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ESQUEMA DE UN

PROYECTO PRIVADO

Ing. Christian Quezada


Machado
cris6535@gmail.com

QU PODEMOS HACER ANTES?

Bsqueda
de
informacin
disponible sobre el proyecto.
Se evita trabajo innecesario.
Bsqueda bibliogrfica y de
estudios previos.
Entrevistas a expertos en el
tema del proyecto.

Ing Christian Quezada M.

ESQUEMA
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Resumen Ejecutivo
Definicin del proyecto
Estudio de Mercado
Estudio Tcnico
Estudio Legal y del Medio Ambiente
Estudio de la Organizacin
Estudio de costos, ingresos,
inversin y financiamiento
8. Evaluacin Econmica y Financiera
9. Conclusiones y Recomendaciones
Ing Christian Quezada M.

Captulo 1
RESUMEN EJECUTIVO

ESTUDIOS DEL PROYECTO

RESUMEN
EJECUTIVO

Ing Christian Quezada M.

Un resumen ejecutivo es una sntesis de


los aspectos ms relevantes del
proyecto, el cual se presenta al inicio del
estudio de preinversin para facilitar al
lector tener una primera visin global del
proyecto y sus caractersticas

Ing Christian Quezada M.

Caractersticas:
Describir la oportunidad de negocio que se
quiere desarrollar.
Sealar a quines est dirigido el producto o
servicio que se plantea implementar.
Mostrar la inversin requerida y la estructura
de financiamiento.
Presentar los indicadores obtenidos en la
evaluacin financiera.
Resumir las principales conclusiones y
recomendaciones.

Ing Christian Quezada M.

Captulo 2
DEFINICIN DEL PROYECTO

2.1 Nombre
2.2 Naturaleza
2.3 Ubicacin
2.4 Unidad Ejecutora
2.5 Concepcin del Problema
2.6 Objetivos del Proyecto
2.7 Objetivos del Estudio
2.8 Estrategias
Ing Christian Quezada M.

Nombre: Se define cual va a ser la


denominacin o razn social que identificar
al proyecto.
Naturaleza: Debe especificarse si la
actividad econmica que se desarrollar ser
de
produccin,
servicios,
extraccin,
comercializacin, etc.

Ing Christian Quezada M.

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Ubicacin
Debe indicarse el lugar geogrfico en donde se
implementar, si es que sta se encuentra preestablecida.
Unidad Promotora y Unidad Ejecutora
Se deber indicar quienes son los inversionistas y
quienes desarrollarn el estudio.

Ing Christian Quezada M.

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Idea de la necesidad u oportunidad del


negocio:
Se explicar cul es la idea bsica del
negocio y por qu se considera que esta idea va
a tener xito, justificando la idea de inversin.
Para ello, generalmente se realiza un anlisis
exploratorio de mercado que permita sustentar
la idea de negocio.
Ing Christian Quezada M.

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Objetivos del proyecto: Los proyectos pueden


tener diversos objetivos, los cuales los podemos
clasificar en:
a) Institucionales, los cuales estn relacionados a
la visin del negocio.
b) Operacionales, los cuales estn vinculados a
aspectos tcnicos y organizacionales.
c) De marketing, referidos a metas de mercado.
d)
Financieros, relacionados a temas de
rentabilidad del negocio.

Ing Christian Quezada M.

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Objetivos del estudio


Demostrar la viabilidad integral del proyecto
Estrategias del proyecto
Presentar las estrategias bsicas del
proyecto

Ing Christian Quezada M.

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ESTRATEGIA DEL PROYECTO

Es el criterio elegido que define la forma en


que se va a realizar la incursin del proyecto
en el mercado para tener posibilidades de
xito, podemos clasificarlas en:
1. Estrategia de Liderazgo en Costos
2. Estrategia de Diferenciacin
3. Estrategia de Nicho

Ing Christian Quezada M.

