LA ADMINISTRACIN FINANCIERA

Es la parte de la administracin que tiene por objeto MAXIMIZAR el

patrimonio de una empresa a largo plazo, mediante la obtencin de
recursos financieros:
a) Por aportacin de capital u
b) Obtencin de crditos.

Finanza
s
reas y
oportunidade
s principales
Servicios
Financiero
s

Es la tcnica o arte de administrar el dinero

a) Servicios Financieros
b) Administracin Financiera
Es el rea de finanzas que se encarga de
proporcionar asesora y productos financieros a
las personas, empresas y gobierno.

LA ADMINISTRACIN FINANCIERA
Se encarga de ciertos aspectos especficos de una organizacin que
varan de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones,
las funciones mas bsicas que desarrolla la Administracin
Financiera son:
a) La Inversin,
b) El Financiamiento y
c) Las decisiones sobre los dividendos de una organizacin
Tcnica que tiene por objeto la obtencin, control y el adecuado uso
de recursos financieros que requiere una empresa, as como el manejo
eficiente y proteccin de los activos de la empresa.
Es la disciplina que se encarga del estudio de la teora y de su
aplicacin en el tiempo y en el espacio, sobre la obtencin de recursos,
su asignacin, distribucin y minimizacin del riesgo en las
organizaciones a efectos de lograr los objetivos que satisfagan a la
coalicin imperante.
2

FINANZAS

Es el arte y la ciencia de administrar dinero en el

mbito de las organizaciones o negocios para darles
distintas aplicaciones ya sea como inversin, pagos,
productos y servicio.

Consiste en maximizar el patrimonio de los

ADMINISTRACI accionistas de una empresa a travs de la
correcta consecucin, manejo y aplicacin de los
N FINANCIERA
fondos que requiera la misma.
Es el rea de la administracin que cuida de los recursos financieros de la
empresa.
La Administracin Financiera se centra en dos aspectos importantes de los
recursos financieros como lo son:
a) La Rentabilidad y
b) la liquidez.
Esto significa que la Administracin Financiera busca hacer que los
recursos financieros sean lucrativos y lquidos al mismo tiempo.
3

Administraci Comprende las tareas del administracin financiero

en la organizacin de negocios
n Financiera
Administra activamente los asuntos financieros de
Administrado todo tipo de empresas ya sean, financieras o no
r financiero financieras, privadas o pblicas, grandes o pequeas
lucrativas o no lucrativas.

OBJETIVOS DE ADMINISTRACIN FINANCIERA

Obtener
Fondos y
recursos
financieros
(1)
Administraci
n de
resultados
(6)

Manejar
correctament
e los mismos
(2)
Administracin
de las
inversiones
(5)

Destinarlos y
aplicarlos
correctamente en os
sectores productivos
(3)
Administrar el
capital de trabajo
(4)
4

OBJETIVOS DE ADMINISTRACIN FINANCIERA

Presentar e
interpretar la
informacin
financiera
(7)

Retroceso

Toma de
decisiones
acertadas

Maximizar utilidades y
el capital contable a
largo plazo

(8)

(9)

Dejar todo preparado para obtener

mas fondos y recursos cuando sea
necesario
(10)
Anlisis financiero

Clasificacin
de la
administraci
n financiera

Planeacin Financiera
Control Financiero
5

Anlisis
financier
o

Estudia y Evala los conceptos y cifras del pasado en

la empresa

Planeaci
n
Financiera

Estudia , evala y proyecta conceptos y cifras que

prevalecern en el futuro de una empresa

Control
Financiero

Funcin
Financiera

Estudia y Evala simultneamente la planeacin y el

anlisis financiero , para corregir desviaciones entre
cifras reales y cifras proyectadas.
Para alcanzar los objetivos mediante la acertada
toma de decisiones.
a) Procesamiento de reportes
y transacciones
financieras
b) Control del riesgo Financiero
c) Control de riesgo de negocios
d) Informacin administrativa o iniciativa de mejoras
6

DESCRIPCIN DE LA FUNCIN FINANCIERA

Disciplinas

Actividad

Prcticas

Finanzas y
contabilidad

Procesos ,
reportes y
transacciones financieras

Resultados financieros ,
Informacin Histrica

Administracin de caja y
Administracin de
fondos

Procedimientos histricos
estandarizados

Tesorera
Impuestos
Auditoria
Interna

Control
administrativo

Planeacin y
Cumplimiento Fiscal
Medicin y
Control de riesgos
financieros
Administracin de la
informacin
Sociedad de negocios

Cobros y procesos de
informacin financiera
Supervisin y reglas,
prevencin de errores e
irregularidades
Supervisin de
resultados, actividad de
labores y productividad
de empleado
7

LAS FINANZAS

Rama de la economa que se relaciona con el estudio de las

actividades de inversin, tanto en:

activos reales y
activos financieros y
la administracin de los mismos.

