Combinacin de negocios,

inversiones, asociadas y
Negocios Conjuntos
(NIIF3, NICs: 27, 28 y 31)

Agenda
Seleccin de mtodos de consolidacin
Combinaciones de negocios
Tratamiento contable de sociedades dependientes
Tratamiento contable de sociedades asociadas
Tratamiento contable de Negocios Conjuntos
Enajenacin de sociedades
Los cambios futuros

Posibles mtodos de contabilizacin de inversiones

Cuatro escenarios

Control

Control
conjunto

Influencia
significativa

Consolidacin
Integral (100%)

Consolidacin
proporcional

Participacin
Patrimonial (VPP)

Valor
razonable

NIC 31

NIC 28

NIC 39

Se elimina
con IFRS 11

NO CONSOLIDA

NO CONSOLIDA

NIIF 3
NIC 27
SIC-12
Matriz

Coligante

Filial - Subsidiaria

Coligada o asociada

Otros

Niveles de control de una inversin

100 %
Control
Nivel de
control
50 %

Control
conjunto
Influencia
significativa

20 %
0%

Sin
influencia

Que es Control?
El poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de la entidad,
con el fin de obtener los beneficios de sus actividades

Presuncin:
Si la matriz o controlador posee directa o indirectamente a travs de
dependientes, ms de la mitad de los derechos de voto de una
entidad salvo en las circunstancias excepcionales, en las que se
pueda demostrar claramente que esto no constituya control
Prdida de control:
Prdida del poder para dirigir
Entidad sujeta al control gubernamental, tribunal, administrador
designado o regulador
Contrato

Que es Control?, continuacin

Tambin existe control cuando la matriz posee menos de la

mitad de los derechos de voto, pero existe:
El poder para controlar a ms de la mitad de los derechos de
voto en virtud de acuerdos con otros inversores
El poder para dirigir las polticas financieras y de explotacin de
la entidad por estatuto o acuerdo
El poder de nombrar o destituir a la mayora de los miembros
del directorio u rgano equivalente y el control de la entidad
reside en los mismos o
El poder de controlar la mayora de los votos en las reuniones
del directorio u rgano equivalente y el control de la entidad
reside en los mismos
Derechos de voto potenciales
Entidades con cometido especial (ECE o en Ingles SPE)

Y que entendemos por INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

El poder de intervenir en las decisiones de polticas financieras y de
explotacin de la empresa en la que se invierte, sin poseer control
o control conjunto
Presuncin:
Si el inversionista posee directa o indirectamente (a travs de
dependientes o filiales), el 20% o ms de los derechos de voto de la
asociada, salvo que se pueda demostrar claramente que no existe
influencia significativa
No existe influencia significativa, si el inversor posee menos del
20% de los derechos de voto, salvo que se pueda demostrar
claramente que existe influencia significativa

Y que entendemos por INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

Evidencias:

Representacin en rgano de administracin (Directorio)

Participacin en procesos de fijacin de polticas, incluyendo participacin

en decisiones sobre dividendos u otro tipo de distribuciones

Transacciones significativas entre inversor y asociada

Intercambio de personal directivo o

Suministro de informacin tcnica esencial

Prdida de influencia:
Prdida del poder de intervenir
Entidad sujeta al control gubernamental, tribunal, administrador
designado o regulador
Contrato

NEGOCIO CONJUNTO (joint venture)

Negocio
conjunto

Los Negocios Conjuntos pueden consistir en el control conjunto

de
Operaciones
Activos
Entidades

DEFINICIN :NEGOCIO CONJUNTO

Acuerdo contractual a compartir el control de una actividad
econmica, y existe solamente cuando las decisiones estratgicas
financieras y operativas relativas a la actividad requieren el
consentimiento unnime de las partes
Las actividades que carecen de acuerdo contractual para
documentar el control conjunto no son negocios conjuntos
Ningn partcipe puede controlar las actividades unilateralmente
Prdida de control conjunto:
La participada se encuentre en proceso intervencin o de
reorganizacin legal o cuando opere bajo importantes
restricciones a largo plazo que condiciones su capacidad para
transferir fondos
Si se conserva el control conjunto, los factores anteriores, en s
mismos, no son suficientes para no aplicar la NIC 31