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1. Estrategia de liderazgo en costos:


Bsicamente consiste en tener costos ms
bajos que la competencia.
2. Estrategia de diferenciacin:
Busca establecer un vnculo entre los
compradores y la marca de la empresa,
minimizando el efecto del precio en la decisin
de compra.

Ing Christian Quezada M.

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3. Estrategia de nicho:
Consiste en dirigir nuestro producto a un grupo
especfico de consumidores, lo que generalmente
conlleva a un nivel de precios altos.

Ing Christian Quezada M.

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Captulo 3
ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO DE MERCADO
La empresa que desea iniciar una nueva actividad o
que pretende ampliar su actual produccin, debe
considerar la potencialidad de la demanda del bien o
servicio que desea lanzar al mercado.
Tiene la finalidad de conocer las futuras posibilidades
y lograr una mayor eficiencia.
Constituye el punto de partida de la elaboracin de la
mayora de los proyectos y es una de las partes
importantes y crticas en los aspectos tcnicos y
econmico financieros.
Ing Christian Quezada M.

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Es un estudio diseado para definir:


Clientes potenciales para el proyecto.
Determinar la tendencia de la demanda.
Determinar la competencia actual y potencial.
Determinar la tendencia de la oferta.
Definir las principales estrategias comerciales
(intermediacin).
Determinar la viabilidad del mercado para el proyecto de
inversin.

Ing Christian Quezada M.

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Desglose del estudio de mercado:


3.1
3.2
3.3
3.4

Anlisis de la Demanda
Anlisis de la Oferta
Anlisis de la Comercializacin
Anlisis del Mercado Proveedor

Ing Christian Quezada M.

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Captulo 4:
ESTUDIO TCNICO

ESQUEMA DEL ESTUDIO TCNICO

Proceso

Tamao

Localizacin
Ing Christian Quezada M.

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4.1 PROCESO

4.1.1 Descripcin General del Proceso


de Produccin
Etapas de produccin
(Preparacin, maquinado,
acabado).
Productos intermedios
(Hilados y Tejidos de
algodn).
Sub-productos (Acetileno y
Negro de Humo).
Diagramas de flujo del
proceso.

Ing Christian Quezada M.

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El proceso productivo se
puede clasificar de acuerdo
a:
Flujo de produccin: en
serie, por pedido o por
proyecto.
Tipo de producto o servicio:
depende
de
las
caractersticas
de
la
actividad: transformacin,
extraccin, transporte, etc.
Ing Christian Quezada M.

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4.1.2

ESPECIFICACIN DEL TERRENO Y DE LA


CONSTRUCCIN

Terrenos y accesos
Edificios
Talleres y almacenes
Viviendas y campamento
Conexiones elctricas, sanitarias, agua, gas, etc.
Obras complementarias.
Ing Christian Quezada M.

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4.1.3 ESPECIFICACIN DE
LOS EQUIPOS NECESARIOS

Ing Christian Quezada M.

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INFORMACIN NECESARIA
Aspecto: Pago inicial
Cul es el precio?
Quin es el fabricante?
Est disponible ese modelo?
Se efectuar la compra al contado o al crdito?
Aspecto: Mano de obra
Qu tipo de mano de obra se requiere, calificada o no?
Aspecto: Obsolescencia
En qu tiempo se estima que la mquina va a ser obsoleta?
Puede modificarse para ser utilizada por otras lneas de
produccin?

Ing Christian Quezada M.

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Aspecto: Capacidad de produccin


Cuntas unidades puede producir la mquina y en qu tiempo?
Aspecto: Operacin y manejo
Es fcil de usar?
Es necesario dar capacitacin especial para su operacin?
Requiere medidas especiales de seguridad?
Qu efecto tiene sobre el medio ambiente?
Aspecto: Mantenimiento
Con qu frecuencia debe revisarse?
Qu nivel de complejidad tiene?
Hay necesidad de un departamento de mantenimiento especial?
Hay repuestos disponibles?
Ing Christian Quezada M.

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NOTA
Es muy importante la precisin y la calidad de la
informacin que se obtenga porque de ella depender
el monto de inversin a efectuarse.

