INTRODUCCIN A LAS

FINANZAS

1. Principales mercados financieros

Un mercado financiero es aquel lugar o mecanismo mediante el
cual se produce un intercambio de activos financieros
concretndose en un precio y cantidad.
Mercados nacionales: Mercados monetarios y
mercados de capitales (de valores y crditos)

Se clasifican
Mercados internacionales: Entre estos podemos
mencionar el mercado de divisas, euro mercado y
otros ms, pero existen muchas clasificaciones
segn diversos criterios.

El Proceso de Intermediacin Financiera

Invertir el dinero

AGENTES
ECONOMICOS
DEFICITARIOS

Intermediario
Financiero

DEMANDAN
LIQUIDEZ

Conseguir dinero

AGENTES
ECONOMICOS
EXCEDENTARIOS
OFERTAN
LIQUIDEZ

Por
Por qu
qu es
es importante
importante aumentar
aumentar el
el nivel
nivel de
de
bancarizacin
bancarizacin en
en una
una economa?
economa?

Familias

Empresas
El principal beneficio es su
significativa contribucin
al desarrollo del pas

Sistema
Financiero

Economa

2. Entidades de Regulacin y Supervisin

2.1

Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

2.2

Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)

2.3

Comisin Nacional Supervisora de Empresas y

Valores (CONASEV)

2.1 Banco Central de Reserva del Per (BCRP).

Fue creado el 9 de marzo de 1922, e inici sus actividades el 4

de abril de ese mismo ao. Posteriormente el 28 de abril de
1931, fue transformado en Banco Central de Reserva del Per
(BCRP), tomando en cuenta las recomendaciones de la Misin del
profesor Edwin Kemmerer, quien seal que la principal funcin
del Banco deba ser mantener el valor de la moneda.
La Constitucin Poltica del Per (1993) en su artculo 84
establece dos aspectos fundamentales sobre la poltica
monetaria: la autonoma del Banco en el marco de su Ley
Orgnica (Ley 26123) y su finalidad nica de preservar la
estabilidad monetaria.

 La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria

para el manejo monetario basado en un criterio tcnico. La
experiencia internacional muestra que los pases con bancos
centrales autnomos tienen bajas tasas de inflacin y
mayores tasas de crecimiento econmico. Para garantizar la
autonoma del Banco Central, la Ley Orgnica prohbe al
BCRP financiar al sector pblico y establecer tipos de
cambio mltiples, entre otros.
La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco
Central puede hacer a la economa del pas pues se reduce la
incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y
futuro de la moneda, elemento imprescindible para
estimular el ahorro, atraer inversiones productivas y as
promover un crecimiento sostenido de la economa.

Las funciones del Banco Central de Reserva del Per

son:

Regular la moneda y el crdito del sistema financiero

Administrar las reservas internacionales
Emitir billetes y monedas
Informar sobre las finanzas nacionales.

La poltica monetaria: diseo e implementacin

A partir de enero de 2002, la poltica monetaria del BCRP se
conduce bajo un esquema de Metas Explcitas de Inflacin
(inflation targeting), con el cual se busca anclar las
expectativas inflacionarias del pblico mediante el anuncio
de una meta de inflacin.
Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento
anual, con una tolerancia mxima de desvo de un punto
porcentual hacia arriba y hacia abajo. A partir de 2007, la
meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento, mantenindose
el margen de tolerancia, de un punto porcentual hacia arriba
(inflacin mxima de 3,0 por ciento) y hacia abajo (inflacin
mnima de 1,0 por ciento).

 El control de la inflacin ha contribuido a recuperar la

confianza en la moneda nacional como medio de cambio y
depsito de valor. En los ltimos aos la economa peruana
se ha desdolarizado, reduciendo su vulnerabilidad ante la
eventualidad de choques externos negativos.

El Esquema de Metas Explcitas de Inflacin

El BCRP tiene una meta explcita de inflacin de 2 por
ciento con una tolerancia de un punto porcentual hacia
arriba (hasta un mximo de 3 por ciento) y hacia abajo
(hasta un mnimo de 1 por ciento). El objetivo es que,
medida por la variacin 12 meses del ndice de Precios al
Consumidor (IPC) de Lima Metropolitana, se encuentre
alrededor de la meta del 2 por ciento.