Activo real: es un activo tangible-generan recursos y producen

cambios en la situacin financiera

Activo financiero: derecho de cobro, inversiones-generan un

flujo de efectivo en el futuro.

FINALIDADES DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA

Determinar el tamao de la Empresa
Para lo cual se requiere analizar los factores condicionantes y
determinar los indicadores de produccin (parmetros productivos),
para elaborar el programa de produccin.
8

ADMINISTRACIN FINANCIERA Y LAS

ENTIDADES PRIVADAS
Presidente
Vicepresidente
de produccin

Vicepresidente de
finanzas

Vicepresidente de
comercializacin

Tesorero

Contralor

Planeacin Financiera y
administracin de Fondos

Impuestos

Caja
Gastos de
Capital

Procesamiento de Datos
Contabilidad de
Costos

Crdito
Contabilidad Financiera
Valores

FUNCIONES DE UN ADMINISTRATIVO
FINANCIERO
El administrador interacta con otros Administradores para
que la empresa funcione de manera eficiente.
Este a su vez trata de crear planes financieros para que la
empresa obtenga los recursos financieros y lograr as que la
empresa pueda funcionar y a largo expandir todas sus
actividades.
a) Compra de materia prima,
Debe saber Administrar los
recursos financieros de la
empresa
para
realizar
operaciones como:

b) Adquisiciones de maquinas y
equipos,
c) Pago de
otros.

salarios

entre

10

FUNCIONES DE UN
ADMINISTRATIVO FINANCIERO
Debe saber invertir
operaciones como:

los

recursos

financieros

excedentes

en

a) Inversiones en el mercado de capitales,

b) Adquisicin de inmuebles,
c) terrenos u otros bienes para la empresa.
Manejar de forma adecuada la eleccin:
1)
2)
3)
4)

De productos y
De los mercados de la empresa.
La obtencin de La calidad a bajo costo y de manera eficiente
La meta de un Administrador Financiero consiste en:
1) Planear,
2) Obtener y
3) usar los fondos

Para maximizar el Valor de la

organizacin.
11

FUNCIN DEL ADMINISTRADOR

FINANCIERO
Tiene tres funciones bsicas:
a) Anlisis y planeacin de las actividades financieras
b) Determinacin de la estructura de activos financieros de la
empresa.
c) Manejo de la estructura financiera de la empresa
Es la transformacin de los datos financieros
para utilizarse con el objetivo de vigilar la
posicin financiera de la empresa

a) Anlisis y
planeacin de las Evaluar las necesidades de incrementar la
actividades
capacidad productiva
financieras
Determinando el financiamiento adicional
que se requiere.

12

FUNCIN DEL ADMINISTRADOR

FINANCIERO
Determinacin de la estructura de activos
financieros de la empresa
Es la transformacin de datos financieros,
determinando la composicin y el tipo de activo
que se seala en el balance general de la empresa
Composicin que se refiere al importe monetario
del activo circulante y el activo fijo, tratando de
mantenerse en niveles ptimos.
De manera que se determine cuales son los
mejores activos fijos que se debe adquirir y saber
en que momento se hacen
obsoletos para
reemplazarlos

13

FUNCIN DEL ADMINISTRADOR

FINANCIERO
Esta fuente se ocupa del pasivo y del capital,
donde debemos de tomar dos decisiones:
c) Manejo de la
estructura
financiera de la
empresa

a) Determinar la composicin de la deuda ms

adecuada de financiamiento a corto plazo y a
largo este afecta la liquidez y la solvencia
b) Determina cuantas fuentes de financiamiento
a corto y largo lazo son mejores para la
organizacin.

El anlisis de los proyectos constituye la tcnica matemticofinanciera y analtica, a travs de la cual se determinan los beneficios
o prdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una
inversin u alguna otro movimiento.
Donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma
de decisiones referente a actividades de inversin.

