Está en la página 1de 11

Comparativo CAT

INFONAVIT
tu derecho a vivir mejor

Comparativo de oferta de productos


de crdito INFONAVIT con otras
instituciones financieras en Mxico

Premisas

Para hacer comparable un crdito de


INFONAVIT con uno de la banca, no es
suficiente comparar slo la tasa de
inters sino todo el costo que asume el
acreditado y la accesibilidad que tiene al
producto.

Premisas
El costo real que asume el acreditado se
compone por el pago de intereses, comisiones
de apertura de crdito y cobranza, comisiones
de seguros.
La accesibilidad al producto se determina por
los requisitos que piden al individuo para
otorgar un crdito, que principalmente son
ingreso

mnimo,

enganche

experiencia en el Bur de Crdito.

mnimo

Premisas
El Banco de Mxico (Banxico) y la CONDUSEF,
ofrecen metodologas de comparacin del costo
real que asume el acreditado bajo una
metodologa denominada Costo Anual Total
(CAT).
El CAT es la forma correcta de comparar dos
crditos, en trminos de costo al acreditado.

CAT INFONAVIT
CAT Infonavit
Es el costo que pagara el acreditado si no se
aplicaran las aportaciones patronales a la
amortizacin del crdito.
CAT Infonavit ajustado
Es el costo real que paga el acreditado, al considerar
las aportaciones patronales para efecto de la
amortizacin del crdito.

CAT INFONAVIT
El hecho de que la aportacin patronal complemente el pago
de la mensualidad del acreditado, es una caracterstica
nica que abarata significativamente el crdito al
acreditado.
12.00%
10.00%
8.00%

Aportacin
patronal 5%

6.00%
4.00%

Comisin del
5% vs. 3%

2.00%
0.00%

Salario
Banxico Crdito Tradicional

Ajustado Crdito Tradicional

Ajustado Vivienda Econmica

Perfil acreditado INFONAVIT


Los perfiles de acreditados de la colocacin 2005 son:
Ingreso (VSM)
Ingreso ($)
Valor de vivienda
Monto de Crdito
Subcuenta de vivienda
Diferencias

Credito Tradicional Tradicional Bajo Ingreso Vivienda Econmica


8
4
3
11,382
5,691
4,268
274,346
236,922
163,588
218,621
173,964
151,158
41,546
15,439
12,171
14,179
47,519
259

Para estas condiciones, el CAT de un crdito Infonavit es:


Credito Tradicional Tradicional Bajo Ingreso Vivienda Econmica
CAT ajustado Infonavit
9.79%
8.39%
8.06%
CAT Infonavit
14.05%
10.26%
9.95%

Opciones de crdito
Si el mismo derechohabiente INFONAVIT comprara la
misma casa con crdito bancario, tendra los siguientes
CAT, suponiendo que tiene accesibilidad a ese crdito:

BBVA Bancomer
ING Comercial Amrica
Operaciones Hipotecarias de Mxico
Credito y Casa
Metrofinanciera

Credito Tradicional Tradicional Bajo Ingreso Vivienda Econmica


14.93%
14.96%
N/D
16.90%
16.92%
16.97%
17.41%
17.43%
17.48%
17.77%
17.78%
17.82%
19.59%
19.61%
N/D

Accesibilidad
Sin embargo, para poder tener el mismo crdito tendra
que tener un ingreso significativamente mayor, adems de
cumplir con la poltica de enganche mnimo y de Bur de
Crdito:

Infonavit
BBVA Bancomer
ING Comercial Amrica
Operaciones Hipotecarias de Mxico
Credito y Casa
Metrofinanciera

Credito Tradicional
Ingreso
%
Mnimo
Respecto
Requerido
Infonavit
8,604
100.00%
11,104
129.06%
12,352
143.56%
12,484
145.10%
12,808
148.86%
13,848
160.95%

Tradicional Bajo Ingreso


Ingreso
%
Mnimo
Respecto
Requerido
Infonavit
3,960
100.00%
9,588
242.12%
10,220
258.08%
10,892
275.05%
11,060
279.29%
11,956
301.92%

Vivienda Econmica
Ingreso
%
Mnimo
Respecto
Requerido
Infonavit
3,540
100.00%
N/D
N/D
7,364
208.02%
7,520
212.43%
7,636
215.71%
N/D
N/D

Para el mismo nivel de ingreso, no existen opciones para


vivienda econmica y tradicional bajo ingreso, ya que se
requiere por lo menos el doble de los ingresos

Conclusiones
El crdito INFONAVIT es la opcin ms barata para nuestros
derechohabientes, incluso sin considerar la aportacin
patronal.
No existen opciones de las Entidades Financieras para el nivel
de ingreso de los derechohabientes que demandan vivienda
econmica y crdito tradicional bajo ingreso, ya que los
ingresos y enganches mnimos requeridos no son accesibles.
Para los trabajadores con ingresos menores a 4.0 VSM, el
crdito Infonavit representa la nica opcin real de
financiamiento para vivienda, que maximiza su capacidad de
compra a un menor costo.