Está en la página 1de 51

Informacin Financiera y

Estados Financieros Bsicos

ESTADOS FINANCIEROS
BSICOS
Son

medio
principal

Clasificacin:
Estado de Flujos de
Efectivo

suministr
ar
informaci
n

de la

y se
preparan a
partir de
los saldos
de
registros
contables

Estado de Situacin
Financiera
Estado de Resultado
Integral
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

PRESENTACION
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CAMBIOS PRODUCIDOS
Cambios en las denominaciones de
dos estados financieros

Incorporacin de otro
estado financiero (ERI)

Los dividendos distribuidos solo se


presentan en el estado de cambios en el
patrimonio neto (no en el estado de
resultados integral)

Cambios Producidos
ANTES

AHORA

Balance general

Estado de situacin
financiera

Ganancias y prdidas

Estado de Resultados
Integral

Cambios en el
Patrimonio neto

Cambios en el
Patrimonio neto

Estado del flujo


de efectivo

Estado de flujos
de efectivo

Estado de situacin financiera


Tiene por
misin

exponer

Los bienes
y derechos
de
propiedad

de propiedad de la

as como

Activo = Pasivo +
Patrimonio Neto
Se plasma en la siguiente ecuacin

Su
financiamien
to a una
fecha
determinada

las
fuentes
ajenas y
Que permitieron propias

CONASEV: Reglamento d
informacin financiera
Financiera

cin
Artculo 21.- Prepara

n
El Estado de Situaci
nden las
e
pr
m
co
s
sa
re
p
m
e
s
de la
pasivo y
o,
v
ti
ac
l
de
s
ta
cuen
entas del
cu
s
La
.
to
e
n
io
on
im
patr
adas en
nt
se
re
p
r
se
en
b
de
activo
uidez y las
liq
e
d
te
n
ie
ec
cr
de
n
orde
ibilidad de
ig
ex
la
n
g
se
o
v
si
pa
del
pago decreciente.

Articulo 22.- Activo

recursos
s
lo
n
so
o
iv
ct
a
El
, como
sa
re
p
m
e
la
r
po
s
do
a
control
s y otros
ne
io
cc
a
ns
a
tr
de
o
d
a
result
os pasados

asivo
Articulo 23.- P bligaciones

CONASEV: Reglamento d
informacin financiera

las o
El pasivo son
o de
d
a
lt
u
s
re
o
m
o
presentes c
d os e
n
i
v
re
p
,
s
o
d
a
hechos pas
duzca
ro
p
n
i
c
a
id
u
que su liq
a de
d
li
a
s
a
n
u
a
s
re
para la emp
recursos.

imonio
r
t
a
P
.
4
2
lo
Artcu
neto
est

neto
io
n
o
im
tr
a
p
El
rtidas
a
p
s
la
r
o
p
constituido
cursos
re
n
ta
n
e
s
re
rep
que
cios o
o
s
s
lo
r
o
p
aportados
accionistas.

Estructura del estado


de situacin financiera
1. ACTIVO
CORRIENTE

2. ACTIVO NO
CORRIENTE

3. PASIVO
CORRIENTE

4. PASIVO
NO
CORRIENTE

5.GANANCIAS
DIFERIDAS

6.
CONTINGENCIAS

7.
PATRIMO
NIO

1. ACTIVO
CORRIENTE
Espera realizar el activo, o tiene la
intencin de venderlo o consumirlo en su
ciclo normal de operacin.
Normas
Internacionales de
Informacin
Financiera
NIC 1 Presentacin
de Estados
Financieros

Espera realizar el activo dentro de los doce


meses siguientes despus del periodo
sobre el que se informa
Mantiene el activo principalmente con
fines de negociacin

El activo es efectivo o equivalente al


efectivo (como se define la NIC 7)

2. ACTIVO
NO
CORRIENTE

Normas Internacionales
de Contabilidad
NIC 1 Presentacin de
Estados Financieros

Norma 67 En esta norma,


el trmino no corriente
incluye activos tangibles,
intangibles y financieros
que por su naturaleza son
a largo plazo. No est
prohibido el uso de
descripciones alternativas
siempre que su significado
sea claro.

