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Planificacin y

Diagnostico
Financiero
Facilitadora: Licda. Maritza Sosa
Coordinadora: Carmen Gisela Herrera
Los Emprendedores
Adilka Cruz
Franklin Minyety
Gnesis Guzmn
Juan Pablo Guerrero
Leonor Castro
Mariolin Snchez
Raides Vilomar

14 Junio 2016

Temas a desarrollar

Conceptos generales.

Importancia de la planeacin y diagnostico financiero

Informe Ejecutivo y Financiero de la empresa

Planes Financieros Estratgicos y Operativos

Presupuesto

Decisiones de incertidumbre financiera

Decisiones financieras de financiacin de inversin y operaciones

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Conceptos generales
Genesis Yonaidy Guzman Ramirez

Conceptos Generales
Planificacin
Financiera

Diagnostico
Financiero:

Tal como sucede con la planificacin general, la


planificacin financiera tambin puede ser
considerada como procesos, ya que responde a la
secuencia de fases necesarias para la consecucin de
un plan, si bien, en este caso, el plan se materializa
en nmeros concretos.
Consiste en formular una opinin acerca de la
situacin econmica y financiera de una empresa.
Para ellos se requiere contar con la informacin
necesaria, la cual se encuentra en las cuentas
anuales, de un mtodo de anlisis

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Incertidumbre
Financiera

Se entiende por una situacin en la cual no se


conoce completamente la probabilidad de que
ocurra un determinado evento

Presupuesto
Financiero

Es un documentos que detalla la manera en que la


empresa obtendr fondos y los gastar durante un
periodo especifico de tiempo

Inversin

Se define como el proceso por el cual un sujeto


decide vincular unos recursos financieros lquidos
a cambio de expectativa de obtener unos
beneficios, tambin lquidos a largo de un plazo de
tiempo que se denomina vida til de la inversin

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Importancia de la
Planeacion Financiera
Mariolin Snchez Hernndez

Importancia de la Planeacin
Financiera
Es una tcnica que rene una serie de mtodos,
instrumentos y objetivos con el fin de establecer los
pronsticos y las metas econmicas y financieras de
una institucin, tomando en cuenta los medios que se
tienen y los necesarios para obtener el resultado
esperado
Fases de la Planeacin Financiera:
1

Planear lo que se desea hacer

Llevar a la practica lo planeado

Validar y verificar la eficiencia de lo ejecutado

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

La planeacin financiera coopera para que la empresa obtenga los


siguientes resultados:
1

Obtencin de los fondos

Inversin en activos reales

Inversin en activos financieros

Inversiones temporales de aquellos excedentes que se obtengan de


efectivo

Coordinacin de resultados

Administracin del capital de trabajo

Presentacin e interpretacin de informacin financiera

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

La administracin financiera utiliza el siguiente flujo para


lograr sus objetivos:

Planeacin
financiera

Control
financiero

Toma de
decisiones
acertadas

Anlisis
financiero
Recopilac
in de
datos
significat
ivos

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Los presupuestos pueden variar por


las siguientes razones:
Cambio de
material

Cambio de
productos

Cambio de
presentacin

Rediseos

Cambios de
produccin

Adaptacin de un
programa de
produccin

Mejoras de
situaciones de la
empresa

Cambio de
mercados

Cambios en los
mtodos de venta

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

El anlisis o diagnstico financiero es una herramienta


gerencial y analtica clave en toda actividad empresarial
que determina las condiciones financieras en el
presente, la gestin de los recursos financieros
disponibles y contribuye a predecir el futuro de la
empresa
Las etapas del Diagnstico Financiero:

Etapa preliminar

Etapa del anlisis formal

Etapa del anlisis

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Informe Ejecutivo y
Financiero de la
empresa
Adilka Cruz Hernndez

Informe Ejecutivo

El Informe o resumen ejecutivo de


una empresa no es ms que la
primera seccin de un plan de
negocios, consiste en un resumen de
los puntos ms significativos y
especficos de las dems partes del
plan estratgico, por lo que debe ser
puesto al inicio de ste para poder
obtener una panormica de la
institucin o proyecto que se iniciar

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

El informe Ejecutivo debe contener las siguientes


caractersticas:
1

Preferiblemente debera presentarse en una pagina

El reporte debe ser simple y claro

Debe presentarse lo que se quiere obtener

Se debe definir qu beneficio del producto o servicio que obtendr el


cliente

Tener una descripcin del estado actual de la empresa

Relatar cualquier noticia exitosa de la gestin de la empresa

Poseer un resumen de los principales objetivos

Definir cules sern las inversiones de la empresa para obtener los


resultados esperados.