NEGOCIO CONJUNTO, Acuerdos Contractuales

Evidencias de contrato:
Contratos entre los
partcipes del negocio
conjunto
Actas de las discusiones
mantenidas entre los
partcipes del negocio
conjunto para su gestin
Acuerdos incluidos en los
estatutos u otros
reglamentos del negocio
conjunto
Normalmente deben estar
por escrito

Asuntos:
Actividad, duracin y
obligaciones de
informacin financiera
Nombramiento del
directorio y derechos de
voto de los partcipes
Aportaciones de los
partcipes y
El reparto del output,
ingresos, gastos o
resultados entre partcipes

Entidades con Cometido Especial, SIC-12 (ECE)

Se consolidan cuando la sustancia de la relacin indique que la
ECE est controlada por una entidad
El control puede surgir a travs de la predeterminacin de las
actividades de la ECE, de modo que sta opere en rgimen de
autopilotaje
La NIC 27 establece circunstancias que implican control, aunque la
entidad posea la mitad o menos de los derechos de voto de otra
entidad

Entidades con Cometido Especial, SIC-12 (ECE), continuacin

No constituye un modelo de consolidacin en si mismo
Slo proporciona indicadores adicionales para evaluar si existe
control
Slo excluye del alcance a planes de retribuciones post empleo y
otros planes a largo plazo sujetos a la NIC 19
No es necesario que las actividades sean llevadas a cabo en una
entidad legal en si mismo, tambin aplica a actividades llevadas a
cabo en una entidad superior (actividades de I+D)

Entidades con Cometido Especial, SIC-12 (ECE), continuacin

Adicionalmente a las situaciones descritas en la NIC 27, las
siguientes circunstancias pueden ser indicativas de control, si en
sustancia:
Las actividades se realizan por cuenta de la matriz de acuerdo
con sus necesidades de negocio de modo que la entidad
obtiene beneficios de la ECE
La entidad tiene capacidad de decisin para obtener la mayora
de los beneficios de las actividades de la ECE, o ha delegado
dichas decisiones, mediante una frmula en rgimen de
autopilotaje
Tiene derechos a obtener la mayora de los beneficios de la
ECE y por tanto est expuesta a riesgos relacionados con dicha
actividad o
La entidad mantiene la mayora de los riesgos residuales o de
propiedad de la entidad o sus activos con el objeto de obtener
beneficios de sus actividades

Agenda
Seleccin de mtodos de consolidacin
Combinaciones de negocios
Tratamiento contable de sociedades
dependientes
Tratamiento contable de sociedades
asociadas
Tratamiento contable de Negocios
Conjuntos
Enajenacin de sociedades
Los cambios futuros

Una Combinacin de Negocios, de acuerdo a NIIF 3

Una combinacin de negocios es la unin de entidades separadas

o negocios en una entidad

El resultado de prcticamente todas las combinaciones de

negocios es que una entidad, el adquirente, obtiene el control
de uno o ms negocios, el adquirido

Si una entidad obtiene el control de una o ms entidades, que no

son negocios, la unin no es una combinacin de negocios

Si una entidad adquiere un grupo de activos o activos netos que no

constituyen un negocio, debe atribuir el coste del grupo entre los
activos y pasivos individuales en base a sus valores razonables
relativos

Definicin de Negocio, de acuerdo a NIIF 3

Un negocio es un conjunto de actividades integradas y activos

gestionados con el objeto de proporcionar:
un rendimiento a los inversores; o
Costos menores u otros beneficios econmicos directos y
proporcionales a los accionistas.

Un negocio normalmente consiste en insumos, procesos aplicados

a los mismos, y los productos resultantes que son, o sern,
utilizados en la generacin de ingresos. Si existe fondo de comercio
(goodwill) en un conjunto de actividades y activos cedidos, se
presume que el conjunto es un negocio.

