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Sesin 2.

4:
Basilea II: metodologas
para requerir capital, proceso de
examen supervisor y disciplina
de mercado

ndice
Basilea I: caractersticas y principales
problemas
Basilea II: objetivos y principales
diferencias frente a Basilea I
Pilar I: requerimientos de capital por
riesgo de crdito, de mercado y
operacional
Pilar II: proceso de examen supervisor
Pilar III: transparencia de informacin

Basilea I: caractersticas y
principales problemas

Basilea I
En julio de 1988 el Comit de Basilea en Supervisin
Bancaria public el Primer Acuerdo de Capital, el cual
requera que los bancos mantengan capital equivalente
al 8% de sus activos ponderados por riesgo
En 1996 dicho Comit introdujo las recomendaciones
para el requerimiento patrimonial por riesgos de
mercado
Estructura basada en un Pilar
Medicin del Riesgo Crediticio : aplicacin de
ponderaciones dadas por el regulador
No incluye posibilidad de requerimiento adicional por
otros riesgos

BASILEA I: Ponderadores utilizados


para calcular el APR
Enfoque simplificado utilizando 5 ponderadores de
riesgo:
0%: Caja, exposiciones con soberanos o bancos
centrales denominadas en moneda nacional,
exposicin con gobiernos miembros de la OECD o
garantizada por estos.
con 0,10,20 50%: Dependiendo del supervisor.
Exposiciones con empresas del sector pblico o
garantizadas por las mismas.
20%: Exposiciones con MDB o garantizadas por
estos, exposiciones con bancos dentro del OECD o
garantizadas por los mismos, exposiciones con otros
bancos con madurez menor a un ao, exposiciones

BASILEA I: Ponderadores utilizados


para calcular el APR

50%: Prstamos hipotecaros.


100%: Exposiciones con el sector privado, exposiciones
con bancos no
miembros de la OECD con madurez mayor
a un ao, exposiciones con soberanos no miembros de la
OECD denominadas en moneda extranjera, exposiciones
con empresas comerciales pertenecientes al sector pblico,
activo fijo, inversiones en bienes races, instrumentos de
capital emitidos por otros bancos, otros activos.
Por ejemplo:

Basilea II

Basilea I

Igual
requerimiento
de Capital

A
(alto riesgo)

Alto Capital

B
(bajo riesgo)

Bajo Capital

REQUERIMIENTO DE
CAPITAL
Capital
Regulatorio
RC + RM

>=

8% *

Donde:
RC: Activos Ponderados por Riesgo Crediticio
RM: Activos Ponderados por Riesgo de
Mercado

Problemas de Basilea I
Parmetros no sensibles al riesgo
No dependencia en conocimientos y tecnologas
de evaluacin crediticia modernas.
CCF fijos y no considera mercado de derivados.
Cambio a modelos internos, tal como sucede en
riesgo de mercado.

Basilea II: objetivos y


principales diferencias frente
a Basilea I

Principales objetivos de Basilea II (Nuevo Acuerdo de Capital NAC)

El NAC plantea mtodos integrales del clculo


del requerimiento patrimonial que
incorporan:
1.

2.
3.

Una medida ms sensible al riesgo, al reconocer la naturaleza


de cada operacin, el riesgo subyacente del deudor y las
caractersticas especficas del mitigante.
Esquemas que ayudaran a homogeneizar los parmetros y los
trminos a utilizar a nivel internacional.
Metodologas internas que permiten reconocer las prdidas no
esperadas (capital) y las prdidas esperadas (provisiones)
como parte de un clculo sobre la misma distribucin de
prdidas.