Emisin de Billetes y Monedas

El Banco Central tiene a su cargo la emisin y el abastecimiento de

billetes y monedas a nivel nacional, garantizando un suministro oportuno
y adecuado de la demanda.

El BCRP lleva a cabo una programacin que toma en cuenta tres

aspectos fundamentales: cantidad, calidad y denominaciones
demandadas, a fin de facilitar la fluidez de las transacciones en
efectivo que realice el pblico.

La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. Uno,

denominado Demanda para Transacciones, que est en funcin del
dinamismo de la economa y de la variacin de los precios; y el otro,
Demanda para Reposicin, que se genera por el reemplazo de los
billetes y monedas deteriorados.

2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo
encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero,
de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de
prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional
est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos,
funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)
La finalidad de la SBS es proteger los intereses del pblico,
cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los
sistemas supervisados, velando por que se cumplan las normas legales,
ejerciendo el control sobre todas sus operaciones y denunciando
penalmente a las personas que ejerzan las actividades propias de las
empresas supervisadas sin la debida autorizacin; as como contribuir
con el sistema de prevencin y deteccin del lavado de activos y del
financiamiento del terrorismo.
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema
de incentivos que propicie que las decisiones privadas de las
empresas sean consistentes con el objetivo de solidez, solvencia y
estabilidad en el largo plazo.

3. Productos Bancarios y Financieros

3.1

Operaciones Pasivas
3.1.1 Depsitos de ahorro
3.1.2 Depsitos a plazo
3.1.3 Depsitos CTS
3.1.4 Depsitos en cuenta corriente
3.1.5 Tarjeta de dbito
3.1.6 Fondo de Seguro de Depsito

C
l
a
s
i
f
i
c
a
c
i

Pasivas

- Depsitos de ahorros
- Cuentas corrientes
- Depsitos a plazo
- Depsitos CTS

Activas

- Hipotecarios
- Personales
- Microempresas
- Tarjeta de Crdito

Fundamentales o
Tpicas

Contingentes

Complementarias
o Accesorias
Por Cuenta de
Terceros o
Servicios

- Aval bancario
- Carta fianza
- Crdito documentario

- Compra y venta de divisas

- Intermediario de cobros
- Intermediario de pagos
- Custodia de valores
- Caja de seguridad
- Cheques de gerencia
- Certificacin de cheques
- Cartas de presentacin
- etc.

Productos Bancarios y Financieros

3.1

Operaciones Pasivas.
Es el dinero que una institucin financiera
recibe del pblico, generalmente a travs de las
diferentes modalidades de depsito, y que
luego podr prestar a travs de las diversas
formas de crdito.

Operaciones Pasivas
(o de Captacin)

Depositantes
Ahorros
Cuenta Corriente
Plazo Fijo
C.T.S.

Productos Bancarios y Financieros

3.1.1 Depsitos de ahorro.
Es un depsito efectuado en una institucin
financiera por un plazo indefinido. Los fondos
depositados pueden ser incrementados con
aportes parciales y tambin pueden ser retirados
parcialmente por el cliente sin necesidad de un
aviso previo.

Tasa de inters
%

DEPOSITO

VALOR
PRESENTE

TIEMPO

INTERES

DEPOSITO

VALO
R
FINAL

Productos Bancarios y Financieros

3.1.3 Depsitos CTS.

Es un depsito a plazo que tiene como
propsito fundamental prever el riesgo
que origina el cese de una relacin laboral
y la consecuente prdida de ingresos en la
vida de una persona y su familia.

Productos Bancarios y Financieros

3.1.4 Depsitos en cuenta corriente.
Es un depsito realizado en un banco, a nombre de una
o ms personas, que permite a los titulares de la
cuenta retirar el dinero mediante el giro de cheques
con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer
depsitos parciales en dicha cuenta.
El banco tiene la obligacin de hacer efectivo los
cheques, de acuerdo a su forma de emisin, a la sola
presentacin del mismo, a menos de que la cuenta no
tenga fondos.

3.1.5 Tarjeta de Dbito.

No es una operacin pasiva, sino un instrumento
electrnico que permite realizar retiros a travs de
cajeros automticos o cajeros corresponsales o efectuar
consumos de bienes o servicios con cargo directo a los
fondos en la cuenta asociada (la que puede ser una
cuenta corriente, cuenta de ahorro, depsito CTS, etc.)
Permite realizar transacciones en locales comerciales
que tengan un terminal lector de tarjetas electrnicas
denominado P.O.S. (por su expresin en ingls: Point of
Sale punto de venta)

Gracias a los puntos electrnicos

de acceso (POS o cajeros
automticos) se logra mayor
cobertura a las redes a nivel
nacional, disminuyendo los costos
por transaccin.

