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CATALOGO DE

PRODUCTOS Y
SERVICIOS BANCARIOS
Tania Alexia Jimenez Silva

Introducción
El presente catalogo va dirigido al publico
inversionista, así como al publico en general que
desea invertir, utilizar o conocer mas acerca de los
productos que se ofrecen en los distintos mercados
financieros de México.
Se muestra una breve descripción con información
clave para la adquisición y uso de estos productos
dependiendo de las diversas necesidades del cliente.
Es una herramienta útil y practica con la finalidad de
que tanto el publico general como el inversionista
pueda hacer manejo de los diferentes productos que
se ofrecen en los diversos bancos de nuestro país.

Mercado de Dinero
Mercado en donde se ofrecen y demandan instrumentos de
deuda (aquellos valores o documentos que representan
pasivos, es decir, que los poseedores de estos títulos fungen
como acreedores de la empresa emisora) de corto plazo,
tomando en cuenta que son utilizados para financiar activos
de pronta recuperación, o desfases temporales de recursos de
las empresas
El objetivo principal  es unir al conjunto de oferentes y
demandantes de dinero, conciliando las necesidades del
público ahorrador con los requerimientos de financiamiento
para proyectos de inversión o capital de trabajo por parte de
empresas privadas, Gobierno Federal y recientemente
Gobiernos Estatales

Por su forma de cotización Operaciones a descuento     CETES Papel comercial A Aceptaciones bancaria PRLV´s Operaciones a precio       Bondes Udibonos PICFARAC Brems Bonos de fija Bpas tasa .

Por su forma de colocación Por emisión    Oferta privada Papel comercial Pagaré de mediano plazo Obligaciones quirografarias    A oferta publica     PRLV´s Aceptaciones bancarias y Cedes Obligaciones subordinadas Bonos bancarios Papel comercial Pagaré de mediano plazo Obligaciones quirografarias .

INSTRUMENTO S .

182 y 364 días. 91. ya que son los títulos de menor riesgo. Tasa Varían dependiendo del plazo. Valor Nominal 10 pesos Plazo Son de 28. financiar la inversión productiva y propiciar un sano desarrollo del mercado de valores. ya que están respaldados por el gobierno federal .Instrumento: CETES Certificados de la Tesorería de la Federación Objetivo Se emitió con el fin de influir en la regulación de la masa monetaria. del 3 al 4% Garantías No existen.

por lo que es importante evaluar bien al emisor. cuyo destino es financiar las necesidades de capital de trabajo Valor Nominal 100 pesos Plazo Habitualmente el plazo de la emisión es de corto plazo. por ser un pagaré. Liquidación 24 horas después de realizada la operación. TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) ó alguna otra tasa de interés de referencia vigentes en la fecha de cotización que puede incluir el impuesto que se le retiene al inversionista (tasa de interés bruta).Instrumento: Papel Comercial Objetivo Títulos de deuda privada documentados en pagarés emitidos por sociedades anónimas mexicanas. no ofrece ninguna garantía. . según las necesidades de financiamiento de la empresa emisora Tasa Se establece mediante una sobretasa de los Cetes. 1 a 360 días. Garantías Este título.

Liquidación 24 horas siguientes a la realización de la operación. Garantías No existe garantía específica. El banco.Instrumento: Aceptaciones Bancarias Objetivo Son la letra de cambio (o aceptación) que emite un banco en respaldo al préstamo que hace a una empresa. gracias a lo cual no se respalda en los depósitos del público. coloca la aceptación en el mercado de deuda. para fondearse. Valor Nominal 100 pesos Plazo De 7 hasta 182 días Tasa La tasa de rendimiento está normalmente fijada entre la de Cetes y la de Papel Comercial. La institución bancaria respalda los documentos emitidos. .

Liquidación 24 horas siguientes a la realización de la operación. Es un instrumento que permite al inversionista obtener un rendimiento competitivo con múltiples opciones de plazo e inversión.Instrumento: PRLV´S (Pagares con rendimiento liquidable al vencimiento Objetivo Es un instrumento de Inversión en moneda nacional. mediante la suscripción de un pagaré por el cual se obtendrá un interés fijo liquidable al vencimiento del plazo contratado. según las necesidades de financiamiento de la empresa emisora. Garantías No tiene garantía específica. . Valor Nominal $1 peso Plazo 7 a 360 días. Tasa la tasa pactada por el emisor precisamente al vencimiento de los títulos.  El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos.

al mantener constante el valor real de su inversión ofreciéndoles rendimientos reales.20 y 30 años. 100 Udi's.  El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos. Valor Nominal Denominados en Unidades de inversión (UDI’s). Plazo Hasta la fecha estos títulos se han emitido a plazos de 3. Tasa Es fijada por el Gobierno Federal. Garantías No tiene garantía específica. Se publican en los principales diarios cada vez que se emite una nueva serie. 10. 5. .Instrumento: Udibonos (Los Bonos de Desarrollo) Objetivo Son títulos de deuda cuya principal característica es dar garantías a los tenedores  de los títulos frente al incremento de la inflación.

72 ó 96 horas. 24. Plazo Emisiones originalmente 5.Instrumento: PC-FARACI ( Pagaré de Indemnización Carretera (PIC)) Objetivo Instrumento de Deuda emitida por un Fideicomiso de Banobras (garantía del Gobierno Federal) mediante el cual el Gobierno Federal indemnizará parte de las concesiones de las autopistas Valor Nominal 100 UDIS (cien Unidades de Inversión). 48. Garantías El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos Liquidación Mismo Día. . Tasa Es fijada por el Gobierno Federal. 10 y 15 años.

Devengan intereses cada 28 días. Valor Nominal 100 pesos Plazo Cada emisión tendrá su propio plazo. publicada por Banxico. emite Bonos de Regulación Monetaria (BREMS) con el fin de facilitar la conducción de la política monetaria del Banco Central. a partir del día 3 de agosto del 2001. misma que se capitalizará diariamente para el pago de intereses del cupón. se colocan en plazos de 1 y 3 años. Garantías El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos .Instrumento: BREMS (Bonos de Regulación Monetaria) Objetivo Banco de México. Actualmente. Tasa Se revisará diariamente con base en la tasa ponderada de reporto a un día de papel bancario.