3. PASIVO
CORRIENTE
Normas
Internacion
ales de
Contabilida
d
NIC 1
Presentaci
n de
Estados
Financieros

Espera liquidar el pasivo en su


ciclo normal de operacin

Mantiene el pasivo principalmente


con el propsito de negociar
El pasivo debe liquidarse dentro
de los 12 meses siguientes a la
fecha del periodo sobre el que se
informa

La entidad no tiene un derecho


incondicional para aplazar la
cancelacin del pasivo

4. PASIVO
NO
CORRIENTE

Normas
Internacionales de
Contabilidad

Norma 75

5.GANANCIA
S DIFERIDAS

Normatividad e
Informacin
Financiera

Norma
1.405
Pasivo
por
Impuest
o a la
Renta

Norma
1.416
Ingresos
Diferido
s

6. CONTINGENCIAS

Comisin
Nacional
Supervisora
de
.
Empresas y ValoresCONASEV
Manual
para
la
Preparacin
de
Informacin
Financiera

5.104.32 Contingencia
La contingencia es un
activo o pasivo, surgida a
raz de sucesos pasados,
cuya existencia quedara
confirmada solo si llegan
a ocurrir

7. PATRIMONIO

Comisin
Nacional
Supervisora
de
Empresas y ValoresCONASEV
Manual
para
la
Preparacin
de
Informacin Financiera

1.700 Patrimonio Neto

El patrimonio neto es el valor residual


de los activos de la empresa, despus
de deducir todos sus pasivos.

ESTADOS DE RESULTADOS
es un

estado
financiero

que muestra
ordenada y
detalladamen
te

cmo se
obtuvo el
la forma de
resultado
del ejercicio

ingresos
y gastos
efectuad
o

tomando
como
parmetro
los

durante un

periodo
determina
do

Norma 82 Como mnimo,


en el estado de resultado
integral se incluirn partidas
que presenten los siguientes
importes del periodo:

Normativi
dad e
Informaci
n
Financiera

Ingresos
de
actividades
ordinarias;
Costos financieros;
Participacin en el resultado
del periodo de las asociadas y
negocios conjuntos que se
contabilicen con el mtodo de
la participacin;

-Resultados;
Cada componente de
otro resultado integral
clasificado por
naturaleza( excluyendo
los importes a los que
se hace referencia en
el inciso(h));
Participacin en el otro
resultado integral de
las asociadas y
negocios conjuntos que
se contabilicen con el
mtodo de la
participacin; y
Resultado integral
total.

Comisin Nacional Supervisora de Empresa y


Valores CONASEV
Reglamento de Informacin financiera

o
Artcul
25.a ci
Prepar
n

Debe
incluirse
todas las partidas
que
representen
ingresos
o
ganancias y gastos
o
prdidas
originados durante
el periodo.

Articul
o 26.Ingreso
s

Los
ingresos
representan
la
entrada de recursos
en
forma
de
incrementos
del
activo
o
disminuciones
del
pasivo
o
una
combinacin
de
ambos, que generan
incrementos en el

lo
u
s
c

o
t
t
r
s
A
Ga
.
27

Los gastos representan


flujos de salida de
recursos en forma de
disminuciones del activo
o incremento del pasivo
o una combinacin de
ambos, que generan
disminuciones
del
patrimonio neto

Dinero en cuenta corriente

El patrimonio

Dinero en caja

Bienes
El patrimonio
de la
empresa
Derechos

Obligaciones

Local
Furgoneta
Equipo informtico
Mobiliario de la tienda
Artculos para la venta
Clientes
Letras pendientes de cobro
Deudas con proveedores
Prstamos a largo plazo
Letras pendientes de pago

Patrimonio

Valor neto

Patrimonio neto

Conjunto de bienes, derechos y


obligaciones que tiene la empresa en
un momento determinado, y que
constituye los medios econmicos y
financieros por medio de los que trata de
cumplir sus objetivos.
Se halla sumando el valor de los
bienes y derechos, y restando a la
cantidad obtenida el valor de las
obligaciones.

Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - obligaciones

Masas Patrimoniales
ACTIVO: Bienes y derechos
PASIVO: Obligaciones de pago (deudas)
NETO o PATRIMONIO NETO: Fondos aportados por socios
y beneficios no distribuidos
Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - obligaciones
Patrimonio Neto = Activo - Pasivo
Ecuacin fundamental
del patrimonio

