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AMORTIZACIONE

S
Mg. Mario Oswaldo Paredes Sánchez.

se extinguen progresivamente por medio de pagos periódicos o servicios parciales.  De cada pago. una parte se aplica a cubrir el interés generado por la deuda y el resto a disminuir el saldo insoluto.AMORTIZACIONES  Amortización. . cuota o servicio. es el proceso financiero mediante el cual una deuda u obligación y los intereses que generan.

 La formulación de las tablas de amortización son conocidas también como cuadros de servicios de la deuda o de reembolso de préstamos. variable o implícita.  La tasa de interés que puede ser fija.  El número de pagos cuyos plazos pueden ser uniformes o irregulares.  .AMORTIZACIONES  Los problemas de amortización involucran: El importe de los pagos periódicos que pueden ser uniformes o irregulares.

Una tabla de reembolso puede tener diferentes formatos. estas generalmente adoptan el modelo siguiente: .de Reembolso de Prestamos o Servicio de la Deuda: TABLA DE REEMBOLSO DE PRESTAMOS O SERVICIO DE LA DEUDA: Elementos de la Tabla de Reembolso. sin embargo.

o su fecha de vencimiento. Deuda Extinguida: Importe acumulado de las cuotas capitales (Amortizaciones) vencidas. Al vencimiento de cada cuota va disminuyendo el saldo insoluto. Amortización: Importe calculado de acuerdo al sistema de reembolso pactado. En el momento 0 la deuda residual o saldo insoluto es igual al importe recibido en préstamo. Al vencimiento de todos los servicios será igual al importe original del préstamo. Deuda Residual: (o SALDO INSOLUTO) Saldo del préstamo original en cualquier momento. Interés: Importe devengado por la aplicación de la tasa periódica del préstamo sobre el saldo insoluto. Cuota: Suma de la cuota Interés y de la cuota capital o Amortización.TABLA DE REEMBOLSO DE PRESTAMOS O SERVICIO DE LA DEUDA: Modelo: Numero o Fecha Cuota Interés Amortización Saldo Insoluto Deuda extinguida Numero o Fecha: Indica el número de servicio o cuota. .

SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS   Para rembolsar un préstamo. pueden aplicarse diversos sistemas de repago. limitados solamente por el principio de equivalencia financiera. por medio del cual. Los principales sistemas de repago préstamos son: . formalizado mediante un contrato con una entidad financiera y regulado por las entidades competentes. la suma de las cuotas evaluadas a valor presente con la tasa de interés deben ser iguales al importe del crédito original.

Amortización Constante (Alemán) 3...SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS  Sistemas de Repago: 1.Cuotas Constantes (Francés) 2..Interés Constante (Ingles) .

SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS  A).-Cuotas Constantes Vencidas: En el sistema de repago por medio de cuotas constantes.  i (1  i ) n  FRC    n  (1  i )  1 . las cuotas son calculadas aplicando el factor de recuperación del capital (FRC). conocido también como método Francés.

n Esta Fórmula se interpreta así: “El FRC a una tasa i por periodo y n periodos capitalizables. transforma un valor presente (P). utilizamos la siguiente formula: R = P x FRC  i.SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS   Entonces: Para hallar la Renta o Cuota Constante (R). en un conjunto de Rentas(R) equivalentes. distribuidas uniformemente a través del horizonte temporal” .

SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS   En las operaciones financieras pagaderas con amortización bajo la modalidad de Cuotas Constantes Vencidas. . la Amortización en cada cuota tiene un crecimiento geométrico de (1+i) y el Interés un decremento igual al incremento de la amortización.

2.000 soles desembolsado el 08 de Marzo.SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS  Ejercicios Prácticos: 1.000 soles cada una. ¿Hallar el valor del Préstamo? . 10.Prepare la tabla referencial de reembolso de un préstamo de S/. 25.. el mismo que debe ser cancelado con 6 cuotas constantes cada 90 días aplicando una TET del 5%.Se solicita un préstamo al Banco Hipotecario a una tasa del 16% nominal anual para cancelarlo trimestralmente durante 10 años con cuotas constantes y vencidas de S/..

. . Monto del Préstamo.Amortización Constante: Se obtiene la amortización constante dividiendo la deuda original entre el número de cuotas pactadas para su reembolso. Amortización Constante = ---------------------------------- N° de Cuotas.SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS   B).

. origina en cada cuota un Interés y Cuota decrecientes en progresión aritmética.Prepare la tabla referencial de reembolso de un préstamo de S/. . Ejercicio Práctico: 1. 10.000 soles otorgado el 08 de Marzo.SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS    En las operaciones financieras pagaderas bajo la modalidad de Amortización Constante. el mismo que debe ser reembolsado en 6 cuotas trimestrales vencidas con amortizaciones constantes a una TET del 5%.

la devolución total del préstamo.Interés Constante: En este sistema. los pagos al vencimiento de cada cuota incluyen solo el interés devengado por el saldo insoluto. la cual incluye además del interés generado en el ultimo periodo. conocido también como método Ingles. permaneciendo la deuda original sin variación hasta el vencimiento de la ultima cuota. .SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS  C)..

. el mismo que debe ser reembolsado en 6 cuotas trimestrales vencidas a una TET del 5%. además incluirá la devolución total del préstamo. 10.000 soles otorgado el 08 de Marzo. Las cuotas incluirán solo el interés devengado.Prepare la tabla referencial de reembolso de un préstamo de S/. .SISTEMAS DE REPAGO DE PRESTAMOS   Ejercicio Práctico: 1. exceptuando la última cuota que.

000 dólares para ser cancelado en 2 años con una TET del 6% y cuotas constantes trimestrales vencidas. 3..Una empresa solicita a una entidad financiera un préstamo de $. 3.028. ¿Calcule el importe de las Cuotas constantes para el primer y segundo año? Rpta: 1era año: $. 20.463. La suma de las amortizaciones deberán ser: en el primer año igual al 40% del préstamo y durante el segundo año igual al 60% del préstamo.09 .EJERCICIOS PRACTICOS 1.73 y 2do año: $.

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