Principales Diferencias entre


Basilea I y Basilea II
BASILEA I (1988)
Estructura basada en un
Pilar

Medicin
del
Riesgo
Crediticio : aplicacin de
ponderaciones dadas por el
regulador
Clculo
del
Riesgo
Crediticio por medio del
enfoque estandarizado

BASILEA II (2003)
Se establecen 3 Pilares:
1. Requerimientos mnimos de
capital
2. Revisin de la entidad
supervisora
Riesgo
Crediticio:
3. Disciplina de mercado

aplicacin
de
ponderaciones externas
(calificadoras)
o
por
mtodos
Clculo internos.
del
Riesgo
Crediticio
mtodos:

mediante

1. Estandarizado
2. IRB (fundacional)
3. RB (avanzado)

Principales Diferencias entre


Basilea I y Basilea II
BASILEA I (1988)
Incorpora la medicin del
Riesgo de Mercado desde
1996
No incorpora la medicin
del Riesgo Operativo
Pases de la OECD
reciben un trato
preferencial
No incluye posibilidad de
requerimiento adicional por
otros riesgos

BASILEA II (2003)
Permanece igual
Incorpora la medicin
del Riesgo Operativo
No existe trato
diferenciado para los
pases miembros de la
OECD
El
Pilar 2 da la posibilidad al
ente supervisor de requerir
mayor capital por otros
riesgos (ej. Concentracin
de mercado)

Principales Diferencias entre


Basilea I y Basilea II
Capital Regulatorio
RC + RM

>=

8.0%*

* En Per el nivel establecido es de


9.1%

Ahora

Capital Regulatorio
NRC + RM + RO

Donde:
RC: Activos Ponderados por Riesgo
Crediticio
RM: Activos Ponderados por Riesgo
de Mercado

>=

8.0%

Donde:
NRC: APRC calculado bajo alguna de
las nuevas metodologas
RM: Activos Ponderados por Riesgo
de Mercado
RO: Activos Ponderados por Riesgo
Operativo
Capital Regulatorio: Se mantiene la
definicin de Basilea I

Ejemplo Comparativo Basilea I


vs. Basilea II
Considerando el caso de un crdito comercial:

Crdito
Provisiones

BASILE
BASILEA II
AI
ESTANDARIZ
ADO
102
102
2

Crdito Neto
(CN)

100

100

Ponderador
(P)

[0.2, 0.5, 1,
1.5]

APR (P x CN)

100

[20, 50,
100, 150]

Cap.
Regulatorio
Min
(8% X

[1.6, 4, 8,
12]

BASILEA II
IRB
102

F (PD, LGD,
EAD, M)
6]
[0[0......612]
[0 ... 49]

Tres Pilares

Pilar I: requerimientos de capital


por riesgo de crdito, mercado y
operacional
Riesgo de crdito

Riesgo de crdito
Dos metodologas
Estndar
Modelos internos
Fundamental
Avanzado

Riesgo de crdito mtodo


estndar

Mtodo Estandarizado
El esquema estandarizado establece ponderadores en
funcin del riesgo de cada tipo de exposicin y la
clasificacin externa de la contraparte.
La clasificacin de cada deudor estara dada por empresas
clasificadoras externas y estara asociada a la probabilidad
de incumplimiento de la exposicin.
Se reconoce la naturaleza de la tcnica de mitigacin de
riesgo:
Se ajusta la exposicin por volatilidad (prstamos en
efectivo = 0%)
Se ajusta el valor del colateral por :
Volatilidad en el precio
Diferencia de tipo de cambio entre la exposicin y el mitigante

El valor ajustado es ponderado segn el tipo de exposicin


(si no se cuenta con colateral, la exposicin es ponderada
luego del Paso 1)

Mtodo Estandarizado: algunas


reglas

Consumo y MES (deuda menor a 1 milln de euros) : 75%


Hipotecario: 35%
Hipotecario Comercial: 100%
Vencida: porcin no garantizada vencida por ms de 90
das
150% si provisin especfica < 20% de la deuda
100% si provisin especfica >= 20% de la deuda

Titulizacin: 20% a 350%, deduccin


Otros Activos: 100%
Activos Fuera del Balance: ajustados por factores de
conversin
Madurez de hasta un ao CCF = 20%
Madurez mayor a un ao CCF = 50%

Rol para clasificaciones

Regla general: el banco puede escoger entre las calificaciones


de diferentes agencias calificadoras para calcular sus
requisitos de capital mnimo (siempre y cuando se trate de
una agencia reconocida por el ente supervisor).
Si slo existe una calificacin para un determinado crdito o
prestamista, se la debe aplicar.
Si existen dos calificaciones, hay que utilizar la ms baja (que
lleva a un mayor riesgo ponderado).
Si existen ms de dos calificaciones, se deben utilizar las dos
que llevan al riesgo ponderado ms bajo. Si las dos llevan a
diferentes riesgos ponderados, hay que aplicar el ms alto de
los dos.
Preocupaciones por las clasificaciones

Sus clasificaciones son pro cclicas.