10. Garantías El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos . 5. No obstante lo anterior. a la fecha estos títulos se han emitido a plazos de entre 3. 20 y 30 años Tasa La tasa de interés que pagan estos títulos es fijada por el Gobierno Federal en la emisión de la serie y es dada a conocer al público inversionista en la Convocatoria a la Subasta de Valores Gubernamentales y en los anuncios que se publican en los principales diarios cada vez que se emite una nueva serie.Instrumento: BONOS con tasa de interés fija Objetivo Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal con Tasa de Interés Fija (BONOS) son la familia de valores gubernamentales de más reciente creación que se encuentran a disposición del público inversionista Valor Nominal 100 pesos Plazo Se pueden emitir a cualquier plazo siempre y cuando este sea múltiplo de 182 días.

000 M. Tasa Instrumento a tasa fija Garantías La institución bancaria se obliga a liquidar los valores al vencimiento. Plazo 90. Desde el principio conoces la tasa y el monto de interés que generará tu inversión Valor Nominal Monto inicial desde $ 5.N. .Instrumento: Cedes (Certificados de Depósito) Objetivo Son instrumentos de inversión bajo el esquema de certificados de depósito. hazlo desde $10.000 M. 180 y 390 días. los cuales generan intereses cada mes y capital al vencimiento. si deseas contratar en Banca Personal por Internet..N.

Si queremos recuperar nuestro dinero antes de que acabe el plazo tendremos que venderlo en este mercado. a más de 5 años Recuperació n del Capital. .Instrumento: Obligaciones subordinadas Objetivo Son productos de renta fija a largo plazo que suelen contar con una elevada rentabilidad aunque también con un alto riesgo y una baja liquidez. Fecha La deuda subordinada es un producto con una fecha de emisión y una fecha de cierre determinadas que cotiza en un mercado secundario Plazo Suelen ser largos. con lo que es muy probable que perdamos parte del capital Garantías Garantizados por el banco emisor.

este medio de financiamiento brinda liquidez inmediata a quien busca se financiado. . los Intermediarios y los Inversionistas. la Bolsa de Valores. las Emisoras.Mercado de Capitales El Mercado de Capitales. también conocido como mercado accionario. Dentro de este mercado existen cuatro participantes fundamentales. es aquel donde se ofrecen y demandan fondos o medios de financiamiento a mediano y largo plazo.

Instrumentos Renta Fija.  CPO  CPI  CKDes  Pagaré financiero  BONDES  BPAs  Pagaré a mediano plazo  Obligaciones Renta variable  ADR  Acciones .

INSTRUMENTO S .

Instrumento: Certificados de Participación inmobiliaria CPI´s Objetivo Títulos colocados en el mercado bursátil por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso cuyo patrimonio se integra por bienes inmuebles. Su amortización puede ser al vencimiento o con pagos periódicos Tasa Pagan una sobretasa teniendo como referencia a los CETES o TIIE Garantías Los Bienes inmuebles . Valor Nominal 100 pesos Plazo De tres años en adelante.

.Instrumento: Certificados de Participación Ordinaria CPO´s Objetivo Títulos colocados en el mercado bursátil por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso cuyo patrimonio se integra por bienes muebles. Tasa Pagan una sobretasa. o tasa real Garantías Los bienes Bienes muebles. y su amortización puede ser al vencimiento o con pagos periódicos. teniendo como referencia a los CETES o TIIE. Valor Nominal $100 pesos o 100 UDIS Plazo De 3 años en adelante.

Instrumento: CKDES (Certificados de capital de desarrollo. la administradora del fideicomiso Liquidará sus activos y repartirá el producto entre los inversionistas Garantías No cuentan con garantía . empresariales en general y desarrollo de tecnología. mediante la adquisición de una o varias empresas promovidas. minería. Plazo Tienen un plazo de liquidación o fecha de vencimiento que oscila entre 10y 30 años dependiendo de los términos establecidos Liquidación Cuando se cumple la fecha de liquidación. bienes inmuebles. principalmente en sectores como el de la infraestructura.) Objetivo Destinados para el financiamiento de uno o mas proyectos.

. Plazo De uno a tres años Garantías Puede ser quirografaria. avalado o con garantía fiduciaria.Instrumento: Pagaré financiero Objetivo Pagarés suscritos en moneda nacional por arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero. cuya finalidad es obtener financiamiento a mediano plazo Valor Nominal $100 o sus múltiplos.

Valor Nominal 100 pesos Plazo 3 años.Instrumento: Bonos BPAS Objetivo Emisiones del Instituto Bancario de Protección al Ahorro con el fin de hacer frente a sus obligaciones contractuales y reducir gradualmente el costo financiero asociado a los programas de apoyo a ahorradores. amortizables al vencimiento de los títulos en una sola exhibición. Tasa La tasa de interés será la mayor entre la tasa de rendimiento de los CETES al plazo de 28 días y la tasa de interés anual más representativa que el Banco de México Garantías El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos .

Instrumento: BONDES (Bonos de desarrollo del Gobierno Federal) Objetivo Son títulos de crédito nominativos y negociables emitidos por el Gobierno Federal . Garantías No tiene garantía específica. El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos . Valor Nominal 100 pesos Plazo Se pueden emitir a cualquier plazo siempre y cuando este sea múltiplo de 28 días. y que son colocados a descuento por Banxico (Banco de México) en moneda nacional. y se liquidan al finalizar cada uno de los períodos de interés. tomando como base años de 360 días. Inicialmente se emitirán a plazos de 1 a 5 años Tasa Los intereses se calculan considerando los días efectivamente transcurridos entre las fechas de pago de los mismos.

Instrumento: Pagaré a Mediano Plazo
Objetivo

Título de deuda emitido por una sociedad mercantil
mexicana con la facultad de contraer pasivos y suscribir
títulos de crédito, para así obtener un financiamiento.

Valor
Nominal

$100 pesos, 100 UDIS, o múltiplos.

Plazo

De 1 a 7 años.

Tasa

A tasa revisable de acuerdo con las condiciones del
mercado, el pago de los intereses puede ser mensual,
trimestral, semestral o anual.

Garantías

Puede ser
fiduciaria.

quirografaria,

avalada

o

con

garantía

Instrumento: Obligaciones quirografarias
Objetivo

Son títulos nominativos con los cuales se documenta el
préstamo que una sociedad anónima obtiene. Las
obligaciones, también conocidas como bonos, son
instrumentos de deuda a largo plazo emitidos por las
empresas que participan en el mercado de valores con
el objetivo de obtener financiamiento a largo plazo.