PN = A P

Estructura econmica y financiera


Estructura
econmica

Estructura
financiera

INVERSIONES:
Representa en qu
se utilizan los
fondos obtenidos
por la empresa

FINANCIACIN:
Representa de
dnde se obtienen
los fondos de la
empresa

ACTIVO

Bienes
Derechos de cobro

NETO
PATRIMONIAL

Fondos aportados por


los socios
Beneficios no
distribuidos

PASIVO

Deudas a l/p
Deudas a c/p

Agrupa aquellos elementos patrimoniales que significan bienes y


derechos de propiedad de la empresa

El
activo

Activo no corriente
o
inmovilizado
Clasificacin
Activo corriente

Elementos patrimoniales cuya


funcin es asegurar la vida de
la empresa. Permanecen largo
tiempo. Activos permanentes
Elementos cuya funcin es
asegurar el ciclo de explotacin
de la empresa
Se renuevan cclicamente y a
corto plazo
SUBCLASIFICACIN

Son los fondos propios, recursos de la empresa


que se destinan a la autofinanciacin:

Patrimonio neto
(o no exigible)

Capital aportado por los socios o


propietarios de la empresa
Reservas, constituidas con beneficios
obtenidos y no repartidos.
Las reservas pueden ser legales,
voluntarias y especiales

El patrimonio neto ms el pasivo no corriente (exigible a largo


plazo) forman los capitales o recursos permanentes.

Formado por las deudas a las que la empresa debe hacer


frente

El
pasivo
(exigibl
e)

Clasificacin

Pasivo no corriente
o
exigible a largo plazo

Pasivo corriente
o
exigible a corto plazo

Deudas con vencimiento a ms


de un ao

Obligaciones de pago a las que


tiene que hacer frente la
empresa antes de un ao

SUBCLASIFICACIN

La cuenta
Estado representativo de la evolucin y situacin de los elementos
patrimoniales y de los gastos e ingresos de la empresa
Debe Cuentas de activo Haber

Debe Cuentas de pasivo Haber

Valor inicial

Disminuciones

Aumentos

Disminuciones

El libro diario

Valor inicial
Aumentos

Recoge la historia econmica de la empresa de forma


cronolgica
El libro mayor
Se registran en l las cuentas de todos los elementos
patrimoniales
Las empresas deben presentar los libros obligatorios en el Registro Mercantil para su
legalizacin antes de ser utilizados

El balance de situacin es un documento contable que refleja el


patrimonio de una empresa, debidamente valorado, en un
determinado momento.
Activo
Patrimonio neto y pasivo
Activo no corriente
Patrimonio neto
Capital
Inmovilizado intangible
Inmovilizado material
Reservas
Resultado del ejercicio pendiente
(Amortizacin acumulada del
De
de aplicacin
inmovilizado)
menor
a
Pasivo no corriente
Activo corriente
mayor
Exigible a largo plazo
liquid
Existencias
ez
Pasivo corriente
Realizable
Disponible
Total activo

Exigible a corto plazo

Total patrimonio neto y pasivo

De
menor
a
mayor
exigibi
lidad

Inmovilizado intangible
Activo no
corriente

Activo
corriente

Inmovilizado material

Activos intangibles como las patentes,


marcas, etc.
Activos de carcter tangible: terrenos,
construcciones, etc.

Amortizacin de
inmovilizado material

Prdida de valor del inmovilizado

Existencias

Elementos patrimoniales que pueden ser


almacenados para venderse

Realizable

Clientes
Efectos comerciales a cobrar
Deudores varios
Inversiones financieras

Disponible

Caja o bancos

Capital
Patrimonio
neto

Reservas
Resultados pendientes
aplicacin
Pasivo no corriente

Aportaciones de los socios


Beneficios no distribuidos de la empresa
que permanecen en ella
Si son beneficios aparecen con signo
positivo y si son prdidas con signo
negativo
Prstamos recibidos con vencimiento
superior a un ao
Deudas a coto plazo con entidades bancarias

Pasivo
Pasivo corriente

Suministros recibidos y no pagados


Impuestos pendientes de pago
Efectos comerciales a pagar
Acreedores

Ejemplo de balance de
Primera fase:
identificacin y clasificacin de las cuentas
situacin
Dinero en cuentas bancarias ...............................
6.100
Capital social .......................................................
304.400
Mercaderas en almacn .....................................
13.100
Pagos pendientes a proveedores a corto plazo
..
105.700
Reservas .............................................................
30.000
Maquinaria ..........................................................
140.100
Ingresos de clientes aplazados a 60 das ...........8.400
Prstamo a largo plazo de un banco ..................
207.800
Construcciones ...................................................
478.900
Dinero efectivo en caja .......................................1.300