Asimetras
Clasificaciones rezagadas ex post
Inercias en las clasificaciones

Mtodo Estandarizado:
Tcnicas de Mitigacin de
Riesgo Crediticio

Existen 2 enfoques:
El mtodo simple
El mtodo integral

Los mitigantes reconocidos son:


Colateral elegible 1. Efectivo y depsitos
2. Oro
3. Inst. representativos de deuda con calificacin igual o
mejor que BB4. Acciones que forman parte de ndice principal
5. Acciones que coticen en bolsas reconocidas
6. Fondos mutuos que inviertan en lo anterior
Derivados crediticios
Avales
1. Soberanos, PSE, bancos y adm. de valores con un
riesgo menor que la contraparte
2. Otras entidades calificadas A- o mejor (incluye
proteccin de la casa matriz y afiliadas)

Mtodo Estandarizado:
Tcnicas de Mitigacin de
Riesgo Crediticio
El Mtodo Simple
El ponderador por riesgo asociado al colateral mitigando la
exposicin sustituye al ponderador de la contraparte
El Mtodo Integral

E* Max 0, E 1 H e C 1 H c H fx

E* = la exposicin luego de mitigacin


E = valor de la exposicin
He= ajuste apropiado para la exposicin
C = valor del colateral
Hc= ajuste apropiado para el colateral
Hfx=ajuste apropiado por tipo de cambio

Los ajustes
pueden ser
tomados del NAC
o calculados por
la propia entidad

Incorporacin de los
derivados crediticios en
Basilea II

Derivados crediticios son reconocidos como


mitigantes de riesgo en el requerimiento de
capital (CDS, TRS).
Se establecen requerimientos mnimos para la
definicin del evento de crdito, as como para
quien lo define.
Se precisa que la vida til debe incluir inclusive
los periodos de gracia de la exposicin.
Vendedores de proteccin pueden ser
instituciones financieras multilaterales,
empresas pblicas, empresas con clasificacin
de riesgo mayor a A-, entre otros.

Derivados de crdito:
concepto
Los derivados de riesgo de crdito son instrumentos
apalancados que se utilizan para transmitir, reducir o
eliminar el riesgo de crdito de sus exposiciones
crediticias.
Se transan en mercados OTC
Estos instrumentos ofrecen proteccin ante default de
una entidad o ttulo de referencia sin tener que tomar
necesariamente una posicin acreedora.
El elemento subyacente del contrato es la calidad
crediticia de una obligacin o entidad de referencia.
Transfieren el riesgo de crdito desde un comprador de
proteccin hacia un vendedor de proteccin a cambio de
una prima y sin afectar la posesin del activo de
referencia.
El valor del contrato = (cambios en la calidad crediticia
real o percibida).

Credit default swap y total


return swap
CDS
Son los instrumentos de mayor nivel de negociacin en el mercado mundial
(50%).
Permite la transferencia de riesgo de default de una entidad desde un comprador
de proteccin hacia un vendedor de proteccin en caso se produzca el evento de
default.
Las liquidaciones pueden ser en efectivo (sin entrega de ttulos por el diferencial
entre el valor nominal y el valor de mercado neto de la tasa de recuperacin ) o
con intercambio fsico de ttulos por el valor par

TRS
Contrato OTC en virtud del cual una parte (payer comprador de proteccin)
transfiere a otra (receiver vendedor de proteccin) los riesgos y recompensas
econmicas asociadas a la titularidad de un activo subyacente denominado
obligacin de referencia
La transferencia de riesgo y rendimiento (no titularidad) es efectuada mediante el
intercambio de unos flujos de caja que reflejan los cambios experimentados en el
valor del activo subyacente y en la corriente de ingresos por ste generados.
Mientras que en los CDS nicamente se transfiere el riesgo de crdito, en los TRS
se transfiere adicionalmente el riesgo de mercado, siendo el perfil econmico de
la operacin para el receiver equivalente a poseer el activo subyacente, pero sin
absorber los costes de financiar la adquisicin del activo subyacente (unfunded),
ni aquellos vinculados a su custodia.