14

FUNCIONES DE UN ADMINISTRATIVO
FINANCIERO
a. Establecer razones e ndices financieros derivados
del balance general.
b. Identificar la repercusin financiar por el empleo de
los recursos monetarios en el proyecto seleccionado.
ANALISIS
FINANCIERO Y
LA
PLANIFICACIO
N
Sus fines son,
entre
otros
son:

c. Calcular las utilidades, prdidas o ambas, que se

estiman obtener en el futuro, a valores actualizados.
d. Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha
de generar el proyecto, a partir del clculo e igualacin
de los ingresos con los egresos, a valores actualizados.
e. Establecer una serie de igualdades numricas que
den resultados positivos o negativos respecto a la
inversin de que se trate.
f.- Realizar operaciones en los mercados de capital
eficaces desde el punto de vista de los costos.
15

FUNCIONES
FINANCIERO

ANALISIS
FINANCIERO Y
LA
PLANIFICACIO
N
Sus fines son,
entre
otros
son:

DE

UN

ADMINISTRATIVO

g.- Acceso a los mercados internacionales de

capitales para financiar las operaciones de prstamo
del Banco.
h.- Manejar la cartera de deuda del Banco.
i.- Establecer una poltica financiera dinmica y
ofrecer una programacin financiera y una
gestin del riesgo oportuna.
j.- Garantizar que se cumplan todas las obligaciones
financieras y se reembolsen todos los crditos.
k.- Preparar estados financieros exactos y puntuales.
Entre otras

16

TAREAS O DECISIONES DEL

ADMINISTRADOR FINANCIERO
1.- Obtener fondos en los trminos ms favorables. Es lo que
entendemos por financiamiento.
Por ejemplo : Las fuentes tradicionales son: los dueos y
terceros.
2.- Asignar los fondos para las operaciones de la empresa e
invertir los excedentes en el mercado de capitales, o adquirir
activos fijos.
Es lo que llamamos inversin.
3.- Proporcin de beneficios que se repartirn entre los
dueos de la empresa y los que permanecern como
utilidades retenidas, tendientes a la valoracin de la
empresa

17

LA ADMINISTRACIN FINANCIERA
La competitividad en los negocios se ha incrementado y la
rentabilidad depende de la eficiencia operativa.
Por eso actualmente se estn planeando una serie de
reestructuraciones:
a) Reducir los costos,
b) Reducir su puntos de equilibrio para minimizar prdidas y
maximizar utilidades,
c) Mejorando as la rentabilidad.
18

LA ADMINISTRACIN FINANCIERA
Los administradores financieros deben considerar
sistemas de planeacin y control, sobre todo:

los

a) La relacin que existe entre volumen de ventas y la

rentabilidad
b) Las diferentes condiciones operativas,
c) Permitiendo pronosticar el nivel de operaciones,
d) Las necesidades de financiamiento y la rentabilidad
e) Las necesidades de fondos
( presupuesto efectivo)

de

la

empresa

19

LA ADMINISTRACIN FINANCIERA

La
planeacin
financiera

Es la proyeccin de las ventas, el ingreso y los

activos
tomando
como
base
Estrategias
alternativas:
a) De produccin y mercadotecnia
b) Determinar de los recursos que se necesitan
para lograr estas proyecciones.

Es la fase de ejecucin en la cual se implantan

los planes financieros,
El control
financiero

El control trata del proceso de retroalimentacin

y ajuste que se requiere para garantizar que se
sigan los planes y para modificar los planes
existentes, debido a cambios imprevistos
20

LA ADMINISTRACIN FINANCIERA
Inicia con las proyecciones de ingresos de ventas y
costos de produccin

El anlisis
de
preparacin
de
pronsticos
financieros

Un presupuesto es un plan que establece los gastos

proyectados y explica de donde se obtendrn
Presupuesto de produccin presenta un anlisis
detallado de las inversiones que requerirn:
a) En materiales,
b) Mano de obra y equipo,
Para dar apoyo al nivel de ventas Pronosticado.

Durante el proceso de planeacin se combinan los

niveles proyectados de cada uno de los diferentes
presupuestos operativos y con estos datos los flujos de
efectivo de la empresa quedarn incluidos en el
21
presupuesto de efectivo.

PLAN FINANCIERO
Los planes financieros a largo plazo , tienen a cubrir periodos de
dos a 10 aos, y los gastos de incertidumbre de 5 aos en Mxico.
Las empresas sujetas a altos grados de incertidumbre operativos
o por ciclos de produccin cortos, se sujetan a planes financieros
ms cortos.
Estos planes manejan:
a) Gastos de capital ( Gastos para echar a andar un proyecto )
b) Actividades de desarrollo (producto, nuevo, nueva maquinaria e
inversin)
c) Acciones de desarrollo y de productos.
d) Fuentes principales de financiamiento

22

PLAN FINANCIERO
a) Lneas de productos o negocios
La consecucin
de

b) Las devoluciones o pagos de deudas

pendientes
c) De la informacin operacional y financiera

Apoyndose de:
a) Series presupuestales
b) Planes de utilidad anual

Estos planes se aplican en periodos de uno a dos aos

Planes
financieros a Dentro de estos se encuentra ( prediccin de ventas,
as como formas diversas de financiamiento
corto plazo
operacional o financiero.
Presupuestos de operacin, de efectivo y estados
financieros pro-forma.
23

