El dinero y los bancos

comerciales
Ni siquiera el amor ha enloquecido a tantos
hombres como la reflexin sobre la
naturaleza del dinero
W.E.Gladstone (1844)

El dinero y los bancos

comerciales
Dinero es todo aquello que constituye un
medio de cambio o de pago comnmente
aceptado
Evolucin del dinero:

Trueque
Dinero

mercanca
Papel moneda
Dinero bancario

Definiciones del dinero en

Mxico
Dinero para transacciones:

M1 : Billetes y monedas + cuentas de cheques en

moneda nacional + cuentas de cheques en moneda
extranjera

Dinero en sentido amplio:

M2: M1+ Activos financieros internos en poder de
residentes del pas*:
* (Captacin de ahorros de residentes del pas; Valores emitidos por
Gob. Federal y entidades privadas en poder de residentes del pas;
Valores emitidos por IPAB; Ahorros para el retiro; FICORCA)

Definiciones del dinero en

Mxico

M3: M2+ Activos financieros internos en poder de

residentes del exterior:*
* (Captacin de ahorros en el pas de residentes del exterior;
Valores emitidos por el Gob. Federal en poder de residentes
del exterior)

M4: M3 + Captacin de sucursales y agencias de bancos

mexicanos en el exterior:**

** (Depsitos de residentes del pas; depsitos de residentes

del exterior)
Fuente: http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.html

Tasas de inters real y nominal

Tasa de inters nominal (o monetaria)

Mide el rendimiento expresado en pesos anuales por

cada peso invertido. Es la tasa de inters sobre el
dinero expresado en dinero

Tasa de inters real

Mide la cantidad de bienes que obtendremos maana

a cambio de los bienes a los que renunciemos hoy.
Se corrige para tener en cuenta la inflacin y se
calcula como la tasa de inters nominal menos la tasa
de inflacin.

Tasas de inters: precio de

dinero

El inters es el pago que se efecta por el uso del

dinero.
La tasa de inters es la cantidad de intereses
pagada por unidad de tiempo expresada en
porcentaje de la cantidad recibida en prstamo.
El coste de obtener cada peso prestado es la tasa
de inters.

Variedad de tasas de inters de

acuerdo
a
las
diferencias

Por duracin o vencimiento

(prstamos 1 da, bonos e Hipotec.30 aos)

Riesgo
(variabilidad de rendimientos de la inversin)

Liquidez
(activo se convierte en efectivo rpido)

Costos administrativos

La demanda de dinero

La demanda de dinero se debe a nuestra

necesidad de tener un medio de cambio para
compras y pagos.

Funciones del dinero:

Medio

de cambio
Unidad de cuenta
Depsito de valor

La demanda de dinero
Dos fuentes de la demanda de dinero:

Demanda de dinero para transacciones:

Individuos y empresas utilizan el dinero como medio de
cambio: los individuos lo necesitan para comprar
alimentos, ropa, etc., y las empresas para pagar el
trabajo, materias primas, etc.

Demanda de dinero como Activo:

Es cuando los individuos y empresas demandan dinero
como depsito de valor, en forma de inversin o activos
en valores, y tener un rendimiento.

Men de activos financieros

El dinero
Cuentas de ahorro.- depsitos bancarios garantizados por
el Estado brindando tasas de inters del mercado de cortro plazo.

Ttulos del Estado.- letras y bonos del gobierno central y

locales a plazos definidos, pagando intereses o rendimientos.

Acciones.- derechos de propiedad de empresas, que rinden

dividendos y se pagan con las utilidades netas de la empresa.

Fondos de pensin.- trabajadores y empresas contribuyen

a estos fondos por aos y recurren a ellos para pagar pensiones en
jubilaciones.

Tasas de rendimiento

La tasa de rendimiento es la ganancia monetaria

total generada por un ttulo, medida en porcentaje
del precio que tena al comienzo del perodo.

En cuentas de ahorro y bonos (o ttulos de

gobierno) de corto plazo el rendimiento es la tasa
de inters.

En activos tipo acciones el rendimiento est

formado por un ingreso (como dividendos) y una
ganancia o prdida de capital, que representa el
aumento o disminucin del valor del activo.

Banco de Mxico
El Banco de Mxico, creado en 1925, es el
banco central del pas. Por mandato
constitucional es autnomo en el ejercicio de
sus funciones y en su administracin.
Su objetivo prioritario es procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la
moneda nacional.
http://www.banxico.org.mx/public_html/indices/index2.html

Los bancos comerciales

como empresas

Los bancos son intermediarios financieros y

son instituciones que aceptan depsitos o
fondos de un grupo y prestan a otro.

Canalizan los fondos de

los prestamistas a los
prestatarios y, de esa
manera crean instrumentos financieros.

Depsitos y multiplicador de
oferta monetaria
Posicin del Banco

Nuevos
depsitos

Nuevos
prstamos

Nuevas
reservas

Banco opriginal
Banco de 2a generacin
Banco de 3a generacin
Banco de 4a generacin
.
.

$1,000.00
$900.00
$810.00
$729.00
.
.

$900.00
$810.00
$729.00
$656.10
.
.

$100.00
$90.00
$81.00
$72.90
.
.

$10,000.00

$9,000.00

$1,000.00

Total conjunto sist.bancario

Multiplicador de la
Oferta monetaria

=
=

$10,000
Var. del dinero
10
=
$1,000 =
Var. de la reserva
1
1
10
coeficiente de reserva =
0.1 =

Supervisin y regulacin
bancaria
ENTIDADES REGULADORAS
Secretara de Hacienda y
Banco de Mxico
Crdito Pblico
Comisin Nacional Bancaria y de Valores
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
Comisin Nacional de Ahorros para el Retiro
Insituciones Financieras
Intermediarios Financieros

Intermediarios no Bancarios

Intermediarios financieros y no
bancarios

Compaas aseguradoras
Arrendadoras financieras
Empresas de factoraje financiero
Almacenes generales de crdito
Grupos financieros
Casas de cambio
Casas de bolsa
Sociedades de inversin