Activo corriente
Patrimonio neto
Activo corriente
Pasivo corriente
Patrimonio neto
Activo no corrient
Activo corriente
Pasivo no corrient
Activo no corrient
Activo corriente

Segunda fase: elaboracin del balance


ACTIVO

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

NO CORRIENTE
Inmovilizado material
- Maquinaria
- Construcciones

PATRIMONIO NETO
Fondos propios
- Capital social
- Reservas

304.400
30.000

PASIVO NO CORRIENTE
Exigible a largo plazo
- Deudas con entidad de crdito

207.800

PASIVO CORRIENTE
Exigible a corto plazo
Proveedores

105.700

TOTAL P. NETO Y PASIVO

647.900

CORRIENTE
Existencias
- Mercaderas
Realizable
- Clientes
Disponible
- Bancos
- Caja

TOTAL ACTIVO

140.10
0
478.90
0

13.100
8.400
6.100
1.300
647.90
0

Estado de flujos de efectivo


proporciona
informaci
n
financiera

Operacin

sobre

los cobros
y pagos
en
efectivo

Inversin

Adems
brinda informacin respecto al
movimiento de efectivo acontecido
en la empresa a una fecha dada, a
travs de tres actividades:

Financiamiento

Mtodo indirecto

Mtodo directo:

: permite conciliar el resultado del ejercicio


utilidad o prdida a fin de determinar los
ingresos y egresos de efectivo y equivalente
de efectivo, relacionado con las actividades
de operacin.
Mtodo directo: Muestra las entradas y
salidas de efectivo especificadas que
comprenden las actividades de operacin de
la empresa.

El estado de
flujos de
efectivo
debe ayudar
en la
evaluacin
de factores
tales como:

1. Capacidad de la empresa de:


- Generar flujos de efectivo positivos en periodos
futuros
- Cumplir con sus obligaciones y con el pago de
2. Necesidad de la empresa de obtener
dividendos
financiacin de fuentes externas
3. Razones para explicar las diferencias entre el
monto de la utilidad neta y el flujo de efectivo
neto proveniente de las actividades de
operacin
4. Aspectos de las actividades de inversin y
financiacin de la empresa que hicieron uso de
efectivo durante el periodo econmico.
5. Causas de cambio de efectivo y equivalentes
de efectivo entre el inicio y el cierre del periodo

FLUJO DE EFECTIVO DE
LAS OPERACIONES
CAMBIOS EN LOS ACTIVOS
FIJOS

FLUJOS DE
EFECTIVO
FINANCIERO

ADICIONES AL TRABAJO DE
CAPITAL NETO

FLUJO DE EFECTIVO
PAGADO A LOS
ACREEDORES
FLUJO DE EFECTIVO PAGADO
A LOS ACCIONISTAS

FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO


U.S COMPOSITE CORPORATION
Flujo de efectivo financiero
2010
(en miles)

FLUJO DE EFECTIVO DE LA EMPESA


Flujos de efectivo de operacin

238

(Utilidades antes de intereses e impuestos mas depreciacin


menos impuestos)

Gastos de capital

-173

(Adquisiciones de activos fijos menos ventas de activos fijos)

Adiciones al capital de trabajo neto


TOTAL

FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS INVERSIONISTAS


DE LA EMPRESA
Deuda

-23
$42

36

(Inters ms cancelacin de deuda menos financiamiento


con deuda a largo
plazo)

Capital
(Dividendos ms recompras de acciones menos financiamiento
con nuevas acciones)

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS


OPERACIONES
FLUJO DE EFECTIVO
GENERADO POR LAS
ACTIVIDADES DEL
NEGOCIO (ventas de
bienes y servicios)

REFLEJA:

LOS PAGOS DE IMPUESTOS,


PERO NO EL FINANCIAMIENTO,
GASTOS DE CAPITAL O
CAMBIOS EN EL CAPITAL NETO
En
millones

Utilidades antes de intereses


e impuestos
Depreciacin
Impuestos actuales
Flujo de efectivo de
operacin

219
90
-71
238

FLUJO DE EFECTIVO EN LOS ACTIVOS


FIJOS
US COMPOSITE. Vendi su
subsidiaria de sistemas de
energa en 2010.
generan
do

Adquisicin de activos
fijos
Ventas de activos fijos

Un flujo de efectivo de
25 millones de dlares,
198

25
Gastos de capital

(149 + 24 = Incremento de bienes


173
inmuebles, planta y equipo +
Incremento en activos intangibles)

FLUJO DE EFECTIVO EN LOS ACTIVOS


FIJOS

OTRA
FORMA DE
CALCULAR

ACTIVOS FIJOS
GASTOS DE
CAPITAL =
FINALES
GASTOS DE
CAPITAL
GASTOS DE
CAPITAL

1118

173

ACTIVOS
NETOS
INICIALES

1035

+ DEPRECIACIN

90

ADICIONES AL TRABAJO DE CAPITAL


NETO
U.S COMPOSITE
CORPORATIN.