Como debemos identificar una Combinacin de Negocios,de

acuerdo a NIIF 3

Combinacin de
Negocio
Adquisicin de
acciones
Adquisicin de
activos netos
Fusiones legales
Establecimiento de
una nueva entidad
para controlar la
combinacin de las
sociedades
Adquisicin inversa

No es combinacin de
Negocios
Adquisicin de un
grupo de activos que
no constituyen un
negocio
Obtener control
sobre una entidad
legal que no es un
negocio

Adquisicin de Acciones
Accionistas A

Accionistas B
$

Empresa
A

Acciones B

Empresa
B

La empresa A compra acciones de la Empresa B

Dentro del alcance de la NIIF 3

Adquisicin de Activos Netos

Accionistas B

Accionistas A

$
Empresa
A

Empresa
B
Activos netos

La Empresa A compra los activos netos de la Empresa B

Dentro del alcance de la NIIF 3, si constituyen uno o ms
negocios

FUSIONES
Accionistas A

Empresa
A

Acciones

Activos Netos

Accionistas B

Empresa
B

Los accionistas de A y B fusionan las Empresas A y B

Dentro del alcance de la NIIF 3

Control Comn
Empresa
A
Sub
B

Sub
C

Acciones D
Sub
D
B compra acciones de Sub D a Sub C
Fuera del alcance de la NIIF 3

Control Comn, continuacin

Una combinacin de negocios entre sociedades bajo control comn

es aquella en la que las entidades combinadas o negocios, son
controlados ltimamente por la misma parte o partes con
anterioridad y con posterioridad a la combinacin
Se considera que un grupo de personas fsicas controlan una
entidad, cuando como resultado de un acuerdo contractual,
colectivamente tienen el poder de dirigir las polticas de explotacin
y financieras con el objeto de obtener beneficios de las actividades
El hecho de que una persona fsica o grupo de personas fsicas no
estn sujetas a los requisitos de las NIIF o que una de las
sociedades combinadas no haya sido consolidada en base a la NIC
27, no es relevante en la determinacin del control comn

Control Comn, continuacin

Diferentes enfoques (Pendiente consenso en la Comisin en Europea):

Aplicar NIIF 3
Sujeto a que exista sustancia econmica
Precio determinado en base a condiciones de mercado
Aplicar valores contables previos
de los estados financieros individuales de la aportante
de los estados financieros consolidados (Push Down)
El enfoque debe ser consistente con el tratamiento de las
disminuciones en porcentajes de participacin sin la prdida de
control
Consistencia

Control Comn, continuacin

La norma tampoco regula explcitamente la adquisicin de

participaciones adicionales una vez que se ha obtenido el control
Diferentes enfoques
(Pendiente consenso en la Comisin en Europea):
Aplicar NIIF 3 a la adquisicin adicional
Registrar la adquisicin como una transaccin entre accionistas y un
ajuste a patrimonio neto por su importe total
Registrar la adquisicin aplicando NIIF 3, limitando el valor del fondo de
comercio (goodwill) al que se hubiera reflejado, si se hubiera obtenido el
porcentaje de participacin en dicha fecha
El enfoque debe ser consistente con el tratamiento de las
disminuciones en porcentajes de participacin sin la prdida de control

Mtodos para contabilizar las combinaciones de negocios

Adquisicin

Unificacin de intereses

Mtodo de adquisicin

Mtodo de unificacin de
intereses
MTODO ELIMINADO POR LA IFRS3, pero an vigente en BT72

Aplicacin del mtodos de adquisicin

Todas las combinaciones de negocios dentro del alcance de la NIIF 3
se contabilizan por el mtodo de adquisicin
Primer paso

Identificar el adquirente

Segundo paso

Valorar el costo de la
combinacin de negocios

ltimo paso

Distribuir el costo a los activos

adquiridos, pasivos y
pasivos contingentes asumidos

Identificar el adquirente
El adquirente es la entidad combinada que obtiene el control
sobre las otras entidades combinadas o negocios
Control: Definicin de la NIC 27
Indicadores adicionales para identificar al adquirente:

El valor razonable de una de las entidades combinadas es

significativamente superior

Si existe intercambio de acciones por efectivo o activos, la entidad

que entrega el efectivo o activos y

La direccin de una de las entidades combinadas tiene la

capacidad de dominar el nombramiento del equipo directivo de la
entidad combinada

Adquisicin Inversa
Valor razonable de T muy superior a S
Directorio de T se convierte en Directorio de S
No hay pago en efectivo

Entidad
S
80%

20% Accionistas de S
60%

Accionistas de T 40%

Entidad
T

S emite acciones a accionistas de T por acciones de T

Incluido en el alcance de la NIIF 3

COSTOS DE UNA COMBINACIN

DE NEGOCIOS

Valor razonable a la fecha de intercambio de:

Activos entregados,
Pasivos incurridos o asumidos, e
Instrumentos emitidos por el adquirente
Cualquier costo directamente atribuible a la combinacin de
negocios (VER SLIDE CON NUEVOS CAMBIOS PARA EL AO
2009)

Si la combinacin de negocios se alcanza en una nica transaccin,

la fecha de intercambio es la fecha de adquisicin

Si la combinacin de negocios se alcanza en transacciones

sucesivas, la fecha de intercambio es la fecha en la que cada
inversin se registr en los estados financieros del adquirente

CUAL ES LA FECHA DE
ADQUISICIN?