Ing Christian Quezada M.

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Se deber indicar para cada equipo lo


siguiente:
Identificacin
Cantidad requerida
Vida til
Caractersticas: capacidad, tamao, principales
caractersticas de operacin
Posibles proveedores

Ing Christian Quezada M.

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4.1.4 DETERMINACIN DE LAS


MATERIAS PRIMAS
Se deber considerar:
Identificar los principales insumos (grado de
elaboracin, transporte, almacenamiento).
Definir la unidad de medida (lata, bolsa de 50 Kg.,
bolsa de 25 Kg., etc.).
Cantidad requerida para el nivel de produccin
establecido.
Ing Christian Quezada M.
Proveedores alternativos.

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Es conveniente considerar aspectos como:


Productividad de los insumos (estndares de
consumo)
Insumos alternativos
Grado de elaboracin de los insumos
Transporte y almacenamiento de los insumos

Ing Christian Quezada M.

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4.1.5 DETERMINACIN DE LA
MANO DE OBRA DIRECTA
Se deber determinar la tasa de eficiencia laboral
en cada etapa de la produccin. Esta informacin
ser til para conocer cul es el costo de la mano
de obra directa que se incurre en el proyecto.

Ing Christian Quezada M.

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4.1.6 DETERMINACIN DE LOS


COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACIN
Se considerarn todos aquellos items involucrados en
el proceso de conversin como:
La electricidad
El mantenimiento de planta
Los lubricantes
Estos rubros debern ser estimados considerando el
volumen de produccin proyectado de unidades de
producto que se estiman van a fabricar.
Ing Christian Quezada M.

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4.1.7 PROGRAMACIN DE
ACTIVIDADES

Programa de actividades de inversiones (iniciales y


futuras).
Programa de produccin, capacidad de la planta y
ventas (en unidades, por perodo de tiempo y en
porcentaje sobre capacidad).
Una programacin acertada permitir plantear una
adecuada estrategia financiera que baje la presin
sobre la caja.

Ing Christian Quezada M.

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4.2 TAMAO

El tamao de planta de un proyecto


se refiere a su capacidad de
produccin, expresado en unidades
de produccin por unidad de tiempo.

El estudio del tamao del proyecto


busca el planteamiento y anlisis de
los parmetros que permitan definir
el tamao ptimo de la planta y el
tamao mnimo de produccin.
Ing Christian Quezada M.

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4.3 LOCALIZACIN

Generalidades sobre
Localizacin

La localizacin debe entenderse


como la ubicacin de una unidad
productiva
en
un
lugar
determinado.
El objetivo del estudio es
localizar a la nueva unidad
productora, de tal forma que se
maximice la rentabilidad o se
minimice el costo del bien o
servicio a ofrecerse al mercado.
Ing Christian Quezada M.

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Localizacin
Proceso
Energa

Mano de
obra

Mercado
Materiales
Transporte
Ing Christian Quezada M.

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Captulo 5
ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN

LA ORGANIZACIN
El objetivo es definir un
esquema de organizacin
para la nueva empresa,
determinando las tareas,
funciones
y
responsabilidades
(puestos de trabajo).

Ing Christian Quezada M.

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LA ORGANIZACIN
La organizacin debe considerar:
Para la etapa operativa:
Forma legal
Estructura organizativa y funcional
Requerimientos de personal

Ing Christian Quezada M.

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En este sentido, una vez identificadas las funciones


se deber proceder a definir los puestos de trabajo,
en tipos y nmero, en base a una descripcin detallada
de las actividades que se desarrollarn en cada uno de
ellos; responsabilidades, lnea de autoridad y
coordinacin.
Finalmente, se realizar el proceso de seleccin,
capacitacin, supervisin, evaluacin y remuneracin.

Ing Christian Quezada M.

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Captulo 6
ESTUDIO LEGAL

Estudio Legal

Cada nacin tiene un


ordenamiento
jurdico
fijado
por
su
constitucin,
leyes,
reglamentos, decretos y
costumbres,
que
expresan
normas
permisivas, prohibitivas e
imperativas que pueden
afectar a un proyecto.
Ing Christian Quezada M.