Valor
Nominal

100 pesos

Plazo

De 3 años en adelante (5 y 7).Es amortizable antes de
su vencimiento

Tasa

La tasa de interés se establece como una tasa fija más
una sobre-tasa que tiene como referencia la tasa Cetes
o TIIE. El pago de intereses se hace con periodicidad
anual, semestral, trimestral o mensual.

Garantías

Se encuentran respaldadas por todos los activos de la
empresa y no por uno específico de la misma.

Instrumento: Obligaciones
Objetivo

Financiamiento a largo plazo a fin de adquirir activos
fijos o financiar proyecto de inversión.

Valor
Nominal

100 pesos, 100 UDIS y sus múltiplos, también se
emiten en moneda extranjera

Comisiones

Por la compraventa de obligaciones se cobrara una
comisión máxima del 0.25%

Garantías

Dependiendo del tipo de obligación,
quirografarias que no tienen garantía

Plazo

Mayor a 5 años y puede amortizarse parcial o
totalmente antes del vencimiento y se puede incluir un
periodo de gracia para la amortización del capital

salvo

las

donde incluyen: • ADR's de empresas mexicanas • Bursatilidad de las acciones • Bolsa Mexicana de Valores .Instrumento: NAFTRAC Objetivo Emisor Ventajas Acciones del IPC Es reproducir el comportamiento del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores y facilitar a pequeños inversionistas el acceso a inversiones patrimoniales. Nacional Financiera • • • • • • • Diversificación Indexación Transparencia Liquidez Oportunidad de arbitraje Menores costos operativos Amplio mercado secundario Al comprar NAFTRAC se compran las acciones del IPC.

se aprovecha la diferencia entre tipo cambio y/o el precio de las acciones que se operan en México y los ADR´S que se operan en Estados Unidos Certificado que representa un numero especifico de acciones de una compañía NO estadounidense Monto Depende de las condiciones comerciales que se establezcan en el mercado de valores estadounidense Costos Asociados Comisión del corredor: cada corredor establece su propia cobro de comisión.Instrumento: ADR´S (American depositary receipts). Impuesto al Valor Agregado (IVA): la comisión del corredor está sujeta al 19% de dicho impuesto. . la que a su vez las puede depositar en la empresa de depósito y custodia de valores. Costo de Custodia: el cliente puede optar por mantener el mismo las acciones o dejarlas en custodia con su corredora. generalmente se basa en un porcentaje del monto transado. Objetivo Se pueden realizar operaciones de arbitraje.

En ellos siempre participa la empresa No involucran a ala empresa emisora y emisora de las acciones para obtener su objetivo no es captar financiamiento financiamiento para la emisora . Son tramitados directamente por los inversionistas o casas de bolsa. que solicitan a un banco norteamericano (depositario) que tramite la emisión de los ADR´S suelen utilizarse para cubrir un corto de ADR´S.Instrumento: ADR´S (American depositary receipts). Patrocinados No patrocinados La empresa extranjera interesada en colocar sus acciones solicitan a un banco norteamericano (depositario) la apertura de una cuenta de ADR´S para el manejo y deposito de los mismos.

Diversificación: se reduce el riesgo "no sistemático" al igual que pasa en los fondos. sé lo que estoy comprando. ETFs Están compuestos por: • Acciones • Títulos de deuda • Materias Primas • Derivados .Instrumento: ETF´S (Exchange Traded Funds) Objetivo El objetivo principal de su política de inversión es reproducir un determinado índice bursátil o de renta fija y sus participaciones están admitidas a negociación en bolsas de valores Característic as Transparencia: la cartera del ETF es publicada diariamente. por lo tanto. Amplia Elección: existen más de mil ETFs sobre una amplia variedad de clases de activos. Ventas en corto: siempre que exista disponibilidad de préstamo de valores.

. Indeval.Instrumento: Acciones Objetivo Son títulos que representan parte del capital social de una empresa que son colocados entre el gran público inversionista a través de la BMV para obtener financiamiento. Precio El precio está en función del desempeño de la empresa emisora y de las expectativas que haya sobre su desarrollo Plazo No hay plazo definitivo pues la decisión de venderlo en el mercado secundario o retenerlo reside exclusivamente en el tenedor.D. Son custodiados por S. Garantías Garantía por parte de la empresa.

Tipos de Acciones Ordinarias Autorizadas En circulación De fundador De goce   Preferentes De trabajo .

De fundador Son las emitidas para el fundador de una firma al dejar el control de la misma como parte del acuerdo de compra ofrecida por la compañía que la adquiere De goce Acción que ya ha sido reembolsada en su nominal y que sólo da derecho a un dividendo excepcional .Tipo de acciones Descripción ORDINARIAS Las acciones ordinarias garantizan al accionista el derecho a participar y votar en juntas generales de accionistas ordinarias y extraordinarias Autorizadas El número de acciones totales que permiten a la compañía para emitir cuando inicialmente incorporaron la compañía. En circulación Aquellas acciones emitidas por una sociedad anónima y se encuentran en poder de quienes las han adquirido.

se entregan compensándoles con pagos parciales a cargo del salario o de otras percepciones de los empleados. DE TRABAJO Las entregadas a los trabajadores de la sociedad. Además tener una función de la convertibilidad en acciones comunes. pero pueden tener prioridad sobre las acciones ordinarias en cobro de dividendos y en caso de liquidación.Tipo de acciones Descripción PREFERENTES Por lo general no tienen derechos de voto. .

Principales divisas: Dólar Canadiense Dólar Americano Dólar Australiano Euro Yen Japonés Libra Esterlina Franco Suizo .Mercado de Divisas Mercado financiero más grande y más líquido del mundo. Una divisa es la moneda de otro país libremente convertible en el mercado cambiario.

Instrumentos del Mercado de Divisas Transferencias Ordenes de pago Giros Cheques de viajero Money orders Efectivo   .

INSTRUMENTO S .