Tcnicas de mitigacin de riesgo


crediticio: derivados crediticios
Crdito total (Exposicin)
Valor nominal de la
garanta personal
Parte no garantizada del
crdito

Parte garantizada del


crdito

Ponderador de riesgo
del prestatario

Ponderador de riesgo del


garante

Riesgo de crdito mtodo


IRB

Modelos Internos (IRB)


Existen 2 esquemas de Modelos Basados
en Clasificaciones Internas (Internal
Ratings-Based, IRB):
IRB Fundamental (FIRB): Entidades que
slo cumplen con informacin y
requerimiento para el clculo del PD
IRB Avanzado (AIRB): entidades que
cumplen con informacin y requerimientos
para estimar PD, LGD, EAD.

Categoras de Exposiciones
Los activos se dividen en las
1. Project Finance
siguientes lneas de negocio:
2. Object finance
3. Commodities Finance
Comercial ( 5 sub - categoras)
4. Income-Producing Real
Estate
Soberanos
5. High-volatility
Commercial Real Estate
Sistema Financiero
1. Hipotecarios
Consumo (3 sub - categoras)
2. Crditos revolventes
3. Otras exposicones de
consumo
Valores
Compra de Cuentas por Cobrar (2 sub categoras)

Modelos Internos (IRB)


Existen 2 esquemas de Modelos Basados en
Clasificaciones Internas (Internal Ratings-Based,
IRB):
IRB Fundamental (FIRB): Entidades que slo
cumplen con informacin y requerimiento para el
clculo del PD
IRB Avanzado (AIRB): entidades que cumplen con
informacin y requerimientos para estimar PD,
LGD, EAD.

Parmetros Bsicos
Los modelos internos del NAC se basan en los
siguientes parmetros:
Probabilidad de prdida (PD, Probability of
Default)
Prdida dado el incumplimiento (LGD, Loss
Given Default)
Exposicin al incumplir (EAD, Exposure at
Default)
Madurez (M, Maturity)

Conceptos Bsicos
La desviacin entre la prdida observada y la prdida
esperada (EL) es el verdadero riesgo del negocio
La distribucin de prdidas nos ayuda a resolver una de las
principales inquietudes:
Por cunto y con qu frecuencia la prdida observada
se desviar de la prdida esperada?
Se deben tomar en cuenta dos principales caractersticas de
la distribucin:
1.Asimetra (positiva): rango de prdidas poco frecuentes
pero significativas
2.A mayor dispersin de la distribucin, mayor riesgo del
portafolio

Conceptos Bsicos
Probabilidad de Prdida

Distribucin de
Prdidas

NA
C

Prdida
Esperada

Probabilidad =
0.01%

f ( )
Prdida no Esperada

Prdida bajo
escenario pesimista

Monto de Prdida
EVENTO DE QUIEBRA DE LA
ENTIDAD
Prdida Esperada (media de la distribucin): cargada a las provisiones
Prdida no Esperada (funcin de la desviacin estndar): cubierta por
el capital
Prdida bajo escenario pesimista (parte de la cola de la distribucin):
se previene por incorporacin de lmites (99.9% de nivel de confianza)

Conceptos Bsicos
Cmo se puede medir el UL mediante un esquema de modelos
internos? El riesgo de cambio en el valor de un activo depende
de:
1. Riesgo sistmico
2. Riesgo idiosincrsico
3. Correlaciones entre activos

La principal preocupacin del Comit se


refera a la estimacin y validacin de los
efectos causados por las CORRELACIONES
Estrategia: Proponer modelos en donde los bancos pudiesen
estimar parmetros bsicos (EAD, LGD, PD, M) pero donde el
supervisor pudiese fijar un nivel de correlacin entre activos