3.1.6 Fondo de Seguro de Depsitos (FSD)

1. La Red de Seguridad Financiera
2. Qu es el FSD?
3. Preguntas frecuentes

I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)

1. Definicin
Conjunto de instituciones y normas establecidas con el objetivo de
reducir la inestabilidad potencial del sistema financiero y contribuir al
fortalecimiento y desarrollo del mismo.

2. Componentes
Prestamista de
ltima Instancia

Regulacin y
Supervisin
Prudenciales

BCRP

SBS

Mecanismos de
Resolucin

Sistema de Seguro
de Depsitos

I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)

3. Consideraciones generales

No est destinada a proteger a instituciones financieras insolventes o

inseguras

Protege a las instituciones financieras solventes frente al impacto negativo

(efecto contagio) que puede significar el cierre de una institucin financiera
insolvente

El cierre de instituciones financieras insolventes debe ocurrir como un

mecanismo de imposicin de disciplina de mercado
La distribucin de funciones dentro de la RSF difiere entre pases. Cada pas
conforma su RSF de acuerdo a los objetivos de poltica pblica y a las
circunstancias propias

I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)

Rol de la RSF: Tiempos Normales / Crisis Sistmicas

Tiempos Normales

Crisis Sistmicas

Crisis individuales generadas por

manejo bancario deficiente

Crisis generalizadas originadas por

problemas macroeconmicos (manejo
fiscal, shocks externos)

Objetivo primordial: evitar efecto

contagio sobre instituciones solventes

Objetivo primordial: estabilizar los

pasivos del sistema financiero

Problema del seguro de depsitos

Problema fiscal

El manejo adecuado implica utilizar el

seguro de depsitos y los mecanismos
de resolucin contemplados en la
legislacin

El manejo busca reforzar confianza:

- Reformas fiscales, monetarias
- Ampliacin de la cobertura del seguro de
depsitos, incluso al 100 por ciento
- Apoyo de liquidez
- Planes de reestructuracin empresarial
- Canjes de cartera

I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)

4. Caractersticas adecuadas de una RSF

Clara definicin de objetivos

en el marco legal
Independencia y
autonoma
administrativa
Mecanismos explcitos de
nombramientos y remocin
de autoridades
Utilizacin limitada del
prestamista de ltima
instancia para problemas
estrictamente de liquidez

BCRP : Constitucin y Ley Orgnica

SBS : Constitucin
y Ley Orgnica FSD : Ley No. 26702
BCRP: Autonoma Constitucional
SBS : Autonoma Constitucional FSD
: Persona jurdica de derecho privado,
de naturaleza especial, con dependencia
funcional de SBS
Presidente BCRP : Designado por el
Poder Ejecutivo con Aprobacin del
Poder Legislativo.
Superintendente : Designado por el
Poder Ejecutivo con Aprobacin del
Poder Legislativo.
Presidente FSD : Designado por el
Superintendente.

II. Fondo de Seguro de Depsitos (FSD)

El FSD es una persona jurdica de derecho privado de naturaleza especial que tiene por
objeto proteger a quienes realicen depsitos en las empresas del sistema financiero.
Misin.
Brindar cobertura a los depsitos asegurados y contribuir de una manera preventiva a
la estabilidad y confianza del sistema financiero.
Objetivos.

- Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra

de una institucin miembro del FSD, conforme a los parmetros
establecidos en la Ley.
- Participar en los diferentes esquemas de resolucin de las
instituciones financieras miembros del FSD, coadyuvando a la
estabilidad del sistema financiero.

III. Preguntas Frecuentes

Los depsitos mantenidos en qu entidades se encuentran asegurados?
Los depsitos mantenidos en los Bancos, Financieras, Cajas Municipales y
Cajas Rurales
Es necesario destacar que para que cualquiera de estas empresas sea
respaldada por el FSD, deber efectuar aportes al mismo durante 24 meses.
Qu sucede si tengo depsitos en ms de una empresa miembro del
Fondo?
La cobertura tiene lugar por persona en cada empresa miembro del fondo.
Si tengo depsitos en ms de una empresa miembro, stos se encuentran
asegurados en cada empresa hasta por el monto mximo de cobertura.