Es la fecha en la que el adquirente obtiene el control de la

adquirida

Si el control se obtiene mediante varias transacciones:

El costo de la combinacin es la suma del costo de las
transacciones individuales y
La fecha del intercambio es la fecha de cada transaccin,
sin embargo la fecha de adquisicin es la fecha en la que se
obtiene control.

EJEMPLO- FECHA DE
ADQUISICIN

Supongamos que A y B comienzan las negociaciones el 1 de Enero

para adquirir todas las acciones de B.
En Febrero los Directorios de A y B llegan a un acuerdo tentativo de
que la compra tendr lugar si B puede asegurar a A que los
terrenos de B no estn contaminados.
El 15 de Febrero se llega a la conclusin de que los terrenos no
estn contaminados.
El 1 de Marzo se firma el acuerdo final y A convoca un nuevo
Directorio.

Cul es la fecha de adquisicin ?

IMPORTANTE, CUANDO SE TIENE EL CONTROL OPERACIONAL DEL NEGOCIO,
ES DECIR, SE PUEDE NOMBRAR EL NUEVO DIRECTORIO POR EJEMPLO

Costos de las combinaciones de negocios otras consideracioness

Si la liquidacin del costo se difiere, el valor razonable del importe

diferido se determina descontando los importes a pagar a su valor
actual a la fecha de intercambio, considerando primas o descuentos
La cotizacin a la fecha de intercambio de los instrumentos emitidos
es la mejor evidencia del valor razonable
Slo se debe utilizar otra evidencia u otros mtodos de
valoracin en las circunstancias extremas en la que el
adquirente demuestre que el valor no es fiable (e.g. por la
iliquidez del mercado)
Si la cotizacin no es fiable o no existe cotizacin:
Valor proporcional del porcentaje en el valor razonable del
adquirente o de la adquirida, el ms evidente
Valor razonable del importe monetario entregado a los
accionistas de la adquirida
NIC 39

Costos de las combinaciones de negocios otras consideracioness

Prdidas futuras y costos esperados de la combinacin, no

constituyen costos de adquisicin
El costo incluye los costos directamente atribuibles como
honorarios de profesionales, sin embargo no se incluyen los costos
administrativos generales, incluyendo los costos de mantenimiento
de un departamento interno de adquisiciones
Los costos de emisin de deudas e instrumentos de fondos propios
se registran siguiendo la NIC 39 y 32 y no forman parte del costo de
adquisicin

EJEMPLO- COSTOS Y FECHA DE

ADQUISICIN

La empresa A adquiere a B emitiendo un numero determinado

de acciones a los accionistas de B. En esa fecha el Directorio
de A toma la decisin de emitir acciones, cuyo valor razonable
es 200. A la fecha de la toma de control, el valor razonable es
210.
Cul es el costo de adquisicin ?
La fecha de compra es la fecha en que se toma control, y por
ello el costo de aquisicin es al valor de 210, segn lo
requerido por IFRS3, debe considerarse el fair value de las
acciones al momento de la adquiscin

Ajustes al costo, contingentes en base a hechos futuros

Se incluirn en el ajuste del costo en la fecha de adquisicin si:
Es probable y
Se puede determinar fiablemente
Habitualmente se cumplen dichas condiciones, aunque pueda
existir cierta incertidumbre
Si no se incluye y se registra con posterioridad, se ajusta el costo
de la combinacin, salvo que:
El ajuste no afecte al costo, debido a que se garantiza el valor de
mercado de los instrumentos emitidos
Instrumentos de patrimonio: El valor razonable del pago se
compensa de la reduccin del valor de los instrumentos
originalmente emitidos
Instrumentos de pasivo: El pago adicional es una reduccin de la
prima o un aumento del descuento de la emisin inicial
No hay lmites en el periodo de registro de los ajustes y no se
requiere ajuste retroactivo