36

IRB Frmulas Generales

Provisions=PD LGDEAD
Maturity Adjustment (b)= 0.11852-0.05478log PD
Correlacin () = depende del tipo de exposicin

37

Parmetros para Crditos


Soberanos, Sistema Financiero y
Comerciales
Correlacin para crditos soberanos y sistema financiero:
50 xPD
1 e ( 50xPD)

e
0.24 1
Correlacion 0.12
50
- 50

e
1

Obtenido de los estudios empricos


Correlacin para crditos comerciales y pequeas y medianas empresas
(incluye ajuste por tamao de ventas):
1 e ( 50xPD)

1 e 50 xPD

Correlacion 0.12
0.24 1

- 50
1 e 50
1 e

Ajuste a empresa con ventas <= 50MM euros y >= 5MM euros
Si la exposicin de la pequea o mediana empresa es < 1MM euros, puede
ser tratada como consumo
HVCRE tiene correlaciones entre 0.12 y 0.30
38

Parmetros para Crditos


Soberanos, Sistema Financiero y
Comerciales
PD: el mayor entre el PD asociado a la calificacin
interna del ltimo ao del deudor y 0.03%.
LGD:
Mtodo Fundamental:
Crditos no colateralizados 45% (subordinados 75%)
Colateralizados LGD*= Max {0,LGDx (E*/ E) }
E= Exposicin , E*= Exposicin mitigada segn mtodo estandarizado
Mtodo Avanzado: Ser estimado por los bancos

EAD: medido como el monto de deuda legal con el


banco (sin netear provisiones)
39

Anlisis de Sensibilidad de
los Parmetros
Relacin entre PD y Correlacin

Correlacin

0.24
0.21
0.18
0.15
0.12
0

0.02

0.04

0.06
PD

0.08

0.1

Ajuste por Tamao de la


Empresa (Ventas)
25.00%
20.00%

Capit
al

Se beneficia a la pequea y mediana


empresa

15.00%
10.00%

Ventas = 50MM

Ventas = 5 MM

Consumo

0.1

0.1

0.09

0.09

0.08

0.07

0.07

0.06

0.06

0.05

0.04

0.04

0.03

0.03

0.02

0.01

0.01

0.00%

5.00%

PD
(decima
l)

Parmetros para Crditos de


Consumo
No existe una distincin entre metodologas para este
tipo de exposicin
PD: es el mayor entre el PD asociado a la calificacin de
un ao del portafolio de consumo y 0.03%.
LGD: la entidad debe brindar un estimado del parmetro
asociado al portafolio.
EAD: medido como el monto de deuda legal con el banco
(sin netear provisiones). En el caso de deuda con nivel
de exposicin incierto (revolvente), se debe tomar en
cuenta la informacin histrica y expectativa del banco.
Activos fuera del balance: las entidades usarn sus
propias estimaciones de los CCFs.

Parmetros para Crditos de


Consumo
Hipotecas Residenciales: Correlacin
(r) = 0.15
Tarjetas de Crdito: 0.04
Otros de Consumo: Correlacin entre
0.03 y 0.16

Funciones para los Crditos de


Consumo
25.00%

Mayor volatilidad en los crditos


hipotecarios; por lo tanto, mayor riesgo

Capital

20.00%
15.00%
10.00%

Hipotecario

Revolvente
44

Otros Consumo

0.1

0.09

0.09

0.08

0.07

0.07

0.06

0.06

0.05

0.04

0.04

0.03

0.03

0.02

0.01

0.00%

0.01

5.00%

PD

Funciones para los Crditos de


Consumo
12.00%
10.00%

Capital Sin embargo, las hipotecas tienen


menor LGD

8.00%
6.00%
4.00%
2.00%

Hipotecario (LGD=35%)

Revolvente (LGD=45%)
45

0.1

0.09

0.09

0.08

0.07

0.07

0.06

0.06

0.05

0.04

0.04

0.03

0.03

0.02

0.01

0.01

0.00%

PD

Otros Consumo (LGD=45%)

Modelos Internos:
Impacto de LGD
Relacin entre PD y Capital (M=2.5)
35%
30%
25%
20%