PLAN FINANCIERO
Componentes del plan :
a) Plan de tesorera
b) Cuentas de resultados
c) Balance previsional
El Plan de tesorera:
Prevenir si nos har falta el dinero y as
poder planificar la obtencin , anotando mes
a mes
las entradas y salidas de dinero y luego
restamos las
salidas de las entradas.
Resultado +

Ingreso de dinero en el banco

Resultado -

Solicitamos crdito
24

LOS ELEMENTOS DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS
Son aquellos documentos que muestran:
a) La situacin econmica de una empresa
Concepto
de los
estados
financiero
s

b) La capacidad de pago de la misma

) En una fecha predeterminada pasada,
presente y futura
) O Bien es el resultado de las operaciones
obtenidas en un periodo o ejecucin del
presente, pasado, futuro.
) Tanto en situaciones normales y especiales
25

LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

ELEMENTOS
DE LOS
ESTADOS
FINANCIERO
S

a) Estado de situacin financiera o balance

general
b) Estado de prdidas y ganancias (Estado de
resultados)
c) Estado de valuacin en el capital contable

d) Estado de cambios en la situacin financiera

LAS CUENTAS DE RESULTADOS
PREVER SI OBTENDREMOS BENEFICIOS O PRDIDAS.
NORMALMENTE SE REALIZA PARA LOS TRES PRIMEROS
AOS (YA QUE AL PRINCIPIO HAY MS GASTOS QUE
INGRESOS).
26

LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
INGRESOS
COBRO
COBRO
COBRO
COBRO

POR VENTA O CESIN DE PRODUCTOS

POR PRESTACIN DE SERVICIOS
DE INTERESES E INVERSIONES Y CUENTA CORRIENTE
DE COMISIONES Y SUBVENCIONES

EGRESOS
PAGO DE ADQUISICION DE MATERIA PRIMA
PAGO DE INTERES ( CRDITOS BANCARIOS ) Y FINANCIACION
AJENA
PAGO DE RECEPCIN POR SERVICIOS
Cualquier
estado
financiero se
divide en tres
partes

a) Encabezado
b) Cuerpo
c) Pie
27

LOS ELEMENTOS DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS
a) Nombre de la empresa
ENCABEZADO

b) Nombre del estado financiero de que se trate

c) La fecha del estado financiero

CUERPO

ESTADO DE
SITUACIN
FINANCIERA

Destino para el contenido del estado financiero que

se trate
Activo circulante, Activo Fijo, Activo Diferido
(Se ordenan por su grado de disponibilidad )
Pasivo circulante, Pasivo Fijo y Pasivo Diferido
(Se ordena por su grado de exigibilidad)
28

LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
I. CONTIENE CUENTAS OPERATIVAS
(TIENEN QUE VER CON LA ACTIVIDAD DE LA
EMPRESA)
ESTADO DE II.- CONTIENE CUENTAS FINANCIERAS
RESULTADO
(INTERS, COMISIONES, DIVIDENDOS,
UTILIDADES)
III.- UTILIDAD Y/O PRDIDA DEL ESTADO DE
RESULTADOS.

PIE

Destinado para anotar notas, como son, nombre y firma de

quien lo hace, quien los autoriza, quien lo audita, o
interpreta.
29

LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
Sern histricos o reales ( Cuando la
informacin corresponde al pasado)
Clasificaci
n de los
estados
financieros

Sern actuales ( Cuando la informacin

corresponde
precisamente
al
da
de
su
presentacin)
Sern pro-forma o presupuestales (cuando el
contenido corresponde a fechas futuras)
Fechas de formulacin:

Balance general (se presenta a una fecha determinada) se realiza

una actualizacin mensual y se acumula al ao.
El estado de resultados ( Se realiza cada mes) A partir del 1 enero
al 31 de Diciembre.
30

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE

GENERAL EN DOS COLUMNAS
ACTIVO
INMOVILIZADO
MATERIAL

INMOVILIZADO
INMATERIAL
EXISTENCIAS
CLIENTES Y
DEUDORES
TESORERA

PASIVO
AF

CAPITAL SOCIAL

NP

RESERVAS

PF

PASIVO L/P

AC
PASIVO C/P

LIQUIDEZ
DISPONIBILIDAD

ESTRUCTURA ECONMICA
APLICACIN DE RECURSOS EN LA
ADQUISICIN DE BIENES.

PC

EXIGIBILIDAD

ESTRUCTURA FINANCIERA
FINANCIACIN DE LA EMPRESA

ACTIVO = PASIVO + NETO PATRIMONIAL

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BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo
integran en relacin con uno o ms periodos, con el objeto de mostrar los
cambios ocurridos en la posicin financiera de una empresa y facilitar su
anlisis.

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