III. Preguntas Frecuentes

Cul es la cobertura mxima que me ofrece el Fondo, depende sta de la
empresa en donde tenga mi dinero?
El monto mximo de cobertura del FSD para el periodo Marzo Mayo 2011
es de S/.87 645,00 por persona en cada empresa miembro del Fondo,
comprendido los intereses, y este monto se va ajustando trimestralmente en
funcin al ndice de Precios al Por Mayor que publica el INEI. Dicho monto
es el mismo para cualquier Institucin Financiera que sea miembro del
Fondo.
Si se presentaran cuentas mancomunadas, el monto se distribuir a prorrata
entre los titulares de la cuenta y los lmites se aplicarn respecto de cada
uno de ellos individualmente.
El monto no cubierto por el FSD constituye crdito a ser tomado en cuenta
para los fines de la liquidacin y de acuerdo a las normas legales existentes.

III. Preguntas Frecuentes

Que instrumentos respalda el FSD?
El Fondo respalda nicamente:
1. Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas
naturales y las personas jurdicas privadas sin fines de lucro;
2. Los intereses devengados por los depsitos anteriormente mencionados,
a partir de la fecha de constitucin o de su ltima renovacin; y
3. Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los
correspondientes a las empresas del sistema financiero.

III. Preguntas Frecuentes

Qu sucede con los depsitos CTS, depsitos de menores u otros sin
disposicin plena?
Tratndose de depsitos por compensacin por tiempo de servicios (CTS),
depsitos de menores, depsitos en garanta o en retencin judicial y otros
sobre los cuales el titular no tiene disposicin plena, el pago de las
imposiciones cubiertas por el Fondo se realizar mediante la apertura de
depsitos con caractersticas similares a los originales, a nombre de los
respectivos titulares, en otras empresas.

III. Preguntas Frecuentes

Qu instrumentos NO respalda el FSD?
El Fondo no cubre los depsitos:
de los titulares que durante los 2 (dos) aos previos a la declaracin de
disolucin y liquidacin, se hubieren desempeado como directores o gerentes
de la empresa de que se trate.
de las personas pertenecientes a los grupos econmicos que tengan
participacin mayor al 4% (cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa,
siempre que hayan participado directa o indirectamente en su gestin.
de personas vinculadas a la empresa, sus accionistas, personal de direccin y
de confianza
de otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero
constituidos con infraccin de la ley
que gozando formalmente de la denominacin de depsito, sean esencialmente
acreencias no depositarias.
Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no
ests asegurados por el Fondo.

III. Preguntas Frecuentes

Qu debo hacer si mi banco quiebra, cundo recupero mi dinero?
Una vez declarada la disolucin de la empresa financiera la SBS cuidar que
en un plazo no mayor a 60 das los liquidadores remitan al FSD la relacin de
lo asegurados cubiertos, indicando el monto a que ascienden sus derechos,
diferenciando el correspondiente a capital e intereses. Quienes hubiesen sido
omitidos en la relacin pueden formular el reclamo correspondiente ante la
Superintendencia en un plazo de 60 das de iniciada la exhibicin de dicho
documento, lo cual debe ser certificado notarialmente. El FSD iniciar los
pagos en un plazo no mayor de 10 das hbiles de recibida la relacin, y los
pagos proseguirn de manera interrumpida.
El plazo para cobrar los fondos vence hasta dentro de 10 aos contados a
partir de la fecha en que se inician los pagos. Una vez transcurrido dicho
periodo, el asegurado pierde el derecho de cobertura y el monto pasa a
formar parte de los recursos del FSD.

III. Preguntas Frecuentes

Cunto cuesta al depositante contar con el seguro de depsitos?
No le cuesta absolutamente nada. Las entidades financieras autorizadas por
la SBS a captar depsitos del pblico, como los bancos, financieras, cajas
municipales y cajas rurales de ahorro y crdito, deben de manera obligatoria
pagar primas trimestrales al FSD para que sus depositantes se encuentren
asegurados.
Sin embargo, se debe tener en cuenta que las entidades financieras que
ingresen como miembros del FSD, debern pagar primas durante 24 meses
para que sus depositantes se encuentren cubiertos.
Dnde debe inscribirse el depositante para que sus ahorros estn
protegidos por el FSD?
El depositante no necesita inscribirse en ninguna lista para contar con la
proteccin del seguro de depsitos. Al depositar sus ahorros en una entidad
miembro del FSD, queda automticamente asegurado.