CAMBIOS EN IFRS3, RESPECTO AL COSTO DE TRANSACCIN (ENERO 2008):

El costo de adquisicin (o retribucin) es el importe pagado por el negocio

adquirido.
Algunos de los cambios ms relevantes se encuentran en esta seccin de la norma
revisada. Los costos de transaccin (legales, tributarios, etc) ya no forman parte
del costo de adquisicin, sino que son tratados como gastos del momento en
el que se incurren. La retribucin ahora incluye el valor justo (fair value) de
cualquier participacin anterior que el adquirente pueda haber tenido en el negocio
adquirido. Esto incluye cualquier participacin en una empresa asociada (coligada)
o joint venture o cualquier otro inters patrimonial previo del adquirente en el
negocio adquirido. Las participaciones previas en el negocio adquirido no se
contabilizaban a su valor justo, sino por ejemplo a costo o valor patrimonial,
deben ser ajustadas a fair value con impacto en el estado de resultados.
Los requerimientos para el reconocimiento de la porcin contingente del costo de
adquisicin (retribucin contingente) tambin se han revisado. La retribucin
contingente ahora debe ser reconocida a su fair value an cuando el pago de la
misma parezca poco probable a la fecha de la adquisicin. Cualquier cambio
posterior a la retribucin contingente afectar el pasivo con la parte vendedora con
impacto directo en el estado de resultados. Ya no contra el Goodwill o menor valor
Inversiones, como es el caso hoy bajo IFRS. Estos cambios son aplicables a
partir de ejercicio que comienzan despus del 1 de julio de 2009

ADQUISIONES SUCESIVAS

Importante
Una adquisicin puede realizarse en ms de una transaccin de
intercambio, p.e. cuando la compra se ha realizado en sucesivas
compras en la bolsa.
Tratamiento

Considerar cada transaccin de forma independiente

El costo de la transaccin, determinacin de valor razonable y
determinacin del Goodwill (Fondo de Comercio) en cada
intercambio

Los ajustes a valor razonable relativos a participaciones previas son

considerados como revalorizaciones

Adquisiciones sucesivas - ejemplo

2005:
A adquiere 20% de B en $3.500
Activos Identificables:
Efectivo y cuentas a cobrar
Terrenos

CV

FV

2.000
6.000

2.000
8.000

No se produce una influencia significativa, la inversin se

contabiliza a Valor Razonable
2006:
A adquiere un 60% ms de B en $ 22.000, obteniendo el control
Activos identificables:
CV
FV
Efectivo y cuentas a cobrar
Terrenos

8.000
6.000

8.000
11.000

Adquisiciones sucesivas - ejemplo

Contabilizacin de la combinacin de negocios:

Gastos = 3.500 + 22.000 = 25.500
Fondo de comercio de la fase 1 = 3.500 (20%*10.000) = 1.500
Fondo de comercio de la fase 2 = 22.000 (60%*19.000) = 10.600
Goodwill = 12.100
Revaloracin de los terrenos:
- A efectos de consolidacin, los terrenos se revalorizan a 11.000
-

con abono a fondos propios

Esto es Activos 19.000
Inv.13.400
Int..minoritario 3800 (20% de 19000)
otras reservas 1800

Esto no obliga a valorar el terreno por el modelo de revalorizacin

Paso 3 Asignacin del costo de adquisicinxb

Goodwill (Fondo de
comercio)
Intangibles
Costo de
adquisicin

Valor razonable neto de

activos adquiridos y
pasivos y pasivos
contingentes asumidos

Activos adquiridos y pasivos asumidos - Contabilizacin

Registrar en la fecha de adquisicin los activos
identificables, pasivos y pasivos contingentes que
cumplen los criterios de registro de la NIIF 3

Activos distintos de
intangibles

Principios de registos generales

y pasivos
Intangibles
Pasivos contingentes

Valor razonable determinado con

fiabilidad

Activos adquiridos y pasivos asumidos - Valoracin

A valor razonable
La Gua para determinar el valor razonable se incluye en el Anexo B
de la norma
Excepcin:
Impuestos anticipados y diferidos
Activos no corrientes mantenidos para la venta (valor razonable
menos costos de venta)

Se registran a valor razonable total y no en funcin de la

participacin adquirida
Minoritarios se registran a su participacin en el valor razonable
neto
El goodwill no se asigna a minoritarios

Provisiones de reestructuracin

Registro de pasivos derivados de finalizacin o reduccin de

actividades de la adquirida si:
la adquirida tiene un pasivo existente a la fecha de adquisicin
de acuerdo con lo establecido con la NIC 37 (p.e. el convenio
laboral existente, contratos con los proveedores)
No se registran:
Prdidas futuras u otros costos en los que se espera incurrir
como resultado de la combinacin de negocios

Provisiones de reestructuracin (cont.)