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Algunos estudios legales

Titulacin y gravmenes del bien


raz.
Gastos
notariales
por
transferencia e inscripcin.
Anlisis de terrenos adyacentes
(Derecho de agua, demarcacin de
lmites).
Legislacin tributaria que afecta
a: equipos y mquinas que deban
importarse, patentes.

Ing Christian Quezada M.

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Algunos estudios legales


Legislacin financiera
Legislacin sobre exportaciones
e importaciones
Legislacin laboral
Legislacin tributaria
Legislacin ambiental
Ing Christian Quezada M.

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Captulo 7
ESTUDIO DE COSTOS, INGRESOS,
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

OBJETIVO
El objetivo de esta parte del anlisis es formular las
proyecciones de ingresos y egresos necesarias para,
posteriormente, realizar las proyecciones de estados
financieros que correspondan.
Para ello la base de datos ha sido ya trabajada en el
estudio de mercado y estudio tcnico, entre otros.

Ing Christian Quezada M.

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ASPECTOS METODOLGICOS
Para efectos de presentacin de los proyectos se
deber considerar:
?Es recomendable que las proyecciones que se efecten
estn formuladas a precios constantes en dlares
americanos, de manera tal, que las variaciones se
registrarn por efecto cantidad y no efecto precio.
?El horizonte temporal de proyeccin debe ser de cinco
aos, como mnimo.

Ing Christian Quezada M.

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PRONSTICO DE VENTAS

El pronstico de ventas, el cual, en trminos de


unidades fsicas ha sido determinado en el estudio de
mercado, constituye la base sobre la cual se estimarn
los egresos e ingresos en la fase operativa del proyecto.
En este sentido, se requiere una permanente revisin
del entorno y factores que pueden incidir en la
modificacin de dicho pronstico.

Ing Christian Quezada M.

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Es importante tener siempre presente que el pronstico


de ventas debe ser formulado considerando una
periodicidad acorde con las caractersticas propias de
cada proyecto, para lo cual, se debe tener en cuenta,
por ejemplo, el ciclo productivo, el ciclo de ventas,
entre otros conceptos.
En el mismo sentido, sera conveniente que las
proyecciones para el primer y segundo ao sean
formuladas en meses o trimestres.

Ing Christian Quezada M.

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EGRESOS PROYECTADOS

COSTO TOTAL Y UNITARIO


DE PRODUCCIN PROYECTADO

Para el clculo del Costo de Produccin, la


secuencia a seguir es la siguiente:
Se calcula el volumen de produccin, el cual debe
incluir las unidades consideradas en el pronstico
de ventas ms las correspondientes al inventario o
stock de seguridad estimado.
Es importante
definir las unidades de medida y el horizonte
temporal de proyeccin.

Ing Christian Quezada M.

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Se calcula el requerimiento de materias primas y


materiales directos necesarios para alcanzar el
volumen de produccin proyectado, estimndose el
presupuesto correspondiente.
Con relacin a la mano de obra directa, se calcula el
requerimiento de horas/hombre para cada uno de los
procesos productivos y, de acuerdo al volmen de
produccin previsto, estimndose el presupuesto
correspondiente.

Ing Christian Quezada M.

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Por ejemplo, se considera como tal a los trabajadores


que preparan la masa en una panadera, los que manejan
la cortadora de alambrn en una fbrica de clavos, o los
que cortan el cuero en una fbrica de calzado.
Si se trata de un proyecto de servicios, los cocineros y
mozos en un restaurante, los profesores en un centro
educativo, los choferes en una empresa de transporte.

Hay que incluir sueldos, salarios, honorarios, seguro


social, CTS, AFP, gratificaciones y dems rubros
similares.

Ing Christian Quezada M.