En este caso. o bien que son vendidas por el público y se reciben por vía electrónica Ventajas  En una transferencia internacional el importador da instrucciones a su entidad financiera para efectuar un pago a la vista a favor del exportador. Los fondos pueden tardan varios días en depositarse en cuenta. puede expedirse la mercancía con antelación a la recepción del pago.Instrumento: Transferencias Característic as Las operaciones de compra de divisas del cliente que se entregan a un tercero.  Si prevalece una situación de confianza mutua o se deriva de la posición negociadora del importador. Desventajas  Para montos pequeños no suele ser rentable. porque la tarifa mínima oscila entre $15 y $50. . el exportador asume el riesgo de que el importador no ordene la transferencia una vez retirada la mercancía.  Pueden realizarse en cualquier divisa convertible y cotizada en los mercados internacionales y en las que exportador e importador tengan expresada la deuda.  Los fondos van de cuenta a cuenta directamente.

. tanto el remitente como el receptor de las divisas. ya que no tiene que esperar a recibir el cheque físicamente para proceder a la liquidación de su operación  El exportador/vendedor cobra el importe de la orden de pago tan pronto la mercancía esté embarcada.Instrumento: Ordenes de Pago Característic as Se utiliza cuando.  Riesgo de que el país del banco emisor congele pagos al exterior. que garantiza la calidad de la orden de pago. Desventajas  Riesgo de que una vez que se haya desprendido de la mercancía no reciba la orden de pago.  Posibilidad de que el banco emisor de la orden de pago no tenga fondos ni goce de la confianza crediticia del banco pagador de la orden.  El exportador/comprador cuenta con la seguridad que supone la intervención de un banco de su propio país. Ventajas  La agilidad es superior a la del cheque bancario. no tienen una cuenta bancaria por lo que al comprar la moneda extranjera el cliente da instrucciones al Banco de pagar en una determinada plaza al beneficiario y le notifique vía telefónica o escrita que existe una cantidad a su favor.

Ventajas  Es una forma fácil de enviar dinero de México a otros países  Esta garantizado por el banco  Se pueden realizar en cualquier banco Desventajas  Llegan a tener un diferencial muy grande hasta de $1. . la diferencia es que la moneda extranjera es enviada desde México al exterior.Instrumento: Money Orders Característic as Comparte características con las ordenes de pago.  Algunos bancos cobran comisiones por este instrumento.

Ordenes de pago Money Orders Las divisas vienen del extranjero La moneda extranjera es enviada hacia nuestro país desde nuestro país al exterior Diferencial entre compra y venta Diferencial entre compra y venta de de $1.00 $ 0.10 centavos Se cobra comisión Algunos bancos cobran comisión .

puesto que los bancos sólo los reciben para abono en cuenta. sino que debe tener una cuenta bancaria en la que se pueda depositar . por tanto. Ventajas  Está garantizado por el banco originador y. ya que no se expiden giros al portador.  Son nominativos. con cargo a la cuenta que mantenga con un Banco corresponsal de otro país.  Se pueden emitir casi en cualquier divisa.  No pueden ser cobrados por terceros. Desventajas  El beneficiario no puede cobrar el proyecto directamente.Instrumento: Giros Característic as Son cheques nominativos que expide un Banco en moneda extranjera para ser pagaderos en el exterior. es una de las maneras más seguras de enviar dinero al extranjero.

Instrumento: Cheques de Viajero
Característic
as

Es aquel que expide una institución bancaria, u otras
agencias autorizadas (Visa, MasterCard, Amex ), para que
sea pagado por su establecimiento principal y por sus
sucursales o corresponsales que tenga en la República
Mexicana o en el extranjero. Son destinados al turismo y
cuentan con un seguro en caso de pérdida

Ventajas

 Los puedes conseguir en cualquier casa de cambio.
 En caso de pérdida son remplazados en máximo 24
horas.
 Son aceptados en grandes ciudades del mundo.

Desventajas

 No se expiden en denominaciones de gran valor.
 En pueblos pequeños puede darse el caso de que no
los acepten.
 Se cobra una comisión

Giros
Son nominativos

Cheques de viajero
No son nominativos

Son expedidos en cantidades de Son expedidos
gran valor
bajas.

en

cantidades

Diferencial de compra y venta es Diferencial de compra y venta es
de $ 0.10 centavos en adelante
de $ 0.20 centavos
Se cobra una comisión

Se cobra comisión por el servicio.

Se emiten para cuenta del Cuentan con un seguro en caso de
beneficiario con objeto de darles perdida.
mayor seguridad

Instrumento: Efectivo
Característic
as

Son el medio más utilizado para el turismo y
transacciones menores. Después de las “money orders”
es el producto que tiene el diferencial más alto, esto se
debe a que los costos de manejo (recuento, enfajillado,
transporte, seguros, etc.) son muy elevados.

Ventajas

 Se puede conseguir en cualquier casa de cambio.
 No se cobran comisiones.

Desventajas

 El diferencial es muy el segundo más alto, después de
los money orders. El diferencial entre la compra y la
venta inicia desde 25 centavos y en caso de crisis en
los mercados puede alcanzar hasta $1.00
 En caso de robo no tienen seguro

Mercado de Metales Sirve para enfrentar los riesgos de depreciación monetaria . es de baja liquidez y sus instrumentos en grandes cantidades implican costos de seguridad y almacenamiento por tratarse de metales finos Es aquel en el que se negocian certificados de plata. . El mercado de metales en México: es el de oro y plata. y otros metales preciosos. se maneja en el mercado interbancario Ahora también existe el mercado de metales que maneja la Bolsa de Valores y se rige por la oferta y la demanda a nivel mundial. mejor conocidos como ceplatas.

Pero también se cotiza en Bolsas. . Largo Plazo. swaps y opciones. establece el precio por onza ya sea de oro o plata. forwards.CARACTERISTICAS PRINCIPALES DEL MERCADO DE CAPITALES Forma de operación Se llama OVER THE COUNTER (OTC). incluso existen futuros. que significa sobre el escritorio. Costos Plazos Costos de mantenimiento elevados. el cual en función de la oferta y demanda que se concentra en todo el mundo. Precio El precio se fija en el mercado de Londres.

Familia Centenario Bicentenario Centenario Azteca Hidalgo ½ Hidalgo ¼ Hidalgo 1/5 Hidalgo Libertad Oro 1 onza 1/2 onza 1/4 onza 1/10 onza 1/20 onza Libertad Plata 5 onzas 2 onzas 1 onza 1/2 onza 1/4 onza 1/10 onza 1/20 onza Página 50 .Comercialización PERMANENTE Son piezas cuya acuñación es continua se compran y se venden.