Situaciones especiales
Acuerdos contractuales de una entidad a sus empleados o
proveedores en caso de que sea adquirida es una obligacin
presente de la adquirida, que se considera un pasivo
contingente hasta que la adquisicin es probable, en cuyo
momento se registra como un pasivo siguiendo la NIC 37
Cuando se efecta la combinacin, el pasivo de la
adquirida se registra como un pasivo en el proceso de
asignacin
Un plan de reestructuracin cuya ejecucin es condicional a la
adquisicin, no constituye una obligacin presente con
anterioridad a la combinacin
Por lo tanto, no se registra como pasivo

Activos intangibles

Activos no-monetarios sin sustancia fsica que sean

identificables, p.e.:
Surgen de derechos contractuales o legales,
independientemente de que los mismos sean separables o
transferibles, o
Se pueden separar o dividir de la entidad y venderse en una
transaccin distinta de una combinacin de negocios

Ejemplos:
Proyectos de Investigacn y Desarrollo en curso
Relaciones con clientes, tanto de forma contractual como no
contractual
Tecnologa no patentada
Contratos (arrendamientos favorables, servicios, convenios
laborales y acuerdos de no competencia)
Marcas

Pasivos Contingentes

Valoracin despus del registro inicial

El mayor de:
La cantidad que se registrara bajo la NIC 37, y
El importe inicialmente reconocido menos, cuando sea
adecuado, la amortizacin acumulada registrada de acuerdo
con la NIC 18 Ingresos ordinarios (ver NIC 39.2 (f), (i))

Se excluyen contratos registrados siguiendo la NIC 39

Compromisos de entrega de prstamos, excluidos de la NIC 39,

estn sujetos a la NIIF 3

GOODWILL

El goodwill se registra como un activo

Representa los pagos realizados por el adquirente en anticipacin
de beneficios econmicos futuros de activos que no se pueden
identificar individualmente y registrar separadamente
Se registra inicialmente al costo es el valor residual despus de
registrar activos y pasivos y los correspondientes impuestos al
momento de la compra
Valoracin despus del registro inicial

Costo menos deterioro de valor (no hay amortizacin)

Activos netos adquiridos superiores al costo

La participacin del adquirente en los activos, pasivos y pasivos
contingentes excede del
Costo de adquisicin

Reevaluar la identificacin y valoracin de activos netos

Exceso residual:
Se registra como ingreso, antes era
un Mayor Valor

Agenda
Seleccin de mtodos de consolidacin
Combinaciones de negocios
Registro inicial determinado
provisionalmente
Tratamiento contable de sociedades
dependientes
Tratamiento contable de sociedades
asociadas
Tratamiento contable de Negocios
Conjuntos
Enajenacin de sociedades
Los cambios futuros

Registro inicial determinado provisionalmente

Si al final del ejercicio, el registro inicial de la combinacin slo se

puede determinar provisionalmente, se deben utilizar dichos valores

Ajustes a los importes provisionales dentro de los 12 meses desde

la fecha de adquisicin para
Valores razonables asignados a activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables, de forma provisional
Determinacin del costo de adquisicin de forma provisional

No se admite utilizar esta excepcin para el registro separado de

activos, pasivos y pasivos contingentes

Excepcin: Impuestos anticipados

Ajustes al registro inicial

Los ajustes se contabilizan retroactivamente desde la fecha de
adquisicin
Los ajustes al valor contable de activos y pasivos (y
contingentes) identificados, deben calcularse como si el valor
razonable ajustado hubiera sido aplicado desde la fecha de
adquisicin
El goodwill o el beneficio debe ser ajustado consecuentemente
Se debe ajustar la informacin comparativa previa a la finalizacin
del proceso de valoracin, como si las correcciones se han
realizado desde la fecha de adquisicin
Despus de la fecha de finalizacin del registro inicial slo se
admiten ajustes para corregir errores, excepto por impuestos
anticipados