K(LGD 45%)

15%

K(LGD 65%)

10%

0.91

0.81

0.71

0.61

0.51

0.41

0.31

0.21

0.11

0%

0.01

5%

Relacin entre
Requerimientos de
Capital y Provisiones
Variaciones en Requerimiento de Capital y
Provisiones

25%

50%

20%

40%

15%

30%
12.06

10%

20%

5%

10%

PD

0.91

0.81

0.71

0.61

0.51

0.41

0.31

0.21

0.11

0.01

0%

2.29

0%

K (99.9%)
Prov

Requerimientos para
Implementar IRB

Sistemas de calificacin robustos para evaluar de manera precisa y


consistente tanto las caractersticas del deudor como los factores
especficos de cada transaccin segn cada lnea de negocio
Se debe contar con una distribucin adecuada de deudores a travs
de las escalas de clasificacin: mnimo 7 categoras previas a
incumplimiento, los criterios utilizados debern estar detallados
La clasificacin del cliente debe representar la capacidad de pago
del deudor evaluada por el banco (Ej: uso de stress tests), por lo
que la experiencia de aplicacin de ratings del banco deber ser
mayor a un ao
Los modelos utilizados para obtener la clasificacin del deudor o
para la estimacin del PD, LGD y EAD debern ser en promedio
acertados a travs del conjunto de deudores y tipos de
operaciones, los supuestos, variables utilizadas y procedimientos
debern encontrarse detallados

Requerimientos para
Implementar IRB

La entidad deber contar con sistemas de validacin


adecuados y consistentes para sus modelos de clasificacin y
realizar revisiones al menos anuales de dichas clasificaciones
para el portafolio administrado y otros resultados obtenidos
Los bancos debern almacenar data histrica de las
operaciones de cada deudor, as como de los resultados
obtenidos por los modelos y cualquier informacin necesaria
ante eventos de migracin o incumplimiento
La estructura de la entidad deber incluir una unidad de
control de riesgo crediticio independiente, rea que sera
responsable del diseo o seleccin, implementacin y
desempeo del sistema interno de clasificacin
Un auditor interno deber revisar al menos anualmente el
sistema de clasificacin interno y su operacin, incluyendo
las funciones utilizadas y la estimacin del PD, LGD y EAD

Requerimientos para
Implementar IRB

Las entidades debern cumplir con los criterios especficos


planteados por el NAC para la estimacin del PD, LGD, EAD
segn se encuentren en condiciones de implementar el
mtodo Fundamental o Avanzado y la posibilidad de
considerar tipos adicionales de colateral.

Los bancos debern cumplir con los criterios de


transparencia y publicacin de informacin presentados en
el Pilar III.

Riesgo de mercado

Requerimiento de capital por riesgos de


mercado
Suma de los requerimientos de capital de cada uno de los
siguientes riesgos:
Riesgo de tasa de inters en la cartera de negociacin
Riesgo de precio en la cartera de negociacin
Riesgo cambiario
Riesgo de commodities

Requerimiento de capital por riesgos


de mercado
Cartera de negociacin:
Posiciones en instrumentos financieros o commodities
mantenidos con fines de negociacin o para dar cobertura
a otros elementos de la cartera. Sin restricciones para su
libre negociacin
fines de negociacin:
Para su venta a corto plazo
Para beneficiarse de fluctuaciones en los precios a corto plazo
Para obtener ganancias procedentes del arbitraje

Mtodos para el clculo del requerimiento de capital por


riesgos de mercado
1. Mtodo estndar
2. Modelos internos
3. Combinacin de mtodos estandarizados y modelos
internos

Mtodo estndar
Mtodo bsico para todos los bancos, que detalla
el modo en que deben calcularse los
requerimientos de capital por riesgo de mercado.
El mtodo establece un marco con muy poca
discrecionalidad para los bancos.
El requerimiento de capital se calcula de forma
separada para los riesgos de tasa de inters, de
precio, cambiario y de commodities

Mtodos de modelos internos


Los bancos podrn calcular el requerimiento de capital
por riesgos de mercado empleando sus propios modelos
internos.
Modalidad sujeta a la validacin y aprobacin del
supervisor.
Se debe emplear la metodologa de valor en riesgo
(VaR).