Comercialización TEMPORAL Son piezas o colecciones cuya acuñación es limitada y solamente se ofrecen a la venta. Estados Mexicanos Bimetalicas Estados Mexicanos Plata Precolombinas Plata Fase I • • • • Fase II Cultura Azteca Cultura Maya Cultura Olmeca Cultura Tolteca .

Coleccionistas. Las formas de pago son las siguientes:     Cargo en cuenta Efectivo Tarjeta de Crédito Cheque . Inversionistas.Patrón de Consumo y Formas de Pago Dependiendo de la cantidad de piezas emitidas. la moneda es demandada por diferentes consumidores destacando: - Ahorradores. Numismáticos. su acabado y presentación.

un medio de cobertura de riegos financieros y para las instituciones financieras la oportunidad de obtener rendimientos a través de operaciones de cobertura o especulación con estos instrumentos.Mercado de Derivados Los productos derivados representan para las medianas y grandes empresas. .

Términos de importantes para comprender los productos derivados  Subyacente: Es el precio o tasa de un activo pero no es el activo en sí ejemplo: El precio de una commodity o de una acción.  Precio de ejercicio: Es el valor al que es negociada la compra o venta en subyacente en una fecha futura .  Fecha de vencimiento: Es la fecha a futuro en la que se comprometen las contrapartes a saldar el efectivo los diferenciales de precio.

Instrumentos del Mercado de Derivados Forwards Futuros Opciones Swaps .

El tipo cambio de El tipo de cambio aplicable para las operaciones de contratos forwards se calcula tomando como base el tipo de cambio fecha valor 48 horas (Spot) del peso contra el dólar . de compra venta en el cual el pago y la producto se pactan para una fecha en el el precio se conoce. Valor Nominal Como se Plazo operan derivado de protección contra una o apreciación de una divisa frente a otra. se fija y se pacta Instituciones bancarias y empresas vía el mecanismo de OTC Plazo Tasa Concertar en un plazo mínimo de 3 días y máximo 5 años Liquidación Garantías Se pueden liquidar solo por diferenciales entre el tipo de cambio pactado y el publicado en el Diario Oficial de la Federación. pero desde hoy.Instrumento: Forwards Instrumento: Obligaciones Objetivo Instrumento devaluación Un contrato entrega del futuro.

Instrumento: Futuros Objetivo Instrumento derivado de protección contra una devaluación o apreciación del peso. Son contratos estandarizados de operación bursátil. sujetos a una continua valuación a mercado lo que implica posibles “llamadas de margen” para cubrir garantías. Como se operan Son negociados en bolsas organizadas Plazo Son estandarizados Garantías Requieren depósitos en garantía .

FORWARDS FUTUROS Ambos tienen la misma finalidad: Ambos tienen la misma finalidad: Cubrir riesgos de mercado Cubrir riesgos de mercado Plazo de 3 días y 365 días. Requieren depósitos en garantías llamados de margen Son negociados por instituciones Son negociados bancarias y empresas sin pasar organizadas. por algún mercado organizado. No requieren garantías. en bolsas . Plazo estandarizados.

Instrumento: Opciones Objetivo Son un contrato donde el comprador tiene el derecho mas no la obligación de comprar o vender un determinado activo. a un determinado precio y en una determinada fecha de ejercicio Prima de emisión Constituye la recompensa económica para quien ofrece la opción de comprar y vende Riesgo Alto riesgo .

utilizada y común del mercado. .Tipos de opciones Dependiendo del periodo para ejercer el derecho de compra o venta y por la facultad que otorga. Opciones Europeas Americanas Compra / Venta El derecho de comprar o vender solo en fecha de vencimiento de la opción. El derecho de comprar o vender desde el momento de la adquisición hasta la fecha de vencimiento. Cuando se utiliza Cuando el subyacente Es la opción mas es un índice accionario.

El comprador tiene como perspectiva que el precio del activo subyacente DISMINUYA por debajo del precio. .Tipos de opciones Por el tipo de derecho que ofrecen Opciones Compra (CALL) Venta (PUT) Derecho Opción otorga a su comprador derecho de comprar un activo subyacente en una fecha y periodo determinado a un precio preestablecido El comprador adquiere el derecho mas no la obligación de vender un activo subyacente a una fecha o periodo determinado Precio El emisor tiene como perspectiva que el precio del activo subyacente AUMENTE por encima del precio del ejercicio.

inversionistas independientes y empresas que deseen cubrir el riesgo o tomar ventaja de las fluctuaciones en el tipo de cambio. Ventajas  Fijar y/o Asegurar el tipo de cambio.  Limitar pérdidas ante fluctuaciones cambiarias. Obligación El vendedor se encuentra obligado a cumplir el compromiso del contrato en caso de que el comprador ejerza su derecho. las cuales brindan alternativas adicionales de cobertura a personas físicas. .Instrumento: DEUA Objetivo Opciones del Dólar de los Estados Unidos de América.  Cobertura en puntos o intervalos específicos de la paridad cambiaria.  Permiten crear estrategias y sintéticos de cobertura que sólo son posible llevarlas a cabo utilizando Opciones.

no la obligación. Son utilizados por las empresas cuando tienen un sobrante de capital y desean invertir en títulos Representa do Por valores emitidos por una organización Plazo Mediano Plazo Derecho A comprar o vender un determinado activo llamado subyacente . a comprar (call) o a vender (put) un número determinado de títulos sobre un activo (subyacente).Instrumento: Warrants Objetivo Los warrants otorgan a su poseedor el derecho. a un precio determinado (strike price) a una fecha de vencimiento determinada.

Europeos Americanos El derecho que incorporan Se puede ejercer en solo puede ser ejercido a cualquier momento de la una fecha determinada. vida de la operación que es la fecha de vencimiento Bermuda Se puede ejercer en varias fechas determinadas a lo largo de la vida del warrant. liquidación y el precio de ejercicio es positiva.Tipos de warrants Compra Venta Le dan el derecho al tenedor a Le dan el derecho al tenedor a vender comprar el activo al precio de ejercicio el activo al precio de ejercicio La liquidación se produce si la La liquidación se produce si la diferencia entre el precio de ejercicio y diferencia entre el precio de el precio de liquidación es positiva. incluida la fecha de vencimiento .