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Se elabora el presupuesto de costos indirectos de


fabricacin, para lo cual, en primera instancia deben
ser identificados. Por ejemplo, entre otros rubros,
se podran considerar:
1. Materiales indirectos, son por ejemplo:
combustibles, lubricantes, tiles de aseo,
refrigerantes, entre otros.
2. Mano de obra indirecta, es la que, aunque
participa en el proceso productivo, no participa
directamente sobre las materias primas ni en la
prestacin del servicio.
Ing Christian Quezada M.

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3. Servicios (energa elctrica, agua, comunicaciones,


transporte, almacenamiento de materias primas e
insumos, etc.).
4. Suministros de mantenimiento.
5. Seguros.
6. Alquileres.
7. Depreciacin de maquinaria y equipos de planta.

Ing Christian Quezada M.

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El Costo Total de Produccin ser la suma de los


siguientes rubros:
1. Materias Primas.
2. Mano de Obra Directa.
3. Costos Indirectos de Fabricacin.
El clculo del Costo Unitario de Produccin resulta de
dividir el Costo Total entre el nmero de unidades
producidas. Este dato es importante tenerlo siempre
actualizado, ms an, en la fase operativa del
proyecto, por su incidencia en la determinacin del
precio de venta y mrgenes de negociacin.
Ing Christian Quezada M.

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GASTO DE ADMINISTRACIN PROYECTADO

Los gastos de administracin son aquellos en que se


incurre al desarrollar las actividades de soporte
administrativo o apoyo que se brinda al rea de
produccin y de ventas. Entre otros se pueden citar los
siguientes:
Sueldos y salarios del rea administrativa
Materiales de oficina
Arriendos
Seguros
Depreciacin
Comunicaciones
Otros (luz, agua, etc.)
Ing Christian Quezada M.

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GASTO DE VENTAS PROYECTADO

Los gastos de ventas son aquellos relacionados a las


actividades de comercializacin de la empresa. Se
puede mencionar los siguientes:

Sueldos y salarios del rea de ventas


Comisiones y viticos
Materiales de oficina
Arbitrios municipales y otros similares
Transporte y fletes
Seguros
Publicidad y otros

Ing Christian Quezada M.

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GASTOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Los gastos financieros bsicamente pueden originarse


por concepto de:
Intereses provenientes del financiamiento recibido.

Ing Christian Quezada M.

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Ing Christian Quezada M.

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LAS INVERSIONES DEL PROYECTO

Inversin es el proceso en virtud del cual se utilizan


determinados recursos para la fabricacin, creacin,
produccin o adquisicin de los bienes de capital e
intermedios, necesarios para que el proyecto pueda
iniciar la produccin y comercializacin de los bienes o
servicios a que est destinado.
Una parte de la base de datos necesaria para el
desarrollo del rubro proviene del estudio tcnico.

Ing Christian Quezada M.

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LAS INVERSIONES DEL PROYECTO


Las inversiones del proyecto se clasifican en:
Activo Fijo
Activo Intangible
Capital de Trabajo

Ing Christian Quezada M.

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ACTIVOS FIJOS
Son aquellos bienes de capital necesarios para el
funcionamiento del proyecto, los cuales fueron
definidos y cuantificados en el estudio tcnico.
1. Inmuebles, maquinarias, equipos
2. Recursos Naturales
3. Terrenos
Estos bienes fsicos se caracterizan por su
materialidad y estn en su mayor parte sujetos a
depreciacin

Ing Christian Quezada M.

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ACTIVOS INTANGIBLES
Son aquellos activos que se caracterizan por su
inmaterialidad. Son servicios o derechos adquiridos
que son necesarios para implementar el proyecto.
1. Gastos de Organizacin
2. Patentes y licencias
3. Gastos de puesta en marcha
4. Sistemas de informacin pre-operativos
Para los efectos de la recuperacin de su valor se usa
un concepto denominado amortizacin de intangibles
Ing Christian Quezada M.

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CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo tiene que asegurar el
financiamiento de todos los recursos de operacin que
se consumen en un ciclo productivo.
El capital de trabajo inicial constituir una parte de las
inversiones de largo plazo. Forma parte de los activos
corrientes necesarios para asegurar la operacin del
proyecto.

