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UNIVERSIDAD RICARDO

PALMA
Facultad de Ciencias Econmicas y Empresariales

CICE

CENTRO DE INNOVACIN Y CREATIVIDAD


EMPRESARIAL

DIPLOMADO EN FINANZAS

Decisiones Financieras
Facilitador: Econ. LUIS UGARTE MORALES
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ESQUEMA SESION IV
CLASIFICACIN CREDITICIA SEGN SBS
LAS INSTITUCIONES DE INVERSION
COLECTIVA
LOS FONDOS DE INVERSION
LOS FONDOS DE PENSIONES
LOS FONDOS DE TITULIZACION
LAS COMPAIAS DE SEGUROS
APLICACIONES FINANCIERAS EN EXCEL
EXAMEN FINAL
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CLASIFICACIN DE CRDITOS
TIPO DE CRDITO
Categoras

Comercial Mes/Consumo Hipotecarios

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Prdida

0 das 0-8 das


0-30 das
1-60 das
9-30 das
31-90 das
61-120 das
31-60 das
91-120 das
121-365 das
61-120 das 121-365 das
> 365 das
> 120 das > 365 das

INSTITUCIONES DE
INVERSIN COLECTIVA

Las I.I.C. son aquellas entidades que


tienen por objeto la captacin de fondos
o bienes del pblico para invertirlos y
gestionarlos por cuenta de terceros en
bienes, derechos, valores u otros
instrumentos financieros o no, siempre
que el rendimiento del inversor se
establezca en funcin de los resultados
colectivos.
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SOCIEDADES Y FONDOS DE
INVERSIN
Las sociedades de inversin son IIC que
adoptan la forma de sociedad annima, de
capital fijo o variable, en funcin de la
posibilidad de ampliar o no su capital.
Los fondos de inversin son un
patrimonio
sin
personalidad
jurdica
formado por las aportaciones de los
partcipes del mismo.
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CATEGORAS DE INSTITUCIONES DE
INVERSIN COLECTIVA (IIC)
A. IIC DE CARCTER FINANCIERO
B. IIC DE CARCTER NO FINANCIERO

A. IIC DE CARCTER FINANCIERO

Sociedades de Inversin Mobiliaria (SIM)


Sociedades de Capital Fijo (SIMCAF)
Sociedades de Capital Variable (SIMCAV)
Fondos de Inversin Mobiliaria (FIM)
Fondos de Inversin de Activos del Mercado
Monetario (FIAMM)

B. IIC DE CARCTER NO FINANCIERO (IICNF)

Fondos de Inversin Inmobiliaria (FII)


Sociedades de Inversin Inmobiliaria ( SII)
Otros Fondos (Obras de Arte, Filatelia,
Numismtica, Etc.)

FONDOS DE
INVERSIN

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Un FI lo constituye un patrimonio sin


personalidad
jurdica
formado
por
las
aportaciones de un colectivo de in-versores. Los
FI pueden clasificarse segn cmo reciba el
inversor las rentas:
a)Fondos de renta: el FI distribuye
peridicamente los beneficios de su cuenta de
resultados en forma de dividendos.
b)Fondos de capitalizacin: el FI acu-mula
sistemticamente los rendimien-tos,reinvirtiendo
todos los ingresos en el patrimonio del fondo.
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FONDOS DE
PENSIONES

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Los Fondos de Pensiones son


patrimonios sin personalidad
jurdica, creados con el objeto
exclusivo de dar cumplimiento a
los planes de pensiones.

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MODALIDAD DE PLANES DE PENSIONES


1) Segn las caractersticas de las prestaciones a
recibir por el partcipe:
Planes de Prestacin Definida: Se fija o estima la
cuanta de todas las prestaciones a percibir por los
beneficiarios.
Planes de Aportacin Definida: La mag-nitud
predeterminada, es la cuanta de las aportaciones
al plan, tanto de los promo-tores como de los
partcipes.
Planes Mixtos: Se determina simultnea-mente o
separadamente la cuanta de la contribucin y de la
prestacin.
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2) En funcin de los sujetos constituyentes:


a) Sistema de Empleo: El promotor es una entidad,
corporacin, sociedad o empresa, y sus partcipes
son sus empleados.
b) Sistema Asociado: El promotor es cualquier
asociacin, sindicato, gremio, colegio profesional o
colectivo, y los partcipes son sus asociados,
miembros o afiliados.
c) Sistema Individual: El promotor es una o varias
entidades de carcter financiero, y sus partcipes
son cualquier persona fsica que no tenga vinculacin con aquellas.
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SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES


VENTAJAS SNP
Es un sistema solidario que se reparte entre
todos
Descuento mensual: 13% de remuneracin
mensual
En caso de despido, el trabajador pedir una
jubilacin anticipada donde se le otorgar una
pensin vitalicia que depender de sus aos
de aportacin
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SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES


DESVENTAJAS SNP
Menor rentabilidad y transparencia en
administracin del dinero de afiliados
No ofrece posibilidad al trabajador de
determinar el valor de su pensin puesto que
se maneja un fondo comn.
Perjudicara al trabajador que gana ms de
S/.2,000, porque recibira ms en el SPP

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SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES


VENTAJAS SPP
Capitalizacin individual: El valor de la pensin depende
de cunto ahorr el trabajador en su cuenta personal
(funcin del nivel de ingresos y del tiempo que aport).
Libertad de eleccin: para acceder al SPP y para
escoger la AFP y la forma de percibir las prestaciones.
Descuento promedio mensual: menor al del SNP.
Mayor rentabilidad comparada con otros instrumentos.