2010
2009

ACTIVO
CIRCULANTE
(millones)

PASIVO
CIRCULANTE
(millones)

761
707

486
455

=
=

CAPITAL
DE
TRABAJO
NETO
(millones)

275
252
23

FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A LOS


ACREEDORES

FLUJO DE
EFECTIVO
PAGADO
A LOS
ACREEDORES

INTERESES
PAGADOS
INTERESES
PAGADOS

49

36

NUEVOS PRSTAMOS NETOS


(DEUDA A LARGO PLAZO - DEUDA A LARGO
FINAL
PLAZO INICIAL)

(471 - 458)

FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A LOS


ACCIONISTAS
FLUJO DE
= DIVIDENDO - FONDOS NETOS DE LA
EFECTIVO
S
EMISION DE NUEVAS
PARA LOS
PAGADOS
ACCIONES
(ACCIONES - ACCIONES
ACCIONISTAS = DIVIDENDO S
VENDIDAS
RECOMPRADA
PAGADOS
S)
=

43

(43 - 6)

Son los pagos netos efectuados a los


acreedores y propietarios ( excepto los gastos
por intereses) durante el ao.

Se relaciona con los cambios en los activos de


capital: adquisicin y venta de activos fijos

Resulta de las actividades normales de la


empresa para producir y vender bienes o
servicios

ACT. DE
FINANCIAMIENT
O

ACT. DE
INVERSIN

ACT. DE
OPERACIN

efectivo

ESTADO CONTABLE DE FLUJOS DE


EFECTIVO
Pasos para determinar el cambio en el nivel

Componentes del Estado de Flujos de


Efectivo
Flujo de efectivo de las actividades de
operacinUS.COMPOSITE CORPORATION
Flujo de efectivo de las actividades de operacin
2010 (en millones)
Utilidad neta
$
86
Depreciacin

90

Impuestos diferidos

13

Cambio en los activos y pasivos


Cuentas por cobrar

-24

Inventarios

11

Cuantas por pagar

16

Gastos acumulados

18

Otros
Flujo de efectivo de las actividades de
operacin
$

-8
202

Flujo de efectivo de las actividades de


inversin
U.S.COMPOSITE CORPORATION
Flujo de efectivo de las actividades de inversin
2010 (en millones)
Adquisicin de activos fijos
$
-198
venta de activos fijos
25
Flujo de efectivo de las actividades
de inversin
$
-173

Flujo de efectivo para las actividades de financiamiento


US.COMPOSITE CORPORATION
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
2010 (en millones)
Cancelacin de deuda a largo plazo
$
-73
Fondos por ventas de deuda a largo plazo

86

Cambio de documentos por pagar

-3

Dividendos

-43

Recompra de acciones

-6

Fondos por emisin de nuevas acciones


Flujo de efectivo de las actividades de
financiamiento

43
$

US.COMPOSITE CORPORATION
Estado de flujos de efectivo
2010 (en millones)
Operaciones
Utilidad neta

86

depreciacin

90

impuestos diferidos

13

cambio en los activos y pasivos

cuentas por cobrar

-24

inventarios

11

cuantas por pagar

16

gastos acumulados

18

otros
Flujo de efectivo de las actividades de operacin
Actividades de inversin
Adquisicin de activos fijos
venta de activos fijos
Flujo de efectivo de las actividades de inversin

-8
202

-198

25
-173

Al sumar todos los flujos de efectivo se obtiene el cambio en el efectivo que aparece en el balance general.

Actividades de financiamiento

Administracin del flujo de


efectivo
El anlisis de flujos de efectivo es popular
por la dificultad para presentar de manera
conveniente los flujos de efectivo.
El uso del flujo de efectivo como
indicador para evaluar una empresa
procede de la idea que implica menos
subjetividad y por consiguiente es mas
difcil manipular las cifras.
Ejemplos recientes han demostrado que,
a pesar de todo las empresas buscan la
manera de hacerlo.