Instrumento: Swaps Objetivo Son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar flujos de efectivo en fechas futuras preestablecidas sobre un valor nominal o de referencia. Tasa de interés Operación involucra denominados en la moneda De divisas pagos Ésta implica pagos en diferente misma moneda .

etc. NIKKEI.Tipos de Swaps en el Mercado Zero coupon swap Forward Rate Swaps Basis Swap Roller Coaster Swap Index Swap La parte que paga la tasa fija efectúa un solo desembolso al vencimiento del contrato. IPC. etc. trimestrales. la parte que paga la tasa variable efectúa pagos mensuales. S&P500. DOW JONES. . NYSE. Este tipo de swap implica el compromiso para las partes. de liquidar en una determinada fecha futura ciertas cantidades en función de tasas previamente acordadas Una parte puede asumir el compromiso de pagos sobre una base de “Libor” y la otra sobre la base de “Prime Rate” Este swap se caracteriza por las variaciones que puede tener el “nocional” o monto de referencia durante su vigencia Son operaciones referenciada sa movimientos en índices como el INPC.

SERVICIOS QUE OFRECE LA BANCA .

de acuerdo a un propósito u objetivo determinado. entre otros) al FIDUCIARIO. para que éste. fondos actuales o futuros. lo administre y el producto de dicho patrimonio lo entregue a un beneficiario o FIDEICOMISARIO Bienes Los bienes.Servicio: Fideicomiso ¿Qué es? Es una relación jurídica mediante la cual. el cliente o transfiere parte o la totalidad de su patrimonio (bienes. derechos. ni afectado por la quiebra de ambos o de alguno de ellos . puesto que el patrimonio que es objeto del fideicomiso no puede ser perseguido por los acreedores de ninguno de ellos.

Servicio: Fideicomiso Características  Contrato Privado y Revocable  Flexible para el Cambio de Fideicomisarios y Porcentajes  Instrucciones Directas de Inversión del Cliente al Gestor o ejecutivo Patrimonial  Tarifa única Anual  Se pueden incorporar Pólizas de Seguros como parte del Patrimonio Requisitos  Apertura una cuenta de cheques en Moneda Nacional o Dólares  Ser usuario del servicio Básico del Banco Solicitar a su administrador fiduciario la habilitación para efectuar consultas de honorarios  Pagos a través de la banca electrónica .

Tiene que poseer el dominio pleno de los bienes dados en fideicomiso. Pueden ser una o varias personas físicas o jurídicas. Puede ser cualquier persona física o jurídica. y que está obligada a administrarlos con la prudencia. En México el Fiduciario debe ser una persona moral autorizada para ser Fiduciaria en los términos de la Ley de Instituciones de Crédito. . El beneficiario: es la persona en cuyo beneficio se ha instituido el fideicomiso (puede o no existir). El fiduciario: es la parte a quien se transfieren los bienes.Partes del fideicomiso    El fiduciante o fideicomitente: es la parte que transfiere a otra bienes determinados. sin ser el destinatario final de los bienes.

 Agropecuario. a través de sus características físicas.  Industrial. de investigación y el análisis de mercado. .  Maquinaria y equipo.  Vehículos. Tipos de Avalúo  Inmobiliaria comercial. de uso.Servicio: Avalúo ¿Qué es? Es la estimación del valor comercial de un inmueble o artículo reflejado en cifras monetarias por medio de un dictamen técnico imparcial.  Turística. tomando en cuenta las condiciones físicas y urbanas del inmueble.

 Seguro de responsabilidad profesional .Servicio: Avalúo Requisitos  Registro ante la SHF  Un equipo de profesionales certificados en la materia  Capacidad y experiencia para valuar todo tipo de bienes y propósitos  Infraestructura para dar servicio en cualquier lugar del país donde se requiera Servicio puntual y oportuno  Un Comité de Avalúos constituido por diferentes especialistas en la materia.

 Espacios amplios para actividades especificas.  Jardines para convivir.  Egresos: Se toman en cuenta los costos fijos y costos de operación que se requieren para el desarrollo de las actividades. descontando si hay superficies de paso. modernos o a gusto del dueño de la vivienda. A diferencia del residencial este se ocupa para negocios  Superficie productiva: se deberá realizar tomando como base la superficie del mismo.  Agropecuario. .Tipos de Avalúo Inmobiliaria Residencial.  Habitaciones independientes para cada integrante.  Ingresos: Se toman en cuenta las actividades que se desarrollan en el mismo. Inmobiliaria comercial.  Terreno amplio. derechos de vía constituidos y áreas federales. Se toman en cuenta las siguientes características:  Acabados lujosos.

Obras de arte Aeronaves El avalúo consiste en una  Valorar la mercancía opinión profesional  También imparcial en cuanto al inspeccionan los valor de la aeronave equipos destinados particular que tiene la a embarcaciones intención de comprar nuevas o usadas. para garantizar el cumplimiento de diversas normas         Autor Título de la obra Técnica Dimensiones Año Estado de la obra Fotografía Observaciones y valor comercial .Tipos de Avalúo Industrial. Turístico. Maquinaria y equipo  Valuación de activos fijos  Conciliación física vs registros contables  Levantamiento de inventarios  Determinación de valores asegurables     Avalúos de hoteles Avalúos de Posadas Avalúos de Resort Avalúo de Centros Turísticos  Avalúos de empresas del sector turístico nacional.  Mercado potencial al momento del avalúo  La condición física  La obsolescencia tecnológica  La obsolescencia funcional  La obsolescencia económica Embarcaciones.

 Copia de comprobante de domicilio de los mismos. Requisitos      Ser titular de una cuenta de cheques o ahorro. cotitulares autorizados. Contar con el saldo promedio mínimo requerido. Firmar contrato de caja de seguridad. Tener más de un año de servicio con el banco. y .Servicio: Cajas de Seguridad ¿Qué es? Son cajas de acero de varios tamaños que se encuentran colocadas dentro de una bóveda en sucursal para la guarda de valores y su debida protección Precios Son de acuerdo al tamaño de la caja de seguridad. Copia de identificación del titular.

 Llamar sin costo a la banca por teléfono. mediante un formulario debidamente suscrito por el usuario (cuentahabiente).  Se obtiene la seguridad de realizar los pagos puntualmente y comprobarlos fácilmente con el estado de cuenta. para que el banco cargue de forma automática a dicha cuenta los recibos o facturas que presente una de las emisoras pactadas en el formulario que suscribe con el banco Características  La contratación puede ser por banca electrónica.  Servicios: El último recibo que haya expedido la empresa junto con una identificación. incluso si no son propios o están ubicados en otra ciudad.Servicio: Domiciliación de pagos ¿Qué es? Permite al titular de una cuenta (cheques o tarjeta de débito) autorizar.  Pago automático mínimo o total de tarjeta de crédito. Requisitos  Ser titular de una cuenta de cheques o ahorro. .  Solicitar el servicio por medio de la banca electrónica.  Se puede contratar el pago de varios servicios o tarjetas de crédito a una misma cuenta. o marca propia: El último estado de cuenta junto con una identificación oficial. teléfono o desde la sucursal.

