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SEMINARIO DE FINANZAS

PARA NO FINANCIEROS

EXPOSITOR SILVIO R GOMEZ GUEVARA

La Ecuacin Contable

Activo = Pasivo + Capital Contable


Capital Contable = Capital social
+ Utilidades
Retenidas
Utilidades retenidas = de Utilidades de periodos anteriores
no repartidas + utilidad del periodo actual
Utilidad del periodo actual = Ingresos - Gastos

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Estados Financieros Bsicos


1. Situacin Financiera: Lista de los recursos (activos) con que
cuenta la empresa, las obligaciones que ha de cumplir (pasivos) y
la situacin que guardan los derechos de los propietarios (capital)
a una fecha determinada.
2. El Estado de Resultados: Muestra los ingresos, costos y gastos,
as como la utilidad o prdida neta como resultado de las
operaciones de la entidad. (Rentabilidad de la operacin)
3. Estado de Variaciones del Capital Contable: muestra los
cambios en la inversin de los dueos de la empresa.
4. El Estado de cambios en la situacin financiera: lista cuales
fueron las fuentes y las aplicaciones de los recursos. Informa s/la
liquidez del negocio.
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Limitaciones de los Estados Financieros


1. Los EF presentarn las transacciones de acuerdo con las reglas
particulares que se hayan aplicado
2. Estn expresados en unidades monetarias (instrumento de medicin)
por tanto tiene un valor que cambia
3. Los EF no representan el valor del negocio, sino el valor de los
recursos y obligaciones cuantificables para el negocio, no cuantifican
los recursos humanos, el producto la marca, el mercado.
4. Los EF se refieren a negocios en marcha, y se basan en estimaciones y
juicios personales, por tanto la informacin contable no es exacta.
Notas a los EF.- son aclaraciones respecto a algunas de las cuentas
presentadas en los reportes, o contienen informacin que no puede
cuantificarse pero que es muy importante para el usuario de los EF
EF Auditados.- aquellos que han pasado por un proceso de
medicin
y verificacin de la informacin.
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a) La informacin que brindan

Principales
Secundarios
Complementarios

b) La fecha o periodo al que

Estticos

se refieren

Dinmicos

Clasificacin
de los EF

c) El grado de informacin Sintticos


que proporcionan

Detallados
Peridicos

d) La regularidad de su formulacin
e) La fecha a la que se presentan
sus valores
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Espordicos

Histricos
Presupuestados

Anlisis de los EF. Es el proceso mediante el cual los diferentes interesados en la


marcha de la empresa podrn evaluarla, con el objetivo de obtener guas de las
fuerzas y debilidades de las reas bajo anlisis, para tomar decisiones al respecto, se
compone de :
-seleccin, relacin y evaluacin de la informacin relevante.
La informacin bsica requerida es:
-El balance general
-El Estado de resultados
-El Estado de cambios en la situacin financiera, y la
-Informacin relativa al medio ambiente donde se desarrolla la empresa
La informacin financiera que requieren los usuarios para la toma de decisiones se
centra en:
1.

Evaluacin de la situacin financiera

2.

Evaluacin de la rentabilidad

3.

Evaluacin de la liquidez

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GUEVARA

ENCABEZADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


NOMBRE DE LA COMPAA
NOMBRE DEL ESTADO FINANCIERO
FECHA A LA QUE SE REFIERE EL ESTADO FINANCIERO
Caractersticas generales de los Estados Financieros Bsicos

Balance General
Indica la situacin de lo que se tiene y lo que se debe
Lista los recursos de la empresa, sus obligaciones con terceros y el
patrimonio de los accionistas
Es esttico, muestra la situacin del negocio a una fecha determinada
En Mxico es obligatorio elaborarlo al menos al cierre del ejercicio
contable.