Las estrategias necesarias para lograr los objetivos

Partes del Informe Ejecutivo


Antecedentes
de la empresa

Descripcin del
negocio

visin y misin

Descripcin del
producto o
servicio

Las
caractersticas
diferenciadoras

Razones que
justifican la
propuesta del
negocio

La inversin
requerida

Descripcin del
segmento de
mercado

La rentabilidad
del proyecto

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Informe
Financiero

El Informe Financiero es
un mtodo que se utiliza
para fijar los resultados en
relacin con los datos
financieros
histricos
analizados y determinar
las decisiones del negocio.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Planes Financieros
Estratgicos y
Operativos
Juan Pablo Guerrero Martnez

Unplan de trabajoes
una herramienta que
permite
ordenar
y
sistematizar informacin
relevante para realizar
untrabajo.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Los planes anuales son necesarios porque de terminamos las


actividades a realiza en esa institucin, gobierno o ONG.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Presupuesto
Franklin Minyeti

Presupuesto de
caja
Determinar la posicin de caja de una
empresa al final de cada periodo.
Identificar si va a haber
excedentes o
dficits de efectivo en algn momento y
tomar medidas correctivas.

Presupuesto
de caja

ASPECTOS A
CONSIDERAR

Establecer
efectivo, y
en algn
abarque el

si existen necesidades de
por lo tanto de financiamiento
momento del periodo que
presupuesto.

Coordinar el efectivo que maneja la


empresa con otros aspectos financieros
de la misma, como por ejemplo, los
gastos o las inversiones que se quieran
realizar.
Finalmente, el presupuesto de flujo de
efectivo tiene como objetivo establecer
una base.
Facultad de
Los
Ciencias Sociales
Emprendedores
y Econmicas

Proceso de
ventas
Modernizacin de las empresas
ANLISIS
DEL
ENTORNO

ANLISIS
INTERNO
DE LA
EMPRESA

CAMBIOS
CONDUCTUALES

CAMBIOS
TECNOLOGICAS

CAMBIOS
ADMINISRATIVOS

Expectativas de los
clientes
Tendencia
Globalizacin.
Estrategias de
Mercado

ProcesoAutomatizacin
Oficinas Virtuales
Ventas Electrnicas
Internet

Mercadosconsumidores
OutsourcingOperaciones
Consolidacionesfunciones

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Evaluar el perfil del cliente

Tipologa

INDUSTRIALES
COMERCIALES
PERSONAS

QUIEN ES
MI CLIENTE
OBJETIVO?

Tamao del
consumo

GRANDES
MEDIANOS
PEQUEOS

Ubicacin
geogrfica

Demogrficas
(personas)

Econmicas/
Financieras
Los
Emprendedores

CONTINENTEES
PAISES
REGIONES
PROVINCIAS
BARRIOS
RESIDENCIALES

ESTADO CIVIL
GENERO
EDAD
ESTRATO
DEPENDIENTES
OCUPACION
ESCOLARIDAD

ACTIVOS
INGRESOS

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Presupuesto de gasto
Son todos aquellos desembolsos relacionados con las actividades
de administrar la empresa y vender sus productos.
GASTOS FIJOS

OTROS GASTOS/
INGRESOS

GASTOS
VARIABLES

IMPUESTOS
PAGOS-SUMINISTROS
MANTENIMIENTOS
TRANSPORTES
COMUNICACIN
OTROS
NEGOCIACIONES
NUEVOS PROYECTOS
COBROS-OFERTAS
OTROS.
MATERIA PRIMA
MARKETING
SALARIOS
OTROS.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Decisiones de
incertidumbre
financiera
Leonor Castro Wehbe

Nada es absolutamente seguro, excepto la muerte y los impuestos.


Benjamn Franklin

El uso de la probabilidad el cual


nos permite ver el riesgo como
un fenmeno objetivo y medible,
el mismo le asigna una serie de
posibilidades a la verosimilitud de
la ocurrencia de un evento.

Significa esto que la


probabilidad es
incertidumbre?
Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Factores de
incertidumbre
Factor Externo
En el cual se involucran la evolucin del mercado, los
cambios polticos nacionales e internaciones, la
economa, la competencia, entre otros.