Si se emplea una combinacin de mtodos estandarizados


y
modelos internos, cada tipo de riesgo deber evaluarse
utilizando
un nico mtodo.

Riesgo operacional

Riesgo operacional
Es el riesgo de incurrir en prdidas directas o
indirectas como resultado de fallas en los procesos
internos, fallas del personal o del sistema o eventos
externos. Esta definicin incluye el riesgo legal, pero
excluye el estratgico y el reputacional.
El NAC propone 3 metodologas para su medicin:
Mtodo del Indicador Bsico (funcin de ingresos netos)
Mtodo Estndar (en funcin de lneas de negocio)
Mtodo de Medidas Avanzadas (clculos probabilsticos)

Mtodo del Indicador Bsico


Es equivalente a un porcentaje fijo (alpha) de los
ingresos brutos anuales medios de los tres ltimos aos.
KBIA = GI x
Donde:
KBIA= Requerimiento de capital en el Mtodo del Indicador Bsico
GI = Ingresos brutos anuales medios de los tres ltimos aos
= 15%, fijado por el Comit de Basilea

Ingresos brutos: ingresos netos por intereses ms


otros ingresos netos ajenos a intereses (medida
bruta de cualquier provisin dotada, excluye los
beneficios / prdidas realizados de la venta de
valores de la cartera de inversin y excluye partidas
extraordinarias o irregulares).
Se excluyen del clculo los periodos en los que el

Mtodo Estandarizado
En este enfoque, las actividades de la entidad se
dividen en 8 lneas de negocio. Dentro de cada lnea,
el ingreso bruto es indicador para aproximar la
magnitud del negocio operacional y, por lo tanto del
riesgo de operaciones. Su uso se recomienda para
bancos que no son internacionalmente activos.
KTSA = S(GI1-8 x b1-8)

Donde:
KTSA = Requerimiento de capital en el Mtodo
Estandarizado
GI1-8 = Ingresos brutos anuales medios de los tres
ltimos aos para cada lnea de negocio
b1-8 = porcentaje fijado por el Comit de Basilea

Mtodo Estandarizado
Tabla de ponderadores por lnea de negocio:
Lnea de Negocio

Factor Beta

Finanzas corporativas

18%

Negocios y ventas

18%

Banca minorista

12%

Banca comercial

15%

Liquidacin y pagos

18%

Servicios de agencia

15%

Administracin de activos

12%

Intermediacin minorista

12%

Mtodo Estandarizado

Para poder adoptar este mtodo se requiere:


Una participacin activa de la alta direccin y la gerencia
Un sistema de evaluacin de riesgo slido y plenamente
integrado a la gestin de la entidad
La entidad debe contar con recursos suficientes tanto en las
lneas de negocio como en las reas de control y auditora.

Los ejercicios de Impacto mostraron que al tomar como


indicador de riesgo un indicador de margen, muchas
economas emergentes experimentaban incrementos
sustantivos en sus cargas de capital por R.O.
Para evitar este problema, se propuso un mtodo
alternativo, segn el cual para las lneas comercial y
minorista se toma como indicador de R.O los prstamos en
balance y se les aplica un coeficiente reductor de 3.5%.

Aproximaciones de Medicin
Avanzada (AMA)
Bajo esta aproximacin, el requerimiento de capital ser igual a
la medida de riesgo generada por el sistema de medicin del
riesgo operacional que la institucin ha implementado.

A diferencia del enfoque IRB para el riesgo de crdito, el rol del


sistema de riesgo implementado por la institucin no solo se
enfoca en la determinacin de parmetros sino que define
(siempre que haya sido aprobado) el nivel de carga de capital
por riesgo operacional.

Es posible combinar el uso del enfoque AMA en algunas lneas


de negocio con los dos previamente definidos siempre que el
supervisor lo autorice.

La carga de capital ser igual a la prdida esperada y la no


esperada a menos que el banco pueda demostrar al supervisor
que ha tomado en cuenta ya la prdida esperada.