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TAXIS PUNTUALES
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997
ACTIVO
$ 11,150$11,150
PASIVO
450
CAPITAL CONTABLE 10,700
PASIVO + CAPITAL =

$11,150

Estado de Resultados
Informa si la empresa gana o no
Muestra los ingresos, costos y gastos del negocio para determinar
las utilidades o prdidas del mismo
Es dinmico, muestra la situacin del negocio en un periodo
determinado
En Mxico es obligatorio elaborarlo al menos al cierre del ejecicio
contable
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TAXIS PUNTUALES
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997
INGRESOS
$4,500
GASTOS
2,800
UTILIDADES
$1,700

Estado de cambios en situacin financiera


Indica como se modificaron los recursos y obligaciones de la
empresa en el periodo
Muestra el movimiento de efectivo, orgenes o fuentes del efectivo y
en qu se us y cunto queda en comparacin con el saldo inicial.
Es dinmico, muestra la situacin del negocio en un periodo
determinado
No es obligatorio presentarlo
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TAXIS PUNTUALES
ESTADO DE CAMBIOS EN SITUACIN FINANCIERA
DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997
SALDO INICIAL
$200
ORIGEN DE RECURSOS
4,000
APLICACIN DE RECURSOS
1,800
SALDO FINAL
$ 2,400

Estado de variaciones en el capital contable


Indica lo que pas en el periodo desde la aportacin de los
socios hasta la final.
Muestra los cambios en la inversin de los propietarios durante
el periodo
Es dinmico, muestra la situacin del negocio en un periodo
determinado
No es obligatorio presentarlo.
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TAXIS PUNTUALES
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997
CAPITAL INICIAL
$ 9,700
+ UTILIDADES DEL MES
1,700
- DIVIDENDOS
700
CAPITAL FINAL
$ 10,700

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Estado de situacin financiera o Balance General.


Este informe muestra los recursos o bienes que son
propiedad de una empresa a una fecha determinada y la
forma en que se obtuvieron esos bienes.

Activos, son los bienes o derechos propiedad de la empresa


de los cuales se espera obtener un beneficio futuro

Efectivo

Edificios, terrenos

Computadoras

Pasivos, Deudas, compromisos u obligaciones


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Circulante, se espera obtener beneficios


econmicos en un periodo normal de
operaciones, en un plazo menor a un ao.
Clasificacin del activo

No circulante, beneficios en un periodo


mayor al de la operacin normal, o se
conviertan en efectivo en un plazo mayor a
un ao.
Pasivo a corto plazo (circulante),
obligaciones que sern exigidas en un plazo
menor a un ao (o per. normal de operacin)

Clasificacin del pasivo

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Pasivo a largo plazo (no circulante),


obligaciones cuyo vencimiento es mayor al
periodo normal de operaciones (mayor a 1
ao)
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Capital contribuido, son las aportaciones


de los dueos o propietarios.
Clasificacin del
capital

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Capital ganado, est formado por los


resultados de las operaciones normales de
la empresa (ganancias o prdidas)

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PROCESO CONTABLE
Es el ciclo mediante el cual las transacciones de una empresa
son registradas y resumidas para la obtencin de los estados
financieros.
Pasos del proceso:
1. Registrar las acciones en el diario general
2. Pasar la informacin del diario general al mayor general
3. Obtener la balanza de comprobacin
4. Registrar los asientos de ajuste
5. Obtener la balanza de comprobacin ajustada
6. Formular los estados financieros
7. Hacer los asientos de cierre
8. Obtener la balanza de comprobacin despus del cierre
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RAZONES DE LIQUIDEZ

LAS RAZONES DE LIQUIDEZ SON UTILIZADAS PARA JUZGAR LA CAPACIDAD DE LA


EMPRESA PARA HACER FRENTE A LAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO, ES DECIR EL
RESPALDO QUE TIENE LA EMPRESA PARA CUBRIR LAS OBLIGACIONES EXIGIBLES A
CORTO PLAZO , RESPECTO AL CUMPLIMIENTO DE ESTAS OBLIGACIONES VA
DEPENDER LA MAGNITUD DEL ACTIVO CIRCULANTE O CAPITAL DE TRABAJO.

CAPITAL DE TRABAJO NETO: REPRESENTA UN MARGEN DE SEGURIDAD PARA LAS


OBLIGACIONES FUTURAS CERCANAS CUANTO MAYOR SEA EL CAPITAL DE TRABAJO
INDICA MAYOR SEGURIDAD A LOS PROVEEDORES Y ACREEDORES.