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SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES


DESVENTAJAS SPP
En caso de despido, el trabajador podra pedir
una jubilacin anticipada que bajo el sistema
programado, slo le dar lo que tenga en su
nivel de cotizaciones hasta que se agote lo
ahorrado.
Perjudicara al trabajador que gana menos de
S/.2,000, porque recibira ms en el SNP.

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FONDOS DE
TITULIZACIN

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Se entiende por titulizacin el


proceso
mediante
el
cual
determinados activos de una
entidad pueden ser vendidos, en
todo o en parte, a los inversores en
forma
de
ttulos
o valores
negociables.
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LOS FONDOS DE TITULIZACIN


HIPOTECARIA (FTH)
Los FTH se definen como agrupaciones de
participacin hipotecaria con configuracin
jurdica y financiera distinta de los fondos de
inversin mobiliaria (FIM), que transforman en
valores
de
renta
fija
homogneos,
estandarizados y por consiguiente, susceptibles
de negociacin en mercados organizados, los
conjuntos de participaciones en prstamos
hipotecarios que adquieran de entidades de
crdito.
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COMPAAS DE
SEGUROS

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Las
entidades
aseguradoras
representan un segmento relevante
en las instituciones de inversin en
la medida que canalizan una parte
del ahorro de las personas fsicas,
concurriendo para su inversin en
los mercados financieros.

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PARTICIPANTES DE UN CONTRATO DE
SEGUROS
a) ASEGURADOR: Persona que se obliga a pagar la
indemnizacin, capital o renta, en caso de
siniestro, a cambio de percibir una prima.
b) TOMADOR DE SEGURO: Persona que contrata
con el Asegurador, asumiendo las obligaciones que
del contrato se derivan.
c) ASEGURADO: Aquel cuyos bienes o cuya persona
estn expuestos al riesgo.
d) BENEFICIARIO: Persona que tiene derecho a
recibir la prestacin del asegurador.
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a) SEGUROS GENERALES

Asistencia Mdica
Accidentes Personales
Vehculos
Incendios
Ramos Tcnicos
Transportes
Cascos
Responsabilidad Civil
Deshonestidad
Robo

b) SEGUROS DE VIDA Y PENSIONES


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PROBABILIDAD DE FALLECIMIENTO
DENTRO DE :
Edad

15 Aos

20 Aos

25 Aos

30 Aos

20

1 en 37

1 en 28

1 en 19

1 en 12

25

1 en 34

1 en 25

1 en 17

1 en 09

30

1 en 26

1 en 20

1 en 12

1 en 06

35

1 en 18

1 en 14

1 en 09

1 en 04

40

1 en 12

1 en 09

1 en 06

1 en 03

45

1 en 08

1 en 06

1 en 05

1 en 02

50

1 en 05

1 en 04

1 en 03

1 en 02 27

PARA QU SIRVE UN SEGURO DE VIDA?


Adquirir el capital de proteccin econmica necesario
para su familia.
xito en el ahorro porque es metdico y sin riesgos.
Para contingencias y emergencias.
Educacin de los hijos.
Creacin inmediata de patrimonio.
Garanta o aval de prstamos
Para mantener una sociedad.
Retiro Anticipado.
Aumentar pensin de vejez.
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PLANES DE SEGUROS DE VIDA


TEMPORAL PURO
El Capital asegurado es pagadero a los beneficiarios
designados en la Pliza inmediatamente despus de
ocurrido el fallecimiento del asegurado, siempre que el
fallecimiento ocurra antes de finalizar la vigencia de la
Pliza. Se contrata por un tiempo determinado de
aos, vencido el tiempo termina la vigencia de la
Pliza, sin ningn derecho a indemnizacin alguna.
Este es el Plan de primas ms econmico, y los
perodos a contratar en aos pueden ser: 5, 10, 15, 20
o hasta los 65 aos de edad.
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TEMPORAL CON DEVOLUCIN DE PRIMAS


Opera bajo los mismos criterios del Temporal Puro,
con la diferencia que al trmino del perodo de
vigencia estipulado de la pliza permite al
asegurado recuperar las primas pagadas durante
el perodo determinado.
Perodo a contratar: 10, 15, 20, 25 aos.

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VIDA ENTERA
En este Plan el asegurado paga las primas en un plazo
contratado (10, 15, 20, 25 aos) quedando protegido
hasta los 100 aos de edad.
El Capital asegurado es pagadero a los beneficiarios
designados, inmediatamente despus del fallecimiento
del asegurado, cualquiera sea la poca en que ocurra.
Se le denomina plan de proteccin permanente ya que
slo se interrumpe con el fallecimiento del asegurado.

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DOTAL
El Capital asegurado es pagadero a los beneficiarios
designados luego del fallecimiento, si ste ocurriera antes
de finalizar la vigencia de la pliza.
Al finalizar la vigencia, el Capital asegurado ser
entregado al mismo asegurado, terminando las
obligaciones del seguro.
Las primas son pagaderas hasta la fecha de vencimiento
o hasta la fecha de fallecimiento si ste ocurre antes.
Perodos a contratar: 10, 15, 20, 25 aos.

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Muchas gracias por su


participacin

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