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INFORMATICA CONTABLE

CAPITULO I :
FUNDAMENTOS
FINANCIEROS

OBJETIVO:
1.- Revisar las definiciones y
trminos de Informtica Financiera.
2.- Presentar las principales
herramientas que soportan el
proceso de toma de decisiones.

1.- TASAS DE INTERES


Es el valor del costo que involucra la
posesin de dinero resultante de un
crdito, que ocasiona en un determinado
plazo, y que se expresa porcentualmente
respecto al capital que la origina.

1.1.- COMPONENTES:
El efecto de la Inflacin.Aumento del nivel general de precios
El efecto del Riesgo.Asociado al negocio y al tipo de Inversin
La Tasa Real.Lo que el inversionista desea ganar libre de
riesgo e Inflacin

2.-INTERES
Es el valor del costo que involucra la
posesin de dinero resultante de un
crdito que ocasiona en un determinado
plazo expresado en trminos monetarios.

S/.

EJEMPLO:
Principal (P)

10,000.00

Moneda

S/.

Periodo (n)

1 ao

Tasa de Inters Simple


Anual ( TNA)

24% *

Interes ( I)

2,400.00 **

Tasa de Inters Simple


Anual ( TNA)

2,400.00 *(100%) =
10,000.00

Interes ( I)

10,000.00 * 24% =

2,400.00

24%

3.-INTERES SIMPLE Y COMPUESTO


Inters Simple.- Se calcula utilizando solo
el principal, ignorando cualquier inters
causado
en los periodos de inters
anteriores.
Se calcula:
(Principal)(N Periodos)(Tasa de Inters)

Inters Compuesto.- Es el inters acumulado


para cada periodo de inters, se calcula
sobre el principal mas el monto total de
inters acumulado en todos los periodos
anteriores.
Por tanto significa un inters sobre el inters,
es decir refleja EL VALOR DEL DINERO EN
EL TIEMPO
Se calcula:

EJEMPLO Y COMPARACION EN HOJA


DE CALCULO EXCEL

4.-TIPOS DE TASAS DE INTERES


1.
2.
3.
4.

TAMN y TAMEX
TPMN y TPMEX
Tasa de Inters Legal
Tasa Efectiva de Inters Convencional
Compensatorio
5. Tasa Efectiva de Inters Moratorio

5.-DEFINICIONES A CONSIDERAR
SOBRE LAS DECISIONES DE
INVERSION Y FINANCIAMIENTO

6.-Para evaluar la rentabilidad de un


proyecto se debe tener en cuenta:
1. La magnitud de cada uno de los flujos.
2. Los plazos que median entre los flujos
3. Hay que tener en cuenta que se evalan
los flujos de ingreso o egreso de
efectivo, es decir el efectivo que la
empresa desembolsar o percibir
producto del proyecto.

7.-FLUJO DE EFECTIVO
Se define como las entradas y
salidas reales de dinero.

8.-Ejemplos de entradas de
efectivo:

Ingresos provenientes de las


ventas
Reducciones en el costo de operaciones
Valor de salvamento de los activos
Ingreso del principal de un prstamo
Ahorros en impuestos sobre la renta.
Ingresos provenientes de la venta de
acciones
Ahorros en Costos de construccin e
instalaciones

9.-Ejemplos de salidas de
efectivo:

Costo de activos
Costos de operacin
Costos de mantenimiento y reparacin
Pagos del inters y del principal de un
prstamo
Aumento esperado de costos principales
Impuesto sobre la renta
Pago de dividendos

EJEMPLO DE FLUJO DE EFECTIVO EN


HOJA DE CALCULO EXCEL

11.-VALOR ACTUAL Y VALOR ACTUAL


NETO (VAN)

Es el valor presente de los flujos futuros de


efectivo.
VAN: Al valor presente de los flujos futuros le
descontamos el costo de la inversin.

12.-Por qu usar el Valor


Presente Neto?
Usa flujos de efectivo ( No utilidades )
Usa todos los flujos de efectivo del
proyecto
Descuenta los flujos de efectivo de una
manera adecuada (Toma en cuenta el
valor del dinero en el tiempo)

13.-TASA INTERNA DE
RETORNO (TIR)

Trata de encontrar un solo nmero que


resuma los meritos de un proyecto

14.-TASA MINIMA ATRACTIVA DE


RETORNO (TMAR)

Para que cualquier inversin sea rentable, el


inversionista debe esperar recibir ms dinero de
la suma invertida. Es decir, debe ser posible
obtener una tasa de retorno sobre la inversin

15.-Reglas de decisin
Se acepta el proyecto cuando:
TIR>TASA DE DESCUENTO O TMAR
VAN > 0
Se rechaza el proyecto cuando:
TIR< TASA DE DESCUENTO O TMAR
VAN < 0

Qu pasa si la TIR = tasa de


descuento o TMAR?
Significa que la inversin es capaz de pagar
el rendimiento requerido, sin ganar un valor
adicional
Por tanto el VAN = 0

16.-RIESGO
Es lo que tenemos cuando podemos asignar
estimados de probabilidad a una gama de
posibles resultados.
Ejemplo: Basndose en datos histricos se
puede estimar la probabilidad de que llueva
Ejemplo: Se puede estimar la probabilidad de
esperanza de vida de las personas, basndonos
en informacin histrica acumulada.

17.-Tipos de Riesgos
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

Riesgo Comercial
Riesgo Financiero
Riesgo de Capacidad Adquisitiva
Riesgo de tipo de Interes
Riesgo de Mercado
Riesgo Especifico
Riesgo de Proyecto
Riesgo Pas
Riesgo de Tasa de Cambio

18.-FUNCIONES
FINANCIERAS
Son las herramientas que la informtica
nos proporciona par poder desarrollar los
casos prcticos que se planteen en cada
capitulo, teniendo en cuenta que el curso
ser eminentemente practico.
Por tanto se les invita a revisar la hoja
de clculo excel.