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RAZON DEL CIRCULANTE O INDICE DE SOLVENCIA: ESTE ES UNO DE LOS INDICES


QUE SON UTILIZADOS CON MAYOR FRECUENCIA, YA QUE MIDE LA CAPACIDAD DE LA
EMPRESA PARA CUMPLIR LAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO.

RAZON DE PRUEBA RAPIDA O PRUEBA DEL ACIDO: ESTA RAZON MIDE LA CAPACIDAD
DE UNA EMPRESA DE LIQUIDAR SUS COMPROMISOS A CORTO PLAZO SIN TOMAR EN
CUENTA EL MOVIMIENTO DEL INVENTARIO PRODUCIDO POR LAS VENTAS DEL
PERIODO.

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RAZONES DE ACTIVIDAD
LAS RAZONES DE ACTIVIDAD SE UTILIZAN PARA MEDIR LA VELOCIDAD O RAPIDEZ CON
LA CUAL VARIAS CUENTAS CIRCULANTES SE CONVIERTEN EN VENTAS O EN EFECTIVO,
ES POR ESTE MOTIVO QUE TAMBIEN SE LES DENOMINA RAZONES DE ADMINISTRACION
DE LOS ACTIVOS, PORQUE MIDEN LA EFECTIVIDAD CON QUE LA EMPRESA ESTA
ADMINISTRANDO SUS ACTIVOS, LAS PRINCIPALES RAZONES DE ACTIVIDAD SE
RESUMEN ASI:
ROTACION DE INVENTARIOS.
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR.
PERIODO DE PAGO PROMEDIO.
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES.

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RAZON DE ROTACION DE INVENTARIOS: ESTA RAZON MIDE LA CAPACIDAD CON SE


VENDEN LAS MERCANCIAS DISPONIBLES EN EL ALMACEN, ASI MISMO MIDE SU
ACTIVIDAD O LIQUIDEZ, EN BASE A LA EFICACIA Y EFICIENCIA PARA EL MANEJO DE
LOS MISMOS.

A PARTIR DE ESTA ECUACION QUE SE CONSIDERA COMO ECUACION GENERAL SE


DERIVA EL ANALISIS DEL MANEJO DEL INVENTARIO EN MESES Y DIAS POR CUANTO:

EL PORQUE EL INDICE EN DIAS ES 360, ESTO SE DEBE A QUE SE CONSIDERA LOS


MESES DE 30 DIAS CADA UNO PARA UN CALCULO MAS EXACTO Y APROXIMADO. ES
IMPORTANTE SABER QUE NUESTRO SISTEMA FINANCIERO TRABAJA BAJO UN
PATRON DE CALCULO DE 30 DIAS POR MES PROMEDIO.

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RAZON DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR: ESTA RAZON TIENE LA MISION DE EVALUAR EL
TIEMPO EN QUE EL CREDITO, POR LO TANTO SE MIDE EL GRADO DE RECUPERABILIDAD EN
ESCALA DE LOS SALDOS QUE ESTAN SIENDO LIQUIDADOS CON CADA PAGO DE LOS CLIENTES
EN EL CASO DE ESTA ROTACION, TIENE LA MISMA CARACTERISTICA COMO EL ANALISIS DEL
INVENTARIO, PERO ACA SE MIDEL EL PERIODO MEDIO DE COBRO EL CUAL ANALIZA LA
RECUPERABILIDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR EN MESES Y DIAS:

PERO ASI COMO SE MIDE LA ACTIVIDAD CON LAS CUENTAS POR RECUPERAR POR VENTAS AL
CREDITO, TAMBIEM SE ANALIZA LAS OBLIGACIONES ADQUIRIDAS CON LOS PROVEEDORES, YA
QUE HABLAR DE PROVEEDOR NO ES SINONIMO DE ACREEDORES, PARA TAL EFECTO EXISTE LA
RAZON DE PAGO PROMEDIO, ESTA RAZON INDICA EL TIEMPO PROMEDIO QUE TARDA LA
ORGANIZACIN EN LIQUIDAR SUS COMPROMISOS CON SUS PROVEEDORES. ES DETERMINANTE
SABER QUE EL CREDITO QUE LOS PROVEEDORES PROPORCIONAN A LA EMPRESA ES MAS
BENEFICIOSO QUE LOS CREDITO POR FINANCIAMIENTO.