Factores Internos
El cual involucra las caractersticas personales
financieras de la persona como son las preferencias
personales, el presupuesto de la familia, nivel de
ahorro, aversin al riesgo, los resultados obtenidos de
inversiones realizadas con anterioridad, entre otros.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Decisiones Epistmica.

Decisiones
aleatorias.

El cual los autores describieron


como una decisin donde falta
conocimientos de la materia
involucrada. Esto quiere decir, que
la persona carece de la suficiente
informacin que le permita decidir
sin lugar a dudas.

El resultado es
consecuencia de un
derivado totalmente al
azar.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Binomio Rentabilidad-Riesgo
La rentabilidad es la capacidad de que un
activo nos genere un rendimiento, de aqu
sacamos que la misma sea mayor o menor,
positiva o negativa es la incertidumbre o el
riesgo de la inversin.
Una inversin de
Una inversin de
bajo riesgo nos
alto riesgo nos
permite alcanzar
permite alcanzar
una
baja
una
alta
rentabilidad
rentabilidad
Cul es mi situacin financiera actual?, nuestro
punto de partida
Que busco ganar?, cual es mi principal objetivo
De cunto tiempo tengo disponible para alcanzar
mi objetivo principal?
Cul es el nivel de riesgo que estoy dispuesto
asumir?
Necesito asesoramiento?
Los

Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Anlisis de riesgo

Anlisis Cualitativo.
Se toma en cuenta la
propia experiencia
basado en el propio
aprendizaje financiero.

Anlisis
Cuantitativo.
Obtiene valores
numricos medibles con
los cuales identificar el
nivel de riesgo de cada
alternativa
Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Perfiles de riesgo
Agrupamos toda la informacin referente a como cada alternativa se
ve afectada por la incertidumbre.
Un cuadro o ficha de perfil de riesgo debe tener:

Identificado la incertidumbre principal, o por lo menos


tratar de identificarlo

Los posibles resultados

Probabilidad de que cada resultado suceda

Consecuencias de los posibles resultados

Incertidumbres secundarias en cada posible resultado

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Decisiones financieras
de financiacin de
inversin y operaciones
Raides Vilomar

Administracin de bienes y operacin

Inversin

Financiamiento

Rentabilidad Esperada
Invertir en Elementos patrimoniales u
Operacionales
Riesgos de activos
Grado de liquidez
Alquilar o comprar

El Costo de las Fuentes de Financiacin


Exigencia u Compromiso
Relacin Costo/Rentabilidad
Relacin Exigencia/ Liquidez
Rentabilidad Resultante/ Expectativa de
inversionistas

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Tipo de
financiacin
Mercado
Bonos
Acciones

Prestamos a
plazos y
arrendamientos
Prestamos a
largo plazo
Prestamos a
corto plazo
Arrendamientos
Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Mercado de capital

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Financiamiento inicial
El capital de riesgo representa los
fondos invertidos en una nueva
empresa.
Oferta pblica inicial (OPI) La primera
oferta de acciones ordinarias de una
compaa al pblico en general.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Bonos
Tipos de instrumentos de
Bonos

Trminos bsicos
Valor a la par.
Tasa de cupn
Vencimiento
Fideicomisario
Escritura fiduciaria

o
o
o
o
o
o
o

Obligaciones
Obligaciones subordinadas
Bono de renta
Bonos especulativos (junk bonds)
Bono hipotecario
Certificado fiduciario de equipo
Bursatilizacin de activos

REEMBOLSO

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Accione
s
Preferenciales

Ordinarias
Liquidacin

ACCIONISTAS ACREEDORES
ACCIONISTAS PREFERENCIALES
ACCIONISTAS ORDINARIOS

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Prestamos a
plazos
Costos

y beneficios

Previsiones

de acuerdos de prstamos

Financiamiento

de equipo

Fuentes

y tipos de financiamiento de equipo


Derecho de garanta sobre bienes muebles.

Contrato de venta condicional.

Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Arrendamiento
financiero
Arrendador

Contrato

Arrendatario

o Venta y arrendamientos garantizados


o Arrendamientos directos.
o Arrendamientos apalancados
Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas

Gracias
por su
atenci
n
Los
Emprendedores

Facultad de
Ciencias Sociales
y Econmicas