RIESGOS CORPORATIVOS EN

EMPRESAS NO FINANCIERAS
ENFOQUES DE COBERTURA

Alvaro Milans del Bosch

23 de Abril de 2003

Riesgos Empresariales
Riesgos
Financieros
Director Financiero

Riesgos de crdito

Tipos de cambio

Responsable de
Seguridad

Daos a la
propiedad

Director de Informtica

Normativas

Director General

Cambios sector /
clientes
Liquidez, flujo
de caja

Continuidad
del negocio

Seguridad y Salud

Riesgos
Fortuitos

Riesgos
Estratgicos

Consejo

Desastres
naturales

Relaciones Pblicas

Competencia

Capital
intelectual

Ventas y Marketing

E-Business

Sistemas de control
Contratacin y
retencin de
empleados
clave

Legal
Responsabilidad
contractual
Director de Operaciones

Sistemas e
infraestructura
de IT

Compras

Recursos Humanos

Riesgos
Operativos

Gestin de Riesgo Empresarial

Un ambiente cambiante
Hackers
Inundaciones

Aviso
Bomba /
Terrorismo

Incendio

Secuestro

Gerencia de
Riesgos

Violencia
en el trabajo

IT Security:
Intrusin

Riesgos
de IP

Prdida
de personal
Gerencia de
Riesgos
Virus

Prdida
de data
Terremoto

Gerencia de Riesgos - Tradicional

Enfoque principalmente a riesgos
que eran asegurados

Violacin
de la
Vida
Privada

Riesgo
de
Marcas

Fallo en la
cadena de
proveedores
Cierre de un
Call Center
Fraude de
tarjetas de
Crdito
Fraude
Electrnico

Gerencia de Riesgos - Actual

Con la introduccin de e-business,
ha cambiado el perfil de los riesgos

Gerencia de Riesgos

Identificacin

Evaluacin

Programas de Actuacin

Reduccin del Riesgo

Financiacin Interna

Financiacin Externa

Prevencin y Proteccin

Retencin

Transferencia

Recomendaciones y
Planes de Actuacin

Autoseguro

Programas de Seguros

Gestin de Riesgo Empresarial

Los Ciclos en una Gerencia de Riesgos
Ciclo de la
Gerencia de
Riesgos

1. Identificar &
valorar riesgos

2. Tratamiento /
Identificacin:
Mitigacin y
Prevencin del
Riesgo

3. Tratamiento /
Identificacin:
Financiacin del
Riesgo

GERENCIA DE
RIESGOS
es un ciclo continuado
de:

Identificacin
Prevencin
Financiacin
Implementacin
Control

4. Tratamiento /
Identificacin:
Retencin del
Riesgo

5. Control y
Resultados

Gestin de Riesgo Empresarial

Los Ciclos en una Gerencia de Riesgos
Implementacin de las
soluciones

Eludir el Riesgo

Mitigar el riesgo

El riesgo es muy
elevado en relacin al
potencial resultado.

No resulta
financieramente ptima
la transferenca.

Salir del
rea de
Riesgo

Mejora
Estratgica

Mitigar y transferir
el riesgo

Transferencia directa
del riesgo

Gerencia del riesgo y

transferencia.

Optimizacin financiera
con la transferencia.

Soluciones
Organizativas

Risk Management

Mejora de procesos y
gestin del riesgo

y mitigacin

Mejora de
Recursos

Mejora de
Procesos

Mejora de
Sistemas

Mercado de
Capitales

Soluciones
Financieras

Mercado
Seguros

Estructura
Hbrida

Gerencia de Riesgos: Mapa de Riesgos

Exposicin

Alta

Poltico Social
Responsabilidades
de Terceros

Contaminacin
Radioactiva

Huelga Transportistas

Actos
Dolosos

Media

Retener
Evaluar ART
Evaluar Coste Transferir a Programa
Repercutir a Terceros

Operativos no
Accidentales
Carencia
Proveedores

Indirectos y
Contractuales
Tcnicos y ALOP

Obligaciones Contractuales
No accidentales en trnsito
Mantenimiento y Calidad

Baja
Multas

Demoras de entrega
Fallo Servicios Externos

Baja

Media

Hurto

Alta

Probabilidad

Coste del Riesgo

Coste
Total
del Riesgo
Financiacin
Retencin

Transferencia
Control
Evaluacin

Frecuencia

Severidad
Medicin

Identificacin

Cobertura del Riesgo: Financiacin y

Transferencia

Sistema tradicional de transferencia.

Transferencia parcial:
Financiacin de la parte no transferida (Fondos de Autoseguro,

Gestin de Riesgos de Frecuencia, etc.)

Transferencia de excesos sobre retencin.

Sistemas alternativos de transferencia: Cautivas.

Compaa Cautiva

Compaa de seguros o reaseguros propiedad de la Empresa, que

suscribe los riesgos de la propia empresa.

Establecida en pases de legislacin adecuada y favorable (Irlanda/

Luxemburgo)

Gestiona los riesgos asegurables (No Vida)

Posibilidad de suscribir riesgos no convencionales.

Retencin y transferencia

Transferencia
Mercado de seguros
Programa de exceso
Intensidad

del
riesgo al
mercado
asegurador

Cautiva-Ret. corporativa
Franquicias
Frecuencia

Stop Loss
Retencin

Situacin Mercado Asegurador

Evolucin del ratio combinado

Siniestros / Primas
Data Source: A.M. Best Company

120

116,0
115

115,7
110,1

108,5

110
106,9

106,5

107,8
105,8

105,7

105

105,6
101,6

100
1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002
(est.)

Se intensifica el crecimiento del volumen de

primas
(% Cambio)

Data Source: A.M. Best Company

16

14,2

14
12
10

8,1

6,1

6
3,7
4

3,6

4,4
3,4

2,0

2,8

2,3

1,9

1998

1999

2
0
1992

1993

1994

1995

1996

1997

2000

2001

2002
(est.)

Tendencias en los precios

90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Daos
Materiales

Responsab.
Civil

R.C.
Consejeros
y Directivos

ene-01

Martimo y
Transportes

ene-02

Aviacin

ene-03

Credito

Caucion

Siniestros catastrficos: incluyendo los de

Responsabilidad Civil
Siniestro

Pas

Cantidad ($USB) Ao

1. Industria del tabaco

USA

145

1999

2. Atentado al WTC - 11-S

USA

30-70

2001

3. Asbestos

USA

30-60

1990s+

4. Huracn Andrew

USA

18.6

1992

5. Terremoto Northridge

USA

13.8

1994

6. Exxon Valdez - derrame de petrleo

USA

9.0

1976

7. Implantes de silicona

USA

5-7

1990s

8. Tifn Mireille

Japn

6.7

1991

9. Huracn Daria

Europa

5.7

1990

Europa

6.0

1999

10. Tormentas Lothar/Martin

Situacin del Mercado Asegurador

Reduccin de la capacidad.

Restriccin de coberturas.

Mayor seleccin y anlisis exhaustivo de los riesgos.

Incremento de primas.

Aumento de retencin del Asegurado.