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PARA MEDIR EL PAGO A LOS PROVEEDORES EN MESES Y DIAS SE UTILIZAN LAS


SIGUIENTES ECUACIONES:

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS: PARA ESTE CASO ES IMPORTANTE CONOCER QUE LA


PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO DE TODA EMPRESA, JUEGA UN PAPEL IMPORTANTE,
PARA PRODUCIR VENTAS QUE SE TRADUCEN EN INGRESOS SU FORMULA GENERAL
ES:

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RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
HABLAR DE ENDEUDAMIENTO ES HACER REFERENCIA A OBLIGACIONES DONDE LOS
ACREEDORES TIENE UNA PARTICIPACION DIRECTA, ESTOS FONDOS ADQUIRIDOS POR
MEDIO DE PRESTAMOS SON UTILIZADOS PARA LA GENERACION DE FUTURAS
UTILIDADES, ACA ENTRAN EN FUNCIONS LAS OBLIGACIONES A CORTO Y LARGO PLAZO.
PRINCIPALES RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE DEUDA TOTAL.
RAZON DE PASIVO Y CAPITAL.
RAZON DE ROTACION DE INTERESES A UTILIDADES.
EN EL CASO DE LA RAZON DE DEUDA TOTAL, ES LA QUE NOS PROPORCIONARA LA
INFORMACION PARA CONOCER CUANTO ES EL APORTE FINANCIERO DE LOS
ACREEDORES DENTRO DE LA EMPRESA, Y CON ESTO CONOCEMOS CUANTO DEL
ACTIVO HA SIDO FINANCIADO POR MEDIO DE DEUDAS.

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EN EL CASO DE ESTA RAZON SE CONSIDERA PORQUE A LOS ACREEDORES LES


CONVIENE LAS RAZONES BAJAS EN CUANTO A LA DEUDA, CON ESTO SE
GARANTIZAN LA RECUPERACION DEL CAPITAL EN CASO DE PERDIDAS O
LIQUIDACION DE LA EMPRESA.

EN EL CASO DE LA RAZON DE PASIVO CAPITAL, INDICA LA RELACION DE LOS


FONDOS A LARGO PLAZO QUE SUMINISTRAN LOS ACREEDORES Y LAS
APORTACIONES DE LOS PROPIETARIOS DE LA EMPRESA (ACCIONISTAS COMUNES)
ESTO MIDE EL GRADO DE APACALACAMIENTO:

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RAZON DE ROTACION DE INTERESES A UTILIDADES: ACA NOS PERMITE ESTA ECUACION


CONOCER LA CAPACIDAD DE LA ORGANIZACIN PARA CUBRIR SUS PAGOS ANUALES
POR INTERESES, CONOCIENDO EL PUNTO HASTA EL CUAL EL INGRESO EN OPERACIN
PUEDE DISMINUIR ANTES DE QUE LA EMPRESA LLEGUE A LA INCAPACIDAD DE
SATISFACER SUS COSTOS ANUALES POR INTERESES.

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RAZONES DE RENTABILIDAD
LAS RAZONES DE RENTABILIDAD SON AQUELLAS QUE MUESTRAN LA RENTABILIDAD EN
RELACION CON LAS V ENTAS Y LAS QUE MUESTRAN LA RENTABILIDAD RESPECTO A LA
INVERSION JUNTAS ESTAS RAZONES MUESTRAN LA EFICIENCIA DE OPERACIN DE LA
EMPRESA.
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA.
MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIN.
MARGEN DE UTILIDAD NETA.
EN EL CASO DEL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA ESTA RAZON SEALA LA UTILIDAD DE LA
EMPRESA CON LAS VENTAS DESPUES DE DEDUCIR EL COSTO DE PRODUCCION DE LAS
MERCANCIAS VENDIDAS, SEALA LA EFICIENCIA DE LAS OPERACIONES Y TAMBIEN
COMO HAS SIDO FIJADOS LOS PRECIOS DE LOS PRODUCTOS.