Ing Christian Quezada M.

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Si el proyecto considera aumentos en el nivel de


operacin, pueden requerirse adiciones al capital de
trabajo. En las actividades sujetas a sustanciales
variaciones estacionales, existen necesidades mnimas o
permanentes de capital de trabajo y necesidades
mximas o estacionales, siendo estas ltimas parte del
planeamiento financiero de corto plazo.

Ing Christian Quezada M.

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PROGRAMA DE INVERSIN

Es necesario formular una programacin de las


inversiones del proyecto, la cual debe contemplar las
diversas actividades involucradas y la forma de pago de
acuerdo a las caractersticas de cada una de ellas.
Una programacin acertada depende del grado de
conocimiento del proyecto alcanzado por el proyectista.

Ing Christian Quezada M.

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FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

El objetivo del financiamiento es


identificar las fuentes de recursos
financieros
necesarios
y
sus
condiciones para la ejecucin y
funcionamiento del proyecto

Ing Christian Quezada M.

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Fuente de financiamiento: que


pueden ser recursos propios y/o
de terceros.
Costo de financiacin y servicio
de la deuda y sus repercusiones
sobre la propuesta del proyecto.
Programacin
de
los
desembolsos por fuente de
financiamiento
(estrategia
financiera).

Ing Christian Quezada M.

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CARACTERSTICAS DE LAS LNEAS DE


CRDITOS
Las lneas de crditos que se obtengan de instituciones
financieras deben ser analizadas considerando:
Condiciones financieras.
Relacin aval y exposicin al riesgo.
Proyecciones financieras.

Ing Christian Quezada M.

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PROGRAMA DE DESEMBOLSOS

Es necesario formular una programacin de los


desembolsos de los recursos propios y de terceros
requeridos para la ejecucin del proyecto, la cual debe
contemplar las diversas actividades involucradas y la
forma de pago de acuerdo a las caractersticas de cada
una de ellas.

Ing Christian Quezada M.

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Captulo 8
EVALUACIN ECONMICA y FINANCIERA

DEFINICIN

La evaluacin de un proyecto consiste


en comparar los costos con los
beneficios que estos generan, para as
decidir sobre la conveniencia de
llevarlos a cabo.

Ing Christian Quezada M.

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TIPOS DE EVALUACIN DE UN
PROYECTO
La evaluacin de un proyecto puede
ser de dos tipos: evaluacin privada y
evaluacin social.
La primera pretende determinar el
valor
del
proyecto
para
el
inversionista, mientras que la segunda
lo valora en cuanto a la importancia
87
Ing Christian Quezada M.
del mismo para la sociedad.

EVALUACIN PRIVADA DE UN
PROYECTO DE INVERSIN
Supone que la riqueza constituye el nico inters del
inversionista privado, es as como para la evaluacin
privada es importante determinar los flujos anuales de
dinero que para el inversionista privado involucra el
proyecto en cuestin.

Ing Christian Quezada M.

88

PROCESO DE EVALUACIN

Proyeccin del flujo de


caja y de los estados
financieros.
Seleccin
de
los
indicadores: VAN, TIR,
Perodo de Recuperacin,
entre otros.
Determinacin
de
los
criterios de evaluacin
Ing Christian Quezada M.

89

Anlisis posteriores
El proyectista puede efectuar algunos
anlisis complementarios, los cuales sera
conveniente efectuar.
Riesgo e incertidumbre
Anlisis de Sensibilidad
Simulacin Montecarlo

Ing Christian Quezada M.

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Captulo 9
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES

Aqu deben ser resumidos los resultados de la


evaluacin, indicando los supuestos sobre los que
se bas el estudio.
Principales ventajas del proyecto
Principales desventajas del proyecto
Posibilidades de ejecutar el proyecto
Tambin deben incorporarse las recomendaciones
que se estima necesario hacer respecto al futuro
del proyecto.

Ing Christian Quezada M.

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