Características     Requisitos  Abrir una cuenta de cheques  Tener contratado el servicio  Requisitar y firmar el paquete de Cobranza Servicio sin costo Gestión del cobro al cliente durante 5 días Conciliación de la cobranza Titular de la cuenta el único facultado para realizar movimientos  Ahorro de tiempo . por el cual las empresas pueden realizar cargos a la cuenta bancaria de sus clientes. para el pago de sus recibos o facturas sin importar el banco en que se encuentre la cuenta.Servicio: Servicios de cobranza ¿Qué es? Es un servicio de cobranza automática a través de Internet.

Servicio: Servicios de pago de nómina ¿Qué es? Servicio a través del cual se puede realizar el pago oportuno de la nómina y de otras percepciones salariales de los empleados.  Cobertura a nivel nacional. Contratar el servicio de Banca en Línea. Aperturar las cuentas con o sin chequera de los empleados. debido a que es un proceso sencillo de operar Requisitos     Ser una persona moral Tener una cuenta de cheques en la institución bancaria.   Comodidad. desde la empresa y sin riesgos de manejo de efectivo a través de un acceso directo Beneficios  Seguridad de que los empleados recibirán su nómina con oportunidad. según las necesidades del personal .  Facilidad.

Seguros .

Tipos de Seguros Características  Fácil contratación de tu seguro de auto en toda la red de sucursales. semestral o anual y elección en la forma de pago a través de cualquier cuenta o tarjeta de crédito.  .  Disposición de pago mensual.  Ampara daños materiales y robo cuando éstos sean causados por abuso de confianza o vandalismo.Seguro: De Auto Cobertura Incluye asistencia legal y auxilio vial. Políticas de Contratación  Automóviles.  Sólo aplica en la República Mexicana.  Residentes en México.  Vehículos comercializados en México (Se excluyen legalizados y fronterizos).  Hasta 15 años de antigüedad.  Renovación automática del seguro sin necesidad de trámites adicionales.  Uso y servicio particular. trimestral. pick up y camiones de hasta 3.5 toneladas.

Seguro: Muerte Accidental Requisitos  Edad de 12 a 70 años.  No prestar servicios en cualquier organismo policiaco. . bombero o piloto fumigador.   Puedes pagar con tu tarjeta de crédito  La forma de pago puede ser: mensual. perforador. trimestral. lucha. toreo. de seguridad privada o guardaespaldas. chófer de camiones de volteo Características  Contratación a través de Internet o vía telefónica. electricista de alto voltaje.   La suma asegurada se incrementa en el tercer y quinto año.  No ser chófer de transporte de carga o pasajero.  No practicar profesionalmente deportes de alto riesgo: boxeo. motociclismo o automovilismo. charrería. paracaidismo. cuerpos militares o de marina.  No desempeñar trabajos de alto riesgo: albañil. semestral o anual.   Es una póliza individual con cobertura temporal de seis años.

Esto significa que las primeras 24 horas de hospitalización quedan excluidas de indemnización.  Se aplica un deducible de 24h continuas e ininterrumpidas de estancia hospitalaria por cada accidente amparado. Con renovación automática hasta los 70 años.  Forma de pago que más te convenga: mensual.  Sin necesidad de realizar trámites. Esto significa que las primeras 24 horas de hospitalización quedan excluidas de indemnización. Requisitos  Edad de 18 a 65 años.Seguro: Hospitalización Características  Contratación telefónica o a través de Internet. semestral o anual. trimestral.  Se aplica un deducible de 24 horas continuas e ininterrumpidas de estancia hospitalaria por cada accidente amparado.  Contar con alguna cuenta dentro de la institución financiera . la póliza se renueva automáticamente cada año.

bombero.   Formas de pago: mensual.  No prestar servicios en cualquier organismo policiaco. perforador. de seguridad privada o guardaespaldas. lucha. semestral o anual. motociclismo o automovilismo.  piloto fumigador. . charrería. constructor de torres de televisión. paracaidismo.  No practicar profesionalmente deportes de alto riesgo: boxeo. electricista de alto voltaje. Requisitos  Edad de contratación de 12 a 69 años. toreo. trimestral.  No desempeñar trabajos de alto riesgo: albañil.Seguro: Accidentes personales Características  Es un seguro temporal con vigencia de un año.   Contratación telefónica o a través de Internet.   Se puede pagar con tu tarjeta de crédito Bancomer o cualquier tarjeta Visa    La prima se renueva cada año automáticamente sin necesidad de hacer trámites. cuerpos militares o de marina. aéreo o naval.

Servicios de tesorería (empresas) .

tarjetas de débito.  Notificación a los proveedores del pago y día del mismo. pago en efectivo o con cheque en sucursales de manera automatizada.  Contar con una cuenta corriente con el banco (MN). cuenta de cheques con CLABE interbancaria.  Firmar el contrato de automatización de pagos a proveedores . Características  El pago se puede automatizar con el abono a la cuenta o tarjeta de la empresa. También se pueden realizar pagos en sucursales.  Se entrega o envía un archivo por parte de la empresa con instrucciones de pago.  Se crea una base de datos de la empresa y sus proveedores para agilizar el pago a los mismos.  Se programan los pagos con instrucciones.  Algunas instituciones tienen portal web para redactar las instrucciones de pago Requisitos  Tener servicio de banca electrónica del banco.Servicio: Pago a proveedores ¿Qué es? Servicio que ofrece la banca como una gestión del pago a un proveedor a través del abono a cuenta de cheques.