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PARA EVALUAR EL MARGEN DE LA UTILIDAD BRUTA NOS AUXILIAMOS DE ESTA


ECUACION:

MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIN: ESTA RAZON REPRESENTA LO QUE SE CONOCE


COMO LAS UTILIDADES PURAS QUE GANA LA EMPRESA POR CASA VENTA, LAS
UTILIDADE SE CONSIDERAN PURAS PORQUE NO TIENEN EN CUENTA LOS CARGOS
FINANCIEROS (GASTOS FINANCIEROS).

MARGEN DE UTILIDAD NETA: ESTA RAZON INDICA LA EFICIENCIA RELATVA DE LA


EMPRESA DESPUES DE TOMAR EN CUENTA TODOS LOS GASTOS Y EL IMPUESTO SOBRE
EL INGRESO. SEALA EL INGRESO NETO POR CADA UNIDAD MONETARIA DE VENTA DE
LA EMPRESA.

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ANALISIS VERTICAL O ESTATICO


EL ANALISIS VERTICAL SE FUNDAMENTA EN LA COMPARACION ENTRE SI DE LAS CIFRAS
OBTENIDAS AL FIN DE UN PERIODO DE OPERACIONES, TANTO EN LAS CUENTAS DE
BALANCE COMO LA DE ESTADOS DE PERDIDAS Y GANANCIAS.
PRACTICAS MAS USUALES DE ESTE TIPO DE ANALISIS FINANCIERO:
ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LAS CUENTAS DEL ACTIVO.
ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LAS CUENTAS DEL PASIVO.
ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LAS CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS.
COMPARACION DE LOS VALORES ABSOLUTOS DE ALGUNAS CUENTAS DEL ACTIVO
CON ALGUNAS CUENTAS DEL PASIVO PARA PODER DETERMINAR EL VALOR DEL CAPITAL
TANGIBLE NETO.

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ECUACIONES DEL ANALISIS VERTICAL


VALOR DE C/CTA DE ACTIVO / TOTAL DE LOS ACTIVOS = %
VALOR DE C/CTA DE CLASIFIACION DEL ACTIVO / TOTAL DE CLASIFICACION DEL
ACTIVO = %
VALOR DE C/CTA DE PASIVO Y CAPITAL / TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL = %
VALOR DE C/CTA DE PASIVO / TOTAL DE PASIVO = %
VALOR DE C/CTA DE CLASIF DE PASIVO / TOTAL DE C/CLASIF = %
VALOR DE C/CTA DE PATRIMONIO / TOTAL DE PATRIMONIO= %
CADA CUENTA DE ETDO DE RESULTADOS / BASE DE VENTAS NETAS = %

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ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION


FINANCIERA
RESUME Y REVELA LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Y DE INVERSION DEL
NEGOCIO O EMPRESA DE FORMA TAL QUE EXPLICA EL AUMENTO O DISMINUCION EN EL
CAPITAL NETO DE TRABAJO. PARA EVALUAR TAL EFECTO ES NECESARIO CONOCER LOS
ORIGENES Y APLICACIONES SOBRE LAS CUENTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PRINCIPALMENTE LA DEL BALANCE GENERAL.
ORIGENES:
DISMINUCION DE ACTIVOS.
AUMENTO DE PASIVOS
GANANCIAS NETAS DESPUES DE IMPUESTOS.
DEPRECIACION Y OTROS GASTOS DE NO EFECTIVO.
VENTAS DE ACCIONES Y VALORES.
APORTACIONES DE SOCIOS.

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APLICACIONES:
AUMENTO DE ACTIVOS.
DISMINUCIONES DE PASIVOS.
PERDIDA NETA.
PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO.
RECOMPRA Y RETIRO DE ACCIONES.
RETIRO DE SOCIOS.

CONCEPTOS

ACTIVOS

PASIVOS

PATRIMONIO

ORIGENES

APLICACIONES

CUADRO DE ANALISIS DE RESULTADOS

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