III. Preguntas Frecuentes

Qu pasa con las deudas que tena con el banco quebrado?
Conforme a lo dispuesto en el Articulo 155 de la Ley 26702, si el asegurado
mantuviese obligaciones para con el miembro del Fondo en proceso de
liquidacin, se practica la compensacin correspondiente y se le abona slo
el saldo que pueda resultar a su favor. Esta compensacin procede tambin,
ilimitadamente, respecto de las sumas originadas en los depsitos por
compensacin de tiempo de servicios y de otra acreencia aun intangible o
inembargable del deudor.
Qu debo hacer si encuentro alguna empresa que capta depsitos del
pblico y no es miembro del Fondo?
Debo notificar a la SBS, ya que los ahorros de todos los ahorristas en esta
empresa podran estar en peligro.

TALLER 1
El Sr. Ernesto Paz Snchez, tiene que tomar una decisin: Ha
recibido S/. 80 000 por su liquidacin laboral y desea
guardarlos y preservarlos adecuadamente.
El Banco Z le ofrece 3% TEA en una cuenta de ahorro, la
Caja Municipal X le ofrece 10% TEA en un depsito a plazos
en MN, pero adems la Sra. Mara, duea de un restaurante y
prestamista reconocida en el sector le ofrece pagarle 20% si
se lo presta por 1 ao.
Qu decisin tomara usted y porqu, tomando en cuenta la
rentabilidad y la preservacin del dinero?

3. Productos Bancarios y Financieros

3.2

Operaciones Activas
3.2.1 Crditos hipotecarios
3.2.2 Crditos personales
3.2.3 Crditos a microempresas
3.2.4 Tarjeta de crdito

3.2

Operaciones Activas.
Negocios mediante los cules se prestan
recursos financieros (dinero) para facilitar apoyo
financiero a los clientes de una entidad financiera
previa evaluacin y requiriendo, en ciertos casos,
garantas como respaldo a la operacin.
En estos negocios se cobran intereses que toman
el nombre de intereses activos.

Operaciones Activas
(o de Colocacin)

Segn finalidad del crdito

1. Sin finalidad de negocio
Crdito de consumo (revolvente y no
revolvente)
Crdito hipotecario para vivienda
2. Con finalidad de negocio
Crditos corporativos
Crditos para grandes empresas
Crditos para medianas empresas
Crditos para pequeas empresas
Crditos para microempresas (MES)

Personas naturales o jurdicas

Operaciones Activas
(o de Colocacin)

Por tipo de producto

(ejemplos)
Hipotecario
Prstamos
Tarjeta de Crdito
Descuentos
Leasing
Factoring

3.2.1 Crditos hipotecarios.

Crditos destinados a personas naturales para la
adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin,
ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda
propia
Son aquellos prstamos que adems de contener como
garanta una hipoteca, estn orientados nica y
exclusivamente a satisfacer necesidades personales de
vivienda.

3.2.2 Crditos personales.

Prstamos destinados a satisfacer eventuales necesidades de dinero
y/o financiamientos para la adquisicin de bienes y/o servicios que
no tengan ninguna relacin con actividades empresariales.
Permite obtener dinero para usarlo en lo que ms se necesite: unas
buenas vacaciones con la familia, compra de una computadora, el
pago de matrculas, para solucionar problemas de salud, salir de
cualquier apuro, etc.

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

3.2.3 Crditos a microempresas.

Crditos en efectivo o mediante respaldo, otorgados a Persona
Natural o Persona Jurdica, para el financiamiento de actividades
de produccin, comercio o prestacin de servicios.
Para ser considerado crdito a microempresa la persona debe
tener un endeudamiento en el sistema financiero que no exceda de
S/. 20 000 o su equivalente en moneda extranjera (sin incluir
crditos hipotecarios), el mismo que deber corresponder a la
ltima informacin crediticia emitida por la Superintendencia en
el momento de otorgarse el crdito.

3.2.4 Tarjeta de crdito.

Contrato por el cual una empresa bancaria o una persona jurdica
autorizada, concede una apertura de crdito, de tipo rotatorio o
revolvente, por una suma determinada, a favor de su cliente que
puede ser una persona natural o jurdica.
El uso de la tarjeta permite realizar compras o pagos como si se
tratara de efectivo en las empresas o establecimientos afiliados,
stos sern cancelados al contado o a cierto plazo.

