileno por un lapso de 20
aos, continuos o discontinuos, contados desde los 20 aos de
edad de la peticionaria; y adems, haber residido en Chile al
menos 4 aos de los ltimos 5 aos anteriores a la solicitud.
Que la mujer se pensione a contar del 1 de julio de 2009.
A las mujeres que fueron exiliadas, que se encuentran
registradas en la Oficina Nacional de Retorno y Diplomticos,
se les computar el tiempo pasado en el extranjero como
residido en Chile.

Tienen derecho al bono por hijo nacido vivo

Las

mujeres afiliadas al decreto ley N 3.500 y que

no tengan afiliacin a otro rgimen.
Las mujeres beneficiarias de PBS o APS de Vejez.
Las mujeres que sin estar afiliada a un rgimen
previsional perciba una pensin de sobrevivencia y
tengan derecho a Aporte Previsional Solidario (APS)

No tienen derecho a este bono las pensionadas con

anterioridad al 1 de julio de 2009, ni tampoco se aplica a
quienes reciban pensin del INP, Capredena o Dipreca.
Este bono no se entrega a la mujer beneficiada cuando
nace su hijo o lo adopta, sino que se incorpora
directamente a su fondo de ahorro provisional cuando
cumpla 65 aos de edad.
El monto del beneficio ser el equivalente al 10% de 18
ingresos mnimos mensuales, correspondientes a aquel
fijado para los trabajadores mayores de 18 aos y hasta los
65 aos, vigente en el mes de nacimiento del hijo
(aproximadamente $259.000 )

El Bono por Hijo no se paga al momento del nacimiento del hijo,

sin embargo, a esa fecha se fija su monto y comienza a generar
rentabilidad. En el caso de los hijos adoptivos, el bono se genera,
tanto para la madre biolgica, como para la madre adoptiva.
Casos:
Mujeres afiliadas al decreto ley N 3.500, de 1980. En este caso, la o las
bonificaciones se depositarn en su cuenta de capitalizacin individual,
incrementando el monto de su pensin.
Mujeres beneficiarias de PBS de Vejez. En este caso, el Instituto de
Previsin Social (IPS) calcula una pensin autofinanciada de referencia,
considerando como su saldo la o las bonificaciones que por hijo nacido
vivo les correspondan.
Mujeres con pensin de sobrevivencia no afiliadas a AFP o INP, se les
calcula una pensin autofinanciada de referencia, considerando como su
saldo las o las bonificaciones que por hijo nacido vivo les correspondan.
En este caso, el monto resultante se sumar al aporte previsional
solidario que le corresponda.

Ahorro Previsional Voluntario Individual

Ahorro
Previsional Voluntario Colectivo
(APVC)
Cuenta de ahorro voluntario
Afiliado voluntario

Tiene como principal objetivo incrementar el

saldo acumulado en la cuenta de capitalizacin
individual, con lo cual es posible aumentar el
monto de la pensin a recibir o, alternativamente,
anticipar la fecha de jubilacin. Del mismo modo,
estas cotizaciones pueden compensar perodos
no cotizados, generados por desempleo u otras
causas, o simplemente en algunos casos servir
como ahorro para los fines que el afiliado
determine.

 Mecanismo

de ahorro que puede

ofrecer una empresa, segn el cual
los ahorros voluntarios realizados por
los
trabajadores
son
complementados por sus respectivos
empleadores.

 Tambin

llamada "cuenta dos", se

crea como complemento de la
cuenta de capitalizacin individual,
con el objetivo de constituir una
fuente de ahorro adicional para los
afiliados. La cuenta de ahorro
voluntario es independiente de todas
las dems cuentas administradas por
las AFP.

Toda persona natural que no ejerza una

actividad
remunerada
de
enterar
cotizaciones previsionales en una cuenta
de capitalizacin individual voluntaria de la
AFP a la que se encuentra afiliado. Los
recursos que se mantengan en dicha
cuenta sern inembargables y los derechos
y obligaciones respecto de ella sern los
mismos que se apliquen para la cuenta de
capitalizacin individual obligatoria.