Agenda
Seleccin de mtodos de consolidacin
Combinaciones de negocios
Disposicin transitoria
Tratamiento contable de sociedades
dependientes
Tratamiento contable de sociedades
asociadas
Tratamiento contable de Negocios
Conjuntos
Enajenacin de sociedades
Los cambios futuros

Disposicin transitoria (1)

Entrada en vigor:
Registro de combinaciones de negocios para las que la fecha
del acuerdo es 31 de marzo de 2004 o posterior, este es el caso
que en Chile se comienza obligatoriamente el 1.1.2009,
deberemos tener a contar del 1.1.2008 reestructuradas las
combinaciones de negocios desde esa fecha segn IFRS3
Se admite aplicar la norma a fondos de comercio existentes o
adquiridos con posterioridad y a combinaciones ocurridas con
anterioridad a dicha fecha si:
Se obtuvieron las valoraciones para aplicar la norma en la
fecha en que se registraron
La entidad aplica la NIC 36 y 38 revisadas desde dicha fecha

Disposicin transitoria (2)

El goodwill:
La entidad debe:
Dejar de amortizar el fondo de comercio surgido en
combinaciones anteriores al 1.1.2008 en el caso de Chile.
En dicha fecha eliminar la amortizacin acumulada contra el
valor contable y
En dicha fecha realizar la prueba de deterioro de valor del
fondo de comercio

Disposicin transitoria (3)

El goodwiil negativo o mayor valor:

La entidad debe eliminar los fondos de comercio negativos
existentes contra reservas al inicio del primer ejercicio anual que
comienza a partir del 1 enero de 2008 (en el caso de Chile si la
obligacin es su entrada en vigencia el 1.1.2009)
Activos intangibles
Si no cumplen las condiciones de registro, se deben reclasificar
a fondo de comercio al inicio del primer ejercicio anual que
comienza a partir del 1 de enero de 2008.
Inversiones contabilizadas por el mtodo de la participacin
Mismas disposiciones que para combinaciones y fondo de
comercio

Agenda
Seleccin de mtodos de consolidacin
Combinaciones de negocios
Revelaciones
Tratamiento contable de sociedades
dependientes
Tratamiento contable de sociedades
asociadas
Tratamiento contable de Negocios
Conjuntos
Enajenacin de sociedades
Los cambios futuros

Revelaciones (1)

Todas las combinaciones de negocios del ejercicio:

Nombre y descripcin de las empresas que forman la
combinacin de negocios
Fecha efectiva de adquisicin
Detalles de las operaciones que la entidad ha decidido enajenar
como resultado de la combinacin
Porcentaje de las acciones con voto adquiridas
Informacin sobre el coste de la combinacin, incluyendo
informacin sobre emisin de instrumentos
Para cada clase de activos y pasivos adquiridos los valores
razonables y el valor contable (NIIF) inmediatamente antes de la
adquisicin
Importe de cualquier exceso reconocido en resultados
Descripcin de los factores que resultaron en goodwill

Revelaciones (2)

El hecho de que el registro inicial para la combinacin de negocios

es provisional y por qu
Salvo impracticable:
Ingresos de la sociedad combinada como si la fecha de
adquisicin hubiera sido al inicio del ejercicio
Resultados bajo el mismo supuesto
Si es impracticable, informar del hecho y explicar el por qu
Revelar informacin de combinaciones de negocio que han ocurrido
con posterioridad a la fecha del balance pero con anterioridad a la
emisin de los estados financieros, salvo impracticable
Detalle de los beneficios, prdidas o correcciones de errores y otros
ajustes relacionados combinaciones de negocios anteriores

Revelaciones (3)

Cambios en el valor contable del fondo de comercio

Importe bruto del fondo de comercio y prdida de valor
acumulada al inicio y al final del ejercicio
Importe adicional reconocido
Ajustes debidos al reconocimiento posterior de impuestos
anticipados
Importes reducidos por enajenaciones
Prdidas de valor registradas durante el ejercicio
Diferencias de cambio netas
Cualquier otra variacin producida durante el ejercicio