4. Servicios
4.1

Remesas

4.2

Giros

4.3

Otros servicios.

4.1 Remesas
Las remesas son los recursos monetarios que los inmigrantes
obtienen trabajando en el extranjero y luego envan a su pas
natal.
Los canales de envo pueden ser:
Electrnico (por empresas de transferencias de fondos como..
que operen en el pas)
Empresas del sistema financiero
Por correo
A travs de personas.

Beneficios de enviar remesas a travs de instituciones

financieras:
Seguridad y comodidad
Rapidez (las operaciones se concretan en corto tiempo)
Posibilidad de conseguir acceso a crditos
Se atiende en amplia red de agencias y agentes
corresponsales
El beneficiario de la remesa no debe hacer pago alguno por
recibir el dinero.

Importancia econmica y social de las remesas

Destino de las remesas :
1. Gastos de manutencin (hipotecas, alquiler,
comida, servicios pblicos)
2. A inversiones
3. Para educacin
4. Para vivienda.
5. Otros destinados a ahorros.

4.2 Giros.
Descripcin
Permite efectuar transferencias o envos de
dinero a una persona determinada entre
diferentes plazas del Intermediario financiero
a nivel nacional o internacional.
Beneficios
Envo de dinero disponible en lnea y en forma
segura a cualquier persona natural o jurdica
por medio de oficinas en el mbito nacional
sucursales o corresponsales en el extranjero .

4.3 Otros Servicios

Cheques
Pago

de gerencia

de haberes

Compra-venta
Custodia
Cajas
Pago

moneda extranjera

de valores

de seguridad

de servicios

Recaudacin
Cartas

de impuestos

de presentacin

TALLER 2

La seora Juana Vargas es jubilada del sector Educacin y tiene una pensin
de S/. 850 mensual, una casa valorizada en US$ 35 000 y un auto valorizado
en US$ 2 850 y necesita de un crdito para irse de viaje a Tierra Santa.

Imagnese que usted es responsable del otorgamiento de crditos en la

empresa financiera y adems tiene que llegar a una meta mensual de
colocaciones:
Qu aspectos tomara en cuenta para evaluar la posibilidad de
otorgar un crdito a la Sra. Vargas?

De aprobarse el prstamo, cunto de crdito considera que le

otorgara a la Sra. Vargas?
Para determinar la suma a prestar, qu aspectos seran
importantes considerar?
Si utilizamos los bienes de la Sra. Vargas como garantas,
influiran en su decisin de otorgamiento? Por qu?

5. Las Centrales de Riesgo

5.1

La importancia de un buen comportamiento de

pago.

5.2

Las centrales de riesgo en el Per.

5.1 La importancia del comportamiento de pago.

capacidad de pago
(ingresos)
De qu depende
el Pago de un Crdito ?
voluntad de pago
(incentivos)

 El historial de crdito de una persona es un registro

de todos los crditos aceptados ya sea pagados
oportunamente o con retraso en su cumplimiento.

El historial de crdito es un instrumento en la toma

de decisin de la entidad financiera para el
otorgamiento del crdito.

En resumen:

Un buen historial crediticio te permite acceder a

crditos como la hipoteca para una casa o un
departamento, un prstamo para la compra de un
auto, tambin puedes obtener mejores condiciones
en las tasas de inters en tarjetas de crdito,
conseguir un empleo, entre otros.

En dnde encuentro mi historial crediticio?

En las centrales de riesgo

5.2 Qu es una central de riesgo?

Una central de riesgo es un registro o una base de
datos que mantiene informacin sobre los
consumidores, incluyendo datos demogrficos,
pautas de pago de distintos tipos de obligacin de
crdito y registros de deudas incobrables.

Pblica (SBS)
Centrales de Riesgo

Privadas (CEPIR)
Equifax
Informa del Per
Data Crdito
Xchange PER

Cmo se clasifica al cliente de acuerdo a su

capacidad de pago?
Para la SBS* el deudor de crditos de pequea empresa,
microempresa, consumo (revolvente y no revolvente) e
hipotecario se clasifica, segn su nivel de retraso (en das
calendario), en:

* Resolucin SBS N 11356-2008