 Notificación de la cobranza (monto-día-fecha) Requisitos EMPRESAS  Tener al menos una cuenta en MN con el banco.  Firma del contrato de servicio (con instrucciones)  Contar con un sitio de Internet seguro CLIENTES  Tener clave de acceso a los servicios de banca en línea . Características  Las cobranzas de los clientes se realizan únicamente en base a las instrucciones de la empresa.  Tener medio electrónico para recibir información.  La consulta de la cobranza se puede realizar vía telefónica.  Las referencias y el importe no pueden ser modificados una vez enviados al banco. internet o en algún portal web diseñado.  Los recibos se generan de manera electrónica.Servicio: Cobranza en línea ¿Qué es? Servicio de la banca que permite el proceso de cobranza a los clientes. facilita la aplicación de instrucciones referentes a la forma de pago de los clientes y algunas reglas como aplicación de descuentos por pronto pago o recargos por retraso.  Abono directo a la cuenta de la empresa.

 Se especializa en mantener la liquidez de la empresa.  Manejar flujos de dinero (Cobros-pagos).  Firma del contrato del servicio. Características  Permite calendarizar las fechas límites de cobranza y de pago. .Servicio: CASH MANAGEMENT Administración del flujo de efectivo ¿Qué es? Es un servicio de asesoramiento.  Se crea una base de datos con los clientes y proveedores al igual si se tienen cuentas con otros bancos.  Especialistas y analistas brindan la asesoría de la gestión del dinero. Puede ser un sistema guiado por instrucciones de la empresa sobre las fechas de cobro y pago con el fin de poder cobrar antes de pagar y mantener liquidez con los pasivos. administrando el efectivo. administrando el efectivo y manteniendo liquidez.  Permite manejar cuentas en MN o en otra divisa (puede o no cobrar intereses según las instrucciones).  Tener medio electrónico para recibir la información (banca electrónica). Requisitos  Tener una cuenta con el banco. en algunos casos sobre el sistema de cobro y pago de una empresa.

Servicio: Custodia y administración de valores ¿Qué es? Servicio de guarda que proporciona un banco sobre instrumentos de renta variable (acciones).  El contrato es de duración indefinida.  El titular puede exigir al banco el retorno de los valores cuando quiera. Características  Se establecerá un contrato de régimen solidario con los valores (se establecen obligaciones y autorización de la administración de valores)  Los administradores podrán ejercitar los derechos relativos a los valores.  Los titulares responden entre si y frente al banco de todas las obligaciones derivadas del contrato. . fija (mercado de deuda) o de intermediación financiera (cheques).

 Fideicomisos  Crédito de margen para invertir en el mercado bursátil. Características Las asesorías pueden contener los siguientes rubros:  Cambios en las divisas y metales.  Planes de retiro con inversión bursátil. el cual orientará a la empresa en diversos rubros económicos y en la situación bursátil del mercado. ¿Quien imparte? la La asesoría es otorgada por un especialista bursátil o un economista calificado.  Cotización compra-venta de divisas a futuro. .Servicio: Asesoría económica y bursátil ¿Qué es? Servicios ofrecidos en la banca con el fin de orientar a las empresas a la correcta inversión de sus recursos brindando información de la situación del mercado y su comportamiento.  Banca patrimonial y privada.  Mercado de deuda (dinero y capitales).  Notas estructuradas y Warrants.

Administración de la Previsión Social y Fondos de Ahorro .

. Fondo de ahorro Servicio de la banca en el que se ahorra dinero en una institución. la cual invertirá el dinero en diversos instrumentos contemplando su nivel de riesgo con forme a la edad y el amonto Servicio de la banca que busca resolver la necesidad de cumplir con la obligación de los patrones del pago de la Prima de Antigüedad. con el fin de fomentar el ahorro y la buena disposición a la productividad por parte de los empleados. conformado por aportaciones repartidas uniformemente para que se puedan deducir. Las aportaciones que realice la empresa son deducibles del ISR y no se integran al salario base de cotización. Servicio de la banca en el que tanto la empresa como el empleado depositan una pequeña cantidad de dinero cada mes.Fondo de Pensiones Fondo de administración de primas de antigüedad. Se crea una reserva en el banco.

 Servicio de Banca electrónica. Características Se puede realizar operaciones desde cualquier computadora conectada a Internet.  Póliza de seguro que cubra los embarques efectuados al amparo de las cartas de crédito. sólo se tiene que capturar los datos de la carta y el proceso resulta seguro y fácil. contra la entrega de documentos previamente definidos. Suscribir:  Contrato regulador de apertura de crédito comercial Documentario. . Requisitos Contar con:  Cuenta de cheques.  Línea de crédito vigente y disponible o esquema de prepago. los cuales evidencian la venta de un bien o servicio importado o negociado en el país.Servicio: Cartas de Crédito ¿Qué es? Servicio a través del cual el cliente podrá solicitar el pago a sus proveedores por determinada suma de dinero ya sea directamente o por medio de un banco corresponsal.

beneficiario dentro del territorio nacional. Advance Payment Bound Performance Bound el Garantiza la Se garantiza de correcta aplicación cumplimiento del anticipo un contrato. así como la calidad moral del cliente .Modalidades de Cartas de Créditos Importación Domesticas Son las emitidas por cuenta del cliente con un compromiso de pago al beneficiario en el extranjero. entregado al cliente Tender Bound el Garantiza la de capacidad técnica y financiera. Standby Emitidas por cuenta del Garantiza el pago de la cliente con un venta de mercancías o compromiso de pago al prestación de servicios. Standby Financiero Garantizan otorgamiento un crédito.

Requisitos  Cuenta en el banco  Documentación acerca del pago (Afores. se puede pagar impuestos y servicios tesorería del como:  Tenencia Gobierno  Multas  Predial  Aguas y otros.Imss.Predial.etc) .Servicio: Pago de impuestos ¿Qué es? La banca mexicana pone a su disposición por medio de la Banca electrónica. para realizar la validación de su archivo SUA y el pago de aportaciones del:  IMSS  INFONAVIT  AFORES Servicio de Dependiendo del gobierno que corresponda (municipal. pago a la estatal. O federal).

Conclusión Este catalogo nos permitió conocer y clasificar los diversos productos que nos ofrece la banca mexicana. Sirve como guía para aquellos que no saben que hacer con excedentes de dinero. requieran servicios y tanto para personas físicas. sus características y requisitos para adquirirlos. . como empresas.etc. la forma de utilizarlos. El catalogo muestra lo aprendido a lo largo del curso y es una herramienta que nos ayudara en nuestra vida profesional ya que son productos que estaremos manejando según las situaciones que se nos presenten en el ambiente en el cual nos desarrollaremos. Es una herramienta que puede ser utilizada por personas especializadas. como también por aquellas que desconocen estos productos.