Pilar II: Proceso de Examen


Supervisor

PILAR II
La finalidad del segundo pilar es asegurar que cada
banco cuente con procesos internos confiables para
evaluar la suficiencia de su capital, a partir de una
apreciacin meticulosa de sus riesgos.
El Comit intenta promover un dilogo ms activo
entre los bancos y sus supervisores, para poder
actuar con rapidez y decisin y reducir el riesgo o
restaurar el capital cuando se identifiquen
deficiencias.

PILAR II

Pilar 2 incrementa el numero de instrumentos disponibles al regulador:


Intensifica el monitoreo
Restringe el pago de dividendos
Exige preparar e implementar un plan de restauracin de la adecuacin de capital.
Exige al banco capital adicional

El Pilar 2 se refiere a la importancia de la actividad supervisora, reportes


e inspecciones.

Permite hacer uso de moral suasion para imponer requerimientos de


capital adicionales.

Resalta la importancia del proceso supervisor como un elemento esencial


del nuevo acuerdo.

Motiva a los bancos a desarrollar metodologas internas para manejar


riesgos.

El pilar II provee la base para que el regulador actu, ante la sospecha de


que los bancos no estn con un adecuado nivel de capital,
incrementando el monitoreo, restringiendo el pago de dividendos,
exigiendo un requerimiento adicional.

Cuatro Principios Claves del


Examen Supervisor

Principio 1: Los bancos deben tener un proceso de evaluacin


de la suficiencia de capital total en relacin a su perfil de riesgo
y una estrategia para mantener sus niveles de capital.

Principio 2: Los supervisores deben examinar y evaluar las


estrategias y valoraciones internas de la suficiencia del capital
de los bancos, as como asegurar la aplicacin de los
coeficientes de capital de supervisin.

Principio 3: Los supervisores deben asegurar que los bancos


operen por encima de los coeficientes mnimos de capital
regulador y tener la habilidad de exigir a las entidades que
mantengan capital en exceso del mnimo.

Principio 4: Los supervisores deben procurar intervenir


temprano para evitar que el capital descienda por debajo de los
niveles mnimos necesarios para cubrir las caractersticas de
riesgo de un banco particular, y exigir una accin correctiva
inmediata cuando el capital no est en el nivel requerido.

Basilea II: Un Nuevo Enfoque


de Supervisin
SUPERVISI
N
IN SITU
TRANSPAREN
CIA

- Mantener la revisin de cartera


- Reafirmar la supervisin de
procedimientos y mecanismos de
control interno
- Fortalecer la evaluacin de las
garantas

SE
COMPLEMENTA
- Estimacin de modelo benchmark
N
SUPERVISI
- Calibracin de parmetros (PD, LGD,
EAD)
N
EXTRA SITU

- Seguimiento y validacin
(stresstesting y backtesting)

SE DEBE REFORZAR LOS PROCEDIMIENTOS IN-SITU E


INTENSIFICAR Y ESPECIALIZAR LOS PROCESOS EXTRA-SITU

Pilar III: Disciplina de mercado

Pilar III
Todo banco debe poseer una poltica formal de
divulgacin aprobada por el directorio. Dicha poltica
deber reflejar los objetivos y la estrategia del banco
para el anuncio pblico de informacin sobre su
condicin y rendimiento financieros.
Se establecen las siguientes categoras de divulgacin:
Anuncios bsicos. Aquellos que comunican informacin
vital para todas las instituciones y debe ser
proporcionada cuando sea pertinente.
Categoras suplementarias. Son importantes para
algunas, pero no todas las instituciones, dependiendo del
tipo de riesgos que asumen y los mtodos utilizados para
calcular el requerimiento de capital.

Pilar III
Seala criterios cualitativos y cuantitativos para
la publicacin de informacin referente a la
estructura de capital de la entidad y la
metodologa para determinar el grado de
adecuacin.
Presenta los requisitos y recomendaciones para
la divulgacin de informacin sobre cuatro
riesgos bancarios claves: el riesgo crediticio, de
mercado, operativo y de tasa de inters.